2023-2028年電能計(jì)量芯片市場(chǎng)現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告

盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報(bào)告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司2028年電能計(jì)量芯片市場(chǎng)2023-2028年電能計(jì)量芯片市場(chǎng)現(xiàn)狀與前景調(diào)研報(bào)告報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\u第1章電能計(jì)量芯片行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī) 41.1所屬行業(yè)及確定所屬行業(yè)的依據(jù) 41.2行業(yè)主管部門(mén)及監(jiān)管體制 5（1）集成電路行業(yè)的監(jiān)管體制 5（2）電能表行業(yè)相關(guān)監(jiān)督體制 61.3主要產(chǎn)業(yè)政策 61.4對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響 9第2章進(jìn)入行業(yè)的壁壘和門(mén)檻 92.1進(jìn)入行業(yè)的壁壘 9（1）技術(shù)壁壘 10（2）人才壁壘 10（3）資金壁壘 11（4）市場(chǎng)壁壘 112.2主要產(chǎn)品的技術(shù)門(mén)檻 11第3章2022-2023年中國(guó)電能計(jì)量芯片行業(yè)發(fā)展情況分析 133.1電能計(jì)量芯片市場(chǎng)現(xiàn)狀 133.2電能計(jì)量芯片市場(chǎng)空間 14（1）單相計(jì)量芯片市場(chǎng)空間 14（2）三相計(jì)量芯片市場(chǎng)空間 14（3）計(jì)量SoC芯片的市場(chǎng)空間 153.3電能計(jì)量芯片市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì) 163.4電能計(jì)量芯片行業(yè)技術(shù)水平特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì) 16第4章2022-2023年我國(guó)電能計(jì)量芯片行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 174.1行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局 174.2市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及行業(yè)新進(jìn)入者情況 194.3主要企業(yè)的基本情況 204.4其他市場(chǎng)參與者與國(guó)產(chǎn)化率情況 21（1）國(guó)內(nèi)智能電網(wǎng)建設(shè)全球領(lǐng)先、電表企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng) 22（2）電力專(zhuān)用芯片的國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì) 23（3）國(guó)際廠商本地化服務(wù)能力偏弱 23第5章企業(yè)案例分析：鉅泉科技 255.1公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 255.2公司的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì) 305.3鉅泉科技產(chǎn)品的可替代性 325.4鉅泉科技取得的科技成果與產(chǎn)業(yè)深度融合的具體情況 32第6章與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響分析 336.1與上下游的關(guān)聯(lián)性 336.2行業(yè)上游概況 34（1）晶圓制造行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 34（2）封裝測(cè)試行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 356.3行業(yè)下游概況 35（一）我國(guó)智能電網(wǎng)發(fā)展概況 36（二）智能電表市場(chǎng)發(fā)展概況 37（三）智能電表市場(chǎng)的需求變動(dòng)情況 38第7章2023-2028年我國(guó)電能計(jì)量芯片行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn) 427.1行業(yè)面臨的機(jī)遇 42（1）國(guó)家政策推動(dòng)集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)加速發(fā)展 42（2）全球領(lǐng)先的智能電表制造產(chǎn)業(yè)為市場(chǎng)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ) 43（3）智能電表標(biāo)準(zhǔn)逐步向IR46標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)換 44（4）智能電表海外市場(chǎng)空間廣闊 457.2行業(yè)面臨的挑戰(zhàn) 45（1）我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)人才緊缺 45（2）集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)融資難題突出 45第1章電能計(jì)量芯片行業(yè)監(jiān)管情況及主要政策法規(guī)1.1所屬行業(yè)及確定所屬行業(yè)的依據(jù)智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷(xiāo)售，屬于集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)的子行業(yè)。另外芯片產(chǎn)品主要應(yīng)用于智能電網(wǎng)終端設(shè)備，因此也受到電力行業(yè)相關(guān)規(guī)范的管理。根據(jù)中國(guó)證券會(huì)頒布的《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引（2012年修訂）》，電能計(jì)量芯片行業(yè)分類(lèi)為“I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”大類(lèi)下的“165軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”，屬該行業(yè)下的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》（GB/T4754-2017）,電能計(jì)量芯片所屬行業(yè)分類(lèi)為“165軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”下的“16520集成電路設(shè)計(jì)”。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局頒發(fā)的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)（2018）》，電能計(jì)量芯片所處行業(yè)屬于“1新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)”之“1.3新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)”之“1.3.4新型信息技術(shù)服務(wù)”之“6520集成電路設(shè)計(jì)”。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委頒布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）》，電能計(jì)量芯片主營(yíng)業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品屬于“1新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)”之“1.3電子核心產(chǎn)業(yè)”之“1.3.1集成電路”之“集成電路芯片設(shè)計(jì)及服務(wù)”以及“集成電路芯片產(chǎn)品一一智能電網(wǎng)芯片”。1.2行業(yè)主管部門(mén)及監(jiān)管體制（1）集成電路行業(yè)的監(jiān)管體制我國(guó)集成電路行業(yè)的主管部門(mén)是工信部。工信部負(fù)責(zé)制訂我國(guó)集成電路行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，組織制訂行業(yè)的技術(shù)政策、技術(shù)體制和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)行業(yè)的發(fā)展方向進(jìn)行宏觀調(diào)控。工信部下屬工業(yè)和信息化部軟件與集成電路促進(jìn)中心，是工信部直屬事業(yè)單位，全面承擔(dān)了國(guó)家軟件與集成電路等公共服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)、維護(hù)、運(yùn)營(yíng)和管理工作。中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（CSIA）是由全國(guó)半導(dǎo)體界從事集成電路、半導(dǎo)體分立器件、半導(dǎo)體材料和設(shè)備的生產(chǎn)、設(shè)計(jì)、科研、開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)、應(yīng)用、教學(xué)的單位、專(zhuān)家及其它相關(guān)的企、事業(yè)單位自愿結(jié)成的行業(yè)性的全國(guó)性的非營(yíng)利性的社會(huì)組織，下設(shè)集成電路分會(huì)、半導(dǎo)體分立器件分會(huì)、封裝分會(huì)、集成電路設(shè)計(jì)分會(huì)和支撐業(yè)分會(huì)、MEMS分會(huì)共6個(gè)分會(huì)。