2023年12月份股票組合

中國銀行（601988）投資主題：匯金增持投資要點(diǎn)：凈利潤穩(wěn)步增長。2023年前三季度，中國銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤1,865.03

主要指標(biāo)2023H1億元實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1,748.58億元同比分別增 3.5%和1.6RO0.8ROE）10.37%。利息收入增長放緩。2023年前三季度，中國銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入3,529.72109.913.21資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)步增長。9月末，中國銀行資產(chǎn)總計317,648.20億元，比上年末增加28,712.729.94290,747.1327,444.66億元，增長10.42%。其中，客戶存款總額同比增長12.31%。資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健2911.03億元，同比增加83.7910.1392,501.88億元，不良貸款率1.27%，比上年末下降0.05個百分點(diǎn)，不良貸款撥備覆蓋率195.18%，比上年末上升6.45個百分點(diǎn)。

總股本(萬股) 29,438,779A21,076,5512023年預(yù)測EP（）0.77每股凈資產(chǎn)(元) 7.36每股資本公積(元) 0.46每股未分配利潤(元)3.87市場數(shù)據(jù) 2023年11月30日收盤價(元)3.99市盈率5.19市凈率(倍)0.5412月最高價(元)4.4912月最低價(元)2.92股價走勢資料來源：，資訊請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲新華醫(yī)療（600587）投資主題：經(jīng)營業(yè)績改善投資要點(diǎn)：公司2023年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收

入73.17億元，同比增長10.0%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.79億元，同比增長入73.17億元，同比增長10.0%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.79億元，同比增長 37.8%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤5.55億元，同比增長27.9%。單三季度實(shí)現(xiàn)營總股本(萬股)46,668業(yè)收入22.44億元，同比增長1.29%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.20億元，同比流通A股股本(萬股)44,336增長22.9%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤1.44億元，同比增長76.0%，公司第三季2023EPS（元）1.56度凈利潤同比大幅增長。每股凈資產(chǎn)(元)13.09較高的醫(yī)療器械制造類產(chǎn)品和制藥裝備產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的收入占營業(yè)收入公司加塊國際化步伐。2023年上半年公司實(shí)現(xiàn)國外收入1億元，同比增長21%。新簽訂合同額與去年同期相比增長98%，2023年7月與白俄（LINAC）全球投資建議。公司持續(xù)推進(jìn)“調(diào)結(jié)構(gòu)強(qiáng)主業(yè)提效益防風(fēng)險”管理方2023年和2024年的每股收益分別為1.56元和1.90元。

每股資本公積(元) 4.18每股未配分利潤(元) 7.25市場數(shù)據(jù)2023年11月30日收盤價(元)27.02市盈率20.78市凈率(倍)2.0612月最高價(元)36.7912月最低價(元)20.89股價走勢資料來源：，同花順請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲和而泰（002402）投資主題：國內(nèi)智能控制器龍頭企業(yè)投資要點(diǎn)：2023

主要指標(biāo)2023現(xiàn)營業(yè)收入54.87億元，同比增長24.13%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.34億 元，同比增長0.82%。三季度表現(xiàn)良好，凈利潤同比增長轉(zhuǎn)正，主要得益于公司客戶訂單交付增加及新客戶、新項(xiàng)目訂單增加。三季度，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比增長塊第三季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額環(huán)比第二季度增長374.27%，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流改善明顯。202353.16億元，同比增長23.80%，單三季度控制器板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.8323.4323.87%，3.49億元，同比增長75.39%，項(xiàng)目放量速度較快。子公司鋮昌科技布局相控陣T/R相控陣T/R芯片是相控陣?yán)走_(dá)最T/R芯片在性能、體積、成本等問題上面臨的挑戰(zhàn)，掌握了實(shí)現(xiàn)低功耗、2023年的EPS為0.56元，對應(yīng)PE估值為24倍。風(fēng)險：宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險；市場競爭加劇風(fēng)險；研發(fā)失敗風(fēng)險等。

