財務(wù)管理項目評估第2章

第二章項目背景評估第一節(jié)項目背景分析與評估3.9第二節(jié)項目環(huán)境分析與評估4第三節(jié)項目建設(shè)必要性評估3.8一、項目的建設(shè)背景分析與評估（一）、項目興建理由分析項目的興建一般都有其特定的背景（大背景下的小背景），從而確定其興建的動因。主要有：1、新建或者擴大企業(yè)生產(chǎn)能力，提供產(chǎn)品或服務(wù)，滿足社會需求，獲取經(jīng)濟利益的需要；2、進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善交通運輸條件，促進地區(qū)經(jīng)濟和社會發(fā)展的需要；第一節(jié)項目背景分析與評估3、合理開發(fā)利用資源，增加社會財富，實施可持續(xù)發(fā)展的需要；4、為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，從而擴大市場需求考慮；5、發(fā)展文化、教育、衛(wèi)生等公益事業(yè)，滿足人民不斷增長的物質(zhì)文化生活的需要；6、增強國防和社會安全能力的需要?？尚行匝芯侩A段應(yīng)對項目建設(shè)的依據(jù)和主要理由進行分析論證。這種分析，一般應(yīng)從項目本身和國民經(jīng)濟兩個層次進行，而項目評估階段就是要對這兩個層次進行評價。對興建理由的分析一般從以下兩方面進行

宏觀層次：

國民經(jīng)濟分析→項目與宏觀條件的符合度國民經(jīng)濟、社會發(fā)展長遠規(guī)劃的需要、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要(例如：“十二五”規(guī)劃)

地方區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的需要等例如：國家產(chǎn)業(yè)背景分析

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一般指在產(chǎn)業(yè)總體中各產(chǎn)業(yè)的比重和這些產(chǎn)業(yè)間的相互關(guān)系。

產(chǎn)業(yè)政策是國家按照經(jīng)濟發(fā)展目標的要求制定的用來指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列政策的總稱。一類屬于政府的規(guī)制，具有共性，所有的經(jīng)濟主體都必須遵循，例如市場準入標準、競爭規(guī)則、關(guān)稅政策、國際貿(mào)易規(guī)則等。——廣義產(chǎn)業(yè)政策另一類是帶有特殊性的、針對個別產(chǎn)業(yè)制訂的發(fā)展規(guī)劃、投融資和稅收等政策。——狹義產(chǎn)業(yè)政策國家有關(guān)部門正在修訂《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)目錄》,對限制類和淘汰類都做了明確要求。同時,必須有效發(fā)揮政府的調(diào)控作用,形成落后產(chǎn)能退出的政策體系。中國工業(yè)化進程中期階段可能將持續(xù)到2020年之后

2000年國家計委共列出28個領(lǐng)域526種項目。制定該目錄的原則：①有較廣闊的市場前景，能符合當前和以后一段時間的市場需要。②有較高的技術(shù)含量，有利于企業(yè)設(shè)備更新，加快對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)改造，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級。③國內(nèi)有技術(shù)基礎(chǔ)，能形成新的經(jīng)濟增長點。④有利于資源節(jié)約和生態(tài)及環(huán)境保護，符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的要求。⑤現(xiàn)有供給能力不能滿足需要。嚴格限制和禁止的建設(shè)項目①加工能力過剩的產(chǎn)品。②不符合規(guī)模經(jīng)濟要求，經(jīng)濟效益差，浪費能源，污染環(huán)境的項目。③重復(fù)建設(shè)的項目。“十二五”規(guī)劃2010年10月18日中國共產(chǎn)黨第十七屆中央委員會第五次全體會議通過《中共中央關(guān)于制定十二五規(guī)劃的建議（綱要）》

時間：2011年至2015年一、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，開創(chuàng)科學(xué)發(fā)展新局面二、堅持擴大內(nèi)需戰(zhàn)略，保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展三、推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，加快社會主義新農(nóng)村建設(shè)四、發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，提高產(chǎn)業(yè)核心競爭力五、促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化六、加快建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，提高生態(tài)文明水平七、深入實施科教興國戰(zhàn)略和人才強國戰(zhàn)略，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家八、加強社會建設(shè)，建立健全基本公共服務(wù)體系九、推動文化大發(fā)展大繁榮，提升國家文化軟實力十、加快改革攻堅步伐，完善社會主義市場經(jīng)濟體制十一、實施互利共贏的開放戰(zhàn)略，進一步提高對外開放水平十二、全黨全國各族人民團結(jié)起來，為實現(xiàn)“十二五”規(guī)劃而奮斗“十二五”規(guī)劃重點產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向

