高級會計師之高級會計實務提升訓練試卷B卷附答案

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大題（共18題）一、飛達健身器材制造有限公司專業(yè)生產(chǎn)各種健身器材，幾年來，公司業(yè)務迅猛發(fā)展，逐漸成為業(yè)內知名企業(yè)。最近一段時期，公司業(yè)績欠佳，管理層經(jīng)過市場調研，發(fā)現(xiàn)其他健身器材制造企業(yè)的產(chǎn)品價格比較低，但原材料、人工工資、動力費等，與本公司處于同一種水平，而如果按兄弟企業(yè)的價格銷售，企業(yè)就會發(fā)生虧損。管理層意識到，本企業(yè)的成本管理出了問題。為此，公司特意高薪聘請了高級會計師范某為公司進行作業(yè)分析，同時派主管會計劉某陪同。（1）范某和劉某首先調查了公司的供產(chǎn)銷，將企業(yè)的各項作業(yè)分為增值作業(yè)和非增值作業(yè)，經(jīng)查，增值作業(yè)的比重為80%，非增值作業(yè)的比重為20%，范某認為，企業(yè)應將成本控制的重點放在非增值作業(yè)上。而劉某則認為，增值作業(yè)的比重大，而且可調控、操作的空間大，將成本控制的重點放在增值作業(yè)上才有意義，公司一直也是這樣處理的。（2）經(jīng)過調查，范某認為，企業(yè)的資源消耗并非都是合理、有效的，應該提高資源的有效性，為此，范某認為有必要對本企業(yè)進行資源動因分析，特請劉某幫助設計一套資源動因分析程序。（3）在進行資源動因分析的同時，范某也進行了作業(yè)動因分析，認為企業(yè)原來對增值作業(yè)、非增值作業(yè)的劃分存在不正確之處，提出對企業(yè)原來劃定的增值作業(yè)、非增值作業(yè)進行重新認定，并提出了增值作業(yè)應該滿足的三大條件。（4）通過上述系列的分析，范某向公司提出了改進作業(yè)的五個方法，圓滿地幫助企業(yè)解決了問題。假定不考慮其他因素。1、根據(jù)資料（1），分析哪種觀點正確。2、指出范某提出的增值作業(yè)應該滿足的三大條件。3、指出改進作業(yè)的五個方法?！敬鸢浮慷?019年1月10日，甲事業(yè)單位接受委托承擔橫向科研項目，合同總金額106萬元（含增值稅6萬元），研究期限12個月。1月20日，甲事業(yè)單位收到合同約定的50%合同款53萬元，其中增值稅3萬元。該項目研究工作2019年1月份的完成進度為合同總工作量的10%。甲事業(yè)單位1月20日收到合同款53萬元時，增加銀行存款53萬元，同時增加預收賬款53萬元。甲事業(yè)單位1月31日應當根據(jù)合同完成進度10%計算當月應確認的事業(yè)收入10萬元，增加事業(yè)收入10萬元、減少預收賬款10萬元?！敬鸢浮考资聵I(yè)單位的會計處理存在不恰當。理由：1月20日收到合同款53萬元時，增加銀行存款53萬元，同時增加預收賬款50萬元、應交增值稅3萬元。三、甲集團公司2021年第4季度召開工作會議，就前3個季度的預算執(zhí)行情況及其企業(yè)發(fā)展的重要問題進行了專題研究。會議要點如下：（1）預算編制方面。甲公司過去一直采用定期預算法編制預算。近年來，企業(yè)的運營環(huán)境變化較大，公司高管希望從更長遠的視角進行決策，因此，明年擬采用更為合理的預算編制方法。（2）預算分析方面。會議聽取了公司2021年前3季度預算執(zhí)行情況的報告。收入前3季度的實際與預算數(shù)分別為2050億元和2000億元，年度預算數(shù)2800億元；銷售成本前3季度的實際與預算數(shù)分別為1350億元和1300億元，年度預算數(shù)1600億元。（3）預算控制方面。2021年前3季度管理費用預算200億元，其中研究與開發(fā)費用預算45億元，實際管理費用220億元，其中實際研發(fā)支出50億元。2022年管理費用預算350億元，其中研發(fā)費用預算總數(shù)80億元，占營業(yè)收入比為3.5%。（4）預算調整方面。企業(yè)批準下達的預算應當保持穩(wěn)定，不得隨意調整。但是由于市場環(huán)境、國家政策等變化，導致預算執(zhí)行發(fā)生重大差異確實需要調整的，預算執(zhí)行單位可以直接調整。（5）預算考核方面。根據(jù)各預算執(zhí)行單位的責權范圍，下達預算目標，并對其可控的預算差異進行考核；對銷售部門進行考核，其指標設計既要包括收入指標，也要包括應收賬款周轉率指標，兼顧部門利益和企業(yè)整體利益，有利于企業(yè)總體目標的實現(xiàn)和價值最大化；對于市場環(huán)境和會計政策變化的影響，已經(jīng)按照程序調整預算，并按照調整后的預算指標進行考核；為保證考核的時效性，采用季度考核、半年度考核和不定期考核相結合。要求：（1）根據(jù)資料（1），指出甲公司擬采用的預算編制方法及該方法的缺點。（2）根據(jù)資料（2），計算甲公司收入和銷售成本的預算完成率和預算執(zhí)行進度，依據(jù)計算結果對預算執(zhí)行情況進行分析。