總股本(萬股)93,190A80,2232023EPS（元）0.5645每股凈資產(chǎn)(元) 4.76每股資本公積(元) 1.22每股未配分利潤(元) 2.26市場數(shù)據(jù) 2023年11月30日收價(元) 13.64市盈率24.16市凈率(倍)2.8712月最高價(元)18.6812月最低價(元)12.70股價走勢資料來源：，iFind請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲瀘州老窖（000568）投資主題：品牌勢能延續(xù)投資要點(diǎn)：公司Q3公司在淡季期間的春

主要指標(biāo)2023雷活動取得顯著成效營收超預(yù)期高增步入三季度公司穩(wěn)步推 總股本(萬股) 147,199進(jìn)秋收計劃，預(yù)計國窖1573保持穩(wěn)健增長。疊加宴席等消費(fèi)場景恢復(fù)100.60億元，同比增長90.42%；經(jīng)營性現(xiàn)金流入凈額34.05億元，同比增長52.32202329.6210.62億元。投資建議：預(yù)計公司2023年EPS為8.90元，對應(yīng)PE為24倍。風(fēng)險因素：產(chǎn)品推廣不及預(yù)期，市場擴(kuò)張不及預(yù)期，行業(yè)競爭加劇，宏觀經(jīng)濟(jì)問題，食品安全問題。

流通A股股本(萬股) 2023年預(yù)測EPS（元）8.9000每股凈資產(chǎn)(元) 23.24每股資本公積(元) 3.26每股未分配利潤(元) 18.19市場數(shù)據(jù) 2023年11月30日收價(元) 207.50市率 23.31市率(倍) 8.9312月最高價(元) 261.1412月最低價(元) 179.72股價走勢資料來源：，同花順請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲匯川技術(shù)（300124）投資主題：自動化設(shè)備投資要點(diǎn)：2023Q32023201.2133.197.6035.780.19pct2.50pct20.32財務(wù)費(fèi)用同比變動情況分別為+0.60pct、-0.36pct、+0.25pct、-0.79pct。2023Q376.7031.24%，12.426.5734.98-0.26pct2.67pct1.14pct1.08pct18.961.57pct0.4pct。2023H12023H1，公司通用自動化業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收為68.55億元，同比增長15.5255.0622.2128.97PLC&HMI7.853.46/離散市場的數(shù)據(jù)，2023H1，公司通用伺服系統(tǒng)及低壓變頻器國內(nèi)市占率分別為24.30%、17.50，均排名第一；小型PLC15.4%，排名第二；工業(yè)機(jī)器人國內(nèi)市場份額為7.02%，排名第六。風(fēng)險提示原材料價格大幅上漲風(fēng)險。

主要指標(biāo)2023Q3總股本(萬股) 266533流通A股股本(萬股) 2319542023EPS（元）1.87每股凈資產(chǎn)(元) 7.45每股資本公積(元) 1.80每股未分配利潤(元) 4.33市場數(shù)據(jù) 2023年11月30日收盤價(元)66.01市盈率35.22市凈率(倍)8.8612月最高價(元)76.9112月最低價(元)54.51股價走勢資料來源：，資訊請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲華陽集團(tuán)（002906）投資主題：華為+長安產(chǎn)業(yè)鏈投資要點(diǎn)：

主要指標(biāo)2023化進(jìn)行產(chǎn)品布局兩大主營業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動公司汽車電子業(yè)務(wù)涵蓋智 智能座艙視覺體驗(yàn)再升級。智能座艙乘新能源汽車快速發(fā)展的東風(fēng)，兩大主營業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動增長。公司為國內(nèi)HUD頭部供應(yīng)商，2022年國內(nèi)市場占有率達(dá)到LCoS技術(shù)的ARHUDTFTDLPLCoS成像技術(shù)的全面營收利潤雙增長，毛利率穩(wěn)步提升。2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營收28.68億元，同比增長15.39%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.82億元，同比增長11.64