我國(guó)集成電路行業(yè)已基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，各企業(yè)面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)，政府職能部門(mén)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控，行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律規(guī)范。（2）電能表行業(yè)相關(guān)監(jiān)督體制芯片產(chǎn)品主要應(yīng)用于電子式電能表等智能電表，是電網(wǎng)企業(yè)用電信息采集系統(tǒng)的核心元器件，亦是智能電網(wǎng)建設(shè)的重要基礎(chǔ)。電能表是《中華人民共和國(guó)計(jì)量法》法定的強(qiáng)制檢定貿(mào)易結(jié)算計(jì)量器具，由國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督部門(mén)對(duì)其進(jìn)行檢驗(yàn)和監(jiān)督管理。《中華人民共和國(guó)電力法》亦規(guī)定了電力用戶應(yīng)當(dāng)安裝用電計(jì)量裝置，用戶使用的電力電量以計(jì)量檢定機(jī)構(gòu)依法認(rèn)可的用電計(jì)量裝置的記錄為準(zhǔn)。電能表作為重要的電力設(shè)備，主要由電力企業(yè)安裝、使用和管理，并受電力監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督管理。1.3主要產(chǎn)業(yè)政策電能計(jì)量芯片產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能電網(wǎng)終端設(shè)備，主要運(yùn)用在智能電表中，公司的終端客戶主要是國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)，因此公司發(fā)展受智能電網(wǎng)終端設(shè)備領(lǐng)域相關(guān)政策影響較大。2010年以來(lái)，有關(guān)智能電網(wǎng)終端設(shè)備的主要產(chǎn)業(yè)政策如下：序號(hào)發(fā)布時(shí)間及部門(mén)政策文件名稱有關(guān)本行業(yè)的主要內(nèi)容12021年9月工信部、科技部等八部門(mén)《物聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》加快電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造和智能微電網(wǎng)建設(shè)，部署區(qū)域能源管理、智能計(jì)量體系、綜合能源服務(wù)等典型應(yīng)用系統(tǒng)22021年3月國(guó)家電網(wǎng)《“碳達(dá)峰、碳中和”行動(dòng)方案》加快電網(wǎng)發(fā)展，加大技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)能源電力從高碳向低碳、從以化石能源為主向以清潔能源為主轉(zhuǎn)變，加快形成綠色生產(chǎn)和消費(fèi)方式，助力生態(tài)文明建設(shè)和可持續(xù)發(fā)展；加快信息米集、感知、處理、應(yīng)用等環(huán)節(jié)建設(shè)，推進(jìn)各能源品種的數(shù)據(jù)共享和價(jià)值挖掘。到2025年，初步建成國(guó)際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)32019年10月國(guó)家發(fā)改委《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》（2019年本）智能電網(wǎng)用智能電表（具有發(fā)送和接收信號(hào)、自診斷、數(shù)據(jù)處理功能）為鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)品42019年10月國(guó)家電網(wǎng)《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書(shū)（2019）》通過(guò)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，充分應(yīng)用“大云物移智鏈”等現(xiàn)代信息技術(shù)、先進(jìn)通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)電力系統(tǒng)各個(gè)環(huán)節(jié)萬(wàn)物互聯(lián)、人機(jī)交互，實(shí)現(xiàn)“數(shù)據(jù)一個(gè)源、電網(wǎng)一張圖、業(yè)務(wù)一條線”，廣泛連接內(nèi)外部、上下游資源和需求，打造能源互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈，適應(yīng)社會(huì)形態(tài)，打造行業(yè)生態(tài)，培育新興業(yè)態(tài)，支撐“三型兩網(wǎng)”世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建設(shè)。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)分為兩個(gè)階段。第一階段，到2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)；第二階段，到2024年建成電力物聯(lián)網(wǎng)52019年5月南方電網(wǎng)《數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字南網(wǎng)建設(shè)行動(dòng)方案（2019年版）》提出實(shí)施“4321”建設(shè)方案，預(yù)計(jì)2019年初步完成從傳統(tǒng)信息系統(tǒng)向基于南網(wǎng)云的新一代數(shù)字化基礎(chǔ)平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的轉(zhuǎn)型，初步具備對(duì)內(nèi)對(duì)外服務(wù)的能力；2020年全面建成基于南網(wǎng)云的新一代數(shù)字化基礎(chǔ)平臺(tái)和廣泛的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游互聯(lián)互通，基本具備支撐公司開(kāi)展智能電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)、能源價(jià)值鏈整合和能源生態(tài)服務(wù)的能力，初步建成數(shù)字南網(wǎng)；2025年基本實(shí)現(xiàn)數(shù)字南網(wǎng)62016年11月國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃（2016-2020年）》（國(guó)能電力[2015]290號(hào)）升級(jí)改造配電網(wǎng)，推進(jìn)智能電網(wǎng)建設(shè)。加大城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設(shè)改造力度，基本建成城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、安全可靠、經(jīng)濟(jì)高效、技術(shù)先進(jìn)、環(huán)境友好、與小康社會(huì)相適應(yīng)的現(xiàn)代配電網(wǎng)，適應(yīng)電力系統(tǒng)智能化要求，全面增強(qiáng)電源與用戶雙向互動(dòng)，支持高效智能電力系統(tǒng)建設(shè)72016年7月國(guó)務(wù)院《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》（國(guó)發(fā)〔2016）43號(hào)）聚焦部署大規(guī)模可再生能源并網(wǎng)調(diào)控、大電網(wǎng)柔性互聯(lián)、多元用戶供需互動(dòng)用電、智能電網(wǎng)基礎(chǔ)支撐技術(shù)等重點(diǎn)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)智能電網(wǎng)技術(shù)裝備與系統(tǒng)全面國(guó)產(chǎn)化，提升電力裝備全球市場(chǎng)占有率82016年2月國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于“十三五”期間實(shí)施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)工程的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2016）9號(hào)）到2020年，全國(guó)農(nóng)村地區(qū)基本實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定可靠的供電服務(wù)全覆蓋，供電能力和服務(wù)水平明顯提升，農(nóng)村電網(wǎng)供電可靠率達(dá)到99.8%，綜合電壓合格率達(dá)到97.9%，戶均配變?nèi)萘坎坏陀?千伏安，建成結(jié)構(gòu)合理、技術(shù)先進(jìn)、安全可靠、智能高效的現(xiàn)代農(nóng)村電網(wǎng)，電能在農(nóng)村家庭能源消費(fèi)中的比重大幅提高92015年7月國(guó)家能源局《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃（2015—2020年）》（國(guó)能電力〔2015）290號(hào)）加快智能電表推廣應(yīng)用，全面建設(shè)用電信息采集系統(tǒng)，推進(jìn)用戶用電信息的自動(dòng)采集。探索應(yīng)用多元化、網(wǎng)絡(luò)化、雙向?qū)崟r(shí)計(jì)量技術(shù)和用電信息釆集技術(shù)，全面支撐用戶信息互動(dòng)、分布式電源及多元化負(fù)荷接入等業(yè)務(wù)，為實(shí)現(xiàn)智能雙向互動(dòng)服務(wù)提供信息基礎(chǔ)。