（3）根據(jù)資料（3），指出甲公司2022年預算控制方式類型。（4）根據(jù)資料（4），指出預算調整表述是否妥當，如果不妥，說明理由。（5）根據(jù)資料（5），指出甲公司預算考核方面體現(xiàn)哪些原則?！敬鸢浮克摹①Y料1：H是一家以鋼鐵生產(chǎn)和經(jīng)銷為核心業(yè)務的大型國有企業(yè)。2012年，H公司為了實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展做大做強的目標，分別并購了A和C兩家公司并實現(xiàn)了全資控股。A公司是一家以金融業(yè)為主的商業(yè)銀行，成立8年，已經(jīng)上市，目前在當?shù)鼐哂休^好的客戶群體與經(jīng)營網(wǎng)點；C公司是一家煤炭生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)探測該公司所擁有的采礦區(qū)具有很大的開采潛力，開采的煤礦不僅能夠滿足H公司的需要，還能夠實現(xiàn)對外銷售。經(jīng)過以上資本運作，H公司作為一家大型國有綜合公司，繼續(xù)利用旗下包括A和C兩大子公司(其中A為上市公司，C為非上市公司)實現(xiàn)規(guī)模擴張。資料2：2015年，A公司進行了以下相關事項：A上市公司于2015年4月5日取得B公司20%的股份，成本為2億元，當日B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為8億元。投資后，A公司對B公司生產(chǎn)經(jīng)營決策具有重大影響。2015年A公司確認對B公司投資收益1600萬元，其他綜合收益400萬元；在此期間B公司未宣告現(xiàn)金股利或利潤分配，不考慮稅費的影響。已知A公司與B公司在投資前不存在任何關聯(lián)關系。假定2016年1月2日，A公司以6億元的價格進一步收購B公司40%股份，購買日B公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值為14億元。資料3：C公司為實現(xiàn)借殼上市目的，選擇W上市公司作為借殼對象，2015年6月30日實現(xiàn)了對W公司的合并。W上市公司目前除貨幣資金1000萬元以外，僅剩余待處理的庫存2000萬元(公允價值與賬面價值相等)和未收款項6000萬元(公允價值與賬面價值相等)；此外公司還承擔了4000萬元的債務。W公司現(xiàn)有股本4000萬股，W公司選擇對C公司定向增發(fā)6000萬股股票換取C公司現(xiàn)有3000萬股的全部股份。已知C公司股權的公允價值為每股40元，W公司股價為每股20元；合并后新公司當年共實現(xiàn)合并利潤4000萬元，合并前C公司利潤也為4000萬元。要求：【答案】H公司合并A公司屬于混合并購。理由：H公司此前從事鋼鐵生產(chǎn)和銷售業(yè)務，而A公司從事金融業(yè)務，兩者之間并不存在任何相關性，因此根據(jù)并購類型可以判斷屬于混合并購。H公司合并C公司屬于縱向并購，理由：C公司從事煤炭生產(chǎn)，屬于鋼鐵行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)，可能為鋼鐵生產(chǎn)提供基礎的原材料，因此從并購形式來看符合縱向并購的特征。五、甲公司目前已進入衰退期，公司擬用資產(chǎn)的未來收益為抵押，向銀行貸款一次回購股權。公司資產(chǎn)預期還可使用5年，每年末產(chǎn)生1000萬元的經(jīng)營現(xiàn)金流量，股東要求收益率為15%,銀行5年期利率為8%，企業(yè)所得稅率為25%。要求：根據(jù)資料，計算分析并判斷用貸款回購股權是否可行？在運用時需要注意什么問題？【答案】六、甲集團公司(以下簡稱“集團公司)下設A、B、C三個事業(yè)部及一家銷售公司?！盇事業(yè)部生產(chǎn)W產(chǎn)品，該產(chǎn)品直接對外銷售且成本全部可控：B事業(yè)部生產(chǎn)X產(chǎn)品，該產(chǎn)品直接對外銷售；C事業(yè)部生產(chǎn)Y產(chǎn)品，該產(chǎn)品既可以直接對外銷售，也可以通過銷售公司銷售。集團公司規(guī)定：各類產(chǎn)品直接對外銷售部分，由各事業(yè)部自主制定銷售價格；各事業(yè)部通過銷售公司銷售的產(chǎn)品，其內部轉移價格由集團公司確定。為適應市場化改革、優(yōu)化公司資源配置，2015年7月5日，集團公司組織召開上半年經(jīng)營效益評價工作專題會。有關人員的發(fā)言要點如下：(1)A事業(yè)部經(jīng)理：集團公司批準的本事業(yè)部上半年生產(chǎn)計劃為：生產(chǎn)W產(chǎn)品20000件，固定成本總額10000萬元，單位變動成本1萬元。1至6月份，本事業(yè)部實際生產(chǎn)W產(chǎn)品22000件(在核定的產(chǎn)能范圍內)，固定成本為10560萬元，單位變動成本為1萬元。