商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)-第四章-現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)精講-

《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)學(xué)》第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行為了保持清償力和獲取更有利的投資機(jī)會(huì)，必須持有一定比例的現(xiàn)金等高流動(dòng)性資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)管理。學(xué)習(xí)的重點(diǎn)與難點(diǎn)為資金頭寸測(cè)算及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理

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2023/12/71第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與（庫(kù)存）現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)；商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)保持一個(gè)合理的適度水平。2023/12/72現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成：狹義：是指銀行庫(kù)存現(xiàn)金。廣義：即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來(lái)看有四類(lèi)資產(chǎn)——一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)功能：

滿足法定存款準(zhǔn)備金需要

保持流動(dòng)性供給的第一準(zhǔn)備金2023/12/73第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）庫(kù)存現(xiàn)金。庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來(lái)應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開(kāi)支。從經(jīng)營(yíng)的角度講，庫(kù)存現(xiàn)金不宜太多。庫(kù)存現(xiàn)金的經(jīng)營(yíng)原則就是保持適度的規(guī)模。2023/12/742023/12/7第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)（二）在中央銀行存款商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成，一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金，而只有超額準(zhǔn)備金才是商業(yè)銀行的可用資金。

52023/12/7第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

法定存款準(zhǔn)備金是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的最初目的，是為了銀行備有足夠的資金以應(yīng)付存款人的提取，避免流動(dòng)性不足而產(chǎn)生流動(dòng)性危機(jī)，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。目前，存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動(dòng)用。繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。62023/12/7第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準(zhǔn)備金是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。超額準(zhǔn)備金是貨幣政策的近期中介指標(biāo)，直接影響社會(huì)信貸總量。7第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

（三）存放同業(yè)存款。存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì)，可以隨時(shí)支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。2023/12/78第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

（四）在途資金。在途資金，也稱(chēng)托收未達(dá)款，是指在本行通過(guò)對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。2023/12/79第一節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)構(gòu)成二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1.滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求2.保持清償力3.保持流動(dòng)性（實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇）4.同業(yè)清算及同業(yè)支付2023/12/710第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)

一、資金頭寸及其構(gòu)成

商業(yè)銀行的資金頭寸是指商業(yè)銀行能夠運(yùn)用的資金。商業(yè)銀行的頭寸，可分為基礎(chǔ)頭寸和可用頭寸。1、基礎(chǔ)頭寸及其構(gòu)成

基礎(chǔ)頭寸：是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。①基礎(chǔ)頭寸為商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用的資金；②基礎(chǔ)頭寸為商業(yè)銀行可以作為最終支付手段隨時(shí)動(dòng)用的資金；③庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金可以相互轉(zhuǎn)化。2023/12/711第四章現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

基礎(chǔ)頭寸中，庫(kù)存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金是可以相互轉(zhuǎn)化的，商業(yè)銀行從其在中央銀行的存款準(zhǔn)備金中提取現(xiàn)金，就增加庫(kù)存現(xiàn)金，同時(shí)減少超額準(zhǔn)備金；相反，商業(yè)銀行將庫(kù)存現(xiàn)金存入中央銀行準(zhǔn)備金賬戶，就會(huì)減少庫(kù)存現(xiàn)金而增加超額準(zhǔn)備金。在經(jīng)營(yíng)管理中二者的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)又有所不同：庫(kù)存現(xiàn)金是為客戶提現(xiàn)保持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；而在中央銀行的超額準(zhǔn)備金是為有往來(lái)的金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金，它將在金融機(jī)構(gòu)之間流通。此外，這二者運(yùn)用的成本、安全性也不一樣。2023/12/712第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)2、可用頭寸及其構(gòu)成

