基于sicge模型的我國進口鐵礦石價格上漲的模擬研究

基于sicge模型的我國進口鐵礦石價格上漲的模擬研究

一、進口鐵粉價格變動的影響2003年，中國的礦產(chǎn)量超過了日本和歐盟，是世界上第一個進入海外的國家。但令我們尷尬的是,在國際鐵礦石價格的談判中我國并沒有得到相應(yīng)的話語權(quán)。自從我國成為鐵礦石第一進口大國后,鐵礦石進口基準(zhǔn)價格就一路飆升,從2003年的18.5美元/噸上漲到2010年第3季度的150美元/噸,上漲了8倍,年均增長率達(dá)到35%。鑒于我國對鐵礦石強勁需求和較高的對外依賴度。一系列關(guān)于鐵礦石漲價的問題受到了政府和國內(nèi)學(xué)者的廣泛關(guān)注。雖然已有文獻也分析了鐵礦石價格上漲的影響,但在方法上都存在一定的局限。目前,大多數(shù)文獻主要是采用兩類方法:(1)定性和微觀關(guān)聯(lián)的分析方法(廖逸華,2005;柳岸林,2005,范敏,2005),(2)運用計量方法估計鐵礦石價格對經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)的影響(陳美艷和馬林東,2008)。這兩種方法通常只能利用歷史數(shù)據(jù)和結(jié)構(gòu)關(guān)系分析有限產(chǎn)業(yè)的影響,很難分析整個宏觀經(jīng)濟各個產(chǎn)業(yè)之間的交叉影響、貿(mào)易格局和勞動力市場的影響。而鮮有學(xué)者運用一般均衡模型(CGE)進行分析(王臘芳和賴明勇,2008),因此,本文將利用國家信息中心的SICGE模型對進口鐵礦石價格上漲的宏觀經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)影響進行分析。本文主要集中回答以下問題,進口鐵礦石價格的上漲對我國經(jīng)濟增長、物價和就業(yè)形勢會造成怎樣的影響;國內(nèi)各個行業(yè)是否都受到負(fù)面沖擊;以及這種沖擊的幅度有多大。二、sicge模型的建立和模型設(shè)置在我國國內(nèi)、外推和參數(shù)調(diào)度SICGE(StateInformationCenterGeneralEquilibrium)模型是一個基于MONASH動態(tài)CGE模型的中國動態(tài)可計算一般均衡模型(Dixon、ParmenterandSutton,1982)。該模型是由國家信息中心和澳大利亞MONASH大學(xué)CoPS中心聯(lián)合開發(fā)的。模型包含137個產(chǎn)業(yè)部門、3種投入要素(勞動力、資本、土地)和6個經(jīng)濟主體(生產(chǎn)、投資、家庭、政府、國外、庫存)。模型同時考慮了8類流通投入(Margin),分別為:海運、空運、鐵路、公路、管道運輸、保險、貿(mào)易(批發(fā)和零售)、倉庫貯存(DixonandMaureen,2002)。模型數(shù)據(jù)基礎(chǔ)為中國2002年投入產(chǎn)出表以及2002-2008年相關(guān)的中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)(MarkandGlyn,2008)。SICGE模型是在融合了MONASH模型主要結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上,依據(jù)中國經(jīng)濟有關(guān)特征和數(shù)據(jù)建立。它是基于瓦爾拉斯一般均衡理論以及投入產(chǎn)出理論,其基本的方程體系以及基本方程包括了生產(chǎn)模塊、需求模塊、流通消耗模塊、進出口貿(mào)易模塊、價格模塊等模塊。