2020年，智能電表覆蓋率達(dá)到90%102015年7月國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局《關(guān)于促進(jìn)智能電網(wǎng)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（發(fā)改運(yùn)行〔2015） 1518號(hào)）完善煤、電、油、氣領(lǐng)域信息資源共享機(jī)制，支持水、氣、電集采集抄，建設(shè)跨行業(yè)能源運(yùn)行動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)集成平臺(tái)，鼓勵(lì)能源與信息基礎(chǔ)設(shè)施共享復(fù)用。推廣智能計(jì)量技術(shù)應(yīng)用，完善多元化計(jì)量模式和互動(dòng)功能112014年9月國(guó)家電網(wǎng)《配電自動(dòng)化系統(tǒng)信息集成規(guī)范》標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布后，將廣泛用于國(guó)網(wǎng)公司配電自動(dòng)化系統(tǒng)與相關(guān)專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)的信息集成，推動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)、配電業(yè)務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用系統(tǒng)數(shù)據(jù)整合，提升中國(guó)電網(wǎng)運(yùn)行效率122013年9月工信部《信息化發(fā)展規(guī)劃》（工信部規(guī)〔2013）362號(hào)）加快基礎(chǔ)設(shè)施智能化一電網(wǎng)智能化試點(diǎn)工程，組織實(shí)施清潔能源發(fā)電儲(chǔ)輸和配電自動(dòng)化、智能變電、雙向互動(dòng)用電、電網(wǎng)綜合調(diào)度等試點(diǎn)，完善電網(wǎng)基礎(chǔ)體系、技術(shù)支撐體系、智能應(yīng)用體系和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系132012年3月科學(xué)技術(shù)部《智能電網(wǎng)重大科技產(chǎn)業(yè)化工程“十二五”專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》（國(guó)科發(fā)計(jì)〔2012）232號(hào)）在智能電網(wǎng)的九項(xiàng)重大科技產(chǎn)業(yè)化工程中，“新一代高性能電力線載波（寬帶/窄帶）關(guān)鍵通信技術(shù)”被列為第七項(xiàng)電網(wǎng)信息與通信技術(shù)領(lǐng)域的重要技術(shù)之一142010年6月國(guó)家電網(wǎng)《智能電網(wǎng)關(guān)鍵設(shè)備（系統(tǒng)）研制規(guī)劃》在中國(guó)首次系統(tǒng)地提出了包括7個(gè)技術(shù)領(lǐng)域、28個(gè)技術(shù)專(zhuān)題和137項(xiàng)關(guān)鍵設(shè)備的研制規(guī)劃，其中包括智能電表等設(shè)備及相關(guān)技術(shù)152010年3月國(guó)家電網(wǎng)《國(guó)家電網(wǎng)智能化規(guī)劃總報(bào)告》為實(shí)現(xiàn)電力用戶用電信息的'‘全覆蓋、全采集、全費(fèi)控”，將重點(diǎn)支持電力用戶用電信息采集專(zhuān)用芯片、采集終端、主站系統(tǒng)、智能電表等用電信息釆集關(guān)鍵設(shè)備的研發(fā)1.4對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響電能計(jì)量芯片的下游產(chǎn)品智能電表及用電信息采集終端作為智能電網(wǎng)、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)用電側(cè)的重要感知設(shè)備，在國(guó)家能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)中，起到重要的數(shù)據(jù)采集和信息交互作用。國(guó)家各主管部門(mén)相繼出臺(tái)了諸多促進(jìn)智能電網(wǎng)發(fā)展和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)部署的政策，同時(shí)國(guó)家電網(wǎng)也在加快推進(jìn)“三型兩網(wǎng)、世界一流”的戰(zhàn)略實(shí)施，加快了智能電網(wǎng)和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)速度，加大了用電側(cè)智能電表及用電信息采集終端的投入，從而進(jìn)一步擴(kuò)大了電能計(jì)量芯片、智能電表MCU芯片和載波通信芯片等產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模，并促進(jìn)了相關(guān)芯片設(shè)計(jì)水平的提升以及產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。智能電網(wǎng)和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的部署作為國(guó)家當(dāng)前的重要戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，相關(guān)政策明確提出了對(duì)其發(fā)展的支持，為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了持續(xù)有利的政策和市場(chǎng)環(huán)境。第2章進(jìn)入行業(yè)的壁壘和門(mén)檻2.1進(jìn)入行業(yè)的壁壘智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片設(shè)計(jì)行業(yè)具有技術(shù)密集、知識(shí)密集和資金密集等特點(diǎn),在技術(shù)研發(fā)、人才儲(chǔ)備和資金投入等方面均有較高要求，在市場(chǎng)方面也存在一定壁壘，其主要進(jìn)入障礙如下：（1）技術(shù)壁壘智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片的設(shè)計(jì)人員不僅需要掌握一般集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域的知識(shí)，還需要學(xué)習(xí)、掌握其周邊零部件規(guī)格性能及下游應(yīng)用領(lǐng)域的相關(guān)知識(shí)。此外，從產(chǎn)業(yè)化角度來(lái)看，智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片往往需要集成多個(gè)復(fù)雜的功能模塊IP,特別是模擬電路，往往要與實(shí)際環(huán)境相結(jié)合，只有依靠多年的經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品積累，才能調(diào)試出有效的解決方案。因此，企業(yè)只有具備了多學(xué)科融合的研發(fā)人才以及針對(duì)中國(guó)電力行業(yè)和集成電路設(shè)計(jì)的深厚實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，才能夠在行業(yè)中立足并建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。新進(jìn)企業(yè)由于缺乏技術(shù)沉淀和經(jīng)驗(yàn)積累，很難在短期內(nèi)取得技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并對(duì)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生沖擊。智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片設(shè)計(jì)高度的系統(tǒng)復(fù)雜性和專(zhuān)業(yè)性決定了進(jìn)入本行業(yè)具有很高的技術(shù)壁壘。（2）人才壁壘智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片設(shè)計(jì)屬于知識(shí)密集型行業(yè)，不僅需要具備復(fù)合型的專(zhuān)業(yè)技術(shù)背景，還必須通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐形成經(jīng)驗(yàn)積累。同時(shí)，芯片產(chǎn)品不是一個(gè)孤立的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，往往需要和其它周邊零部件相結(jié)合，芯片企業(yè)也往往需要向客戶提供全面的解決方案或參考方案，必須對(duì)相關(guān)零部件的性能非常熟悉。因此,智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片領(lǐng)域的研發(fā)和銷(xiāo)售人員不但需要掌握集成電路設(shè)計(jì)所需的一般知識(shí)，還需要掌握下游電力行業(yè)的相關(guān)技術(shù)要求，并了解國(guó)內(nèi)電力行業(yè)的基本特征，對(duì)相關(guān)人才的要求與其他一般集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)有所不同。因此，該行業(yè)具備較高的人才壁壘。（3）資金壁壘在智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片領(lǐng)域，新產(chǎn)品從開(kāi)始研發(fā)到最終批量銷(xiāo)售的周期較長(zhǎng)，一般至少需要兩年以上的時(shí)間。