可用頭寸：是指商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金，它包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。銀行的可用頭寸實(shí)際上包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：支付準(zhǔn)備金：可用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要的頭寸，一般又稱(chēng)為備付金；可貸頭寸：指商業(yè)銀行可以用來(lái)發(fā)放貸款和進(jìn)行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產(chǎn)的基礎(chǔ)。從數(shù)量上來(lái)看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金之差。2023/12/713第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)二、資金頭寸的預(yù)測(cè)1、對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)的意義對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，實(shí)際上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行每天都要進(jìn)行的日常管理。積極的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理首先要求銀行準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的資金頭寸需要量或流動(dòng)性需要量。銀行資金頭寸或流動(dòng)性準(zhǔn)備的變化，歸根到底取決于銀行存貸款資金的變化。任何存款的支出和貸款的增加，都減少頭寸，反之，存款的增加和貸款的減少（收回）則會(huì)增加銀行的資金頭寸，因此，商業(yè)銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì)。2023/12/714第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)2、引起銀行資金頭寸變化的項(xiàng)目表4-1列舉了會(huì)引起銀行資金頭寸變化的資金來(lái)源和資金運(yùn)用項(xiàng)目。資金來(lái)源（增加頭寸）資金運(yùn)用（減少頭寸）（到期）貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加發(fā)行新股新發(fā)放的貸款購(gòu)買(mǎi)債券存款減少其他負(fù)債減少收購(gòu)股份2023/12/715第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)

商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存款的變化，因此，銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存款的變化趨勢(shì)。可以把存款按其變化規(guī)律分為三類(lèi)：

一定會(huì)提取的存款，如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類(lèi)存款因?yàn)橛衅跫s，所以無(wú)需預(yù)測(cè)；

可能會(huì)提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款等，這類(lèi)存款有可能提取，但又不能肯定；

隨時(shí)可能提取的存款，如活期存款。存款預(yù)測(cè)的對(duì)象主要是第二類(lèi)和第三類(lèi)，我們把他們稱(chēng)為易變性存款。2023/12/716第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)3、核心存款線把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線

存款量存款量01234567891011122023/12/717第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)3、核心存款線把存款的最低點(diǎn)連接起來(lái)，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線

核心存款線存款量存款量01234567891011122023/12/718第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)4、商業(yè)銀行應(yīng)持有的可貸頭寸貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。貸款量

貸款量

波動(dòng)線2023/12/719第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)4、商業(yè)銀行應(yīng)持有的可貸頭寸貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)連接而成，在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需要而應(yīng)持有的可貸頭寸。貸款量

貸款量

趨勢(shì)線波動(dòng)線2023/12/720第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)5、（短期）資金頭寸預(yù)測(cè)（例表4-2）商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)綜合存款和貸款的變化，進(jìn)行綜合預(yù)測(cè)。在一定時(shí)期，某一商業(yè)銀行資金頭寸，是存款增量和貸款增量之差，可用公式表示為：資金頭寸=預(yù)計(jì)的存款－應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金－預(yù)計(jì)的貸款=預(yù)計(jì)的存款*(1-存款準(zhǔn)備金率)－預(yù)計(jì)的貸款在現(xiàn)有資金頭寸均衡的前提下，只要對(duì)資金頭寸的增量變動(dòng)進(jìn)行分析資金頭寸增量=預(yù)計(jì)的存款增量－應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量－預(yù)計(jì)的貸款資金頭寸增量=預(yù)計(jì)的存款增量*(1-存款準(zhǔn)備金率)－預(yù)計(jì)的貸款增量如果計(jì)算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，表明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢(shì)，銀行需要補(bǔ)充資金頭寸，若存款供給量不能相應(yīng)增加，就需要其他渠道借款籌資；如計(jì)算的結(jié)果為正數(shù)，則情況恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過(guò)其他渠道把富裕的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。2023/12/7212023/12/722

