公允價值計量的探討

公允價值計量的探討2010-10-2619:35李剛石玲【大中小】【打印】【我要糾錯】【摘要】本文通過對公允價值計量問題的分析,闡述了公允價值的基本內(nèi)容和如何完善公允價值的計量屬性,從理論上對公允價值計量應(yīng)用的基礎(chǔ)進行了論述,集中分析了公允價值計量的表現(xiàn)形式及應(yīng)用和公允價值計量存在的問題?！娟P(guān)鍵詞】公允價值計量屬性會計準則一、公允價值的基本內(nèi)容公允價值一直是國際會計界的一個熱點問題,同時也是一個難點問題,而對公允價值概念的理解是這些問題的基礎(chǔ)。1.公允價值的概念我國會計準則委員會在2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中對公允價值的定義是“公允價值,是指在公允價值計量下,資產(chǎn)和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量?！睆V義的公允價值是一種理念,是歷史成本的延伸,被用作衡量所有計量屬性內(nèi)在統(tǒng)一性的質(zhì)量特征,即是否公允地表達了計量對象的價值特征。因為會計必須反映經(jīng)濟真實,特別是交易或事項的實質(zhì),所以公允價值可以滿足企業(yè)外界利益相關(guān)者,特別是大多數(shù)的決策者,對會計信息的要求。公允價值計量主要運用于金融資產(chǎn)的期末計量,對于公允價值計量的研究具有很強的實際意義。2.公允價值的計量特征(1)公允價值是建立在公平交易的基礎(chǔ)之上的公允價值對交易環(huán)境要求嚴格,要求公平交易,有利于更真實的反映資產(chǎn)或負債的價值,為信息使用者提供與決策更加相關(guān)的信息,更有利于維護市場的有序運行。(2)形成公允價值的交易和交易雙方可以不真實存在形成公允價值的交易及交易雙方并不一定是在現(xiàn)實中客觀存在的,可以是假定的或虛擬的交易及交易雙方。這樣,公允價值就可以被看作是“最可能的”交易價格。(3)公允價值具有動態(tài)性隨著時空環(huán)境的變化,公允價值的公允性也會發(fā)生變化。今天的公允價值到明天就成了歷史成本,那么站在明天的角度來看,也許就不再公允了。也就是說,公允價值是反映現(xiàn)行經(jīng)濟情況對資產(chǎn)或負債的影響在市場上的評價的,它是隨著經(jīng)濟情況的變化而變化的,是一個動態(tài)的價值指標。也正因為如此,公允價值才能夠時刻保持“公允”,才會如此受國內(nèi)外專業(yè)人士的好評。(4)公允價值不可以直接簡單加總每項資產(chǎn)或負債的公允價值確定都受不同經(jīng)濟環(huán)境的影響,特別是當資產(chǎn)或負債不存在活躍市場時,就需要使用特定的方法對公允價值進行評估(多用現(xiàn)值法),那么各項資產(chǎn)或負債的公允價值的確定所采用的方法、依據(jù)就會不同。從而對多項資產(chǎn)或負債的公允價值簡單的加總沒有什么現(xiàn)實意義。3.公允價值的意義(1)合乎資產(chǎn)與負債的定義公允價值計量強調(diào)的是資產(chǎn)、負債的客觀計量和真實反映。資產(chǎn)是指過去的交易、事項形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。由于資產(chǎn)預(yù)期會帶來經(jīng)濟效益,因此,以未來流入企業(yè)經(jīng)濟利益的現(xiàn)值確定資產(chǎn)價值合乎資產(chǎn)定義。負債是指企業(yè)過去的交易、事項形成的,預(yù)期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。由于負債預(yù)期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè),因此以未來流出企業(yè)的經(jīng)濟利益的現(xiàn)值計量負債,也合乎負債的定義。(2)符合會計配比原則的要求配比原則的含義:一是收入與成本、費用要保持時間上的配比;二要求進行配比的收入與成本、費用之間應(yīng)具有經(jīng)濟內(nèi)容和性質(zhì)上的必然因果關(guān)系。目前,收入與成本、費用在計量的單位方面是配比的,都是采用貨幣計量單位。但是在計量的屬性方面卻不配比,收入是按現(xiàn)行市價計量,成本費用卻按歷史成本計價。因此,運用公允價值進行計量,會計核算更符合配比原則。(3)能更真實地反映企業(yè)的收益企業(yè)收益計算是通過收入與成本、費用配比計算出來的。由于收入是按現(xiàn)行市價計量,成本費用卻按歷史成本計量,這兩者之間的差額是由兩部分組成。一是勞動者創(chuàng)造的純利潤,二是各經(jīng)濟因素影響形成的價格差。但現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分,從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實虧現(xiàn)象。(4)合理地反映企業(yè)財務(wù)狀況,提高財務(wù)信息的相關(guān)性公允價值與歷史成本相比,能較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量,從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務(wù)風險。也就是說,按公允價值計量能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、經(jīng)營者的經(jīng)營、決策提供更可靠的信息。二、公允價值計量的理論基礎(chǔ)1.會計目標決策有用計量觀隨著經(jīng)濟發(fā)展,所有者和經(jīng)營者關(guān)系逐漸模糊,需要通過證券市場來進行溝通,會計目標不再是反映和報告資源受托者經(jīng)管責任及其履行情況,而變成向現(xiàn)在的尤其是潛在的投資者和債權(quán)人等決策者提供會計信息,決策者的決策模式和信息要求決定了會計信息的內(nèi)容、種類和披露的深淺程度。