2022-2023年乘用車(chē)變速箱行業(yè)洞察報(bào)告

2022?2023年乘用車(chē)變速

箱行業(yè)洞察報(bào)告

匯報(bào)人：李儀琳

20XX年2022-10-17

contens

行業(yè)發(fā)展概述

行業(yè)環(huán)境分析

色行業(yè)現(xiàn)狀分析

行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)

摘要頁(yè)

自動(dòng)變速箱加速替代手動(dòng)變速箱

汽車(chē)工業(yè)是中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中國(guó)乘用車(chē)變速箱屬

近年，中8(5職1皿主切?■咻，與傳于中國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)。中國(guó)政府發(fā)布一系列利好政策，促進(jìn)汽

車(chē)零部件行業(yè)健康、良好、快速發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)中國(guó)變速箱發(fā)展。

同時(shí)，

-snraMEm*政策從多個(gè)方面為中國(guó)變速箱企業(yè)的發(fā)展指明方向，推動(dòng)中國(guó)乘

用車(chē)變速箱企業(yè)創(chuàng)新、高端方向發(fā)展。

自主變速箱加速替代進(jìn)口變速箱

卷做鮑濟(jì)好，MHeMMUMmg也是自主sum

.自主生pimt,認(rèn)可質(zhì)對(duì)日祭品1幽車(chē)節(jié)油優(yōu)事MT

第一章行業(yè)發(fā)展概述

畫(huà)行業(yè)定義

乘用車(chē)變速箱通過(guò)內(nèi)部齒輪間的配合實(shí)現(xiàn)靈活的扭矩控制，從而滿足

駕駛者對(duì)于速度和動(dòng)力的需求，有效地解決了發(fā)動(dòng)機(jī)固定輸出排量與

實(shí)際所需扭矩之間的矛盾，滿足駕駛者對(duì)于速度和動(dòng)力的需求，使汽

車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)性能與效率達(dá)到最優(yōu)。根據(jù)操作方式的差異，汽車(chē)變速箱可

乘用車(chē)變速箱行業(yè)定義分為手動(dòng)變速箱和自動(dòng)變速箱兩大類(lèi)。按照不同的技術(shù)路徑，自動(dòng)變

速箱可分為液力自動(dòng)變速箱（AT）、無(wú)級(jí)變速箱（CVT）、雙離合自

動(dòng)變速箱（DCT）、及電控機(jī)械式自動(dòng)變速箱（AMT）

畫(huà)行業(yè)發(fā)展歷程

自主研發(fā)期(1997-2015)

艱難起步期(1952-1977)

1997年-2002年，自主品牌車(chē)企在發(fā)展早期，發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱均需外購(gòu)。

1952年，蒙江齒輪廠手工制作仿造原蘇聯(lián)嘎斯51型變速箱，標(biāo)各大車(chē)企奮發(fā)圖強(qiáng)，紛紛自行研發(fā)自動(dòng)變速箱；2003年，奇瑞2003年

志著新中國(guó)第一臺(tái)汽車(chē)變速箱的誕生；1955年，哈爾濱汽車(chē)零成立奇瑞精機(jī)公司，主攻變速箱的研發(fā)；2009年，中國(guó)第一臺(tái)擁有自主

件制造廠成立，以公私合營(yíng)方式展開(kāi)生產(chǎn)；1977年，大同綜合專利的無(wú)極式自動(dòng)變速箱CVT變速箱下線，由奇瑞成功研發(fā)；2011年-

機(jī)床廠、國(guó)營(yíng)青山機(jī)械廠陜西汽車(chē)齒輪總廠應(yīng)運(yùn)而生，為日后2015年，2011年，比亞迪自主研發(fā)DCT變速箱亮相上海車(chē)展；2013年,

中國(guó)變速箱行業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)盛瑞傳動(dòng)(以下推出中國(guó)第一臺(tái)8AT變速箱；2015年，江淮汽車(chē)推出自