表4-2某銀行資金頭寸與預(yù)測(cè)單位：百萬(wàn)元月份存款

總額存款的

變化所需準(zhǔn)備

金的變化貸款

總額貸款的

變化頭寸剩余（+）

或不足（—）12593

351

1587–6.0–0.6356+5.0–10.42589+2.0+0.2359+3.0–1.23586–3.0–0.3356–3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0–4.55606+15.0+1.5357–8.0+21.96620+14.0+1.4345–12.0+24.67615–5.0–0.5330–15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0–10.19655+39.0+3.9341+0.0+35.110635–20.0–2.0361+20.0–38.011638+3.0+0.3375+14.0–11.312643+5.0+0.5386+11.0–6.5第二節(jié)資金頭寸的計(jì)算與預(yù)測(cè)6、中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)商業(yè)銀行在進(jìn)行中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)時(shí),還應(yīng)結(jié)合考慮其他資金來(lái)源和運(yùn)用的變化。預(yù)測(cè)的公式為：中長(zhǎng)期資金頭寸=可貸頭寸余額+存款增量+各種應(yīng)收債權(quán)+新增借入資金－貸款增量－法定準(zhǔn)備金增量－各種應(yīng)付債務(wù)+內(nèi)部資金來(lái)源與運(yùn)用差額測(cè)算結(jié)果如果是正數(shù)，表明預(yù)測(cè)期末頭寸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸余額為正的情況下，可增加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度；若可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，則表明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，即使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸余額為正，也不可過(guò)多安排期限較長(zhǎng)的資金投放。2023/12/723第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理

一、現(xiàn)金資產(chǎn)管理原則現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，但也是一種無(wú)（低）盈利資產(chǎn)。持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的在于滿足銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的流動(dòng)性需要。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營(yíng)過(guò)程中流動(dòng)性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機(jī)會(huì)成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營(yíng)安全性和盈利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營(yíng)狀況最優(yōu)化目標(biāo)。為此，銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)的管理中，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持總量適度原則、適時(shí)調(diào)節(jié)原則和安全保障原則。2023/12/724第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（一）總量適度原則是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持一個(gè)適當(dāng)?shù)囊?guī)模，既保持充足的流動(dòng)性，又不能影響資產(chǎn)的盈利性。

按照存量管理理論，微觀個(gè)體應(yīng)使其非盈利性資產(chǎn)保持在最低的水平上，以保證利潤(rùn)最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點(diǎn)決定的，在保證銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程的流動(dòng)性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機(jī)會(huì)成本最低時(shí)的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。

總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。2023/12/7252023/12/726(二）

適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則

銀行必須根據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程中現(xiàn)金流量變化的情況，適時(shí)的調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量，以確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。具體來(lái)講，當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。因此，適時(shí)靈活地調(diào)節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)流量是銀行維持適度現(xiàn)金資產(chǎn)存量的必要保障。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（三）安全保障原則商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀行的存款及庫(kù)存現(xiàn)金構(gòu)成。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫(kù)存現(xiàn)金的管理中，必然要求健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無(wú)損。2023/12/727二、庫(kù)存現(xiàn)金的日常管理(一)保存合理的庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模對(duì)提高資產(chǎn)使用效率和防范現(xiàn)金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)具有重大意義庫(kù)存現(xiàn)金過(guò)多：降低盈利能力，增加保管費(fèi)用庫(kù)存現(xiàn)金過(guò)少：流動(dòng)性危機(jī)(二)現(xiàn)金的投放與回籠

存入回籠存入回籠

支取存款提現(xiàn)支取存款提現(xiàn)

中央銀行發(fā)行庫(kù)商業(yè)銀行工作庫(kù)居民與企事業(yè)單位2023/12/728現(xiàn)金的調(diào)運(yùn)銀行的工作庫(kù)只有在市縣級(jí)以上的銀行才有，而其他分支銀行網(wǎng)點(diǎn)只有保險(xiǎn)柜，產(chǎn)生了現(xiàn)金調(diào)運(yùn)。調(diào)運(yùn)的規(guī)定：市區(qū)縣級(jí)銀行或離縣級(jí)銀行工作庫(kù)較近每天調(diào)運(yùn)一次，距離較遠(yuǎn)、交通條件較差則需每幾天調(diào)運(yùn)一次

