【企業(yè)財務風險控制分析案例報告：以S企業(yè)為例（數(shù)據(jù)圖表論文）7800字】

企業(yè)財務風險控制分析案例報告—以S企業(yè)為例目錄一、企業(yè)財務風險控制問題探究 1（一）S企業(yè)的簡介 1（二）S企業(yè)的財務管理現(xiàn)狀 1（三）S企業(yè)現(xiàn)存財務風險 21.獲利能力下降，收益分配風險加大 22.流動性比率很低，債務違約風險較大 23.到期化的償債能力下降，債務違約風險加大 34.資產(chǎn)管理能力較差，資金回收風險較高 3二、S企業(yè)財務風險存在的主要問題 4（一）資產(chǎn)負債比率較高 4（二）應收賬款回收效率低，易形成壞賬 4（三）存貨周轉率不高 5三、企業(yè)財務風險的成因 6（一）企業(yè)財務人員的風險意識淺薄 6（二）企業(yè)應收賬款管理機制不健全 6(三）企業(yè)過分依賴現(xiàn)有的成本會計系統(tǒng) 6（四）企業(yè)存貨管理機制不健全 7（五）企業(yè)財務管理內(nèi)部控制制度不健全 7（六）企業(yè)財務管理不適應國家宏觀環(huán)境的變化 7四、企業(yè)財務風險的防范措施 8（一）樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制 8（二）加強資金管理，細化應收賬款管理 8（三）適度負債合理安排資本結構 9（四）建立財務風險識別預警系統(tǒng) 9（五）利用投資組合來分散風險 10（六）建立健全內(nèi)部責任制,重視監(jiān)督 10五、總結 11參考文獻 12摘要企業(yè)財務風險管理中，如何對財務風險進行有效識別和防范，是非常重要的一項工作。國內(nèi)很多企業(yè)財務風險管控并不理想，尤其是中小企業(yè)的發(fā)展中，財務風險管控不當，會限制企業(yè)發(fā)展規(guī)模的壯大，成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸性問題，因此，企業(yè)必須要重視對財務風險的管控。本文通過案例研究法，對S企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進行介紹后，分析該企業(yè)財務風險管控中存在的問題，包括資產(chǎn)負債率高、應收賬款回收率低、存貨周轉率低等，并且對問題成因進行分析，在此基礎上，根據(jù)該企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，提出財務風險管控的方案，包括強化風險意識，建立健全財務風險防范機制；重視資金管理，提高應收賬款回收率；設置科學的資本結構；構建財務風險識別預警系統(tǒng)等，希望本文的研究可以為S企業(yè)以及其他企業(yè)財務風險防控帶去些許參考。關鍵詞：財務風險財務分析風險控制建議方法一、企業(yè)財務風險控制問題探究（一）S企業(yè)的簡介二十世紀九十年代S企業(yè)被創(chuàng)建，該企業(yè)將主營業(yè)務定位于特殊電子絕緣用料、無靜電制成品、電子元件、工業(yè)膠帶等，企業(yè)通過完善的產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)對產(chǎn)品的自營，且部分產(chǎn)品中發(fā)展進出口貿(mào)易，進出口產(chǎn)品主要有膠帶、產(chǎn)品標簽、面板和保護膜。企業(yè)發(fā)展至今，擁有了先進的生產(chǎn)設備和大規(guī)模的工廠車間，員工擁有豐富的工作經(jīng)驗，且在針對性的培訓中，員工的能力素質等都得到大幅提升，且擁有精英型的管理團隊，帶動各個部門的前行。