主研發(fā)6速濕式DCT變速箱

技術(shù)引進(jìn)期(1980-1989)全面發(fā)展期(2016至今)

1980年-1985年，乘用車(chē)合資公司紛紛成立，汽車(chē)零件的制造與整2016年，通過(guò)近70年技術(shù)鋪墊以及工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的完善，中國(guó)汽

車(chē)的配套引入，帶動(dòng)了中國(guó)汽車(chē)變速箱行業(yè)的發(fā)展，汽車(chē)變速箱產(chǎn)車(chē)變速箱行業(yè)步入正軌，形成"技術(shù)研發(fā)+外延收購(gòu)”的擴(kuò)張模

量的提高使陜西法士特、重慶青山等企業(yè)逐漸壯大；1986年-1989式，逐漸突破汽車(chē)變速箱生產(chǎn)短板，呈現(xiàn)規(guī)模發(fā)展趨勢(shì)；2017

年，奧地利斯太爾、美國(guó)伊頓、德國(guó)采埃孚等公司均開(kāi)始與中國(guó)汽年，技術(shù)研發(fā)方面，以盛瑞傳動(dòng)為例，2017年盛瑞傳動(dòng)研發(fā)第

車(chē)整車(chē)廠合作，技術(shù)引進(jìn)與合資合作浪潮為中國(guó)汽車(chē)變速箱行業(yè)注二代8AT變速箱，產(chǎn)品成熟度明顯提；2018年，吉利汽車(chē)與奇瑞

入強(qiáng)大的技術(shù)力量汽車(chē)分別將自營(yíng)汽車(chē)變速箱板塊的剝離，使汽車(chē)變速箱制造部門(mén)

實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化生產(chǎn)，為汽車(chē)變速箱行業(yè)形成規(guī)模發(fā)展提供前提；

2019年，盛瑞傳動(dòng)與聯(lián)合汽車(chē)電子有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，

推動(dòng)新能源8AT變速箱加速發(fā)展，契合當(dāng)前汽車(chē)消費(fèi)形勢(shì)

畫(huà)產(chǎn)業(yè)鏈上游

變速箱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為零件供應(yīng)商、裝備設(shè)備供應(yīng)商，提供如精鍛齒輪、液力變矩器等變

速箱零器件。目前中國(guó)企業(yè)在自動(dòng)變速箱技術(shù)上的研發(fā)已取得了突破性進(jìn)展，但變速箱部分

核心零部件仍然由外資企業(yè)掌控，而這些零部件往往在自動(dòng)變速箱中作用關(guān)鍵，掌握核心零

部件的生產(chǎn)技術(shù)尤為重要。自動(dòng)變速箱一般由變速傳動(dòng)機(jī)構(gòu)和控制機(jī)構(gòu)組成。目前控制機(jī)構(gòu)

已發(fā)展成為集成化的電液控制模塊，基本被博格華納、博世等國(guó)外企業(yè)技術(shù)封鎖和市場(chǎng)壟斷,

中國(guó)已有企業(yè)通過(guò)自主研發(fā)，成功量產(chǎn)并為自動(dòng)變速箱配套

畫(huà)產(chǎn)業(yè)鏈上游

變速箱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游為變速箱供應(yīng)商。中國(guó)變速箱供應(yīng)商經(jīng)過(guò)多年技術(shù)引進(jìn)與自主研發(fā)，

倚靠自主品牌汽車(chē)認(rèn)可度的提高，目前初具擴(kuò)張趨勢(shì)。在變速箱選擇方面，中國(guó)變速箱生產(chǎn)

企業(yè)抓住機(jī)械式變速箱向自動(dòng)變速箱過(guò)度機(jī)遇，大力發(fā)展雙離合變速箱、無(wú)極式變速箱；中

游乘用車(chē)變速箱企業(yè)與汽車(chē)整車(chē)廠形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系，一旦合作關(guān)系確立，由于替換關(guān)