嚴(yán)密的保衛(wèi)制度2023/12/729第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（三）影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素影響庫(kù)存現(xiàn)金的因素比較復(fù)雜，其中主要有：現(xiàn)金收支規(guī)律、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少、后勤保障的條件、與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離和交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定、商業(yè)銀行的內(nèi)部管理等因素。2023/12/730影響庫(kù)存現(xiàn)金需求量波動(dòng)的因素（P102）現(xiàn)金收支規(guī)律銀行的現(xiàn)金收支在數(shù)量和時(shí)間上都具有一定的規(guī)律性。居民企業(yè)的現(xiàn)金收支模式------大客戶存取款營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都需要一定的鋪底現(xiàn)金，銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)越多，其對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量也越多。2023/12/731后勤保障的條件一般來(lái)說(shuō)，銀行的后勤保障條件越好，每個(gè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)沒(méi)必要存放太多的現(xiàn)金。與中央銀行發(fā)行庫(kù)的距離、交通條件及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定。若商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與中央銀行發(fā)行庫(kù)距離較近，交通運(yùn)輸條件好，商業(yè)銀行可以較少的持有庫(kù)存現(xiàn)金。若中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間短、規(guī)定的出入庫(kù)時(shí)間和次數(shù)較少，商業(yè)銀行應(yīng)增加庫(kù)存現(xiàn)金的儲(chǔ)備。商業(yè)銀行內(nèi)部管理2023/12/732第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（四）銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的確定1、庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算銀行庫(kù)存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動(dòng)而需要持有的即期周轉(zhuǎn)金。主要考慮因素：(1)庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間(2)庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定銀行通常只要考慮支出水平對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的影響。測(cè)算現(xiàn)金支出水平，要考慮歷史上同時(shí)期的現(xiàn)金支出水平，以及季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。求出即期現(xiàn)金支出水平以后，將其與庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間相乘，再加減一些其它因素，即為庫(kù)存現(xiàn)金需要量。2023/12/7332023/12/734庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間

銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的分布狀況和距離交通運(yùn)輸工具的先進(jìn)程度和經(jīng)辦人員的配置出入庫(kù)制度與營(yíng)業(yè)時(shí)間的相互銜接情況等管理層次的多少也影響到庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間的長(zhǎng)短2023/12/735庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定

現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入都會(huì)影響現(xiàn)金庫(kù)存。但在測(cè)算現(xiàn)金需要量時(shí)，我們主要是考慮做支付準(zhǔn)備的現(xiàn)金需要量，因此不需要考慮所有的現(xiàn)金收支，而只要防止出現(xiàn)收不抵支的問(wèn)題。測(cè)算現(xiàn)金支出水平時(shí)，一方面考慮歷史同期的現(xiàn)金支出水平，另一方面，要考慮一些季節(jié)性和臨時(shí)性因素的影響。

求出即期現(xiàn)金支出水平以后，將其與庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間相乘，再加減一些其它因素，即為庫(kù)存現(xiàn)金需要量。第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理即期現(xiàn)金支出水平=前期平均現(xiàn)金支出水平×保險(xiǎn)系數(shù)

×歷史同期平均發(fā)展速度前期平均現(xiàn)金支出水平：為前30天現(xiàn)金支出均值保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度（Z值，正態(tài)假定，雙側(cè)對(duì)稱(chēng)置信區(qū)間）

2023/12/7362023/12/7382.最適度送鈔量的測(cè)算

目的是降低占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票的成本。對(duì)運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的總成本（T）

庫(kù)存現(xiàn)金全年+全年運(yùn)鈔總成本平均占用費(fèi)

×＋×

A：一定時(shí)期的現(xiàn)金收入Q:每次運(yùn)送鈔票數(shù)量

C:現(xiàn)金占有費(fèi)率P：每次運(yùn)鈔費(fèi)用

現(xiàn)金占用費(fèi)率(C)平均庫(kù)存現(xiàn)金量（Q/2）運(yùn)鈔次數(shù)（A/Q）運(yùn)鈔費(fèi)用（P）第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理在實(shí)際工作中,可用以下公式來(lái)計(jì)算現(xiàn)金支出水平：最適的送鈔量在最適的送鈔量上，銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金和運(yùn)送鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和最小?？梢赃\(yùn)用經(jīng)濟(jì)批量法來(lái)進(jìn)行測(cè)算。其公式為：

T=CQ/2+PA/Q=庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)

+全年運(yùn)鈔總成本T：總成本；A：一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金收入(或支出)量；Q：每次運(yùn)鈔數(shù)量；P：每次運(yùn)鈔費(fèi)用；C：現(xiàn)金占有費(fèi)率；A/Q：運(yùn)鈔次數(shù)；Q/2：平均庫(kù)存現(xiàn)金量；P·A/Q：全年運(yùn)鈔總成本；C·Q/2：庫(kù)存現(xiàn)金全年平均占用費(fèi)2023/12/739第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理用微分法來(lái)求經(jīng)濟(jì)批量的總成本T為極小值時(shí)的運(yùn)鈔數(shù)量Q，以及以Q為自變量，求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)T’，則：