同時(shí)，芯片產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)成本較高，企業(yè)要在該行業(yè)發(fā)展并獲取豐厚回報(bào)，需要投入大量的資金進(jìn)行研發(fā)設(shè)計(jì)，若無(wú)雄厚資金支持，則難以承擔(dān)較長(zhǎng)投資回報(bào)期的投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，芯片設(shè)計(jì)企業(yè)所培養(yǎng)的芯片設(shè)計(jì)人才團(tuán)隊(duì)，也是通過(guò)企業(yè)大量資金投入所換來(lái)的。（4）市場(chǎng)壁壘智能電網(wǎng)終端設(shè)備在智能電網(wǎng)運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用，智能電網(wǎng)終端設(shè)備中電能表的質(zhì)量直接影響電力公司對(duì)用戶用電數(shù)據(jù)計(jì)量的精確性，同時(shí)，許多終端產(chǎn)品使用環(huán)境非常惡劣，電力企業(yè)對(duì)終端設(shè)備的功能、性能、穩(wěn)定性和可靠性有較高要求。而芯片作為終端設(shè)備中的核心元器件，是其功能、性能、穩(wěn)定性和可靠性的重要決定因素之一。芯片作為電表產(chǎn)品的核心部件，將直接影響最終產(chǎn)品的各項(xiàng)性能指標(biāo)，客戶導(dǎo)入新產(chǎn)品并在該平臺(tái)上投入相關(guān)研發(fā)資源之前，往往非常慎重，要經(jīng)過(guò)嚴(yán)苛及長(zhǎng)期的驗(yàn)證和測(cè)試程序。因此，客戶通常會(huì)認(rèn)可質(zhì)量可靠、技術(shù)先進(jìn)的領(lǐng)先廠商，并對(duì)自己認(rèn)可的芯片品牌形成一定的忠誠(chéng)度。近年來(lái)，優(yōu)勢(shì)品牌廠商的產(chǎn)品性能穩(wěn)定，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，已經(jīng)形成了一定的品牌優(yōu)勢(shì)，行業(yè)的新進(jìn)入者通常難以在短期內(nèi)取得客戶認(rèn)同，突破現(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。2.2主要產(chǎn)品的技術(shù)門(mén)檻智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片設(shè)計(jì)的復(fù)雜性和專(zhuān)業(yè)性決定了進(jìn)入本行業(yè)具有很高的技術(shù)門(mén)檻。同時(shí)，下游市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品計(jì)量精度、功能、技術(shù)先進(jìn)性、運(yùn)行穩(wěn)定性、可靠性等要求的不斷提高，以及國(guó)內(nèi)、國(guó)外電網(wǎng)新標(biāo)準(zhǔn)、新規(guī)劃也在不斷更新，對(duì)電網(wǎng)終端設(shè)備及其核心芯片的技術(shù)要求也隨之不斷提高。業(yè)內(nèi)企業(yè)只有經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的業(yè)務(wù)實(shí)踐和自主研發(fā)才能掌握相關(guān)產(chǎn)品核心技術(shù)，新進(jìn)入的企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)完成技術(shù)沉淀和經(jīng)驗(yàn)積累，很難在短期內(nèi)取得技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并對(duì)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局造成沖擊。電能計(jì)量芯片是實(shí)現(xiàn)智能電表核心功能的重要部件，其關(guān)鍵技術(shù)是對(duì)傳感器采集的電壓、電流信號(hào)進(jìn)行模數(shù)轉(zhuǎn)換（ADC）以及融合計(jì)量算法進(jìn)行處理，而電能計(jì)量芯片的技術(shù)門(mén)檻和技術(shù)難點(diǎn)則主要在于高精度、高帶寬的ADC、高穩(wěn)定性的電壓基準(zhǔn)以及靈活的計(jì)量算法功能。智能電表對(duì)于MCU的核心需求，主要體現(xiàn)在高可靠性、高精度和低功耗的時(shí)鐘（RTC），以及高算力要求。對(duì)于新進(jìn)入電表MCU領(lǐng)域的廠家，將在RTC的性能能否符合電能表要求方面面臨挑戰(zhàn)，另外在設(shè)計(jì)上也很難兼顧ESD、EFT等工業(yè)級(jí)電磁兼容性（EMC）性能要求以及電能表對(duì)于BOM的精簡(jiǎn)要求。電力線載波通信（PLC）技術(shù)的研發(fā)涉及到物理層算法及軟件、前向糾錯(cuò)碼技術(shù)、高級(jí)信號(hào)處理技術(shù)、數(shù)字和模擬集成電路設(shè)計(jì)、應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)、電子信息及通信工程等諸多專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，需要一支復(fù)合型的研發(fā)團(tuán)隊(duì)；同時(shí)，電力線作為通信傳輸媒介，具有信號(hào)衰減大、干擾特別強(qiáng)且時(shí)變性大等特點(diǎn)，傳輸環(huán)境惡劣，這對(duì)研發(fā)具有高可靠性、高穩(wěn)定性和實(shí)時(shí)性的載波通信技術(shù)造成了很大的技術(shù)難度；此外，由于國(guó)內(nèi)電力網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，要自主研發(fā)適應(yīng)我國(guó)電力網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的電力載波通信技術(shù)，不但需要掌握多學(xué)科融合的技術(shù)知識(shí)，還須積累豐富的組網(wǎng)路由技術(shù)和現(xiàn)場(chǎng)實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)。第3章2022-2023年中國(guó)電能計(jì)量芯片行業(yè)發(fā)展情況分析3.1電能計(jì)量芯片市場(chǎng)現(xiàn)狀電能計(jì)量芯片作為智能電表的核心器件，直接關(guān)系到智能電表的計(jì)量精度和工作可靠性、穩(wěn)定性等產(chǎn)品品質(zhì)。根據(jù)產(chǎn)品構(gòu)成的不同，電能計(jì)量芯片可以分為單芯片產(chǎn)品和SoC芯片產(chǎn)品。其中，單芯片產(chǎn)品只包含了電能計(jì)量模塊；SoC芯片產(chǎn)品則集成了微處理器（MCU）、時(shí)鐘芯片（RTC）等電能表所需的各種功能模塊，能夠提供完整的智能電表方案并有效降低智能電表的芯片成本。目前,國(guó)內(nèi)兩網(wǎng)公司招標(biāo)的智能電表主要采用單芯片設(shè)計(jì)，SoC芯片則主要應(yīng)用于出口的智能電表，且以單相智能電表為主。根據(jù)應(yīng)用對(duì)象的不同，單芯片電能計(jì)量產(chǎn)品可以分為單相計(jì)量芯片和三相計(jì)量芯片。其中，單相計(jì)量芯片主要用于居民家庭用的單相電能表，單價(jià)相對(duì)較低；三相計(jì)量芯片主要用于工業(yè)企業(yè)使用的三相電能表，同時(shí)也可用于專(zhuān)變采集終端和集中器等終端設(shè)備上，單價(jià)相對(duì)較高。由于我國(guó)家庭用戶數(shù)量龐大，工業(yè)區(qū)和辦公樓用戶相對(duì)較少，因此國(guó)家電網(wǎng)招標(biāo)市場(chǎng)以單相表為主，單相計(jì)量芯片的市場(chǎng)需求占比更大。從國(guó)家電網(wǎng)2021年招標(biāo)情況來(lái)看，單相計(jì)量芯片對(duì)應(yīng)的單相表占招標(biāo)總量的83.42%，三相計(jì)量芯片對(duì)應(yīng)的三相表等產(chǎn)品的招標(biāo)占比則為16.58%。3.2電能計(jì)量芯片市場(chǎng)空間（1）單相計(jì)量芯片市場(chǎng)空間2018年起智能電表新一輪更換周期的到來(lái)，對(duì)國(guó)內(nèi)單相智能電表及單相計(jì)量芯片的需求量形成持續(xù)的支撐。2018年和2019年國(guó)家電網(wǎng)各類(lèi)單相表需求量同比分別增長(zhǎng)40.21%和41.65%。2020年受疫情影響，國(guó)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度放緩，單相智能電表需求量出現(xiàn)明顯下降。2021年市場(chǎng)需求出現(xiàn)明顯反彈，同比增長(zhǎng)28.25%。2022年上半年，國(guó)網(wǎng)單相表招標(biāo)量同比繼續(xù)增長(zhǎng)8.77%。除兩網(wǎng)公司統(tǒng)招需求外，單相表及單相計(jì)量芯片的需求還來(lái)自于兩網(wǎng)公司下屬網(wǎng)省公司的增補(bǔ)招標(biāo)、地方電力公司招標(biāo)市場(chǎng)、部分出口單相表市場(chǎng)以及其他工商企業(yè)的社會(huì)用表市場(chǎng)。（2）三相計(jì)量芯片市場(chǎng)空間2018年至2019年國(guó)網(wǎng)三相表需求量同比持續(xù)增長(zhǎng)。2020年受疫情影響，三相表需求出現(xiàn)下降后至2021年又同比回升。2022年上半年，國(guó)網(wǎng)三相表招標(biāo)量提升更為明顯，同比增幅高達(dá)81.90%。?相比國(guó)、南網(wǎng)統(tǒng)招市場(chǎng)，出口市場(chǎng)對(duì)于三相表的需求近年來(lái)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，2017年至2021年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了16.21%,成為了近年來(lái)成長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng),并且自2020年起和國(guó)網(wǎng)統(tǒng)招市場(chǎng)一同成為三相計(jì)量芯片最主要的目標(biāo)市場(chǎng)。