為了進一步加強對W產(chǎn)品的成本管理，本事業(yè)部擬于7月份啟動作業(yè)成本管理工作，重點開展作業(yè)分析，通過區(qū)分增值作業(yè)與非增值作業(yè)，力爭消除非增作業(yè)，降低產(chǎn)品成本。(2)B事業(yè)部經(jīng)理：集團公司年初下達本事業(yè)部的年度目標利潤總額為10000萬元。本事業(yè)部本年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃為：生產(chǎn)并銷售X產(chǎn)品的60000臺，全年平均銷售價格2萬元/臺，單位變動成本1萬元。1至6月份，本事業(yè)部實際生產(chǎn)并銷售X產(chǎn)品30000臺，平均銷售價格2萬元/臺，單位變動成本為1萬元。目前，由于市場競爭加劇，預計下半年X產(chǎn)品平均銷售價格將降為1.8萬元/臺。為了確保完成全年的目標利潤總額計劃，本事業(yè)部擬將下半年計劃產(chǎn)銷量均增加1000臺，并在全年固定成本控制目標不變的情況下，相應調整下半年X產(chǎn)品單位變動成本控制目標。(3)C事業(yè)部經(jīng)理：近年來，國內其他公司研發(fā)了Y產(chǎn)品的同類產(chǎn)品，打破了本事業(yè)部對Y產(chǎn)品獨家經(jīng)營的局面。本事業(yè)部將進一步加強成本管理工作，將Y產(chǎn)品全年固定成本控制目標設定為2000萬元、單位變動成本控制目標設定為1.1萬元。(4)銷售公司經(jīng)理：本年度Y產(chǎn)品的市場銷售價格很可能由原來的2.1萬元/件降低到1.8萬元件，且有持續(xù)下降的趨勢。建議集團公司按照以市場價格為基礎進行協(xié)商的方法確定Y產(chǎn)品的內部轉移價格。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)資料(2)，分別計算B事業(yè)部X產(chǎn)品2015年全年固定成本控制目標，以及2015年下半年X產(chǎn)品單位變動成本控制目標。【答案】X產(chǎn)品2015年固定成本控制目標=60000*2－60000*1－10000=50000(萬元)(1分)調整后下半年X產(chǎn)品單位變動成本的控制目標=(30000*2＋31000*1.8－30000*1－50000－10000)÷31000=0.83(萬元臺)(1分)七、某汽車生產(chǎn)商的內部審計部門正在就旗下生產(chǎn)的渣土運輸車進行尾氣排放測試。內部審計部門發(fā)現(xiàn)，公司針對渣土運輸車對外公布的尾氣排放信息與內部記錄的實際數(shù)據(jù)有重大差異。內部審計部門經(jīng)理表示，測試樣本顯示的尾氣排放量實際上要高于對外公布的排放量，有可能涉及虛假披露和違反環(huán)保法規(guī)的情況。雖然已向相關部門主管報告，但該部門主管只承認錯誤并未采取改進措施。要求：1.根據(jù)風險管理的要求，按照風險的內容可分為哪些風險。2.根據(jù)資料，按照風險的內容分類，簡要說明企業(yè)在該事件中所暴露出來的可能風險。【答案】八、飛達公司是一家汽車生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)，經(jīng)過多年的建設與發(fā)展，在汽車、摩托車、汽車發(fā)動機、變速器、汽車電子電氣及汽車零部件等方面都取得了輝煌業(yè)績。從2015年開始，為實現(xiàn)跨越式發(fā)展，飛達公司實施了以下并購：假定不考慮其他因素。（1）2015年6月30日，飛達公司與和其無關聯(lián)關系的河谷集團簽訂協(xié)議，以60000萬元購入河谷集團下屬全資子公司廣元公司60%的有表決權股份。根據(jù)協(xié)議，并購完成后飛達公司有權決定廣元公司的財務和生產(chǎn)經(jīng)營決策。6月30日，廣元公司凈資產(chǎn)的賬面價值為75000萬元，可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為80000萬元。8月1日，飛達公司向河谷集團支付了60000萬元。8月31日，飛達公司辦理完股權轉讓手續(xù)并實現(xiàn)對廣元公司的實質控制。廣元公司當日的凈資產(chǎn)賬面價值為80000萬元，可辨認凈資產(chǎn)公允價值為82000萬元，此外，飛達公司為本次收購支付審計、法律服務、咨詢等費用1000萬元。要求：1.根據(jù)資料（1）指出企業(yè)合并屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并簡要說明理由，同時，指出合并日（或購買日）。要求：2.根據(jù)資料（1）計算飛達公司在合并日（或購買日）應確定的長期股權投資金額；簡要說明長期股權投資金額與享有被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額之間差額的會計處理方法；簡要說明飛達公司支付的審計、法律服務、咨詢等費用的會計處理方法。