船舶行業(yè)要適應(yīng)國際造船新標準，建立現(xiàn)代造船模式，發(fā)展高技術(shù)高附加值船舶和配套設(shè)備。

汽車行業(yè)要強化整車研發(fā)能力，實現(xiàn)關(guān)鍵零部件技術(shù)自主化，提高節(jié)能、環(huán)保和安全技術(shù)水平。

冶金和建材行業(yè)，規(guī)劃草案要求，要嚴格控制總量擴張，優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)，在產(chǎn)品研發(fā)資源綜合利用和節(jié)能減排等方面取得新進展。

石化行業(yè)要積極探索原料多元化發(fā)展新途徑，重點發(fā)展高端石化產(chǎn)品，加快化肥原料調(diào)整，推動油品質(zhì)量升級。

輕紡行業(yè)要強化環(huán)保和質(zhì)量安全，加強企業(yè)品牌建設(shè)，提升工藝技術(shù)裝備水平。包裝行業(yè)要加快發(fā)展先進包裝裝備、包裝新材料和高端包裝制品。電子信息行業(yè)要提高研發(fā)水平，增強基礎(chǔ)電子自主發(fā)展能力，引導(dǎo)向產(chǎn)業(yè)鏈高端延伸。建筑業(yè)領(lǐng)域，則要推廣綠色建筑，綠色施工，著力用先進建造、財力、信息技術(shù)優(yōu)化結(jié)構(gòu)和服務(wù)模式。規(guī)劃草案同時提出，要加大淘汰落后產(chǎn)能力度，壓縮和疏導(dǎo)過剩產(chǎn)能。

微觀層次：項目自身分析，企業(yè)自身發(fā)展的需要，著重關(guān)注項目產(chǎn)品和投資效益能否符合企業(yè)預(yù)期目標，具體內(nèi)容：擴大自身生產(chǎn)規(guī)模合法經(jīng)濟回報提高市場競爭力實現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)型等二、項目預(yù)期目標分析與評估對可行性研究報告提出的項目輪廓和目標進行評估，具體內(nèi)容有：項目建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模項目采用的生產(chǎn)工藝和技術(shù)裝備水平項目的生產(chǎn)能力與服務(wù)總量產(chǎn)品的質(zhì)量性能項目的效益與費用目標項目的總體進度或時間目標項目在同行業(yè)中所起的地位，或在社會經(jīng)濟發(fā)展中的作用分析項目目標的合理性、現(xiàn)實性，能否實現(xiàn)案例——上海至杭州磁懸浮列車建設(shè)項目2006年二月，上海至杭州磁懸浮列車建設(shè)項目建議書獲中國國務(wù)院通過，醞釀十年之久的滬杭磁浮方案的框架內(nèi)容至此浮出水面滬杭磁懸浮列車項目建議書獲批之后，相關(guān)部門編制可行性研究報告、開工報告，并進行相關(guān)融資行為。相關(guān)咨詢機構(gòu)也相應(yīng)出具評估論證報告，以及建設(shè)、交通、環(huán)保、文保、水文、地質(zhì)等多項報告。2008年8月，浙江省政府公布了重大項目建設(shè)行動計劃。根據(jù)這個計劃，滬杭磁懸浮2010年開始建設(shè)。（浙江段）建設(shè)起止年限為2010年－2014年，總投資220億元該項目建設(shè)的背景是？2010年上海世博會參觀流量將達到預(yù)測的七千萬人次，上海當時接待能力顯然遠遠不夠。上海不可能為此短時間內(nèi)大興土木，蓋很多的飯店。最適宜的辦法是長三角的城市一起來接待中外參觀者。從這個角度來說，磁懸浮項目“再不決定要真的來不及了”。有項目建設(shè)和運營的經(jīng)驗。（國內(nèi)已建成的磁懸浮上海浦東機場線）有技術(shù)的支撐第二節(jié)項目投資環(huán)境分析與評估