2020年，由于下游表廠出口交付的沙特項(xiàng)目全部采用三相表方案，使得當(dāng)年出口數(shù)量異常飆升，剔除相關(guān)影響后，出口三相表市場(chǎng)需求仍然處于持續(xù)提升的態(tài)勢(shì)。（3）計(jì)量SoC芯片的市場(chǎng)空間當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于計(jì)量SoC芯片的運(yùn)用以出口單相電表中的單相SoC芯片為主。2017年至2021年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到5.18%，市場(chǎng)需求整體穩(wěn)中帶升。出口市場(chǎng)的電能計(jì)量芯片一貫采用以SoC為主的芯片方案，主要源于目標(biāo)市場(chǎng)的電網(wǎng)企業(yè)對(duì)于計(jì)量模塊是否獨(dú)立一般無(wú)特殊要求。并且，采用SoC方案可將計(jì)量和MCU集成在一顆芯片內(nèi)和一塊電路板上，電表整體造價(jià)更低。同時(shí)，部分發(fā)展中國(guó)家竊電、斷電情況比較嚴(yán)重，SoC方案在特殊情況下也能保持較低的功耗維持計(jì)量數(shù)據(jù)不丟失。因此，基于成本考量和防竊電的考量，出口市場(chǎng)的電表廠商更傾向于采用SoC方案。與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相同，出口市場(chǎng)的下游需求也主要來(lái)源于居民用戶所安裝的單相智能電表，因而出口電表采用的電能計(jì)量SoC芯片也以單相為主。三相智能電表的出口數(shù)量與單相智能電表相比存在巨大差距，三相SoC芯片的市場(chǎng)容量較小，因而芯片設(shè)計(jì)企業(yè)持續(xù)投入研發(fā)的動(dòng)力不強(qiáng)。加之三相智能電表造價(jià)和銷(xiāo)售單價(jià)都顯著高于單相表，表廠采用三相SoC方案相比采用三相計(jì)量+MCU雙芯方案對(duì)于利潤(rùn)的提升并不明顯，因此表廠普遍采用與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相同的計(jì)量+MCU方案，由此使得出口市場(chǎng)采用的SoC芯片又以單相SoC占絕對(duì)多數(shù)。3.3電能計(jì)量芯片市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)未來(lái)，隨著基于IR46標(biāo)準(zhǔn)的下一代智能物聯(lián)表技術(shù)規(guī)范的完善及逐步實(shí)施，電表方案將發(fā)生本質(zhì)的變化，雙芯模組設(shè)計(jì)方案將成為智能電表技術(shù)的升級(jí)方向,以SoC結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的單、三相計(jì)量芯片的售價(jià)將大幅提升，市場(chǎng)容量將快速擴(kuò)充。另外在出口市場(chǎng)，隨著“一帶一路”合作的持續(xù)推進(jìn)以及國(guó)內(nèi)電表企業(yè)綜合實(shí)力和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提升，海外電表市場(chǎng)也將帶來(lái)更多的增量需求。3.4電能計(jì)量芯片行業(yè)技術(shù)水平特點(diǎn)及發(fā)展趨勢(shì)從我國(guó)的電能計(jì)量芯片技術(shù)發(fā)展情況來(lái)看，在精度水平方面已經(jīng)從原來(lái)的2級(jí)、1級(jí)水平，發(fā)展到0.5S級(jí)、0.2S級(jí)；在芯片設(shè)計(jì)方面，其核心技術(shù)是高精度模擬信號(hào)采樣和計(jì)量算法，其中模擬信號(hào)采樣通過(guò)高精度ADC實(shí)現(xiàn)，計(jì)量算法的實(shí)現(xiàn)主要有兩種方式，一種方式是采用搭建構(gòu)成硬核算法的專(zhuān)用計(jì)量芯片，另一種方式是采用DSP或MCU搭配外部軟件編程；在生產(chǎn)工藝方面，目前芯片的整體工藝水平已普遍達(dá)到0.11pm以下制程，工作電壓也從5V逐步降低至3.3V或?qū)掚妷?。電能?jì)量芯片屬于數(shù)?；旌霞呻娐?，主要應(yīng)用于智能電表，需適用于我國(guó)復(fù)雜的電力系統(tǒng)環(huán)境，因而要求芯片產(chǎn)品具備較強(qiáng)的穩(wěn)定性。隨著泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，電能計(jì)量芯片將應(yīng)用于更多領(lǐng)域，對(duì)芯片產(chǎn)品的功能、性能功耗提出了更高的要求。此外，電能計(jì)量芯片的核心功能是電能信息的計(jì)量，對(duì)計(jì)量精度的要求也在不斷提升。隨著國(guó)內(nèi)晶圓制造工藝水平的進(jìn)步，小尺寸的芯片將應(yīng)用于更多領(lǐng)域。整體上，電能計(jì)量芯片呈現(xiàn)高可靠性、高精度、多功能、低功耗、產(chǎn)品形態(tài)小、高性能的發(fā)展趨勢(shì)。第4章2022-2023年我國(guó)電能計(jì)量芯片行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析4.1行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，智能電表芯片市場(chǎng)已經(jīng)形成了相對(duì)穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局，部分企業(yè)由于自身產(chǎn)品不能快速響應(yīng)市場(chǎng)需求，已逐步被市場(chǎng)淘汰。報(bào)告期內(nèi)，行業(yè)參與者繼續(xù)響應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，持續(xù)投入研發(fā)，改進(jìn)相關(guān)芯片產(chǎn)品的集成度和性能，以滿足國(guó)內(nèi)外電網(wǎng)智能化建設(shè)的發(fā)展方向。智能電網(wǎng)建設(shè)的不斷推進(jìn)為智能電表等終端設(shè)備的芯片市場(chǎng)帶來(lái)了持續(xù)的市場(chǎng)需求。同時(shí)，智能電網(wǎng)終端設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)的不斷更新，也對(duì)設(shè)備所配置的計(jì)量、管理和通信類(lèi)芯片產(chǎn)品提出了新標(biāo)準(zhǔn)、新要求，為行業(yè)發(fā)展注入了新的活力。面對(duì)新標(biāo)準(zhǔn)和新要求，當(dāng)前市場(chǎng)上各芯片企業(yè)均加大技術(shù)和產(chǎn)品的研發(fā)投入，通過(guò)率先研發(fā)出符合要求的產(chǎn)品搶占市場(chǎng)先機(jī)，以實(shí)現(xiàn)在智能電網(wǎng)建設(shè)新機(jī)遇下的快速發(fā)展。隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)水平的不斷進(jìn)步，與國(guó)際廠商間的技術(shù)差距也在不斷縮小。同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的了解更為深入，能對(duì)客戶需求做出迅速回應(yīng)，提供更好的技術(shù)支持和定制化開(kāi)發(fā)服務(wù)，因此相較國(guó)際廠商具有明顯的本土化優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)份額在不斷提高。報(bào)告期內(nèi)，國(guó)內(nèi)企業(yè)在電能計(jì)量芯片和智能電表MCU芯片領(lǐng)域基本已經(jīng)完成進(jìn)口替代，國(guó)外企業(yè)只保有很小一部分市場(chǎng)份額。我國(guó)電能計(jì)量芯片市場(chǎng)的供貨商主要為鉅泉科技和上海貝嶺（及其子公司銳能微）。報(bào)告期內(nèi)，鉅泉科技三相計(jì)量芯片的出貨量和市場(chǎng)占有率在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)穩(wěn)居第一，領(lǐng)先于上海貝嶺；單相計(jì)量芯片在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)的出貨量和市場(chǎng)占有率則亞于上海貝嶺，排名第二；在單相SoC芯片方面，鉅泉科技在出口市場(chǎng)的出貨量和市場(chǎng)占有率也在報(bào)告期內(nèi)逐步攀升至第一位。我國(guó)智能電表MCU芯片市場(chǎng)的供應(yīng)商主要為鉅泉科技、復(fù)旦微、上海貝嶺和智芯微。報(bào)告期內(nèi)，鉅泉科技智能電表MCU芯片的出貨量和市場(chǎng)占有率亞于復(fù)旦微，在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)排名第二。4.2市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境及行業(yè)新進(jìn)入者情況鉅泉科技主要產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和行業(yè)新進(jìn)入者情況如下：主要產(chǎn)品類(lèi)別其他主要市場(chǎng)參與者市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局變化情況三相計(jì)量芯片上海貝嶺自2009年國(guó)網(wǎng)統(tǒng)招以來(lái)，發(fā)行人和上海貝嶺逐步替代了國(guó)際廠商的市場(chǎng)份額。