（2）為擴大汽車零部件業(yè)務規(guī)模，飛達公司擬收購以發(fā)動機配件為主要產(chǎn)品的速爾公司。2016年9月1日，飛達公司支付60000萬元的對價購入速爾公司70%的有表決權股份，取得實質控制權，速爾公司當日凈資產(chǎn)賬面價值為90000萬元，可辨認凈資產(chǎn)公允價值為100000萬元。在合并前飛達公司與速爾公司無關聯(lián)關系。要求：3.根據(jù)資料（2）計算飛達公司在合并日（或購買日）應確定的長期股權投資金額；簡要說明長期股權投資金額與享有被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額之間差額的會計處理方法。（3）2017年2月1日，飛達公司向其母公司乙公司定向增發(fā)10000萬股普通股（每股面值1元，市價4元）獲得其全資子公司歌正公司80%股權，取得對歌正公司的控制權。合并后歌正公司仍維持其獨立的法人地位繼續(xù)經(jīng)營。當日，歌正公司凈資產(chǎn)在乙公司合并財務報表中的賬面價值為20000萬元，公允價值為25000萬元。要求：【答案】1.飛達公司購入廣元公司股份屬于非同一控制下的企業(yè)合并。理由：飛達公司與廣元公司的母公司河谷集團無關聯(lián)關系。購買日：2015年8月31日。2.飛達公司在購買日應確認的長期股權投資金額為60000萬元。長期股權投資金額60000萬元與享有被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額49200萬元（82000×60%）之間差額10800萬元，應該在合并資產(chǎn)負債表上確認為商譽。飛達公司為本次收購支付的審計、法律服務、咨詢等費用1000萬元應計入當期損益（管理費用）。3.飛達公司在購買日應確定的長期股權投資金額為60000萬元。長期股權投資金額60000萬元與享有被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額70000萬元（100000×70%）之間差額－10000萬元，應該在合并利潤表上確認為當期損益（營業(yè)外收入）。4.飛達公司購入歌正公司股份屬于同一控制下的企業(yè)合并。理由：飛達公司向其母公司收購歌正公司，說明并購前歌正公司與飛達公司被同一母公司（乙公司）控制。合并日：2017年2月1日。5.飛達公司在合并日應確定的長期股權投資金額為16000萬元。長期股權投資金額16000萬元與定向增發(fā)的股普通股的賬面價值10000萬元之間的差額6000萬元，應當調整資本公積（資本溢價或股本溢價）；資本公積（資本溢價或股本溢價）不足沖減的，依次沖減盈余公積和未分配利潤。6.飛達公司收購威遠公司的購買日為2018年8月1日。威遠公司2018年8月1日至2018年12月31日的利潤和現(xiàn)金流量應納入飛達公司2018年度合并財務報表。7.飛達公司會計處理不正確。正確的處理：飛達公司進一步取得H公司15%的股權不屬于企業(yè)合并，而是購買子公司少數(shù)股權，在合并財務報表中，應將新取得的長期股權投資1000萬元與新增持股比例享有H公司自購買日開始持續(xù)計算的凈資產(chǎn)份額750萬元之間的差額250萬元調整資本公積。九、甲公司是一家鋼鐵企業(yè)，為了實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，降低成本，增強企業(yè)的競爭實力，擬并購一家規(guī)模類似的乙鋼鐵企業(yè)。要求：根據(jù)資料，指出甲公司采用的成長型戰(zhàn)略類型，并說明理由?！敬鸢浮繖M向一體化戰(zhàn)略。理由：甲公司與乙企業(yè)是競爭性企業(yè)。一十、甲公司2×18年有關股票投資資料如下：（1）1月1日，甲公司以6元/股的價格購入乙公司股票60萬股，準備近期出售，其中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利每股0.1元，另付相關交易費用0.6萬元。甲公司將其作為其他權益工具投資進行處理，支付的相關交易費用計入初始入賬價值中。（2）3月20日，乙公司股票的價格為7元/股。（3）4月30日，該股票出現(xiàn)不可逆轉性大幅下跌，該股票的市場價格為5元/股，對此甲公司確認了信用減值損失60萬元。（4）6月15日，甲公司將持有的乙公司股票以每股6.5元的價格全部對外出售。假定不考慮其他因素。1、根據(jù)資料（1）判斷甲公司的相關會計處理是否正確，如不正確說明正確的會計處理并計算股票的初始入賬價值。2、根據(jù)資料（3）判斷甲公司的會計處理是否正確并說明理由。3、根據(jù)資料（1）－（4），計算甲公司出售該金融資產(chǎn)時對營業(yè)利潤的影響金額。【答案】一十一、甲公司是一家從事重型機械制造的企業(yè)，經(jīng)過多年的發(fā)展，其挖掘機、大型卡車和模具等重型產(chǎn)品逐步贏得了市場認可，市場占有率不斷提高。公司2017年年末總資產(chǎn)1200000萬元，所有者權益400000萬元。