T’=dt/dQ=C/2－AP/Q2

令T=0，則C/2－AP/Q2=0Q2=2AP/C，即Q=√2AP/C2023/12/740第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理例題例:工商銀行某市分行在距中心庫(kù)30公里處設(shè)一個(gè)分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算，年投放現(xiàn)金量為1825萬(wàn)元，平均每天投放5萬(wàn)元。每次運(yùn)鈔需支出燃料費(fèi)、保安人員出差費(fèi)約50元，資金占用費(fèi)率為年利率6.6%，代入公式得：

即每次運(yùn)鈔16.63萬(wàn)元，大約每3天多送一次，按此計(jì)算的總費(fèi)用為2023/12/741第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理如果每天運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔5萬(wàn)元，其總費(fèi)用為：

如果每星期運(yùn)鈔一次，每次運(yùn)鈔35萬(wàn)元，其總費(fèi)用為：2023/12/7422023/12/743（3）現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定

以明確在什么時(shí)候和多大的庫(kù)存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金。

需要一個(gè)時(shí)間的提前量，防止資金告罄，同時(shí)也為了應(yīng)付一些臨時(shí)性的大額現(xiàn)金支出。所以，就有了在什么時(shí)間、在多大的剩余庫(kù)存量時(shí)調(diào)撥現(xiàn)金，即現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)的確定。申請(qǐng)現(xiàn)金調(diào)撥實(shí)際收到現(xiàn)金第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=平均每天正常支出量×提前時(shí)間

+保險(xiǎn)庫(kù)存量

保險(xiǎn)庫(kù)存量=（預(yù)計(jì)每天最大支出—平均每天正常支出）

×提前時(shí)間在上例中，該分理處的最適運(yùn)鈔量是16.63萬(wàn)元，提前時(shí)間為一天，平均每天正常支出為5萬(wàn)元，預(yù)計(jì)每天最大支出量為7萬(wàn)元，則：保險(xiǎn)庫(kù)存量=(7－5)×1=2萬(wàn)元現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)=5×1+2=7萬(wàn)元因此，當(dāng)該分理處的庫(kù)存現(xiàn)金降到7萬(wàn)元時(shí)，就應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)調(diào)撥現(xiàn)金16.63萬(wàn)元。2023/12/744第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理4、銀行保持現(xiàn)金適度量的措施。加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，提高管理水平。（1）將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤（2）實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作（3）掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律（4）解決壓低庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問(wèn)題（5）要在壓縮現(xiàn)金庫(kù)存所需增加的成本和所能提高的效益之間進(jìn)行最優(yōu)選擇2023/12/745第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（五）嚴(yán)格庫(kù)房安全管理措施從經(jīng)營(yíng)的角度講，銀行的庫(kù)存現(xiàn)金顯然是最為安全的資產(chǎn)。但事實(shí)上，庫(kù)存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在加強(qiáng)庫(kù)存現(xiàn)金適度性管理的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格庫(kù)房的安全管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫(kù)、安全保衛(wèi)、出庫(kù)等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度等，確保庫(kù)房現(xiàn)金的無(wú)損。2023/12/746第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理三、存款準(zhǔn)備金的管理存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分。存款準(zhǔn)備金包括兩個(gè)部分：一是按照中央銀行規(guī)定的比例上交的法定存款準(zhǔn)備金：二是準(zhǔn)備金賬戶中超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款準(zhǔn)備金要求和超額準(zhǔn)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€(gè)方面。2023/12/747第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（一）滿足法定存款準(zhǔn)備金要求法定存款準(zhǔn)備金管理，主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。西方商業(yè)銀行，計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量有兩種方法：滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)非交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法：適用于對(duì)交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。2023/12/7482023/12/749