同時,為了實現(xiàn)模型的動態(tài)化,SICGE模型還加入了一系列動態(tài)化的元素,如跨期動態(tài)鏈接、數(shù)據(jù)的動態(tài)更新和勞動力模塊等(DixonandMaureen,2002)。另外,SICGE模型還可以通過測算歷史時期的參數(shù)外推進行部門和產(chǎn)業(yè)預(yù)測(劉宇,2010)。最近模型在長期預(yù)測方面也取得了長足的進展(DixonandMaureen,2009)。模型基準(zhǔn)情景設(shè)置和關(guān)鍵參數(shù)的校準(zhǔn)。SICGE模型的基準(zhǔn)情景設(shè)置方法主要是參考了澳大利亞MONASH大學(xué)CoPS中心的標(biāo)準(zhǔn)方法(Mai,2006)。同時,我們采用2002-2008年鐵礦石進口數(shù)量和國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量以及進口鐵礦石的平均價格等歷史數(shù)據(jù)校準(zhǔn)了模型數(shù)據(jù)庫。另外,在模擬進口鐵礦石漲價的影響時,很重要的一個參數(shù)就是進口鐵礦石與國產(chǎn)鐵礦石的替代彈性。為此,我們利用計量方法對歷史數(shù)據(jù)進行回歸估計,結(jié)果顯示,進口鐵礦石的價格彈性為1.5。這與其它同類研究結(jié)果相比略有偏低(王臘芳,2009),原因是因為我們這里還考慮了國內(nèi)外鐵礦石品位的差異。除了價格之外,二者之間的替代彈性還取決于鐵礦石的品位高低。2009年國產(chǎn)礦平均品位一般來說低于25%,而國外鐵礦石的平均品味應(yīng)該在60%左右,所以,巨大的品位差異導(dǎo)致我們的價格彈性偏低。我們的政策情景為2010年我國進口鐵礦石平均價格將在2009年價格基礎(chǔ)上上漲90%,需要說明的是,在我們的SICGE模型中,沒有鐵礦石開采業(yè)詳細(xì)部門,只有黑色金屬礦采選業(yè)。因為黑色金屬礦采選業(yè)通常包括鐵礦采選和其它黑金屬礦采選兩類(國家統(tǒng)計局,2007)。但從份額來看,鐵礦石采選業(yè)的比重超過90%,占了黑色金屬礦采選業(yè)的絕大部分。所以,在模型中直接沖擊黑色金屬礦采選業(yè)應(yīng)該不會有太大的問題(1)。三、模型預(yù)測的結(jié)果(一)模型預(yù)測結(jié)果從經(jīng)濟增長看,模型模擬運行結(jié)果顯示,進口鐵礦石價格的上漲帶來的負(fù)面沖擊較小。與基準(zhǔn)情景相比,2010年我國GDP將下降0.37%?？偟膩砜?對經(jīng)濟的沖擊有限。如果按2010年我國的經(jīng)濟增速為8%來計算,這個結(jié)果大致相當(dāng)于我國兩周經(jīng)濟沒有增長。從支出法對GDP進行分解,我們發(fā)現(xiàn)主要是由于投資和消費貢獻率下降(投資-0.61%,消費-0.25%)帶動經(jīng)濟增速下降?？偼顿Y的下降主要是由于短期內(nèi)工資粘性和資本存量基本保持不變,預(yù)期資本回報率下降(-0.005%)帶動投資回落(-1.38%)。從物價水平看,模型模擬運行結(jié)果表明,國內(nèi)價格會有小幅的下降。鐵礦石價格的上漲導(dǎo)致2010年我國國內(nèi)物價比基準(zhǔn)情景下降1.96%。這與現(xiàn)有的文獻結(jié)論有些不同,一般認(rèn)為由于進口價格上漲會導(dǎo)致整個生產(chǎn)要素價格的普遍上升,從而推高國內(nèi)物價水平引發(fā)通脹(柳岸林,2005;呂姝婷和張炳際,2006)。