總股本(萬股) 52401流通A股股本(萬股) 477472023EPS（元）0.87每股凈資產(chǎn)(元) 8.81每股資本公積(元) 2.02每股未分配利潤(元) 5.40市場數(shù)據(jù) 2023年11月30日收價(元) 34.67市盈率39.71市凈率(倍)3.9412月最高價(元)40.1112月最低價(元)26.21股價走勢資料來源：，資訊請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲國電南瑞（600406）投資主題：電網(wǎng)龍頭投資要點(diǎn)：公司業(yè)績保持增長，盈利能力同比改善2023285.6711.5241.6113.8340.7313.33%。2023Q3103.1711.01%；16.17.416.66.95公司上半年新簽訂單保持同比增長，科技創(chuàng)新成果豐碩。2023259.218.51%。國內(nèi)市場穩(wěn)中CLCC（完全可控?fù)Q相技術(shù)）換流閥在葛南SFC4電網(wǎng)外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭，國際業(yè)務(wù)快速回暖。今年上半年，公司電網(wǎng)外業(yè)務(wù)的新簽合同同比增長27.91%。中標(biāo)華能預(yù)制艙框架、35kVCPFLAMI2023-2025EPS0.921.081.24元，維持買入評級。風(fēng)險因素：需求不及預(yù)期風(fēng)險；電網(wǎng)投資建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期風(fēng)險；技術(shù)研發(fā)進(jìn)步不及預(yù)期等風(fēng)險。

主要指標(biāo)2023Q3總股本(億股) 80.33流通A股股本(億股) 79.692023年預(yù)測元） 0.92每股凈資產(chǎn)(元) 5.51每股資本公積(元) 0.96每股未分配利潤(元) 3.42市場數(shù)據(jù) 2023年11月30日收盤價(元) 22.01市盈率25.43市凈率(倍)4.0012月最高價(元)24.8512月最低價(元)19.70股價走勢資料來源：，資訊請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲廣電運(yùn)通（002152）投資主題：金融科技+數(shù)據(jù)要素投資要點(diǎn)：近年公司在夯實(shí)智能終端等存量業(yè)務(wù)市場領(lǐng)

主要指標(biāo)2023先優(yōu)勢的同時大力拓展金融信創(chuàng)智慧網(wǎng)點(diǎn)場景金融數(shù)字人民 2023H1，公司金融科技業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.42億元，同比增長36.48%。加快布局?jǐn)?shù)據(jù)要素領(lǐng)域。一方面，公司積極發(fā)力數(shù)據(jù)”一級市場“，AI中臺”和“OCR識別引擎”4款產(chǎn)品。另一方面，公司規(guī)劃作為大數(shù)據(jù)技術(shù)服務(wù)商參與公共數(shù)據(jù)運(yùn)營服務(wù)，11月2311家鯤鵬整機(jī)合作伙伴14家昇騰AI（貴州）主樞紐中心項(xiàng)目。2023-2024年EPS為0.39和0.45元，對應(yīng)PE分別為31和27倍。

總股本(萬股) 248,338流通A股股本(萬股) 2023預(yù)測每股收（元） 每股凈資產(chǎn)(元) 4.68每股資本公積(元) 1.21每股未分配利潤(元) 2.25市場數(shù)據(jù) 2023年11月30日收盤價(元) 12.20市盈率(倍) 31.28市凈率(倍) 2.6112月最高價(元) 13.0712月最低價(元) 9.06股價走勢資料來源：，資訊請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲聞泰科技（600745）投資主題：消費(fèi)電子復(fù)蘇，汽車電子成長投資要點(diǎn)：公司2023

主要指標(biāo)2023業(yè)務(wù)環(huán)比改善較為明顯公司于10月25日發(fā)布三季報年前三季 444125.521.0億元，同比增長8.08%，其中，公司23Q3單季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入152.06億元，同比增長8.4210.62ODM業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收108.85億元，環(huán)比增長4.6%，該業(yè)務(wù)23Q3毛利率為9.97%，環(huán)比改善較為顯著，主要系下游大客戶虧損收窄，疊加ODM訂單增加；光學(xué)模組方面，公司23Q3實(shí)現(xiàn)凈利潤0.10億元，該業(yè)務(wù)仍處于早期拓展階段，未來有望貢獻(xiàn)業(yè)績。ODM業(yè)務(wù)盈利能力提升，下游消費(fèi)電子需求有望回暖。公司23Q3ODM23Q4和20242023&電力、24.604.97%和投資建議：公司是全球手機(jī)ODM龍頭企業(yè)，2019年通過收購安世半導(dǎo)體進(jìn)軍半導(dǎo)體IDM領(lǐng)域，近年汽車業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升。一方面，下游風(fēng)險因素：新能源汽車推進(jìn)不及預(yù)期，消費(fèi)電子回暖不如預(yù)期等。