在行業(yè)中，S企業(yè)屬于發(fā)展相對穩(wěn)定，且具備一定知名度的企業(yè)，但是近幾年市場競爭高度激烈的背景下，企業(yè)發(fā)展危機四伏，盈利能力開始下滑。（二）S企業(yè)的財務管理現(xiàn)狀S企業(yè)在2017年到2019年度的主要財務指標見下表1，其中不難得知，在這一期間，該企業(yè)流動資產(chǎn)總量每年都有所減少，而流動負債每年都在增加，這一指標意味著企業(yè)的營運資金有所降低。在高度競爭的市場環(huán)境中，企業(yè)需要通過舉債的方式擴大規(guī)模，進行項目投資，且公司在進行大額投資決策的時候，風險管理缺失，企業(yè)在2019年損失金額在340萬元之上。表1S企業(yè)2017-2019年度的主要財務指標指標2019年度2018年度2017年度流動資產(chǎn)總量272.1328376資產(chǎn)總量1210916.2873.4流動性負債總量631453412負債總量782542491主營業(yè)務收入1995.501884.461494.36主營業(yè)務成本1593.451345.301193.37凈經(jīng)營利潤-342.1213201.4備注：表中數(shù)據(jù)來源于S企業(yè)2017、2018、2019年度財務報表（三）S企業(yè)現(xiàn)存財務風險在對S企業(yè)財務風險進行深入分析方面，本文分析的內(nèi)容有兩方面，一方面是對企業(yè)資產(chǎn)資本的流動性、負債情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況等進行分析，任何企業(yè)的運營都需要資本，且負債能力關系到企業(yè)是否可以在債務到期進行債務本息的有效償還，且負債還對企業(yè)的品牌建設等產(chǎn)生聯(lián)系；另一方面是對企業(yè)盈利能力的分析，對于企業(yè)所有者和投資者而言，企業(yè)盈利能力是高度關注的內(nèi)容，也是企業(yè)財務風險的重要影響因素。1.獲利能力下降，收益分配風險加大2019年S企業(yè)出現(xiàn)虧損，原因在于公司進行了大幅舉債。該企業(yè)在2017年到2019年的盈利能力見下表2，其中可以發(fā)現(xiàn)，在2019年該公司的銷售利潤率和總資產(chǎn)收益率都在零之下，意味著公司的銷售利潤和總資產(chǎn)收益是負數(shù)，這已被管理人員所關注，企業(yè)整體盈利能力在降低，如何改變現(xiàn)狀，是企業(yè)要盡快解決的問題。表2S企業(yè)2017-2019年度盈利能力指標指標科目2019年度2018年度2017年度銷售利潤率-0.10.10.1總資產(chǎn)收益率-0.30.20.32.流動性比率很低，債務違約風險較大根據(jù)西方財務管理理論，制造業(yè)流動性比率保持在2左右是最理想的，速動比率保持在1左右是最理想的，S企業(yè)在2017年到2019年的流動比率和速動比率見下表3，其中可以發(fā)現(xiàn)，在連續(xù)三年的時間里，兩項指標都在理想指標之下，且兩項指標隨著時間的推移不斷惡化，證明企業(yè)的短期償債能力在下降。從市場環(huán)境進行分析，行業(yè)之間的競爭進入白熱化，企業(yè)產(chǎn)品更新速度提升，大量產(chǎn)品被積壓，導致該企業(yè)資金流動性降低，且面臨無法償還到期債務本息的風險。表3S企業(yè)2017-2019年度流動性指標指標2019年度2018年度2017年度流動比率0.40.70.9速動比率0.20.40.63.到期化的償債能力下降，債務違約風險加大根據(jù)理論和實踐，國內(nèi)制造企業(yè)資產(chǎn)負債率的合理區(qū)間為40%到60%之間，S企業(yè)在2017年到2019年的資產(chǎn)負債率情況見下表4，對其進行分析發(fā)現(xiàn)，與2018年相比，2019年企業(yè)的資產(chǎn)負債率進一步提升，為64%，證明企業(yè)的長期償債壓力較高，債務違約風險提升。