模型預(yù)測結(jié)果不同,這主要是因為,一方面,國內(nèi)滿足大眾需求的家電等終端消費品市場是激烈競爭的買方市場,大量產(chǎn)品供過于求,普遍存在著產(chǎn)品過剩的現(xiàn)象,所以,鐵礦石價格上漲在最終需求產(chǎn)品的價格上漲上體現(xiàn)的較少。另一方面,預(yù)期投資回報率的下降在降低國內(nèi)投資同時也導(dǎo)致了國外投資的下降,從而降低了對人民幣的需求,引起名義匯率貶值導(dǎo)致國內(nèi)整體物價水平下降。最后,由于進口鐵礦石價格上漲引起物價增加的幅度小于匯率貶值的幅度,所以,國內(nèi)整體物價水平出現(xiàn)不升反降的局面(2)。從就業(yè)水平看,失業(yè)率將會微弱的上升。預(yù)計2010年我國的就業(yè)將下降0.86%,總體上對我國的就業(yè)影響很小。但是由于失業(yè)率的增加帶來了兩方面的影響。一方面,從收入法GDP核算看,勞動力占GDP份額的46%,所以就業(yè)的下降導(dǎo)致GDP增速下降接近一半(0.37%)(3)。另一方面,由于失業(yè)人數(shù)增加,加劇了勞動力市場供大于求的緊張局面,致使名義工資和實際工資率分別下降1.68%和0.17%。因此,鐵礦石價格的上漲對我國進行收入分配制度改革,提高勞動力在初次分配中的比重政策措施產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。從貿(mào)易條件看,我國的貿(mào)易條件狀況會進一步惡化。由于進口鐵礦石價格上漲和實際匯率貶值(12.8%)(4),2010年我國總體進口價格將上漲10.6%,而總體出口價格小幅下降0.37%,所以,我國的貿(mào)易條件會繼續(xù)呈下降的態(tài)勢,預(yù)計2010年我國的貿(mào)易條件將下降9.9%。另外,由于進口價格的上漲導(dǎo)致進口減少1.68%,出口價格的下降出口增加1.49%。從而整體我國貿(mào)易盈余將增加3.17%。從國內(nèi)福利看,我國總體福利水平會有所下降。通常衡量福利水平的兩個重要指標(biāo)分別是實際國民生產(chǎn)總值(GNP)和居民消費水平,模型結(jié)果顯示,2010年這兩個指標(biāo)分別下降1.44%和0.72%。因此,我國總體的福利水平會有小幅下降。(二)復(fù)雜價格上漲對國內(nèi)國鐵開放的影響總體來看,進口鐵礦石漲價對我國經(jīng)濟的沖擊有限,但不同行業(yè)卻存在很大的差異(見表1)。進口鐵礦石價格的上漲帶動了國內(nèi)鐵礦石價格的上漲,此時,由于國內(nèi)強勁的需求,為國內(nèi)鐵礦石開采業(yè)的發(fā)展提供了契機。同時,由于鐵礦石價格上漲對鐵礦石開采業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)造成了影響;另一方面,和鐵礦石沒有直接相關(guān)的其他產(chǎn)業(yè),也會受到由于鐵礦石價格變動所帶來的全社會勞動力市場、資本市場以及貿(mào)易格局變化的影響。1.國內(nèi)礦價分析受益最大的行業(yè)是國內(nèi)鐵礦石開采業(yè)。模型測算結(jié)果顯示,2010年國內(nèi)的鐵礦石開采業(yè)產(chǎn)出將擴張19.5%。這主要是由于進口鐵礦石價格上漲導(dǎo)致國內(nèi)鐵礦石對進口鐵礦石替代的結(jié)果。模型數(shù)據(jù)庫顯示國內(nèi)鐵礦石幾乎全部是用于企業(yè)的中間投入(98.9%),而投資、消費和出口的比例不足2%,所以,這種替代主要集中在中間投入方面。