儲(chǔ)蓄存款

非交易性存款帳戶定期存款存款帳戶普通無(wú)息活期存款交易性存款帳戶（可用來(lái)支付的存款）有息存款MMDANOWATSSuperNOW

（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法（非交易性帳戶存款）計(jì)算原理：根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量按照這種方法，銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算出該實(shí)際存款余額的平均值，作為準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金數(shù)值。準(zhǔn)備金保持周的準(zhǔn)備金余額＝基期的實(shí)際存款余額

×法定存款準(zhǔn)備金率定期存款、儲(chǔ)蓄存款等

第一周

第二周

第三周

準(zhǔn)備金基期周

準(zhǔn)備金保持周2023/12/750存款余額為80億準(zhǔn)備金保持周9.29.89.16法定準(zhǔn)備金率7％9.22準(zhǔn)備金基期周9.16—9.22這一周應(yīng)繳納的法定準(zhǔn)備金余額為：

80億×7％＝5.6億2023/12/751（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法（交易性賬戶存款）

計(jì)算原理：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。是指以本期前兩周的日均存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。步驟一：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期

步驟二：計(jì)算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額步驟三：計(jì)算準(zhǔn)備金的保持期：從本計(jì)算周期的第三天起算，到計(jì)算周期結(jié)束后的第二天為止。

步驟四：計(jì)算保持期應(yīng)上繳存款準(zhǔn)備金余額＝法定存款準(zhǔn)備金率×存款余額活期存款9.29.15計(jì)算期9.49.17保持期2023/12/752第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理如從2月4日(星期二)到2月17日(星期一)為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從2月6日(星期四)開(kāi)始，到2月19日(星期三)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以2月4日到17日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。2023/12/753全部存款準(zhǔn)備金＝按照滯后法計(jì)算出來(lái)的準(zhǔn)備金需要量＋按照同步法計(jì)算出來(lái)的準(zhǔn)備金需要量2023/12/754第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理

（二）超額準(zhǔn)備金的管理超額準(zhǔn)備金：是商業(yè)銀行在中央銀行準(zhǔn)備金帳戶上超過(guò)了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。

P107超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行最重要的可用頭寸，是銀行用來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充法定準(zhǔn)備金、提取業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)金、銀行間拆借、清償和投資、貸款的準(zhǔn)備資產(chǎn)。2023/12/755第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理1、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素(1)存款波動(dòng)商業(yè)銀行的存款包括對(duì)公存款和儲(chǔ)蓄存款。對(duì)公存款的變化主要是通過(guò)轉(zhuǎn)帳形式進(jìn)行的，對(duì)個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款和部分對(duì)公存款的變化則主要是通過(guò)現(xiàn)金收支來(lái)表現(xiàn)的。存款下降一般取決于近期因素和歷史因素，即受到臨近若干旬的存款下降幅度和歷史上同期存款下降幅度的雙重影響。對(duì)存款變化的預(yù)算，可以用下面的方法計(jì)算：每旬（月）關(guān)旬（月）中累其它因素

鍵性存款降幅=計(jì)存款下降額－（如貸款回收）2023/12/756第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理

本旬(月)存款波動(dòng)周轉(zhuǎn)金需要量=前三旬平均關(guān)鍵性存款降幅×保險(xiǎn)系數(shù)×歷史同期平均發(fā)展速度前三旬(月)平均關(guān)鍵性存款降幅=前三旬(月)累計(jì)關(guān)鍵性存款降幅÷3

保險(xiǎn)系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差×置信概率度

2023/12/757第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（2）貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響主要取決于貸款使用的范圍。同理，貸款的收回對(duì)超額準(zhǔn)備金的影響也因貸款對(duì)象的不同而有所不同。貸款發(fā)放（收回）對(duì)超額準(zhǔn)備金的需要量=用于對(duì)他行支付的貸款