表4S企業(yè)2017-2019年度長期債務償付能力指標指標2019年度2018年度2017年度資產(chǎn)負債率64%50%50%4.資產(chǎn)管理能力較差，資金回收風險較高S企業(yè)在2017年到2019年的運營能力分析中，主要分析指標為應收賬款周轉率、存貨周轉率和總資產(chǎn)周轉率，具體情況見下表5。應收賬款周轉率方面，在2018年有了極小幅度的提升，但是在2019年卻大幅下降，證明2019年企業(yè)部分應收賬款回收難，存貨周轉率和總資產(chǎn)周轉率方面，在2019年也出現(xiàn)一定幅度的降低，這些都證明企業(yè)的資產(chǎn)回收風險較高，需要引起企業(yè)高管的重視。表5S企業(yè)2017-2019年度運行能力指標指標料目2019年度2018年度2017年度應收賬款的周轉率1523.823存貨周轉率3.43.73.6總資產(chǎn)周轉率1.92.11.6二、S企業(yè)財務風險存在的主要問題企業(yè)財務風險存在于財務管理的始終，不同財務風險的形成原因各異。對于S企業(yè)而言，企業(yè)風險意識薄弱、風險管理不力，是導致財務風險居高不下的主要原因。目前該企業(yè)財務風險管理上存在的問題主要如下所示：（一）資產(chǎn)負債比率較高企業(yè)在設置資本結構的時候，需要分析自身資本、債務資本、長期資本和短期資本之間比重的合理性，保證企業(yè)各個階段的運營可以得到足夠的資金支持，且企業(yè)能夠在債務到期的時候可以順利償本付息。理論上而言，企業(yè)資本結構比率應該是股本比率6:4。S資本結構明顯不科學，尤其是資產(chǎn)負債率高，從2017年到2019年連續(xù)三年時間里，企業(yè)這一指標一直提升，達到64%，資產(chǎn)負債率與財務風險是正比的關系，當資產(chǎn)負債率達到一定標準的時候，需要企業(yè)關注財務風險，進行該風險的及時識別與預防。（二）應收賬款回收效率低，易形成壞賬當下我國市場處于買方市場狀態(tài)下，面對客戶多元化、差異化的產(chǎn)品需求，很多企業(yè)大量產(chǎn)品在倉庫積壓，S企業(yè)也不例外。面對這一問題，企業(yè)開始通過賒銷的方式促進產(chǎn)品成交，來減少庫存，企業(yè)應收賬款規(guī)模加大。按照規(guī)定，企業(yè)在賒銷之前，需要對客戶的信用進行調(diào)查，了解企業(yè)的償債能力、運營情況等，制定賒銷政策，提高應收賬款質量。但是目前我國征信體系還不完善，企業(yè)與客戶之間存在信息不對稱現(xiàn)象，加上企業(yè)銷售人員重視銷售數(shù)量，忽視銷售質量，在賒銷之前的盡職調(diào)查中不認真不嚴謹，將大量產(chǎn)品賒銷給信用低下的客戶，導致企業(yè)應收賬款規(guī)模擴大的同時，壞賬風險居高不下。S企業(yè)在2019年應收賬款周轉率為15%，大量到期應收賬款未順利回收，壞賬風險極高。（三）存貨周轉率不高企業(yè)流動資產(chǎn)中，包括存貨，S企業(yè)存貨周轉率在2018年有了小幅度的提升，但是在2019年又明顯降低。較低的存貨周轉率，意味著大量產(chǎn)品在倉庫中積壓，在占用倉庫場地的同時，平時的保管也需要成本，如果這部分產(chǎn)品無法有效變現(xiàn)，便形成金融風險。三、企業(yè)財務風險的成因財務風險存在于企業(yè)生產(chǎn)運作的各個流程中，導致財務風險形成的原因各種各樣。