在會計目標決策有用的前提下,又有兩種不同的觀點:信息觀和計量觀。信息觀認為,在不改變歷史成本計量屬性的前提下,通過增加財務(wù)報告的信息量可提高會計信息的決策有用性。這一觀點假設(shè)證券市場是有效的,能夠?qū)λ衼碓吹男畔⒆龀龇从?認為財務(wù)報告能夠依靠充分披露提高對投資者的有用性。信息觀強調(diào)增加信息含量,將預(yù)測未來公司業(yè)績的責任推給會計信息的使用者。4.投資性房地產(chǎn)中使用公允價值在投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量中,公允價值模式計量的條件為:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)市場價格及相關(guān)信息,從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。投資性房地產(chǎn)以公允價值模式計量,不計提折舊或攤銷,以會計期末的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價值,公允價值與原賬面價值的差額計入當期損益。5.企業(yè)合并中使用公允價值在企業(yè)合并中,非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值計量,因為非同一控制下的企業(yè)合并可以有雙方的討價還價,是雙方自愿交易的結(jié)果。有雙方認可的公允價值,應(yīng)當按照公允價值進行核算,這就使企業(yè)在并購中能夠得到更公允的對價。6.債務(wù)重組中使用公允價值新準則規(guī)定對于債務(wù)重組時轉(zhuǎn)出資產(chǎn),債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)以及修改債務(wù)條件后的債務(wù)均采用公允價值計量且與原賬面金額之間的差額計入當期損益。通過對債務(wù)人和債權(quán)人雙方核算中公允價值的運用,能客觀反映企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)本質(zhì),有助于企業(yè)會計信息使用者的投資決策。7.非貨幣性資產(chǎn)交換中使用公允價值新準則引入公允價值計量換入資產(chǎn),以交易是否具有商業(yè)實質(zhì)作為公允價值計量換入資產(chǎn)的重要判斷標準。新準則還規(guī)定,非貨幣性資產(chǎn)交換以公允價值計量應(yīng)滿足以下兩個條件:一是該資產(chǎn)交換具有商業(yè)性質(zhì);二是換入或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。四、公允價值計量存在的問題分析1.我國使用公允價值計量所面臨的問題我國目前也存在著公允價值計量和歷史成本計量之爭。在實踐中,公允價值被上市公司利用來操縱利潤,而我國這方面的監(jiān)管制度跟不上,財務(wù)人員素質(zhì)跟不上,導致制度和現(xiàn)實缺乏協(xié)調(diào)性。具體表現(xiàn)在以下幾方面:(1)信息質(zhì)量的可靠性難以保證相對于具有客觀性、確定實際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計量,公允價值計量雖然在財務(wù)報表中能提供更為相關(guān)的信息,但因其具有不確定性、變動性,因此難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。(2)公允價值計量的實際操作難度大有許多會計要素如資產(chǎn)、負債在市場上很難找到可供參考的價格,未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的,在計量的操作上往往面臨著很大困難。(3)公允價值計量可能增加財務(wù)報表項日的波動性在公允價值的計量模式下,經(jīng)濟環(huán)境和風險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化,都會引起企業(yè)財務(wù)報表的波動,甚至可能誤導財務(wù)報表使用者。目前我國在運用公允價值時存在兩個問題:一是我國市場經(jīng)濟雖然有了較大發(fā)展,但在很多情況下,資產(chǎn)的公允價值難以取得,會計準則要求運用公允價值進行會計核算,就會影響會計核算的可靠性和準確性。二是關(guān)聯(lián)交易影響了價格的公允性,尤其是在上市公司與其母公司進行資產(chǎn)交換時。2.公允價值計量的可操作性在公允價值計量的可操作性方面,我國面臨理論和實踐經(jīng)驗的不足。因為我國實際應(yīng)用公允價值的經(jīng)歷很少,新準則中應(yīng)用應(yīng)用公允價值還是第一次,理論界缺乏將公允價值在實踐中進行應(yīng)用的操作經(jīng)驗。公允價值在我國現(xiàn)階段還是一個正待深入研究的領(lǐng)域,我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限,至今尚未形成一個完善的理論體系。由于缺乏系統(tǒng)的理論支持,在基本準則中只對公允價值的定義有一個簡單的界定,沒有對其內(nèi)涵進行進一步的研究。另外,基本準則把公允價值列入基本計量屬性之一,對其金額的確定,只簡單規(guī)定金額能夠取得并可靠計量,但如何保證金額的可靠性,在金額的計量上應(yīng)該如何操作,沒有明確的規(guī)定。這都給公允價值的具體運用帶來了操作上的困難。3.公允價值的可驗證性一直以來,公允價值的可靠性問題一直以來卻頗受爭議?？煽啃院拖嚓P(guān)性并列為會計信息兩個最為重要的質(zhì)量特征,兩者往往并此消彼長。公允價值計量比單一歷史成本計量提高了相關(guān)性,但在可靠性問題上卻稍顯不足?？煽啃詮娬{(diào)如實表述經(jīng)濟活動的真實情況,要求計量中不存在偏差并且會計信息能夠得到驗證。