由于進口鐵礦石價格的上漲導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)使用國內(nèi)和進口鐵礦石價格分別上漲了54.1%和82.9%(5),與進口鐵礦石價格相比,國內(nèi)鐵礦石價格漲幅要小,所以國內(nèi)企業(yè)傾向于更多的使用國內(nèi)生產(chǎn)的鐵礦石,減少進口鐵礦石的使用。因此,這種對進口品的替代效應(yīng)導(dǎo)致國內(nèi)鐵礦石開采業(yè)產(chǎn)出迅速擴張。從樊氏分解來看(6)(見表2),由于國內(nèi)鐵礦石對進口鐵礦石的替代促使國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)出增加(21.7%),而國內(nèi)需求(-2.1%)和出口(-0.01%)對產(chǎn)出的影響均很小。由于鐵礦石價格上漲提高了預(yù)期資本回報率(0.21%),所以,國內(nèi)鐵礦石開采業(yè)的投資需也求迅速增加(67.1%)。近期的國內(nèi)鐵礦石市場走勢也支持我們的結(jié)論。據(jù)2010年5月中國鋼鐵網(wǎng)報道,受進口礦價攀漲影響,國產(chǎn)礦價近來持續(xù)上漲,多家礦企銷售紅火。從整體來看,國內(nèi)鋼廠在逐步加大國產(chǎn)礦的采購力度;如果現(xiàn)貨礦進一步上漲,鋼廠將考慮再次加大國產(chǎn)礦的使用量。受累于金融危機,2009年上半年,鋼廠對上游鐵礦石原料的需求也相應(yīng)減少,加之當(dāng)時進口礦的市場價格較為低廉,搶占了較大的市場份額,許多國產(chǎn)礦山由于頂不住礦價的下跌而紛紛停產(chǎn)。停產(chǎn)比例一度高達(dá)70%左右。但從下半年開始,現(xiàn)貨礦石市場逐步攀升,國產(chǎn)礦也開始復(fù)產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示,2010年一、二月份,我國自產(chǎn)鐵礦石生產(chǎn)量在鐵礦石價格不斷攀高的影響下同比增長18%。隨著鐵礦石開采業(yè)的擴張,行業(yè)的就業(yè)大幅增加77.9%。這主要是有兩方面原因造成的,(1)產(chǎn)出效應(yīng)(19.5%)。鐵礦石開業(yè)產(chǎn)出擴張增加了對勞動力的需求。(2)替代效應(yīng)(58.4%)。由于短期內(nèi)土地和資本要素基本是固定的,產(chǎn)出的增加只會抬高它們的價格(土地和資本價格分別上漲196.5%和205.2%),而勞動力工資下降1.64%,所以,鐵礦石開采業(yè)會用勞動力來替代土地和資本要素。由于進口鐵礦石價格的提高和下游行業(yè)的萎縮導(dǎo)致鐵礦石進口量和出口量分別下降10.4%和87.1%(7)。進口量的降幅低于出口量,所以鐵礦石行業(yè)仍然維持貿(mào)易逆差的局面。另外,2010年預(yù)計我國對進口鐵礦石依存度將達(dá)到70%,因此,短期內(nèi)很難改變主要依靠進口鐵礦石的局面。此外,還有一些出口導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)也將獲益。娛樂業(yè)和其它肉類行業(yè)由于模擬結(jié)果的國內(nèi)價格下降(-0.69%和-1.04%)和較高的出口份額(42.6%和37%),導(dǎo)致出口需求增加強勁,從而帶動產(chǎn)出分別擴張1.04%和1.73%。同樣,紡織制成品制造業(yè)、針織品、編織品及其制品制造業(yè)、紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)和皮革、毛皮、羽毛(絨)及其制品業(yè)四個行業(yè)主要是由于較高的出口份額(47.3%、80.2%、53%和47.7%)和模擬的國內(nèi)價格下降拉動國內(nèi)產(chǎn)出大幅增加。