對于S企業(yè)而言，其財務風險形成的原因主要如下所示：（一）企業(yè)財務人員的風險意識淺薄在S企業(yè)的財務人員觀念中，企業(yè)內(nèi)部各種資金被有效應用起來，便不會發(fā)生財務風險，錯誤的觀念下，企業(yè)財務人員自然不重視對財務風險的識別防范，無法為高管的相關決策提供有價值的財務信息，很多潛在的財務風險長時間存在，最終會爆發(fā)，給企業(yè)帶來無法挽回的損失。在S，實際經(jīng)營權只是掌握在很少人的手中，而這些人更多的時候知識僅僅從公司的年度內(nèi)審報告中了解一些企業(yè)的財務管理情況，并沒有真正了解企業(yè)真實的財務狀況。在這種決策機制和財權結構下，便很容易使得企業(yè)財務偏離正常軌道，增大了遭受財務風險的概率。（二）企業(yè)應收賬款管理機制不健全在高度競爭的市場環(huán)境中，為了提升產(chǎn)品市場份額，也為了減少庫存，賒銷成為企業(yè)銷售的常用手段，但是賒銷形成的大規(guī)模應收賬款中，企業(yè)并未在應收賬款管理方面，建立健全相關制度。首先對客戶沒有進行資信調(diào)查，沒有讓客戶填寫相關信息表，出示營業(yè)執(zhí)照和稅務合格證明等，從而大大增加了應收賬款的風險。其次銷售人員在提供賒賬方面較為隨意，一般只進行口頭承諾，也不咨詢公司的相關負責人，也不與客戶企業(yè)簽訂書面協(xié)定，導致應收賬款一再出現(xiàn)而無法追責。（三）企業(yè)過分依賴現(xiàn)有的成本會計系統(tǒng)S企業(yè)的成本會計系統(tǒng)依然是傳統(tǒng)的成本控制體系，傳統(tǒng)的成本會計在核算成本時不夠精細化，總是粗略地計算產(chǎn)品的成本。企業(yè)過度重視成本的控制，忽略其它因素的管理，成本會計中所提供的信息，僅僅反映產(chǎn)品的成本管理狀況，沒有揭示企業(yè)的運營狀態(tài)，都是基于短期目標，無法為企業(yè)高管決策提供有效的信息參考，從而誤導企業(yè)戰(zhàn)略的制定。此外，傳統(tǒng)的成本費用控制對象僅限于產(chǎn)品財務信息，無法提供管理人員所需的資源、經(jīng)營、產(chǎn)品、原材料、客戶、銷售市場、銷售渠道等非財務信息，難以為戰(zhàn)略管理提供充分的信息。（四）企業(yè)存貨管理機制不健全S企業(yè)存貨周轉率整體上是降低的。從企業(yè)流動資產(chǎn)角度上分析，存貨在流動資產(chǎn)中占據(jù)的比重每年有所降低，但是依然占據(jù)很大的一部分，企業(yè)大量產(chǎn)品在倉庫中積壓，給企業(yè)帶來高昂的管理成本，且降低了企業(yè)資金營運能力，這與企業(yè)存貨管理機制不完善存在很大的關系。S企業(yè)在存貨管理上，相關制度并不完善，企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)加工，與倉庫產(chǎn)品量沒有銜接起來，是導致產(chǎn)品倉庫積壓的重要原因。而且S企業(yè)未完全采用計算機管理系統(tǒng)，與全面實現(xiàn)電算化管理之間還有很大的差異，存貨的取得、核查與入庫、存儲與保管、領用與發(fā)出、監(jiān)督與檢查等方面，體系不夠完善。（五）企業(yè)財務管理內(nèi)部控制制度不健全內(nèi)部控制制度的建立健全，目的在于實現(xiàn)企業(yè)有限資金的科學配置和高效應用，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。目前S企業(yè)的內(nèi)部控制制度的建設與財務管理制度并未銜接，兩項制度保持相對獨立的狀態(tài)，在財務資金的配置和應用中，內(nèi)部控制制度沒有發(fā)揮應有的作用，導致內(nèi)部控制制度形如虛設，加大了企業(yè)財務風險。如S企業(yè)在籌資環(huán)節(jié)，由于自身持有資金不足，于是大量借入外債，在初期有利于企業(yè)的起步和支撐日后維持運營所需成本，但是，這也加大了企業(yè)支付利息的負擔，導致企業(yè)償債能力下降，企業(yè)盈利能力降低。