鍵零部件的成本較高，研發(fā)周期長(zhǎng)，無(wú)重大事故和技術(shù)故障，汽車(chē)整車(chē)廠將持續(xù)合作；變速

箱生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)前期產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、樣品制作、小批量供貨，以獲得汽車(chē)整車(chē)廠的審核認(rèn)證,

為后續(xù)產(chǎn)品量產(chǎn)銷(xiāo)售奠定基礎(chǔ)

畫(huà)產(chǎn)業(yè)鏈上游

變速箱行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游為汽車(chē)整車(chē)廠。下游整車(chē)廠擁有多類(lèi)車(chē)型，在選擇中游變速箱供應(yīng)商

時(shí)，會(huì)同時(shí)考量多家供應(yīng)商，經(jīng)過(guò)一系列的研發(fā)進(jìn)程，最終選定合作的供應(yīng)商，因此在產(chǎn)業(yè)

鏈中具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。由于高昂的研發(fā)投入，大部分中國(guó)車(chē)企不具備乘用車(chē)變速箱相應(yīng)

的研發(fā)生產(chǎn)技術(shù)能力，而對(duì)應(yīng)的中國(guó)供給嚴(yán)重不足，2019年進(jìn)口自動(dòng)變速箱數(shù)量高達(dá)621萬(wàn)

臺(tái)，進(jìn)口自動(dòng)變速箱價(jià)格昂貴，在供應(yīng)靈活性上也存在較大問(wèn)題。廣汽傳祺GS8上市以來(lái)，

月銷(xiāo)突破1萬(wàn)輛，但其配備的愛(ài)信AT變速箱供應(yīng)不足，導(dǎo)致車(chē)型產(chǎn)量有限

第二章行業(yè)環(huán)境分析

畫(huà)行業(yè)政策環(huán)境1■riiarana.

《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》

#rr汽鏟業(yè)中慟MS標(biāo)，制出他就

《中國(guó)制造2025》

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業(yè)??§銀

《關(guān)于降低汽車(chē)整車(chē)及零部件進(jìn)口關(guān)稅的公告》

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人閑做=,S3D1脾淚1日起，PM0阻WM鑲□關(guān)*W

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畫(huà)行業(yè)政治環(huán)境

《汽車(chē)聲業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃

劃八項(xiàng)重點(diǎn)工程實(shí)施方案》綱要》《2021-2035年》》

是到年，形成若干家超過(guò)億規(guī)

20201,000提出對(duì)于汽車(chē)整車(chē)投資以及零部件投提出粵港澳大灣區(qū)需提升科技成果轉(zhuǎn)化到2025年，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯增

模的汽車(chē)零部件企業(yè)集團(tuán)，在部分關(guān)鍵核資項(xiàng)目均有地方發(fā)展改革部門(mén)實(shí)施備能力，建設(shè)全球科技創(chuàng)新高地和新興產(chǎn)強(qiáng)，動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、車(chē)用操作系統(tǒng)等關(guān)

心技術(shù)領(lǐng)域具備較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；到

案管理。審批部門(mén)由國(guó)務(wù)院投資主管業(yè)重要策源地，支持香港地區(qū)汽車(chē)零部鍵技術(shù)取得重大突破，安全水平全面提升。新

2025年，形成若干家進(jìn)入全球前十的汽車(chē)部門(mén)改為地方投資主管部門(mén)，管理方件等五大研發(fā)中心建設(shè)。在大灣區(qū)發(fā)展能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售總量的

零部件企業(yè)集團(tuán)

式由核準(zhǔn)制改為備案制，投資審核權(quán)的契機(jī)下，將吸引更多汽車(chē)零部件供應(yīng)20%左右。

限下放明顯，促使當(dāng)?shù)卣畬?duì)汽車(chē)及商在此布局，有利于變速箱生產(chǎn)企業(yè)打

零部件行業(yè)招商力度，降低汽車(chē)整體通上下游通道，形成緊密發(fā)展關(guān)系

產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)成本

畫(huà)行業(yè)政策支持

0?院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講劇刖馴蟲(chóng)籍行業(yè)做了一

些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)槌擞幂V喇I行業(yè)做了好的發(fā)網(wǎng)8引.