由于棉、化纖紡織及印染精加工業(yè)、毛紡織和染整精加工業(yè)和麻紡織、絲絹紡織及精加工業(yè)是以上四個行業(yè)的主要投入品,所以,下游行業(yè)的快速擴張也拉動上游行業(yè)的產(chǎn)出增加。2.造成行業(yè)產(chǎn)出下降,替代效應(yīng)和對市場模擬結(jié)果顯示,雖然一些產(chǎn)業(yè)受到負(fù)面沖擊,但最大的負(fù)面影響沒有超過6%。這些產(chǎn)業(yè)主要包括:煉鐵業(yè)(-5.1%)、煉鋼業(yè)(-2.8%)、鋼壓延加工業(yè)(-3.2%)、鐵合金冶煉業(yè)(-5.3%)、金屬制品業(yè)(-3.9%)和電機制造業(yè)(-2.1%)。煉鐵業(yè)產(chǎn)出將會下降5.1%、價格上漲19.8%和就業(yè)減少8.98%。從產(chǎn)品需求流向分解來看,主要是兩方面的因素導(dǎo)致煉鐵業(yè)產(chǎn)出下降。第一、出口需求下降導(dǎo)致產(chǎn)出0.68%(對產(chǎn)出的貢獻13.3%)。由于鐵礦石占煉鐵業(yè)中間投入37%(其中,進口鐵礦石占比70%,國內(nèi)占30%),所以,國內(nèi)鐵礦石價格上漲,推高了煉鐵業(yè)產(chǎn)品的價格上漲11.4%,進一步導(dǎo)致煉鐵業(yè)產(chǎn)品出口價格提高18.6%,從而抑制了國外對國內(nèi)煉鐵業(yè)產(chǎn)品的需求。第二、中間投入需求下降導(dǎo)致產(chǎn)出4.46%(對產(chǎn)出的貢獻86.7%)。這一部分影響也以可進一步分解為兩個方面。(1)產(chǎn)出效應(yīng)(-3.01%)。由于下游主要以煉鐵業(yè)產(chǎn)品為主要投入的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出下降,從而減少了對煉鐵業(yè)產(chǎn)品的需求。模型結(jié)果顯示,超過70%的國內(nèi)煉鐵業(yè)產(chǎn)品都是被投入到鋼壓延加工業(yè)(30.4%)、煉鋼業(yè)(22.9%)和金屬制品業(yè)(17.1%)的中間生產(chǎn)中,而這三個行業(yè)產(chǎn)出分別下降3.2%、2.8%和3.9%。(2)替代效應(yīng)(-1.4%)。國內(nèi)煉鐵業(yè)產(chǎn)品價格上漲導(dǎo)致下游企業(yè)更傾向于使用進口產(chǎn)品,從而降低對國內(nèi)煉鐵業(yè)產(chǎn)品的需求。模擬結(jié)果表明,由于鋼壓延加工業(yè)、煉鋼業(yè)和金屬制品業(yè)使用的國內(nèi)煉鐵業(yè)產(chǎn)品分別上漲18.2%、17.8%和18.3%,導(dǎo)致需求減少2.9%、2.7%和3.5%,與之相反,使用進口的煉鐵業(yè)產(chǎn)品價格分別下降-0.17%、-0.22%和-0.16%,所以,進口需求增加18.1%、17.8%和17.5%。最后,由于煉鐵業(yè)受到的沖擊較大,所以,行業(yè)的就業(yè)下降了8.98%,高出全國平均就業(yè)下降水平10倍之多。其他煉鋼業(yè)、鋼壓延加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、金屬制品業(yè)和電機制造業(yè)的分析邏輯與煉鐵業(yè)大致相同,只是變化幅度有所不同,所以不進一步分析。這里主要著重解釋相互之間的差異,一個問題是為什么煉鐵業(yè)和鋼壓延加工業(yè)的替代效應(yīng)較大(超過1),而其他幾個受負(fù)面影響的產(chǎn)業(yè)較小(低于0.5)?