（六）企業(yè)財務管理不適應國家宏觀環(huán)境的變化企業(yè)財務風險居高不下，也有外部原因，包括法律、經(jīng)濟、社會文化等環(huán)境，也會引起企業(yè)財務風險的爆發(fā)。比如通貨膨脹的市場環(huán)境下，企業(yè)融資成本劇增，導致資金供不應求，且存貨資本折舊提升，企業(yè)要承擔高昂的利息，項目投資中，資金匱乏，到期債務中，高昂的利息費用加大企業(yè)償債壓力等。另外匯率的變化，導致企業(yè)外匯收支失衡，形成匯兌損失。今年疫情，S企業(yè)的生意受到影響，不能及時開工，貨物也無法售出，產(chǎn)生了流動性風險，而由于流動性風險而導致企業(yè)無法支付利息，也產(chǎn)生了籌資風險。這需要企業(yè)能夠根據(jù)外部不斷變動的宏觀環(huán)境，進行財務管理制度的革新完善，提高企業(yè)的財務風險防范能力，通過與時俱進的財務風險管理制度和較高的財務風險防范能力，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展保駕護航。四、企業(yè)財務風險的防范措施財務風險是客觀存在的事物，無法從根本上消除，企業(yè)需要做的是基于財務風險的形成、演變規(guī)律等，建立健全財務風險防控制度，在風險防控方面，要基于所識別的風險類型、風險損失程度等，考慮效益和成本，采取差異化的風險防控措施，將風險控制在合理的范圍內(nèi)。在整個企業(yè)生命周期中，財務風險都會存在于其中，需要企業(yè)認識到財務風險存在的客觀性和防范的重要性，從企業(yè)角度出發(fā)，明確財務管理目標，有所側重的進行財務風險的防范，從整體上而言，需要企業(yè)做到如下幾點：（一）提高財務管理人員的財務風險控制意識提高企業(yè)財務管理人員的財務風險控制意識，至少能做到，在企業(yè)日常經(jīng)營活動中能辨別風險，去研究產(chǎn)生風險的原因，同時對公司做出預警，而企業(yè)的高層也要提高自身的財務風險控制意識，在作出決策的時候，能考慮多個方面，避免選擇風險過高的投資決策，不要只關注其帶來的高收益，更關心其背后的高風險，財務管理人員要積極地參與到公司的管理之中，能對企業(yè)高層提出專業(yè)的意見，能夠切實地參與到其中，提高自己的風險管控意識，企業(yè)自主組織員工學習風險管控的相關知識，是所有員工都能有意識去預防財務風險的發(fā)生，使得企業(yè)的財務風險能夠有效的預防，也為企業(yè)良好的工作環(huán)境做出貢獻。（二）加強資金管理，細化應收賬款管理企業(yè)在賒銷之前，需要對客戶的信用狀況、償債能力、運營情況等進行深入的調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結果確定賒銷份額，制定賒銷政策，確保賒銷額度的合理性，也為賒銷之后應收賬款的催收等做好準備。第一，企業(yè)要建立健全信用額度管理體系，基于客戶的資產(chǎn)規(guī)模和風險承受能力確定信用額度；第二，進行應收賬款賬齡分析，對于即將到期的應收賬款，采取催收方式，督促客戶盡快回款；第三，強化壞賬管理，對于已經(jīng)確認的壞賬，企業(yè)可以通過法律程序解決問題，減少企業(yè)的損失；第四，加強營運資金管理。加快現(xiàn)金流速度，控制現(xiàn)金持有規(guī)模。在日常經(jīng)營活動中注重客戶信用調(diào)查，將企業(yè)的整體應收賬款規(guī)?？刂圃诤侠淼姆秶鷥?nèi)；第五，對企業(yè)的償付能力進行評估，對于不具備償付能力的企業(yè)，拒絕賒銷。（三）適應時代變化，優(yōu)化成本會計方法隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，成本會計要想適應時代的變化，就應該積極融入企業(yè)中，適應企業(yè)的發(fā)展變化，按照企業(yè)的變化來發(fā)展應用。