金融學(xué)概論習(xí)題第910章 金融市場概述

金融學(xué)概論習(xí)題：第9,10章金融市場概述第三章金融市場概述一、單項選擇題1、按金融交易的期限劃分，金融市場可分為（）A、初級市場和次級市場B、直接金融市場和間接金融市場C、貨幣市場和資本市場D、現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場2、下列（）是金融市場所具有的主要宏觀功能。A、價格發(fā)現(xiàn)B、減少搜尋成本和信息成本C、提供流動性D、調(diào)節(jié)經(jīng)濟3、短期金融工具交易市場又稱為（）A、初級市場B、貨幣市場C、資本市場D、次級市場4、長期金融工具交易市場又稱為（）A、貨幣市場B、資本市場C、初級市場D、次級市場5、下列屬于資本市場的有（）A、同業(yè)拆借市場B、股票市場C、票據(jù)市場D、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單6、下列不屬于貨幣市場的是（）A、銀行同業(yè)拆借市場B、票據(jù)市場C、回購市場D、證券市場8、以下金融工具中那些不是屬于資本市場工具的（）A、股票B、信用證C、證券投資基金D、債券10、金融市場上的交易主體指金融市場的（）A、供給者B、需求者C、管理者D、參加者11、下列不屬于直接金融工具的是（）A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B、公司債券C、股票D、政府債券12、下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利范圍的是（）A、選舉權(quán)B、被選舉權(quán)C、收益權(quán)D、投票權(quán)二、多項選擇題1、按金融交易方式可以把金融市場劃分為（）A、現(xiàn)貨市場B、貨幣市場C、長期存貸市場D、票據(jù)市場E、期貨市場2、按照交易中介是否存在劃分金融市場，可以劃分為（）A、直接金融市場B、間接金融市場C、貨幣市場D、資本市場3、下列屬于貨幣市場金融工具的是（）A、商業(yè)票據(jù)B、股票C、短期公債D、公司債券E、回購協(xié)議5、下列金融工具中，沒有償還期的有（）A、永久性債券B、銀行定期存款C、股票D、CD單E、商業(yè)票據(jù)6、根據(jù)股東權(quán)利范圍不同，可以把股票分為（）A、記名股B、優(yōu)先股C、不記名股D、新股E、普通股7、下列屬于直接融資的信用工具包括（）。A、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B、非金融公司股票C、國庫券D、公司債券E、金融債券8、下列屬于間接融資的信用工具包括（）。A、企業(yè)債券B、定期存款單C、國庫券D、人壽保險單E、銀行債券9、以下幾種屬于我國的股票劃分類別（）A、國家股B、個人股C、法人股D、人民幣特種股E、H股10、按照發(fā)行方式的不同，債券可以劃分為（）A、公募債券B、剪息債券C、私募債券D、貼現(xiàn)債券E、信用債券F、擔(dān)保債券三、名詞解釋1、金融市場7、開放型投資基金8、封閉型投資基金四、簡答題2、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？3、股票和債券的含義及其區(qū)別。五、論述題試述我國金融市場當(dāng)前存在的一些問題及今后應(yīng)該采取的發(fā)展策略。第三章金融市場概述習(xí)題參考答案一、單項選擇題1、C2、D3、B4、B5、B6、D7、D8、B9、D10、D11、A12、C13、A14、B二、多項選擇題1.AE2.AB3.ACE4.BD5.AC6.BE7.BCD8.BDE9.ABCDE10.AC三、名詞解釋(略)四、簡答題1.(略)2.（1）優(yōu)先股風(fēng)險低，收入穩(wěn)定。（2）優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。（3）公司利潤急增時，優(yōu)先股不能分享這部分收益。3、股票和債券的含義及其區(qū)別。答：（1）股票和債券的含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑匪。股票代表著其持有人(即股東)對股份公司的所有權(quán)，根據(jù)股票的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)不同，股票叫分為普通股和優(yōu)先股兩種普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債券償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。優(yōu)先股是公司在籌集資金時，給予投資者某些優(yōu)先權(quán)的股票。這種優(yōu)先權(quán)表現(xiàn)在優(yōu)先股東可以先于普通股股東領(lǐng)取股息，并且對公司剩余財產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán)。但優(yōu)先股一般不參加公司的紅利分配，持股人亦無表決權(quán)。債券是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債權(quán)的證明書，具有法律效力。其要素包括期限、面值與利息、稅前支付利息、求償?shù)燃?、限制性條款、抵押與擔(dān)保、選擇權(quán)。債券按發(fā)行主體的不同可以分為政府債券、公司債券和金融債券。(2)股票和債券的區(qū)別。債券具有與股票不同的特征，這主要表現(xiàn)在：1)股票一般是永久性的，因而是無須償還的；而債券是有期限的，到期日必須償還本金，而且每半年或一年支付一次利息，因而對于公司來說若發(fā)行過多的債券就可能資不抵債而破產(chǎn)，而公司發(fā)行越多的股票，其破產(chǎn)的可能性就越小。2)股東從公司稅后利潤中分享股利，若公司虧損或盈利較少則可能得不到股利分配，而且股票本身增值或貶值的可能性較大；債券持有者則從公司稅前利潤中得到同定利息收入，而且債券面值本身增值或貶值的可能性不大。3)在求償?shù)燃壣希蓶|的排列次序在債權(quán)人之后，當(dāng)公司出于經(jīng)營不善等原因破產(chǎn)時，債權(quán)人有優(yōu)先取得公司財產(chǎn)的權(quán)力，其次是優(yōu)先股股東，最后才是普通股股東。4)限制性條款涉及控制權(quán)問題。股東可以通過投票來行使剩余控制權(quán)，而債權(quán)人一般沒有投票權(quán)，但他可能要求對大的投資決策有—定的發(fā)言權(quán)。5)權(quán)益資本是一種風(fēng)險資本，不涉及抵押擔(dān)保問題，而債務(wù)資本可要求已某一或某些特定資產(chǎn)作為保證償還的抵押，以提供超出發(fā)行人通常信用地位之外的擔(dān)保，這實際上降低了債務(wù)人無法按期還本付息的風(fēng)險，即違約風(fēng)險。6)在選擇權(quán)方面，股票主要表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股；而債券則更為普遍，一方面多數(shù)公司在公開發(fā)行債券時都附有贖回條款，另一方面，許多債券附有可轉(zhuǎn)換條款。五、論述題我國金融市場還存在一些問題：（1） 和直接金融不成比例（2） 資本市場發(fā)育不平衡（3） 金融市場利息機制僵化還須進一步發(fā)展和完善