這是由于替代效應(yīng)不但取決于國內(nèi)外價格變化,還取決于外需依賴度。煉鐵業(yè)和鋼壓延加工業(yè)的外需比例分別為4%和5%,高于煉鋼業(yè)和鐵合金冶煉業(yè)的0.08%和0.5%,所以,煉鐵業(yè)和鋼壓延加工業(yè)的替代效應(yīng)較大。金屬制品業(yè)和電機制造業(yè)的情況正好相反,這兩個行業(yè)是外需比重較大(3.9%和7.2%),但是國內(nèi)價格上漲較小(4.9%和1.2%,煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼壓延加工業(yè)和鐵合金冶煉業(yè)國內(nèi)價格上漲都超過10%),進口價格下降較小,所以,替代效應(yīng)也很小(8)。我們確實發(fā)現(xiàn)鐵礦石價格上漲傳導(dǎo)到下游行業(yè)(閆麗娜,2009;呂姝婷和張炳際,2006),但是與其不同,這種影響主要集中在直接使用鐵礦石作為中間產(chǎn)品的行業(yè),而對終端消費需求行業(yè)沖擊很小。在所有的行業(yè)中,以鐵礦石為中間投入的比例分別為:煉鐵業(yè)(15%)、鐵合金冶煉業(yè)(10.4%)、煉鋼業(yè)(6.3%)、鋼壓延加工業(yè)(6.1%)、金屬制品業(yè)(2.0%)和電機制造業(yè)(0.6%)。而這幾個行業(yè)正是受沖擊最大的行業(yè),但是由于鐵礦石占比和原始要素價格下降導(dǎo)致行業(yè)的價格只增加了10%左右,與進口鐵礦石價格上漲90%相比已經(jīng)大幅回落了(見表3)。同樣,當(dāng)價格沖擊通過中間投入品價格上漲傳導(dǎo)到終端消費的行業(yè)時,對產(chǎn)出和價格只有很小的影響。從表3中可以看出,終端消費的行業(yè)價格上漲已經(jīng)很小了,甚至很多行業(yè)由于生產(chǎn)要素價格(勞動力、土地和資本)的下降導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)品價格下降?？偟膩碚f,主要是三方面的原因?qū)е聝r格傳導(dǎo)效應(yīng)逐漸減弱:第一、由于鐵礦石占行業(yè)成本份額不斷下降,越是下游行業(yè)的漲價效應(yīng)越小。第二、原始要素((勞動力、土地和資本))價格下降抵消部分中間投入漲價。第三、終端市場整體上處于產(chǎn)能過剩,供大于求的買方市場,激烈的競爭促使價格難以提高。四、減少我國對采礦、加工貿(mào)易的依賴,為企業(yè)發(fā)展市場雖然本文結(jié)果顯示,從短期來看,鐵礦石價格的上漲對經(jīng)濟的整體影響有限,但是作為關(guān)系國計民生的戰(zhàn)略性的資源,我們應(yīng)該高度重視其可能產(chǎn)生的長期影響,為此,我們提出以下政策建議。1.鼓勵國內(nèi)鋼鐵企業(yè)實施“走出去”的戰(zhàn)略,加大開拓海外市場的力度。為了抵消鐵礦石漲價后帶來的負(fù)面沖擊,我國大型鋼鐵企業(yè)可以考慮參股到主要的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)中,同其合作建立生產(chǎn)基地或合作進行鐵礦石的開采。因此,我國政府應(yīng)該支持國內(nèi)大型鋼企積極開發(fā)鐵礦資源,加快海外資源基地的建設(shè),并鼓勵其以參股的方式控制鐵礦資源的銷售權(quán)和使用權(quán)。海外參股投資必然對資金有一定要求,由于我國現(xiàn)在擁有的外匯儲備,國家可考慮動用部分外匯儲備為“走出去”的企業(yè)提供資金支持,這不但解決了企業(yè)的融資需求,也為超過2萬億的外匯儲備找到了增值和保值的出路。2.適當(dāng)降