基于EVA的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究的中期報(bào)告

基于EVA的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)研究的中期報(bào)告一、研究背景作為我國(guó)金融業(yè)的重要組成部分，商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步中發(fā)揮了重要作用。然而，在市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的背景下，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效不僅影響著銀行自身的發(fā)展，也對(duì)整個(gè)金融體系甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生著重要影響。因此，評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效顯得格外重要。目前，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系較為成熟，幾乎所有商業(yè)銀行都采用ROE（凈資產(chǎn)收益率）和ROA（資產(chǎn)收益率）等財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。但是，隨著金融環(huán)境的變化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，僅依靠傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的績(jī)效顯然已經(jīng)不能滿(mǎn)足現(xiàn)代商業(yè)銀行日益增長(zhǎng)的多元化、復(fù)雜化需求。因此，如何選取合適的指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，已成為學(xué)術(shù)界和實(shí)踐界共同關(guān)注的話題。EVA（經(jīng)濟(jì)附加值）作為一種新興的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，已經(jīng)受到了廣泛的關(guān)注。EVA的理論基礎(chǔ)是企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值取決于其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)附加值而不是會(huì)計(jì)利潤(rùn)。與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比，EVA能夠更好地反映企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的能力，因此具有更高的實(shí)踐價(jià)值。在國(guó)際上，一些著名的商業(yè)銀行如摩根士丹利銀行等已經(jīng)采用EVA作為衡量銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要指標(biāo)。在此背景下，本研究旨在基于EVA對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)研究，為商業(yè)銀行的管理者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供一定的參考依據(jù)。二、研究方法（一）研究對(duì)象本研究選取我國(guó)10家具有代表性的商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行和中信銀行。（二）研究指標(biāo)本研究采用EVA作為主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，同時(shí)結(jié)合傳統(tǒng)的ROE和ROA指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析。（三）數(shù)據(jù)來(lái)源本研究所采用的數(shù)據(jù)均來(lái)源于Wind金融數(shù)據(jù)庫(kù)和上市公司公告。（四）數(shù)據(jù)處理本研究所采用的數(shù)據(jù)處理方法主要包括數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)繪圖等。三、研究進(jìn)展（一）數(shù)據(jù)清洗本研究首先對(duì)所選取的10家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗，主要包括刪除不完整數(shù)據(jù)、剔除異常值和缺失值的處理等。（二）數(shù)據(jù)分析在數(shù)據(jù)清洗完成后，本研究對(duì)10家商業(yè)銀行的EVA、ROE和ROA進(jìn)行了分析比較。結(jié)果顯示，三種指標(biāo)均有較大的差異性。具體來(lái)看，EVA指標(biāo)顯示出招商銀行、民生銀行和興業(yè)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)較好，而農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行則表現(xiàn)相對(duì)較差；ROE指標(biāo)顯示，民生銀行、中信銀行和招商銀行的表現(xiàn)最為突出，興業(yè)銀行表現(xiàn)相對(duì)較差；ROA指標(biāo)顯示，民生銀行、招商銀行和興業(yè)銀行的表現(xiàn)最為優(yōu)異，而交通銀行和建設(shè)銀行則表現(xiàn)偏弱。（三）數(shù)據(jù)繪圖為了更好地表現(xiàn)10家商業(yè)銀行EVA、ROE和ROA之間的關(guān)系，本研究使用Python和R語(yǔ)言等工具進(jìn)行了數(shù)據(jù)繪圖，得出了EVA、ROE和ROA的折線圖、氣泡圖和熱力圖，直觀展現(xiàn)各個(gè)銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和相互之間的關(guān)系。四、研究結(jié)論本研究基于EVA對(duì)商業(yè)銀行的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，結(jié)果顯示EVA是一種更為可靠的評(píng)價(jià)指標(biāo)，能夠更好地反映商業(yè)銀行的長(zhǎng)期發(fā)展能力。另外，本研究還發(fā)現(xiàn)10家商業(yè)銀行的績(jī)效存在較大差異，其中招商銀行、民生銀行和興業(yè)銀行的表現(xiàn)較為優(yōu)異，而農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行則表現(xiàn)相對(duì)較差。然而，本研究的研究對(duì)象