投資環(huán)境——是指影響和制約項目投資活動全過程的各種外部環(huán)境和條件的總和，它是投資賴以進行的前提。國際投資環(huán)境東道國的各種環(huán)境區(qū)域投資環(huán)境按行政區(qū)域、自然區(qū)域、經(jīng)濟區(qū)域劃分一、投資環(huán)境分類

1、按構(gòu)成因素分為四類：政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、自然環(huán)境、社會環(huán)境

2、按投資構(gòu)成不同分兩類：宏觀大環(huán)境、微觀小環(huán)境3、按表現(xiàn)形態(tài)不同分為兩類：“軟環(huán)境”——不具有物質(zhì)形態(tài)的人際環(huán)境，比如吸引投資的政策，政府的辦事效率，所在地法律；投資對象的科技文化素質(zhì)，市場潛力等“硬環(huán)境”——具有物質(zhì)形態(tài)的物質(zhì)環(huán)境，比如自然地理條件和基礎(chǔ)設(shè)施，交通運輸、郵電通訊設(shè)備、原材料供應(yīng)條件等

*社會政治環(huán)境分析（政治環(huán)境、社會意識形態(tài)、法律建設(shè)）

*經(jīng)濟環(huán)境分析（社會經(jīng)濟發(fā)展水平、物價、涉外經(jīng)濟政策、行業(yè)競爭、貨幣政策、財政政策、投資政策、產(chǎn)業(yè)政策、價格管理政策、人口與就業(yè)政策、國際收支管理政策……）

*自然環(huán)境分析（地理位置、地質(zhì)、氣候、自然資源）

*技術(shù)環(huán)境分析（技術(shù)政策、科技發(fā)展水平、科技人員素質(zhì)與數(shù)量）

*基礎(chǔ)設(shè)施分析（供水、供電、通訊、運輸）經(jīng)濟環(huán)境評估自然、技術(shù)和物質(zhì)環(huán)境評估社會政治環(huán)境評估P150

二、項目投資環(huán)境評估內(nèi)容（一）多因素評分法（等級尺度法）

1986年美國經(jīng)濟學(xué)家羅伯特提出，著眼于東道國政府對國外投資者的政策鼓勵和限制，重點考察東道國投資環(huán)境的微觀因素，通過對八大因素進行評分來進行評估。三、投資環(huán)境評估方法

可以選出具有優(yōu)越投資環(huán)境的國家八大因素評分體系：⑴資本外調(diào)的自由度0——12⑵外商股權(quán)比例0——12⑶對外商管制程度0——12⑷貨幣幣值的穩(wěn)定性4——20⑸政治穩(wěn)定性0——12⑹給予關(guān)稅保護度2——8⑺當?shù)刭Y金的供應(yīng)能力0——1⑻近五年的通脹率2——14

總分8——100（二）多因素綜合評分法一種總體評估方法，評估區(qū)域內(nèi)投資環(huán)境優(yōu)劣，結(jié)合國家投資環(huán)境評估因素，設(shè)置十項因素指標，通過加權(quán)平均法計算綜合分值投資環(huán)境因素評分權(quán)數(shù)%滿意值不允許值1.資源狀況0—105822.基礎(chǔ)設(shè)施狀況0—105863.利用外資政策2—1015864.法律建設(shè)狀況0—1015745.經(jīng)濟發(fā)展與結(jié)構(gòu)2—1015846.市場發(fā)育程度2—1015627.物價波動幅度2—105628.政府行政效率-2—12156-9.勞動力素質(zhì)與成本1—10107110.第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況3—101083綜合評分=∑各因素得分×權(quán)數(shù)第三節(jié)項目建設(shè)必要性評估

項目建設(shè)必要性評估是對可行性研究報告中提出的項目建設(shè)必要性理由、項目建設(shè)重要性和可行性進行重新審查、分析和評估。作用保證投資正確性為項目投資提供可靠依據(jù)有利于控制項目建設(shè)有利益引導(dǎo)投資者