公司董事會經(jīng)過綜合分析認為，公司目前已經(jīng)進入成長期，結合公司目前發(fā)展態(tài)勢以及所處的發(fā)展階段，公司董事會確定了今后5年的發(fā)展戰(zhàn)略：為擴大產(chǎn)能規(guī)模，擬收購當?shù)亓硪患彝愋偷墓疽夜?00%股權，并購后乙公司將解散(兩家公司之前不存在關聯(lián)方關系)。通過本次并購，將提高公司產(chǎn)量和市場占有率，實現(xiàn)公司的可持續(xù)增長。乙公司的相關資料如下：資產(chǎn)負債表編制單位：乙公司2017年12月31日單位：萬元利潤表編制單位：乙公司2017年度單位：萬元其他相關資料：乙公司當前的有息債務總額為74000萬元，均為長期負債；目前公司持有的超過營運資本需求的現(xiàn)金為5000萬元；本年度固定資產(chǎn)折舊額為10000萬元。雙方初步確定的收購價格為150000萬元，與乙公司最接近的競爭者A公司的P/E為10.8、EV/EBITDA為6。為了解決擴大規(guī)模和高增長的資金需求，公司財務部提出以下方案解決資金缺口：方案一：向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)新股；方案二：向銀行舉借長期借款。要求：按照擬訂的收購價格計算乙公司的EV/EBITDA?！敬鸢浮縀V/EBITDA=219000(20000＋10000＋10000)=5.48一十二、甲公司是一家境內上市的國有企業(yè)集團，主要從事基礎設施建設、設計等業(yè)務，正處于從承包商、建筑商向投資商、運營商戰(zhàn)略轉型階段。2018年10月，甲公司召開由中高層管理人員參加的公司戰(zhàn)略規(guī)劃和境外直接投資研討會。有關人員發(fā)言要點如下：（1）總經(jīng)理：近年來，公司積極謀求業(yè)務轉型，由單一的基礎設施工程建設向包括基礎設施工程建設、生態(tài)環(huán)保建設和旅游開發(fā)建設等在內的多領域投資擴張。為了抓住“一帶一路”建設帶來的機遇，我們應該加快國外市場的投資布局，建議在“一帶一路”沿線國家直接購買當?shù)毓镜漠a(chǎn)權以迅速實現(xiàn)業(yè)務擴張。（2）投資部經(jīng)理：在投資業(yè)務推動下，公司經(jīng)營規(guī)模逐年攀升，但是公司海外業(yè)務關鍵崗位人才短缺的問題日益嚴重，制約著公司“走出去”的步伐。預計未來五年內，我國基礎設施建設工程和生態(tài)環(huán)保類投資規(guī)模仍將保持較高的增速。但從目前國際局勢來看，部分國家安全形勢不容樂觀，一旦發(fā)生政治動蕩，發(fā)生的損失是不可逆轉的。（3）財務部經(jīng)理：公司要實現(xiàn)投資規(guī)模的擴張，僅僅依靠內部融資是遠遠不夠的。公司必須積極拓展融資渠道，建議利用銀行貸款和向股東發(fā)行股票等方式來籌集資金，從而滿足公司投資業(yè)務的資金需求。假定不考慮其他因素。<1>?、根據(jù)資料（1），指出甲公司近年來所采取的企業(yè)總體戰(zhàn)略類型（如能細分，請寫出細分戰(zhàn)略類型），并說明理由。<2>?、根據(jù)資料（1），指出總經(jīng)理建議公司應采取的境外直接投資的方式，并說明理由。<3>?、根據(jù)資料（1）和（2），結合SWOT模型，指出甲公司的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅。<4>?、根據(jù)資料（2），指出甲公司境外直接投資過程中可能涉及的風險類型。<5>?、根據(jù)資料（3），指出財務部經(jīng)理的建議體現(xiàn)了哪些融資戰(zhàn)略類型（基于融資方式），并說明這些融資戰(zhàn)略存在的不足。【答案】1.成長型戰(zhàn)略——多元化戰(zhàn)略——相關多元化戰(zhàn)略。（1分）理由：基礎設施工程建設、生態(tài)環(huán)保建設和旅游開發(fā)建設等領域都與建設項目有關，甲公司由單一的基礎設施工程建設向包括基礎設施工程建設、生態(tài)環(huán)保建設和旅游開發(fā)建設等在內的多領域投資擴張，采取的是相關多元化戰(zhàn)略。（1分）2.并購。（1分）理由：并購是指投資者在東道國購買現(xiàn)有公司的產(chǎn)權。在“一帶一路”沿線國家直接購買當?shù)毓镜漠a(chǎn)權以迅速實現(xiàn)業(yè)務擴張，屬于并購方式。（1分）3.優(yōu)勢：近年來，公司積極謀求業(yè)務轉型，由單一的基礎設施工程建設向包括基礎設施工程建設、生態(tài)環(huán)保建設和旅游開發(fā)建設等在內的多領域投資擴張。在投資業(yè)務推動下，公司經(jīng)營規(guī)模逐年攀升。（1.25分）劣勢：公司海外業(yè)務關鍵崗位人才短缺的問題日益嚴重，制約著公司“走出去”的步伐。（1.25分）機會：“一帶一路”建設帶來的機遇。預計未來五年內，我國基礎設施建設工程和生態(tài)環(huán)保類投資規(guī)模仍將保持較高的增速。（1.25分）威脅：部分國家安全形勢不容樂觀，一旦發(fā)生政治動蕩，發(fā)生的損失是不可逆轉的。