+（用于對(duì)本行支付的貸款-已收回貸款）*法定存款準(zhǔn)備金率銀行總流動(dòng)性需求=負(fù)債流動(dòng)性需要量+貸款的流動(dòng)性需要量2023/12/758第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理（3）其它因素對(duì)超額準(zhǔn)備金需要量的影響除了存款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的需要量。這些因素主要的有：向中央銀行借款；同業(yè)往來(lái)；法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整；信貸資金調(diào)撥；投資和回收。財(cái)政性存款2023/12/759第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理2、超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在預(yù)測(cè)了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)及時(shí)地進(jìn)行頭寸調(diào)度，以保證超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)，就是商業(yè)銀行流動(dòng)性的調(diào)節(jié)，是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理核心內(nèi)容。基礎(chǔ)頭寸=超額準(zhǔn)備金+庫(kù)存現(xiàn)金可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)存款（凈額）2023/12/7602023/12/761調(diào)節(jié)方式(109)a.同業(yè)拆借b.短期證券回購(gòu)及商業(yè)票據(jù)交易c.通過(guò)中央銀行融資

d.商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度

e.出售其他資產(chǎn)第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理四、同業(yè)存款的管理1、同業(yè)存款的目的；除了庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行的存款外，商業(yè)銀行在其它金融機(jī)構(gòu)保持的活期存款，即同業(yè)存款。較大的銀行一般都是雙重角色：一方面它作為其它銀行的代理行而接受其它銀行的存放同業(yè)款；另一方面，它又是被代理行，將一部分資金以活期存款形式存放在代理行。這就形成了銀行之間的代理行業(yè)務(wù)。銀行之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)，需要花費(fèi)一定的成本，商業(yè)銀行在其代理行保持一定數(shù)量的活期存款，主要目的就是為了支付代理行代辦業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。結(jié)算和清償?shù)男枰?023/12/762第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理2、同行存款需要量的測(cè)算主要取決于以下幾個(gè)因素：使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目、代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、可投資余額的收益率使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目。如果使用代理行服務(wù)的數(shù)量和項(xiàng)目較多，同業(yè)存款的需要量也較多；代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越高，同業(yè)存款的需要量就越大。可投資余額的收益率。如果同業(yè)存款中可投資余額的收益率較高，同業(yè)存款的需要量會(huì)少一些。2023/12/763假設(shè)該銀行在一個(gè)月中需要購(gòu)買(mǎi)代理行的以下一些業(yè)務(wù)：支票清算10540筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是0.0045元；電子轉(zhuǎn)帳28筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是1.5元；證券保管7筆，每筆收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為3.00元；另外，代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理和計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)，其獲得本行手續(xù)費(fèi)100元；如果代理行同業(yè)存放款的準(zhǔn)備金率為12%，平均浮存（即托收未達(dá)款）為7200元；可投資余額的年收益率為8%。2023/12/764第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理

成本1.×月份代理行提供的服務(wù)支票清算10540筆每筆0.0045元474.30元電子轉(zhuǎn)帳28筆每筆1.50元42.00元證券保管7筆每筆3.00元21.00元數(shù)據(jù)處理及計(jì)算機(jī)軟件服務(wù)100.00元全月總成本637.30元2.代理行收益計(jì)算機(jī)服務(wù)手續(xù)費(fèi)100.00元應(yīng)從同行業(yè)存款中獲得的投資收益537.30元總計(jì)637.30元3.同業(yè)存款余額需要量月投資收益（537.30元）=年投資收益率×30/360×（同業(yè)存款余額-浮存-應(yīng)提準(zhǔn)備金）同業(yè)存款余額=100059元？2023/12/765第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理月投資收益=年投資收益率×30/360×(同業(yè)存款余額-浮存

–應(yīng)提準(zhǔn)備金）

=年投資收益率×1/12×[同業(yè)存款余額-浮存-(同業(yè)存款余額-浮存)×準(zhǔn)備金率]=年投資收益率×(同業(yè)存款余額-浮存)×(1-準(zhǔn)備金率)/12=月投資收益率×可投資余額×(1-準(zhǔn)備金率)2023/12/766第三節(jié)現(xiàn)金資產(chǎn)的管理月投資收益=年投資收益率×30/360×(同業(yè)存款余額-浮存

–應(yīng)提準(zhǔn)備金）

=年投資收益率×1/12×[同業(yè)存款余額-浮存-(同業(yè)存款余額-浮存)×準(zhǔn)備金率]

=年投資收益率×(同業(yè)存款余額-浮存)×(1-準(zhǔn)備金率)/12