會計人員在選取成本會計方法時，不應盲目地選取某一成本會計方法，而應認真考察企業(yè)運營情況，根據(jù)企業(yè)不同的生產(chǎn)特點和管理要求，選取適合本企業(yè)的成本會計方法。此外成本會計需要緊跟時代的發(fā)展，利用好高新科技，將高新技術融入成本會計之中。實現(xiàn)會計電算化，減輕人工工作量，降低錯誤率，提高會計效率，使成本會計更加能夠協(xié)助企業(yè)管理者高效管理企業(yè)。（四）設置存貨管理流程，完善存貨管理制度企業(yè)應建立起科學高效和規(guī)范的存貨管理業(yè)務流程,并隨著企業(yè)的發(fā)展進行不斷地完善。同時，應制定并完善下列存貨管理體系：第一，制定和完善內(nèi)部采購庫存控制制度。企業(yè)建立待采購存貨時，企業(yè)應建立價格詢價審批機制，由存貨使用和倉儲部門共同制定科學合理的采購計劃。第二,制定和完善檢驗入庫和盤點入庫制度。企業(yè)在檢驗入庫時應認真核對產(chǎn)品名稱、數(shù)量、規(guī)格和質量。完全符合采購要求并經(jīng)有關部門批準后方可檢驗入庫。惡化和其他保障措施和建立適當?shù)膯栘熤?。第?建立健全存貨領用和銷售制度,嚴格執(zhí)行存貨領用出庫授權審批制度。企業(yè)要根據(jù)生產(chǎn)或銷售計劃確定存貨出庫數(shù)量,經(jīng)相關授權人審批后辦理出庫手續(xù);對于超額領用的存貨,需辦理退料入庫手續(xù)。對于銷售的各類商品或存貨,一般應與購貨方簽訂銷售合同，并及時收回貨款。（五）建立健全內(nèi)部責任制,重視監(jiān)督在企業(yè)財務管理中，資金管理是重中之重，對資金的管理，必須要有完善的制度機制，S企業(yè)需要建設財務約束機制與內(nèi)部責任制度。第一，企業(yè)要認識到資本運作的重要性，形成科學的資本運作管理理念，將有限的資本配置到所需要的領域中，關注資本的時間價值，避免資本的閑置等。尤其是財務部門在資金的管控中，要以嚴謹、科學的資金管控制度，進行資金的投入、運營等，尤其是要將資本的管控責任落實到人，以完善的內(nèi)部責任制度，督促責任人可以對資金的投入、運營等高度重視，不斷提升資金效益。除此之外，在投資收益的方面，需要財務部門協(xié)調(diào)各個部門，對所要投資的項目進行多方面論證，包括技術、市場、工藝、成本費用、原料等的論證，保證投資項目的可行性。項目投資過程中，重視對項目的監(jiān)督，確保資金的高效應用和投資收益實現(xiàn)。（六）優(yōu)化投資布局，強化風險防控如果企業(yè)的兩種資產(chǎn)收益率是正相關的情況下，則會導致風險的集中，如果是負相關，則其形成的風險會彼此抵消，然而現(xiàn)實中，并不存在完全正相關或者負相關的資產(chǎn)，很多資產(chǎn)之間的關系是不完全相關性。按照這一理論，企業(yè)的投資中，需要注重風險的分散，對所投資項目的類型、風險高低、收益情況等進行分析，基于項目的長短期、風險高低、收益多少等，制定合理的項目投資方案，將長短期項目、高低風險項目等結合起來，最大程度上抵消項目投資中的風險，以合理的投資組合分散風險。其次需要建立財務風險識別預警系統(tǒng)。S企業(yè)要根據(jù)內(nèi)外部發(fā)展狀況，建設完善的財務風險識別預警系統(tǒng)，來分析財務風險的類型、發(fā)生的概率、發(fā)生的原因、發(fā)生后的損失等，來制定應對措施。S企業(yè)和其子公司都要關注日常經(jīng)營中的潛在財務風險，以完善的財務風險識別預警系統(tǒng)，實現(xiàn)對財務風險的有效識別，及時采取行動。五、總結文章對S企業(yè)財務風險防控進行了專門的分析，在對