畫(huà)行業(yè)社會(huì)環(huán)境

中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)

遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開(kāi)放

以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體

上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華

夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成

為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其

中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革

開(kāi)放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、

失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公

平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生

規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。

畫(huà)行業(yè)社會(huì)環(huán)境

2021年新能源車(chē)銷(xiāo)售量達(dá)425萬(wàn)輛，年成長(zhǎng)45.8%,電動(dòng)車(chē)（計(jì)入HEV）銷(xiāo)售量預(yù)

估達(dá)710萬(wàn)輛，年成長(zhǎng)38%。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，為中國(guó)乘用車(chē)變速箱

快速發(fā)展提供新機(jī)遇。新能源汽車(chē)近年興起，中國(guó)企業(yè)積極參與研發(fā)、制造與生

產(chǎn)，當(dāng)前混合動(dòng)力汽車(chē)與純電動(dòng)汽車(chē)在選擇變速箱時(shí)，主要考慮電機(jī)與內(nèi)燃機(jī)的

耦合、零配件的合力布局、提高電機(jī)效率等問(wèn)題，各大變速箱供應(yīng)商在新能源方

面在技術(shù)路線、解決方案上呈現(xiàn)多樣化發(fā)展現(xiàn)狀。

畫(huà)行業(yè)社會(huì)環(huán)境

第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

畫(huà)行業(yè)現(xiàn)狀

中國(guó)自動(dòng)變速箱變技術(shù)差距不斷縮小，三大路線皆有收獲，中國(guó)自主生產(chǎn)自動(dòng)變

速箱和外資的差距不斷縮??；在AT方面，盛瑞8AT和愛(ài)信6AT技術(shù)上已處于同一

起跑線，東安和愛(ài)信自動(dòng)變的差距也在不斷收窄，大眾DSI和華泰6AT仍有一定

差距；CVT方面，加特可已發(fā)展到第四代水平，中國(guó)邦奇已達(dá)到第三代水平、奇

瑞（萬(wàn)里揚(yáng)）和湖南容大處于加特可第二代的水平，在DCT方面，吉利和長(zhǎng)城基

本可以達(dá)到國(guó)際水平；隨著產(chǎn)品逐步應(yīng)用，依據(jù)不同車(chē)型進(jìn)行調(diào)校和匹配將由市

場(chǎng)進(jìn)一步反饋。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，汽車(chē)已逐漸成為居民日常生活中必不可

少的交通工具；在乘用車(chē)領(lǐng)域，消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)的要求已從“擁有汽車(chē)"過(guò)度到

"擁有舒適汽車(chē)"，中國(guó)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)延續(xù)，消費(fèi)者對(duì)于增加購(gòu)置成本敏感性降

低；自動(dòng)變速箱所具有低油耗、維養(yǎng)成本低的優(yōu)勢(shì)被削弱，自動(dòng)變速箱操作簡(jiǎn)易,

舒適性高的優(yōu)勢(shì)凸顯，自動(dòng)變速箱在乘用車(chē)領(lǐng)域滲透率提升；市場(chǎng)上各系車(chē)型并

存尤以德系、日系、自主為主。目前由于液力變速箱技術(shù)較為成熟，是中國(guó)市場(chǎng)

市占率最高的自動(dòng)變速箱類(lèi)型

畫(huà)行業(yè)現(xiàn)狀

未來(lái)乘用車(chē)市場(chǎng)通過(guò)對(duì)前期產(chǎn)量過(guò)剩的消化，將改善短期下降趨勢(shì)，保持較為平

緩的增速。中國(guó)自動(dòng)變速箱滲透率將保持每年3%-5%的增長(zhǎng)率快速提升。受益

于中國(guó)品牌乘用車(chē)變速箱產(chǎn)能提升和自主品牌乘用車(chē)產(chǎn)量提升，未來(lái)中國(guó)品牌乘

用車(chē)變速箱需求量將保持高速增長(zhǎng)，由2020年的737.1萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2024年的915