報(bào)告期內(nèi)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)穩(wěn)定，發(fā)行人與上海貝嶺割據(jù)絕大部分市場(chǎng)份額，此外僅有鼎信通訊自研芯片并配套自有產(chǎn)品為主，并無(wú)新進(jìn)入者占有市場(chǎng)份額單相計(jì)量芯片上海貝嶺單相SoC芯片上海貝嶺、智芯微近年來(lái)，發(fā)行人逐步替代了國(guó)際廠商的份額，目前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定，發(fā)行人、上海貝嶺、復(fù)旦微與智芯微占據(jù)了主要市場(chǎng)份額，國(guó)際廠商僅在出口市場(chǎng)占有小部分市場(chǎng)份額，報(bào)告期內(nèi)也無(wú)新進(jìn)入者占有市場(chǎng)份額電表MCU芯片復(fù)旦微、上海貝嶺、智芯微HPLC芯片海思半導(dǎo)體、智芯微、創(chuàng)耀科技、東軟載波、力合微、鼎信通訊發(fā)行人支持前景無(wú)憂獲得了第一批互聯(lián)互通檢驗(yàn)報(bào)告。2018年至今獲得芯片級(jí)檢驗(yàn)報(bào)告的廠家數(shù)量不斷增加，并且智芯微仍然占據(jù)主要市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，發(fā)行人希望通過(guò)增加合作伙伴、擴(kuò)寬銷(xiāo)售渠道的方式進(jìn)一步贏得市場(chǎng)份額在電能計(jì)量和電表MCU領(lǐng)域，絕大部分市場(chǎng)份額由鉅泉科技、上海貝嶺、復(fù)旦微和智芯微占有，在市場(chǎng)變化過(guò)程中，國(guó)際廠商由于產(chǎn)品適配問(wèn)題、本地化服務(wù)不及時(shí)以及缺少持續(xù)研發(fā)投入的原因逐步失去了市場(chǎng)份額、國(guó)內(nèi)其他芯片設(shè)計(jì)企業(yè)也由于收入規(guī)模無(wú)法支持其持續(xù)研發(fā)，因而退出了市場(chǎng)。基于前文所述的技術(shù)門(mén)檻、經(jīng)驗(yàn)積累、投資回報(bào)以及客戶品牌忠誠(chéng)度等方面的考量，報(bào)告期內(nèi)，相關(guān)領(lǐng)域已無(wú)新進(jìn)入者占有市場(chǎng)份額。相比電能計(jì)量和電表MCU領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)在通信領(lǐng)域擁有技術(shù)儲(chǔ)備的廠商較多，而HPLC又是相對(duì)新興的市場(chǎng)且產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)相對(duì)豐厚，因而競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境有所不同：海思半導(dǎo)體、鉅泉科技、創(chuàng)耀科技、力合微和東軟載波等少數(shù)幾家企業(yè)最先通過(guò)提前布局研發(fā)并量產(chǎn)了成熟產(chǎn)品，具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。但是，隨著統(tǒng)一的寬帶載波標(biāo)準(zhǔn)延期至2017年宣貫，以及國(guó)網(wǎng)規(guī)模招標(biāo)至2018年四季度才開(kāi)啟，在此過(guò)程中一方面又涌入了其他市場(chǎng)參與者，一方面確定了由國(guó)網(wǎng)下屬企業(yè)智芯微占據(jù)主要市場(chǎng)份額的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制。報(bào)告期內(nèi)，市場(chǎng)新進(jìn)入者通過(guò)自主研發(fā)或由其他廠商提供技術(shù)支持的形式獲取了芯片原廠資質(zhì)，加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，在HPLC芯片市場(chǎng)，雖然產(chǎn)品技術(shù)門(mén)檻較高，但由于是相對(duì)新興的市場(chǎng)且市場(chǎng)容量較大、利潤(rùn)較厚，在市占率較低的情況下利潤(rùn)也能覆蓋研發(fā)投入,報(bào)告期內(nèi)市場(chǎng)參與者和新進(jìn)入者仍然較多。4.3主要企業(yè)的基本情況電能計(jì)量芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要為上海貝嶺股份有限公司及其子公司深圳市銳能微科技有限公司。上海貝嶺創(chuàng)建于1988年9月，1998年9月改制上市，是中國(guó)微電子行業(yè)第一家上市公司（股票代碼：600171）。上海貝嶺專(zhuān)注于集成電路芯片設(shè)計(jì)和產(chǎn)品應(yīng)用開(kāi)發(fā)，以上千種集成電路產(chǎn)品服務(wù)于153個(gè)行業(yè)約2,000家最終用戶，是國(guó)內(nèi)集成電路產(chǎn)品主要供應(yīng)商之一。上海貝嶺已形成計(jì)量及SoC、電源管理、通用模擬、非揮發(fā)存儲(chǔ)器、高速高精度ADC五大產(chǎn)品業(yè)務(wù)，其中，計(jì)量及SoC業(yè)務(wù)產(chǎn)品門(mén)類(lèi)齊全，各種電能表類(lèi)產(chǎn)品經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期市場(chǎng)考驗(yàn)，穩(wěn)定可靠。銳能微成立于2008年5月，2015年7月22日完成股改，專(zhuān)注于集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域，主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能電表芯片、物聯(lián)網(wǎng)射頻芯片、智能電源芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售。銳能微主要產(chǎn)品包括單相電能計(jì)量芯片、三相電能計(jì)量芯片、SoC芯片系列及移動(dòng)電源芯片系列等，采用Fabless業(yè)務(wù)模式，只專(zhuān)注于芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售，而將制造、封裝測(cè)試環(huán)節(jié)委托外部專(zhuān)業(yè)企業(yè)完成。2017年銳能微被上海貝嶺收購(gòu)，成為上海貝嶺全資子公司。4.4其他市場(chǎng)參與者與國(guó)產(chǎn)化率情況下表列示了主要產(chǎn)品在當(dāng)前細(xì)分市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化率情況：主要產(chǎn)品類(lèi)別其他主要市場(chǎng)參與者細(xì)分市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化率情況三相計(jì)量芯片上海貝嶺(600171.SH)幾乎全部被國(guó)內(nèi)廠商所壟斷單相計(jì)量芯片上海貝嶺(600171.SH)幾乎全部被國(guó)內(nèi)廠商所壟斷單相SoC芯片上海貝嶺(600171.SH)、智芯微絕大部分市場(chǎng)被國(guó)內(nèi)廠商占據(jù)，德州儀器、瑞薩電子等國(guó)際廠商僅占有很小的市場(chǎng)份額電表MCU芯片復(fù)旦微(688385.SH)、上海貝嶺(600171.SH)、智芯微國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)幾乎全部被國(guó)內(nèi)廠商所占據(jù)；出口市場(chǎng)絕大部分被國(guó)內(nèi)廠商占據(jù)，瑞薩電子、ST等國(guó)際廠商僅占有很小的份額HPLC芯片海思半導(dǎo)體、智芯微、創(chuàng)耀科技(688259.SH)、東軟載波(300183.SZ)、力合微(688589.SH)、鼎信通訊(603421.SH)2021年18家國(guó)網(wǎng)招標(biāo)入圍芯片企業(yè)全部為國(guó)內(nèi)廠商O(píng)FDM芯片智芯微、瑞薩電子、ST市場(chǎng)主要由智芯微旗下萬(wàn)高科技和發(fā)行人在內(nèi)的國(guó)內(nèi)廠商占據(jù)，瑞薩電子、ST等國(guó)際廠商也占有較大的市場(chǎng)份額BPSK芯片瑞斯康（01679.HK）、東軟載波（300183.SZ）幾乎全部被國(guó)內(nèi)廠商所壟斷PA芯片德州儀器市場(chǎng)主要由德州儀器等國(guó)際廠商占據(jù)由上表可見(jiàn)，主要產(chǎn)品對(duì)應(yīng)市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化率普遍較高，尤其是國(guó)內(nèi)兩網(wǎng)統(tǒng)招市場(chǎng)幾乎全部被國(guó)內(nèi)廠商所占據(jù)。在OFDM和PA芯片等細(xì)分市場(chǎng)尚存在進(jìn)一步替代國(guó)際廠商的空間。國(guó)產(chǎn)化率較高主要系基于以下幾個(gè)原因：（1）國(guó)內(nèi)智能電網(wǎng)建設(shè)全球領(lǐng)先、電表企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)截至2020年末，國(guó)內(nèi)電網(wǎng)企業(yè)服務(wù)用戶總數(shù)為6.2億戶，是世界上最大的智能電表市場(chǎng)。2009年至今，國(guó)家電網(wǎng)從堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)到包括泛在電力物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的“三型兩網(wǎng)”建設(shè)不斷推進(jìn)，從發(fā)電到用電等環(huán)節(jié)的電網(wǎng)核心技術(shù)已經(jīng)逐步發(fā)展至世界領(lǐng)先水平。例如，國(guó)家電網(wǎng)2017年宣貫的HPLC互聯(lián)互通技術(shù)規(guī)范是國(guó)際首個(gè)面向電力業(yè)務(wù)應(yīng)用的寬帶通信標(biāo)準(zhǔn)，在全球范圍內(nèi)具有技術(shù)領(lǐng)先性。在此過(guò)程中，國(guó)內(nèi)電表企業(yè)的技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也明顯加強(qiáng)，向海外擴(kuò)張的步伐也明顯加快，電能表出口總量持續(xù)增加。