（1.25分）4.甲公司境外直接投資過程中可能涉及經(jīng)營風險和政治風險。（2分）5.融資戰(zhàn)略類型：債務融資戰(zhàn)略（具體為貸款）和股權融資戰(zhàn)略。（1.5分）債務融資戰(zhàn)略的不足：當企業(yè)陷入財務危機或者企業(yè)的戰(zhàn)略不具備競爭優(yōu)勢時，還款的壓力會增加企業(yè)的經(jīng)營風險。（1.25分）股權融資戰(zhàn)略的不足：股份容易被惡意收購從而引起控制權的變更，并且股權融資方式的成本也比較高。（1.25分）一十三、甲公司于2×17年2月1日向乙公司發(fā)行以自身普通股為標的的看漲期權。根據(jù)該期權合同，如果乙公司行權（行權價為102元），乙公司有權以每股102元的價格從甲公司購入普通股1000萬股。其他有關資料如下：（1）合同簽訂日2×17年2月1日（2）行權日（歐式期權）2×18年1月31日（3）2×17年2月1日每股市價100元（4）2×17年12月31日每股市價104元（5）2×18年1月31日每股市價105元假定不考慮其他因素。要求：（1）期權將以現(xiàn)金凈額結算，判斷金融工具是權益工具還是金融負債，說明理由。計算2×18年1月31日甲公司應支付的現(xiàn)金。（2）期權以普通股凈額結算，判斷金融工具是權益工具還是金融負債，說明理由。計算2×18年1月31日甲公司向乙公司交付普通股的數(shù)量。（3）期權以現(xiàn)金換普通股方式結算，判斷金融工具是權益工具還是金融負債，說明理由。計算2×18年1月31日甲公司向乙公司交付普通股的數(shù)量及收到的現(xiàn)金?！敬鸢浮恳皇?、靜觀公司是一家生產(chǎn)和銷售新能源照明產(chǎn)品的股份有限公司，擁有專業(yè)研發(fā)中心、制造基地、運營中心和品牌專賣店，其母公司為泰和集團公司。為實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營、提升市場競爭力，靜觀公司進行了多次融資并成功進行了多次并購，迅速擴大和提高了公司的生產(chǎn)能力和技術創(chuàng)新能力，奠定了公司在行業(yè)中的地位，實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。請分析如下相關業(yè)務，并進行相應的分析處理：1.2012年初，靜觀公司為其研發(fā)中心200名專業(yè)人員每人授予10000份現(xiàn)金股票增值權，這些職員從2012年1月1日起在該公司連續(xù)服務3年，即可按照當時股價的增長幅度獲得現(xiàn)金，該增值權應在2015年12月31日之前行使。靜觀公司在2012年12月31日，全體專業(yè)人員提供的服務計入成本費用，計入成本費用的金額取決于公司股票的公允價值或職工認可價格的較低值確定。2.靜觀公司實施對潤迅公司的收購。經(jīng)過行業(yè)分析，靜觀公司強烈地意識到，全球性的環(huán)境和能源危機進一步加劇，節(jié)能減排成為政府、社會以及個人的迫切需求。為提高產(chǎn)品在節(jié)能燈生產(chǎn)方面的技術含量、擴大節(jié)能燈的生產(chǎn)規(guī)模、在更大范圍內實現(xiàn)專業(yè)分工協(xié)作，靜觀公司收購了研發(fā)力量雄厚的潤迅公司。潤迅公司是泰和集團公司于2000年設立的一家全資子公司，其主營業(yè)務是生產(chǎn)和銷售新型節(jié)能燈。2015年6月30日，靜觀公司采用承擔潤迅公司全部債務的方式收購潤迅公司，取得了控制權。當日，靜觀公司的股本為50億元，資本公積(股本溢價)為60億元，留存收益為25億元；潤迅公司凈資產(chǎn)賬面價值為0.3億元(公允價值為0.5億元)，負債合計為0.5億元(公允價值與賬面價值相同)。3.靜觀公司收購潤達公司。經(jīng)過市場調研，靜觀公司得知潤達公司為一家燈具配件制造企業(yè)，為靜觀公司燈飾配件的供應商，其主要產(chǎn)品是格柵燈盤、支架和筒燈等。潤達公司與靜觀公司并購前不存在關聯(lián)方關系。為實現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)，縮短生產(chǎn)周期并節(jié)約倉儲費用，2014年3月31日，靜觀公司支付現(xiàn)金3億元(通過發(fā)行可轉換債券募得)成功收購了潤達公司的全部可辨認凈資產(chǎn)(賬面價值為2.6億元，公允價值為2.8億元)，取得了控制權。并購完成后，靜觀公司對潤達公司引入了科學運行機制、管理制度和先進經(jīng)營理念，將其主燈生產(chǎn)業(yè)務剝離出來，使其業(yè)務更加集中于燈飾配件，同時追加資金0.8億元對潤達公司的生產(chǎn)技術進行改造，極大地提高了潤達公司產(chǎn)品質量和市場競爭力。4.靜觀公司收購山水公司。如何實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸，靜觀公司將并購的眼光聚焦于山水公司。