萬(wàn)臺(tái)

畫(huà)行業(yè)現(xiàn)狀

得益于國(guó)內(nèi)汽車(chē)零件制造業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)乘用車(chē)自動(dòng)變速箱市場(chǎng)規(guī)?？焖偬?/p>

高，2020年自動(dòng)變速箱市場(chǎng)規(guī)模有望突破1000億元大關(guān)。盡管?chē)?guó)內(nèi)汽車(chē)工業(yè)發(fā)

展較為迅速，但是自動(dòng)變速器依然是很多車(chē)企難以攻克的技術(shù)難題，大都仍然需

要依賴外購(gòu)，目前各大自主車(chē)企都在自動(dòng)變速箱領(lǐng)域大舉投入，希望使用自行研

發(fā)制造自動(dòng)變速箱。由于DCT采用定軸齒輪傳動(dòng)，與MT（手動(dòng)變速器）結(jié)構(gòu)相

似。國(guó)內(nèi)車(chē)企大都具備的MT生產(chǎn)線可以利用，且在研發(fā)過(guò)程中能夠借鑒部分MT

的經(jīng)驗(yàn)，因此大都選擇DCT技術(shù)路線。而從世界范圍來(lái)看AT是全球車(chē)企的主流

技術(shù)，特別是北美品牌應(yīng)用較多，而歐洲主要采用DCT技術(shù)為主，日系車(chē)則多采

用CVT技術(shù)

畫(huà)行業(yè)現(xiàn)狀

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目MT,04

畫(huà)行業(yè)熱點(diǎn)

乘用車(chē)變速箱行業(yè)技術(shù)提升，多元化乘用車(chē)變速箱行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約乘用車(chē)變速

乘用車(chē)變速箱行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣箱行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)

科研服務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值

闊、銷(xiāo)售范圍廣、用戶分散、單批果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。乘用車(chē)變

服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展,

數(shù)量少、銷(xiāo)售單價(jià)高等特點(diǎn)。速箱行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要

集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售于一體的綜合性靠企業(yè)自主檢測(cè)保障，監(jiān)管難度大。中國(guó)乘用車(chē)變速

科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。箱行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資

企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一步提升。

畫(huà)行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1

行業(yè)政策支持乘用車(chē)市場(chǎng)發(fā)展

中國(guó)品牌乘用車(chē)的快速發(fā)展為中國(guó)乘用車(chē)變速箱行業(yè)崛

汽車(chē)工業(yè)是中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中國(guó)乘用

起奠定基5出。中國(guó)自主生產(chǎn)變速箱進(jìn)入進(jìn)口車(chē)品牌以及

車(chē)變速箱屬于中國(guó)汽車(chē)零部件行業(yè)。中國(guó)政府發(fā)布一

合資品牌難度極大。相較于外資成熟變速箱供應(yīng)商，中

系列利好政策，促進(jìn)，q車(chē)零部件行業(yè)健康、良好、快

國(guó)本土變速箱供應(yīng)商在技術(shù)與成本上不具有優(yōu)勢(shì)，因此

速發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)中國(guó)變速箱發(fā)展。政策從多個(gè)方面

中國(guó)自主品牌汽車(chē)的發(fā)展對(duì)中國(guó)本土汽車(chē)變速箱行業(yè)崛

為中國(guó)變速箱企業(yè)的發(fā)展指明方向，推動(dòng)中國(guó)乘用車(chē)

起具有極大意義

變速箱企業(yè)創(chuàng)新、高端方向發(fā)展。

[1@J行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2

新能源汽車(chē)帶來(lái)全新發(fā)展機(jī)遇

中國(guó)變速箱制造企業(yè)研發(fā)制造能力提升

新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，為中國(guó)乘用車(chē)變速箱快Jr

速發(fā)展提供新機(jī)遇。新能源汽車(chē)近年興起，中國(guó)企業(yè)J關(guān)神、=]、中國(guó)乘用車(chē)變速箱企業(yè)借助中國(guó)品牌汽車(chē)發(fā)展的東風(fēng)，大