國(guó)內(nèi)電能表的龍頭企業(yè)所研發(fā)和生產(chǎn)的電力終端設(shè)備能夠獲得多項(xiàng)國(guó)際市場(chǎng)的主流認(rèn)證，產(chǎn)品主要功能及性能符合較多國(guó)際市場(chǎng)要求。除在亞非拉等發(fā)展中國(guó)家享有的市場(chǎng)份額較高之外，產(chǎn)品還出口至歐洲、大洋洲、亞洲的發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)。因此，在智能電網(wǎng)領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的技術(shù)發(fā)展水平和下游電能表廠的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力并不落后于國(guó)際主流水平，而包括鉅泉科技在內(nèi)的，持續(xù)服務(wù)于國(guó)內(nèi)電網(wǎng)和國(guó)內(nèi)電表企業(yè)的電力終端設(shè)備核心芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，也具備相匹配的、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)實(shí)力。（2）電力專(zhuān)用芯片的國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)智能電網(wǎng)是國(guó)家重要的基礎(chǔ)設(shè)施，是關(guān)系國(guó)家能源安全、服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要組成部分。在智能電網(wǎng)建設(shè)之初，電力專(zhuān)用芯片長(zhǎng)期為國(guó)際廠商壟斷,嚴(yán)重制約我國(guó)電網(wǎng)核心技術(shù)的發(fā)展。針對(duì)此，堅(jiān)持推動(dòng)智能電表芯片等電力專(zhuān)用芯片的自主化、國(guó)產(chǎn)化，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控，解決關(guān)鍵技術(shù)“卡脖子”問(wèn)題，一直是國(guó)內(nèi)電網(wǎng)發(fā)展的重中之重。根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)當(dāng)前的建設(shè)規(guī)劃，智能芯片仍然是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)階段優(yōu)先度最高的“技術(shù)攻關(guān)與核心產(chǎn)品”。因此，國(guó)內(nèi)電力專(zhuān)用芯片領(lǐng)域的發(fā)展具有明顯的國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)。智能電網(wǎng)建設(shè)至今，在電網(wǎng)用電側(cè)的智能電表、通信單元等終端設(shè)備的核心芯片上，國(guó)內(nèi)廠商通過(guò)努力不斷研發(fā)出具有技術(shù)領(lǐng)先性的產(chǎn)品，逐步替代了國(guó)際廠商的份額，至今在電能計(jì)量、電表MCU和電力線通信芯片領(lǐng)域已基本實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化。（3）國(guó)際廠商本地化服務(wù)能力偏弱國(guó)際廠商由于目標(biāo)全球市場(chǎng)，一般傾向于設(shè)計(jì)通用芯片，將本地化方案匹配和技術(shù)服務(wù)工作交給經(jīng)銷(xiāo)商來(lái)完成。但經(jīng)銷(xiāo)商并非芯片設(shè)計(jì)原廠，其提供技術(shù)交流和技術(shù)支持的能力相比國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)存在明顯劣勢(shì)。并且，隨著國(guó)內(nèi)電網(wǎng)建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，智能電表的適用標(biāo)準(zhǔn)也在不斷演進(jìn)，例如智能電表就經(jīng)歷了2009版、2013版、2020版和智能物聯(lián)表四代標(biāo)準(zhǔn)，通信協(xié)議也從DL/T645發(fā)展至DL/T698.45，同時(shí)下游表廠的產(chǎn)品本身也在不斷迭代，這都對(duì)芯片供應(yīng)方的產(chǎn)品迭代開(kāi)發(fā)能力和技術(shù)服務(wù)能力提出了很高的要求。因此，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的變化過(guò)程中，國(guó)內(nèi)廠商本身就具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，而國(guó)際廠商由于缺少持續(xù)研發(fā)投入、產(chǎn)品適配問(wèn)題以及本地化服務(wù)不及時(shí)等原因逐步失去了市場(chǎng)份額，因而最終退出了市場(chǎng)。此外，國(guó)產(chǎn)化率較高并不代表電能計(jì)量芯片所處行業(yè)落后，事實(shí)上，鉅泉科技所研發(fā)的芯片產(chǎn)品及其主要應(yīng)用的設(shè)備仍然是國(guó)家政策和國(guó)內(nèi)電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃所重點(diǎn)支持的產(chǎn)品，結(jié)合近期的產(chǎn)業(yè)政策：（1）國(guó)家發(fā)改委2017年頒布的《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016版）》中就將“集成電路芯片產(chǎn)品一一智能電網(wǎng)芯片”列為重點(diǎn)產(chǎn)品；同時(shí)根據(jù)其2019年頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，智能電網(wǎng)用智能電表（具有發(fā)送和接收信號(hào)、自診斷、數(shù)據(jù)處理功能）為鼓勵(lì)類(lèi)產(chǎn)品。（2）根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)2021年發(fā)布的《“碳達(dá)峰、碳中和”行動(dòng)方案》，其計(jì)劃加快信息采集、感知等環(huán)節(jié)（以智能電表為主要終端）的建設(shè)；根據(jù)其2019年發(fā)布的《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)總體方案》，智能芯片是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)優(yōu)先度最高的“技術(shù)攻關(guān)與核心產(chǎn)品”，其范圍包括“低功耗嵌入式CPU內(nèi)核”、“嵌入式AI多級(jí)互聯(lián)異構(gòu)多核片上系統(tǒng)（SoC）架構(gòu)”、“電力高速無(wú)線本地通信芯片”等；而根據(jù)其2019年發(fā)布的《泛在物聯(lián)網(wǎng)白皮書(shū)》，泛在物聯(lián)網(wǎng)感知層的關(guān)鍵技術(shù)就包括新一代智能電表以及電力芯片。（3）此外，工信部、科技部等八部委2021年發(fā)布的《物聯(lián)網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》中也提出要加快電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施智能化改造和智能微電網(wǎng)建設(shè)，重點(diǎn)部署智能計(jì)量體系等典型應(yīng)用系統(tǒng)。第5章企業(yè)案例分析：鉅泉科技5.1公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)①核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)的關(guān)鍵核心技術(shù)在于復(fù)雜環(huán)境下的模擬信號(hào)處理及數(shù)模信號(hào)的相互有效轉(zhuǎn)換。該等核心技術(shù)的掌握需要多年的研發(fā)投入和大量的實(shí)踐運(yùn)用積累。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司已掌握了大量智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)的核心技術(shù)。其中，在電能計(jì)量芯片領(lǐng)域，公司掌握高精度Sigma-DeltaADC、高精度基準(zhǔn)電壓、高精度端子測(cè)溫技術(shù)、實(shí)現(xiàn)電能相關(guān)數(shù)值計(jì)量的算法等多項(xiàng)核心技術(shù)，技術(shù)儲(chǔ)備和技術(shù)水平處于細(xì)分行業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位;在智能電表MCU芯片領(lǐng)域，公司掌握高精度RTC技術(shù)、無(wú)外接電容的內(nèi)嵌PLL技術(shù)以及與低功耗有關(guān)的多項(xiàng)核心技術(shù)，同樣擁有較強(qiáng)的產(chǎn)品研發(fā)能力；在電力線載波通信芯片領(lǐng)域，公司掌握BPSK、OFDM等窄帶及寬帶載波通信的核心技術(shù)，能夠針對(duì)我國(guó)低壓配電網(wǎng)復(fù)雜的電力線特性環(huán)境，開(kāi)發(fā)具備良好通信能力和穩(wěn)定性的載波通信產(chǎn)品。