這種可驗證性一般要求,當具有相近背景的不同個人,分別采用同一計量方法對同一事項加以計量時,能夠獲取相同的結(jié)果。而公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷,市場環(huán)境復(fù)雜多變,有的會計事項可以確認或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格,有的卻無法尋找而只能估計。正是由于在不存在活躍市場的情況下,公允價值需要通過估價技術(shù)來獲得,其可靠性一直難以令人滿意而備受質(zhì)疑。公允價值特別是現(xiàn)值的計量技術(shù)較難掌握,并涉及到許多估計、假設(shè)和判斷,計量主體的思維方式和主觀選擇對其有重大影響,可驗證性是其致命的弱點。五、完善公允價值計量屬性的對策1.完善與公允價值相適應(yīng)的市場環(huán)境建立與公允價值相適應(yīng)的市場環(huán)境是保證其可靠性所必須的。對于公允價值的計量,一般情況下,如果該資產(chǎn)存在活躍市場,則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值;如果該資產(chǎn)不存在活躍市場,但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場,則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定;如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場,則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算的現(xiàn)值評估確定?？梢?公允價值的取得主要來自于兩個方面:市場價值和估計價值。對于可通過市場價值取得公允價值的資產(chǎn)來說相關(guān)資產(chǎn)活躍市場的存在是必須的。從我國的現(xiàn)狀來看,雖然我國的市場經(jīng)濟體制已經(jīng)基本確立,但市場經(jīng)濟體制的建立和發(fā)展還不夠成熟和完善。證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、生產(chǎn)要素市場等都不成熟,難以通過市場取得有關(guān)公允價值的完備信息。對于不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場的資產(chǎn),需要運用現(xiàn)值技術(shù)等估計公允價值,但現(xiàn)階段未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的確定有賴于會計人員的主觀判斷,受人為影響比較大,難以保證所估計的公允價值是可靠的。因此,要完善與公允價值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境,如健全生產(chǎn)要素市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場等。2.進一步完善新會計準則并保持其與審計準則的一致性我國新準則體系對公允價值的規(guī)定是分布在不同的會計準則里,比如,金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等,而且對于不同的準則,限制公允價值的應(yīng)用條件也各不相同。針對廣泛運用公允價值帶來操作上的難度,我們認為相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定并公布一個具體指南,對于公允價值的定性和定量給予一個明確標準,使公允價值這個標準不會出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價值計量,在具體的會計業(yè)務(wù)上,可以有針對性地使用,這是國際上通行的做法。同時要注意會計準則與審計準則的一致性,我國頒布了審計準則征求意見稿《公允價值計量和披露的審計》,所以也應(yīng)該考慮制定《公允價值計量和披露》的會計準則。3.提高會計人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平公允價值的表現(xiàn)形式有多種,在實務(wù)操作中究竟選擇哪種表現(xiàn)形式,除了依靠準則的指引外,還需要依靠會計人員的職業(yè)判斷能力。而我國現(xiàn)有的會計人員從其掌握的知識結(jié)構(gòu)看,大部分以會計核算知識為主,真正具有職業(yè)判斷能力的會計師屈指可數(shù)。會計人員整體綜合素質(zhì)不高,直接影響職業(yè)判斷的水平,制約公允價值的使用效果。所以必須大力加強對會計人員的繼續(xù)教育和培訓,幫助他們盡快熟悉和掌握新會計準則的內(nèi)容,通曉相關(guān)的經(jīng)濟、貿(mào)易、金融、外匯等知識,熟練運用現(xiàn)代化的會計處理手段,提高會計人員的職業(yè)判斷能力。4.加強對衍生金融工具的公允價值計量與披露的監(jiān)管公允價值的變動計入損益,改變了傳統(tǒng)的收益觀。如交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動將會產(chǎn)生利得或損失,這將改變現(xiàn)在會計實務(wù)中短期投資只確認減值不確認升值收益的情況。公允價值的變動計入當期損益,結(jié)果可增值也可減值。如何保證公允價值確定的合理性,避免其成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具,也是一個亟待解決的問題。因此,加強對衍生金融工具的公允價值計量與披露的監(jiān)管十分重要。國際會計準則有關(guān)公允價值理論研究與實踐發(fā)展日漸成熟,一套較為嚴密、可行的公允價值計量體系已初步形成,我國企業(yè)應(yīng)充分引進先進的成果,尤其是先進的估值技術(shù)