山水公司是一家燈飾產(chǎn)品的經(jīng)銷商，在全國擁有2000多家銷售網(wǎng)點，與靜觀公司不存在關聯(lián)關系。為取得山水公司的銷售網(wǎng)絡資源，靜觀公司對其實施了并購。2013年3月1日，靜觀公司以公允價值為2.5億元的非貨幣性資產(chǎn)作為對價購買了山水公司35%的有表決權股份，該日，山水公司凈資產(chǎn)的賬面價值為7.0億元、公允價值為7.1億元；2015年下半年，靜觀公司采取發(fā)行可轉換公司債券的方式籌集到足夠資金，以現(xiàn)金4億元作為對價再次購買了山水公司45%的有表決權股份，該日，山水公司凈資產(chǎn)的賬面價值為8億元、公允價值為9億元，靜觀公司之前所取得的35%的股份的公允價值為3.10億元。5.收購步興公司。為進取西北地區(qū)的市場發(fā)展，2014年12月1日，以現(xiàn)金0.24億元作為對價購買了不存在關聯(lián)關系的步興公司90%的有表決權股份。步興公司為2012年新成立的公司，截至2014年11月30日，步興公司持有貨幣資金為0.26億元，實收資本為0.2億元，資本公積為0.06億元。假定不考慮其他情況。要求：分別指出靜觀公司并購潤達公司、山水公司和步興公司是否構成企業(yè)合并，如果構成企業(yè)合并，請判斷是屬于同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并，并逐項說明理由?！敬鸢浮?1)靜觀公司并購潤達公司構成企業(yè)合并。屬于非同一控制下的企業(yè)合并。理由：潤達公司與靜觀公司并購前不存在關聯(lián)方關系，因此屬于非同一控制下的企業(yè)合并。(2)2014年下半年，靜觀公司并購山水公司構成企業(yè)合并。屬于非同一控制下的企業(yè)合并。理由：靜觀公司與山水公司并購前不存在關聯(lián)方關系，因此屬于非同一控制下的企業(yè)合并。(3)靜觀公司并購步興公司不構成企業(yè)合并。理由：步興公司只有貨幣資金，不構成業(yè)務，不滿足企業(yè)合并的條件。一十五、甲公司是一家成立于上世紀90年代初的手機制造商，目前為亞洲地區(qū)多個國家和地區(qū)的商業(yè)、政府、大型機構和個人提供服務。主要產(chǎn)品為普通手機，甲公司通過其“全球計劃和直銷模式”，以統(tǒng)一的標準向客戶提供定制的成套服務和支持，逐步發(fā)展成享譽全球的手機品牌，尤其在PC業(yè)務中，更是首屈一指。2010年到2011年，受金融危機的影響，甲公司將其國外市場的業(yè)務縮小，進而轉向中國市場，為穩(wěn)固在中國市場的份額，甲公司對市場的現(xiàn)狀進行分析：（1）目前中國市場的競爭激烈，蘋果、三星、小米、聯(lián)想等品牌手機都在爭搶市場份額，此外，中國新興的本土品牌手機異軍突起，也想分一杯羹；（2）不少競爭對手通過對甲公司的直銷模式進行模仿和改進，使其供應鏈周期縮短，已對甲公司的營銷優(yōu)勢構成極大威脅，尤其是像京東、蘇寧、國美、亞馬遜等電子商務公司進行網(wǎng)上直銷，對甲公司產(chǎn)生一定的威脅；（3）現(xiàn)在手機行業(yè)，大屏智能手機日趨熱銷，尤其對于青年消費者來說，大屏智能手機更受歡迎。其他競爭對手已經(jīng)著手推出自己的大屏智能手機品牌。由此可見，大屏智能手機擠進已經(jīng)競爭白熱化的手機行業(yè)并奪取普通手機市場份額的趨勢已經(jīng)明顯；（4）由于在中國手機行業(yè)有著太多的手機品牌，顧客也有著眾多的選擇，有著較強的討價還價的能力。甲公司除擬定較低的銷售價格外，還選擇較好的售后服務來贏得顧客。為緩解低價帶來的壓力，甲公司在選擇原材料供應商方面也極盡苛刻，甲公司多選擇與供應商長期合作的方式，在不同的生產(chǎn)地區(qū)與不同的供應商簽訂供應合同，不存在對某一供應商絕對的依賴，且能夠控制其價格。以往商用手機只是甲公司手機業(yè)務中的一部分，2011年，甲公司借助其在手機業(yè)務中的龍頭地位優(yōu)勢加強了商用手機市場領域的開發(fā)，擬設計4G終端功能，通過與移動通信商的通力合作，引進移動通信商新開發(fā)的4G功能軟件，實現(xiàn)高速上網(wǎng)、視頻通話、電視/視頻、音樂、在線游戲、手機閱讀、手機導航/路況/定位、家庭視頻監(jiān)控、家庭多媒體電話、遠程醫(yī)療監(jiān)控、移動醫(yī)療護理等功能，提升其現(xiàn)有商用手機的競爭地位。另外，甲公司與在線電子商務網(wǎng)站共同推出中小企業(yè)電子商務專用手機，再運用自己專業(yè)化的網(wǎng)絡直銷手段，有目的地銷售商務機，由此加強本公司手機產(chǎn)品的競爭地位。要求：1.根據(jù)以上資料，利用波特五力模型對甲公司的行業(yè)環(huán)境進行分析。2.根據(jù)以上資料，分析甲公司開發(fā)商用手機業(yè)務屬于公司總體戰(zhàn)略中的哪種戰(zhàn)略（要求細化），并簡述此種戰(zhàn)略適用情形有哪些？3.