積極獨(dú)研發(fā)、制造與朝，當(dāng)前混合動(dòng)力的與純\天屣何A/■力拓展市場(chǎng)，增強(qiáng)研發(fā)實(shí)力

電動(dòng)汽車(chē)在選擇變速箱時(shí)，主要考慮電機(jī)與內(nèi)燃機(jī)的1

耦合、零配件的合力布局、提高電機(jī)效率等問(wèn)題，各

大變速箱供應(yīng)商在新能源方面在技術(shù)路緣解決方案遍燃

上呈現(xiàn)多樣化發(fā)展現(xiàn)狀。T■V.B

X關(guān)鍵詞

04

第四章行業(yè)前景趨勢(shì)

畫(huà)行業(yè)發(fā)展問(wèn)題

高端產(chǎn)品發(fā)展落后

行業(yè)監(jiān)管難度大

質(zhì)量參差不齊在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依

賴于進(jìn)口渠道。此外，乘用車(chē)變速箱行業(yè)企業(yè)

政府秉承創(chuàng)新開(kāi)放的態(tài)度，支持和鼓勵(lì)科學(xué)

缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消

乘用車(chē)變速箱行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)研究創(chuàng)新，對(duì)科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制,

費(fèi)端對(duì)進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于乘

量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，因此，乘用車(chē)變速箱行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督

用車(chē)變速箱行業(yè)的發(fā)展

行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主

性難以保證，喪失產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力檢測(cè)，乘用車(chē)變速箱行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難

度加大

?

畫(huà)行業(yè)建議

提升產(chǎn)品質(zhì)量

（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范乘用車(chē)變速箱行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相

關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用乘用車(chē)變速箱行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的

監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí),

算發(fā)展建議1保證乘用車(chē)變速箱行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：乘用

車(chē)變速箱行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有

多個(gè)本土乘用車(chē)變速箱行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借

價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。止匕外，乘用車(chē)變速箱行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力

度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。

全面增值服務(wù)

星發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為乘用車(chē)變速箱行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，乘用車(chē)變

速箱行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式

亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的乘用車(chē)變速箱行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)

構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土乘

用車(chē)變速箱行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位

心發(fā)展建議3多元化融資渠道

可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了

F公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)

態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)

源的穩(wěn)定性。乘用車(chē)變速箱行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)

證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的

分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)

略發(fā)展需求，堅(jiān)持"資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間

接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。

畫(huà)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1

自動(dòng)變速箱加速替代手動(dòng)變速箱

自主變速箱加速替代進(jìn)口變速箱

近年，中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)者呈年輕化趨勢(shì)，80后和90后成為主

自主品牌汽車(chē)長(zhǎng)期主打低排量、高性價(jià)比車(chē)型，自主變速

力消費(fèi)群體，與傳統(tǒng)手動(dòng)檔汽車(chē)相比，自動(dòng)檔汽車(chē)更契合

箱中CVT變速箱成本低，燃油經(jīng)濟(jì)好，是中國(guó)變速箱供應(yīng)

年輕消費(fèi)者對(duì)于汽車(chē)舒適性、安全性的需求。同時(shí)，一方

商最早攻克方向，也是自主品牌主流配置之一。經(jīng)過(guò)多年

面中國(guó)城區(qū)道路擁堵情況嚴(yán)重，汽車(chē)在市區(qū)需頻繁啟停，

研發(fā)，艾瑞澤系列、帝豪、風(fēng)行系列、陸風(fēng)X5等車(chē)型都搭

手動(dòng)檔汽車(chē)不適合當(dāng)前市區(qū)道路情況。另一方面，消費(fèi)升

載中國(guó)自主生產(chǎn)CVT變速箱，認(rèn)可度逐漸提高，對(duì)日系品

級(jí)趨勢(shì)仍在延續(xù)，消費(fèi)者對(duì)于成本的敏感性降低，手動(dòng)檔

牌汽車(chē)節(jié)油優(yōu)勢(shì)具有一定替代效應(yīng)。

的低成本優(yōu)勢(shì)被削弱。

畫(huà)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2

多檔化、輕量化變速箱成為趨勢(shì)