總股本(萬股)124,281A股股本(萬股)124,2812023EPS（元）2.3103每股凈資產(chǎn)(元) 27.57每股資本公積(元)20.30每股未分配利潤(元)5.84市場數(shù)據(jù) 2023年11月30日收盤價(元)48.23市盈率20.88市凈率(倍)1.7512月最高價(元)68.6212月最低價(元)40.77股價走勢資料來源：，資訊請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲中國電信（601728）投資主題：數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果卓著投資要點(diǎn)：Q3歸母凈利潤雙位數(shù)上行。2023年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3811.03億元，同比增長6.5%；歸母凈利潤為271.01億元，同比增長10.4年Q3公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1224.2469.4811.1單季度歸母凈利潤同比增速創(chuàng)今年以來新高。ARPU20234.04.10.05G3.8滲透率達(dá)到75.8ARPU為45.60.2%；固網(wǎng)及智慧家庭服務(wù)收入達(dá)到人民幣929.05AI2023997.41億元，同比增長16.5%，占營業(yè)收入比達(dá)2.24IDC年上半年公司天翼云業(yè)務(wù)在公有云IaaS市場與IaaS+PaaS市場份額穩(wěn)2023年1112

主要指標(biāo)2023總股本(萬股)9,150,714A1,959,0432023元）0.33每股凈資產(chǎn)(元)4.80每股資本公積(元)0.76每股未分配利潤(元)2.11市場數(shù)據(jù) 20231130收盤價(元)5.19市盈率15.16市凈率(倍)1.0812月最高價(元)7.2412月最低價(元)3.95股價走勢以及商業(yè)模式構(gòu)建有著指導(dǎo)性的積極意義在衛(wèi)星通信方面公司天 產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步完善。司經(jīng)營業(yè)績實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，預(yù)計2023-2024年公司EPS分別為0.33/0.37元，對應(yīng)PE分別為16/14倍，維持“買入”評級。滲透率不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。

資料來源：，iFind請參閱最后一頁的免責(zé)聲請參閱最后一頁的免責(zé)聲東莞證券2023年四季度股票組合表現(xiàn)收盤價（2023-9-28）（2023-11-30）（2023-9-28）（2023-11-30）000776廣發(fā)證券14.6714.41-1.77%3.61%601601中國太保28.5924.09-15.74%7.97%600036招商銀行32.9728.79-12.68%1.09%600048保利發(fā)展12.7410.26-19.47%1.26%002372偉星新材18.2514.96-18.03%1.10%000429粵高速A8.388.03-4.18%4.65%000963華東醫(yī)藥42.2440.79-3.43%5.09%300896愛美客388.27304.54-21.56%4.49%600809山西汾酒239.50238.86-0.27%9.39%603288海天味業(yè)37.9938.110.32%7.29%002508老板電器26.9523.23-13.80%1.86%002402和而泰14.2613.64-4.35%3.51%600547山東黃金25.1123.20-7.61%3.58%000933神火股份17.0815.77-7.67%3.04%600309萬華化學(xué)88.3280.65-8.68%1.53%603379三美股份28.7130.576.48%12.85%300750寧德時代203.03167.00-17.75%1.71%600011華能國際7.877.71-2.03%1.02%601012隆基綠能27.2821.23-22.18%2.42%000598興蓉環(huán)境5.365.563.73%8.02%000768中航西飛22.7121.88-3.65%2.11%300124匯川技術(shù)66.4966.01-0.72%3.78%002594比亞迪236.70199