指出研發(fā)戰(zhàn)略的4種類型，并根據(jù)以上資料分析甲公司與移動通信商合作開發(fā)4G終端功能的戰(zhàn)略屬于何種類型?！敬鸢浮?.利用波特五力模型對甲公司的行業(yè)環(huán)境進行分析①行業(yè)新加入企業(yè)競爭威脅分析。中國新興的本土品牌手機異軍突起，新加入威脅比較大；②供應商的議價能力分析。甲公司在選擇原材料供應商方面也極盡苛刻，甲公司多選擇與供應商長期合作的方式，在不同的生產(chǎn)地區(qū)與不同的供應商簽訂供應合同，不存在對某一供應商絕對的依賴，供應商的議價能力較弱；③購買商的議價能力分析。顧客選擇眾多，購買商有較強的議價能力；④替代產(chǎn)品的威脅分析。大屏智能手機受歡迎的程度高，而甲公司主要產(chǎn)品為普通手機，部分顧客愿意以大屏智能手機代替普通手機，替代產(chǎn)品的威脅較大。⑤同業(yè)競爭者的競爭強度分析。在中國市場存在眾多知名度高、實力強的大手機品牌，競爭激烈。另外，不少競爭對手通過對甲公司的直銷模式進行模仿和改進，使其供應鏈周期縮短，已對甲公司的營銷優(yōu)勢構成極大威脅，尤其是像京東、蘇寧、國美、亞馬遜等電子商務公司進行網(wǎng)上直銷，對甲公司產(chǎn)生一定的威脅，同業(yè)競爭比較激烈。2.甲公司進一步開發(fā)商用手機業(yè)務的做法屬于（成長型戰(zhàn)略中）密集型戰(zhàn)略下的產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略。產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略是通過改進或改變產(chǎn)品或服務以增加產(chǎn)品銷售量的戰(zhàn)略。甲公司引進新開發(fā)的4G功能軟件，實現(xiàn)多種新功能，屬于產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略。產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略適用于以下幾種情況：①企業(yè)產(chǎn)品具有較高的市場信譽度和顧客滿意度；②企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)屬于適宜創(chuàng)新的高速發(fā)展的高新技術產(chǎn)業(yè)；③企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)正處于高速增長階段；④企業(yè)具有較強的研究和開發(fā)能力；⑤主要競爭對手以類似價格提供更高質量的產(chǎn)品。3.企業(yè)的研發(fā)戰(zhàn)略可分為四種類型：即進攻型戰(zhàn)略、防御型戰(zhàn)略、技術引進型戰(zhàn)略及部分市場戰(zhàn)略。甲公司與移動通信商合作開發(fā)4G終端功能的戰(zhàn)略，屬于引進吸收他人的研發(fā)成果來開發(fā)新產(chǎn)品，采用的是技術引進型戰(zhàn)略。一十六、內部控制的組織領導。董事會對內部控制的建立健全和有效實施負責，對內部控制建設中的重大問題作出決策。經(jīng)理層負責組織領導公司內部控制的日常運行，確定公司最大風險承受度，并對職能部門和業(yè)務單元實施內部控制體系進行指導。公司設置內部控制專職機構，負責制定內部控制手冊并經(jīng)批準后組織落實。要求：指出資料中的不當之處，并說明理由?！敬鸢浮坎划斨帲航?jīng)理層確定公司最大風險承受度的表述不當。理由：董事會確定公司最大風險承受度。一十七、甲公司為一家非金融類上市公司，20×9年6月份發(fā)生了下列與或有事項有關的交易和事項：（1）6月1日，由甲公司提供貸款擔保的乙公司因陷入嚴重財務困難無法支付到期貸款本息2000萬元，被貸款銀行提起訴訟。6月20日，法院一審判決甲公司承擔連帶償還責任，甲公司不服判決并決定上訴。6月30日，甲公司律師認為，甲公司很可能需要為乙公司所欠貸款本息承擔全額連帶償還責任。甲公司在20×9年6月1日前，未確認過與該貸款擔保相關的負債。（2）6月10日，甲公司收到丙公司提供的相關證據(jù)表明，20×8年12月銷售給丙公司的A產(chǎn)品出現(xiàn)了質量問題，丙公司根據(jù)合同規(guī)定要求甲公司賠償50萬元。甲公司經(jīng)確認很可能要承擔產(chǎn)品質量責任，估計賠償金額為50萬元。甲公司20×8年12月向丙公司銷售A產(chǎn)品時，已為A產(chǎn)品的產(chǎn)品質量保證確認了40萬元預計負債。鑒于甲公司就A產(chǎn)品已在保險公司投了產(chǎn)品質量保險，6月30日，甲公司基本確定可從保險公司獲得理賠30萬元，甲公司尚未向丙公司支付賠償款。（3）6月15日，甲公司與丁公司簽訂了不可撤銷的產(chǎn)品銷售合同。合同約定：甲公司為丁公司生產(chǎn)B產(chǎn)品1萬件，售價為每件1000元，4個月后交貨，若無法如期交貨，應按合同總價款的30％向丁公司支付違約金。但6月下旬原油等能源價格上漲，導致生產(chǎn)成本上升，甲公司預計