變速箱擋位越多，換擋越平順，換擋時(shí)帶來(lái)的沖擊和工況智能化、一體化

的跳躍性就越小，有研究表明，理想狀態(tài)下，變速箱擋位

全智能模式發(fā)展，自主地根據(jù)駕駛員意愿和駕馳環(huán)境進(jìn)行

每增加一個(gè)，可使燃油消耗同比下降6%左右。所有自動(dòng)

智能換擋會(huì)是重要的研究方向。換擋智能化的發(fā)展會(huì)使自

變速箱發(fā)展的趨勢(shì)首先就是多檔化。對(duì)于乘用車(chē)而言，由

動(dòng)變速器具有更高品質(zhì)的性能，例如自適應(yīng)、自學(xué)習(xí)和客

于發(fā)動(dòng)機(jī)機(jī)艙體積有限，因此對(duì)變速箱的大小控制是非常

錯(cuò)處理等。車(chē)輛電子技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)是將各個(gè)相對(duì)獨(dú)立的

嚴(yán)格的。因此擋位的增加，如何控制變速箱的體積就是首

車(chē)輛電子控制單元合為一體，電子控制參數(shù)可以反映變速

先要考慮的問(wèn)題。變速箱小型輕量化技術(shù)是一個(gè)系統(tǒng)工程,

器工作環(huán)境和車(chē)輛行馳環(huán)境的信號(hào)，更加全面地反映變速

可以采用細(xì)化（小型化）、優(yōu)質(zhì)、減免、整合、改質(zhì)、異構(gòu)、

器的實(shí)際工況，并且在微機(jī)中會(huì)存儲(chǔ)多種換擋規(guī)律

優(yōu)化等措施來(lái)實(shí)現(xiàn)，也可以通過(guò)采用更多輕量化材料來(lái)實(shí)

現(xiàn)。

畫(huà)行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)

亍業(yè)平臺(tái)職能轉(zhuǎn)

乘用車(chē)變速箱行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定

由于新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大沖中國(guó)消費(fèi)升級(jí)倒逼乘用車(chē)變速箱行業(yè)提

制化界限被打破，未來(lái)趨于融合乘用車(chē)變速箱行業(yè)大數(shù)據(jù)

擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗高服務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并

?標(biāo)準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，應(yīng)用使得實(shí)際操作和施工賦

牌，因此乘用車(chē)變速箱行業(yè)也進(jìn)與公司對(duì)接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重

有效平衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者能方式深入介入，使得平臺(tái)

入洗牌期。下游企業(yè)缺乏核心技實(shí)際的效果，滿足用戶需求，提供個(gè)性化

需求層面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有從簡(jiǎn)單的流量供給入口轉(zhuǎn)變

術(shù)。投資融資主要集中于行業(yè)主定制服務(wù)，成為乘用車(chē)變速箱行業(yè)新的發(fā)

足夠的確定性，也有足夠的彈性為工具供給、技術(shù)供給、工

流企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)面臨巨大挑展方向。

人供給的模式。

戰(zhàn)。

畫(huà)行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

服務(wù)更新速度不夠，不為用戶提供專業(yè)的信息

能及時(shí)適應(yīng)用戶的需獲取與共享服務(wù)不能滿

求。足信息化需求。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇疫情"黑天鵝”疫情持續(xù)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量不夠完善，有待提高，產(chǎn)量

經(jīng)濟(jì)持續(xù)沖擊。另一個(gè)是"灰犀牛"，債務(wù)不達(dá)標(biāo)

衰退，在這次應(yīng)對(duì)疫情的過(guò)程中，各國(guó)都用

了非常多的財(cái)政政策，發(fā)了很多國(guó)債，全球

范圍內(nèi)國(guó)債水平相對(duì)于GDP上升了1