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《債券的發(fā)行與承銷》PPT課件#債券的發(fā)行與承銷債券簡(jiǎn)介定義債券是一種證券，代表借款人欠權(quán)人的債務(wù)，借款人以該債權(quán)人的債權(quán)向該債券的購買人支付利息和償還本金。特點(diǎn)債券具有固定的面值和利率，有限期內(nèi)償還。優(yōu)點(diǎn)為借款人提供融資渠道，為投資者提供安全收益。債券發(fā)行1發(fā)行流程確定融資需求，選擇承銷商，審查文件，發(fā)行公告，承銷和分銷。2發(fā)行方式公開發(fā)行，私募發(fā)行，定向發(fā)行。3發(fā)行前準(zhǔn)備決定發(fā)行規(guī)模，確定債券類別和特點(diǎn)，制定發(fā)行方案。債券承銷1承銷過程了解債券發(fā)行企業(yè)，評(píng)估債券風(fēng)險(xiǎn)，制定承銷策略，推進(jìn)市場(chǎng)營銷。2承銷方式簿記建檔式承銷，場(chǎng)外定價(jià)式承銷，公開定價(jià)式承銷。3承銷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行失敗，承銷商承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，出售困難，債券價(jià)格下跌。債券定價(jià)債券定價(jià)基本原理債券的價(jià)格和利率呈反比關(guān)系。國內(nèi)債券定價(jià)方式按收益率曲線和利率期限結(jié)構(gòu)法定價(jià)。國際債券定價(jià)方式按國際公開市場(chǎng)價(jià)定價(jià)，參考類似債券的價(jià)格。債券市場(chǎng)債券市場(chǎng)概述債券交易的場(chǎng)所和機(jī)制，包括一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。債券交易方式柜臺(tái)交易，現(xiàn)場(chǎng)交易，電子交易。市場(chǎng)影響因素經(jīng)濟(jì)環(huán)境，政策法規(guī)，投資者情緒，發(fā)行機(jī)構(gòu)質(zhì)量。債券違約1違約情況分析違約率分析，違約原因分析，違約企業(yè)特點(diǎn)分析。2違約后的處理方式債券違約處理辦法，債券違約補(bǔ)償機(jī)制。債券投資分析1投資標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡，短期與長(zhǎng)期投資。2評(píng)級(jí)分析信用評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。3債券的基本投資策略資產(chǎn)配置，久期管理，交易策略。結(jié)論債券的發(fā)行與承銷對(duì)市場(chǎng)的影響促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提

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