報(bào)告期內(nèi)，公司將各項(xiàng)核心技術(shù)綜合運(yùn)用于各類(lèi)芯片產(chǎn)品的研發(fā)和升級(jí)過(guò)程之中，公司的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)能夠通過(guò)產(chǎn)品性能優(yōu)勢(shì)獲得集中體現(xiàn)：在電能計(jì)量芯片領(lǐng)域，公司依靠多項(xiàng)自主研發(fā)的核心技術(shù)，開(kāi)發(fā)出的電能計(jì)量芯片產(chǎn)品具有突出的性能優(yōu)勢(shì)，在精度、功耗、動(dòng)態(tài)范圍等方面都有優(yōu)秀的表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)電網(wǎng)企業(yè)對(duì)公司計(jì)量芯片產(chǎn)品的應(yīng)用已經(jīng)超過(guò)十年，公司產(chǎn)品的可靠性、穩(wěn)定性得到了電能表廠商的廣泛認(rèn)可；在電表MCU領(lǐng)域，公司自2013年起投入研發(fā)開(kāi)發(fā)了基于ARMCortex-M系列微處理器技術(shù)的32位核MCU芯片產(chǎn)品，投入市場(chǎng)后憑借其穩(wěn)定的性能和低功耗設(shè)計(jì)迅速搶占了市場(chǎng)；公司在電能計(jì)量芯片和智能電表MCU領(lǐng)域擁有的核心技術(shù)儲(chǔ)備能夠幫助公司順利地推進(jìn)國(guó)家電網(wǎng)下一代智能物聯(lián)電能表計(jì)量芯和管理芯產(chǎn)品的研發(fā)、量產(chǎn)和推廣。在電力線載波通信芯片領(lǐng)域，公司自主研發(fā)的電力線載波通信芯片基于國(guó)家電網(wǎng)HPLC標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)（G3-PLC、IEEEP1901.1）的電力線載波通信算法和芯片設(shè)計(jì)，能夠適應(yīng)我國(guó)低壓配電網(wǎng)復(fù)雜的電力線特性環(huán)境，實(shí)現(xiàn)更高的通信速率、更可靠的工作運(yùn)行狀態(tài)、更高的抄表成功率以及穩(wěn)定的遠(yuǎn)程控制和需求側(cè)管理功能。目前公司開(kāi)發(fā)的采用OFDM調(diào)制解調(diào)技術(shù)的寬帶電力線載波通信芯片產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入第三代，該產(chǎn)品采用先進(jìn)的數(shù)?；旌显O(shè)計(jì)技術(shù)與工藝，傳輸信號(hào)頻率范圍從200KHz到12MHz，最高可支持511個(gè)子載波，物理層內(nèi)置強(qiáng)大的Turbo前向糾錯(cuò)及交織技術(shù)，集成32位ARMMCU內(nèi)核，可以滿足MAC層及以上協(xié)議層所需各種功能及應(yīng)用。此外，公司的無(wú)線通信芯片產(chǎn)品也已完成了必要的技術(shù)積累，能夠幫助公司順利推進(jìn)下一代雙模通信SoC芯片的開(kāi)發(fā)。②人才研發(fā)優(yōu)勢(shì)智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片設(shè)計(jì)行業(yè)屬于智力密集型產(chǎn)業(yè)，人才優(yōu)勢(shì)是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，公司擁有較強(qiáng)的人才儲(chǔ)備。截至2021年12月31日，公司研發(fā)人員占比71.96%，核心技術(shù)人員具有豐富的集成電路行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，是公司核心技術(shù)積累和產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)的重要基礎(chǔ)。公司研發(fā)人員中研究生及以上學(xué)歷占55.15%，本科學(xué)歷占39.71%，高素質(zhì)的人才隊(duì)伍為公司持續(xù)發(fā)展和不斷創(chuàng)新提供了強(qiáng)有力的智力支持。公司積極鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，不斷加大研發(fā)資金投入，2019年至2021年，公司研發(fā)投入占各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為17.47%、15.70%和18.34%，大量的研發(fā)投入有效保障了公司技術(shù)研發(fā)能力及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)水平的持續(xù)提升。此外，公司尤其重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，為研發(fā)完成的技術(shù)和產(chǎn)品及時(shí)申請(qǐng)相應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。截至2021年12月31日，公司已獲授權(quán)專(zhuān)利共73項(xiàng)，其中發(fā)明專(zhuān)利61項(xiàng)、實(shí)用新型專(zhuān)利12項(xiàng)。此外，公司還取得了30項(xiàng)集成電路布圖設(shè)計(jì)專(zhuān)有權(quán)以及13項(xiàng)軟件著作權(quán)。③多產(chǎn)品線優(yōu)勢(shì)公司產(chǎn)品類(lèi)別覆蓋計(jì)量芯片、MCU芯片和載波通信芯片，在智能電表中分別實(shí)現(xiàn)電能計(jì)量、電表管理和通信交互等功能，是智能電表中承擔(dān)重要職能的芯片產(chǎn)品。公司的計(jì)量芯片包括單相計(jì)量、三相計(jì)量、單相SoC芯片以及新研發(fā)的物聯(lián)表計(jì)量芯產(chǎn)品；載波通信芯片則涵蓋BPSK、OFDM和HPLC電力線載波通信及對(duì)應(yīng)的PA芯片產(chǎn)品，在智能電表芯片的細(xì)分領(lǐng)域與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比擁有更全的產(chǎn)品線、更廣的產(chǎn)品布局。例如：相比上海貝嶺，公司額外布局了載波通信芯片的研發(fā)和銷(xiāo)售；相比復(fù)旦微，公司額外占據(jù)了電能計(jì)量芯片市場(chǎng)；相比力合微、東軟載波和創(chuàng)耀科技集中研發(fā)載波通信類(lèi)產(chǎn)品，公司也有計(jì)量和MCU的產(chǎn)品的儲(chǔ)備。由于公司研發(fā)和銷(xiāo)售的芯片均運(yùn)用于國(guó)內(nèi)、外電網(wǎng)的智能電表產(chǎn)品之中，因此能夠最大程度地滿足下游客戶的需求，在芯片方案推廣時(shí)不同類(lèi)別產(chǎn)品之間也能夠形成較強(qiáng)的協(xié)同作用。通過(guò)近十年來(lái)逐步完成的多產(chǎn)品線布局，公司在客戶群體中樹(shù)立了良好的口碑，客戶粘性和市場(chǎng)覆蓋得到進(jìn)一步提升。④市場(chǎng)及品牌優(yōu)勢(shì)憑借公司的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司主要產(chǎn)品在多項(xiàng)性能指標(biāo)方面達(dá)到行業(yè)前沿水平，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和較高的性價(jià)比。公司的三相計(jì)量芯片在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)出貨量穩(wěn)居第一；主要運(yùn)用于出口市場(chǎng)的單相SoC芯片也在報(bào)告期內(nèi)逐步攀升至出口市場(chǎng)的第一位；主要應(yīng)用于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的單相計(jì)量芯片出貨量也在國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)排名靠前；電力線載波通信芯片在國(guó)網(wǎng)市場(chǎng)也占有了一定的份額;此外，智能電表MCU業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，公司已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)最主要的電表MCU芯片供應(yīng)商之一。智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片作為一種精密的電子元器件，其質(zhì)量需要通過(guò)產(chǎn)品的大規(guī)模量產(chǎn)和長(zhǎng)期運(yùn)行來(lái)驗(yàn)證。作為國(guó)內(nèi)較早進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)，公司具有行業(yè)先行優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品經(jīng)過(guò)市場(chǎng)長(zhǎng)期檢驗(yàn)，已得到電能表廠商和電網(wǎng)企業(yè)的廣泛認(rèn)可。公司已在行業(yè)內(nèi)樹(shù)立起具有影響力的企業(yè)品牌形象，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上大多數(shù)主流電能表廠商已經(jīng)發(fā)展成為公司長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶。⑤產(chǎn)業(yè)鏈合作穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)公司作為一家專(zhuān)注于智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片設(shè)計(jì)的高新技術(shù)企業(yè)，以自身技術(shù)積累為基礎(chǔ)，與上游晶圓制造商、封裝測(cè)試企業(yè)以及下游經(jīng)銷(xiāo)商、電能表廠之間建立了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲得了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的充分支持，形成了穩(wěn)定的、以自身為核心的產(chǎn)業(yè)鏈管理運(yùn)作模式。尤其在上游企業(yè)關(guān)系的維護(hù)和管理方面，晶圓制造商和艦科技、芯片封裝廠商華天科技、通富微電、長(zhǎng)電科技以及測(cè)試服務(wù)商京隆科技和公司之間都建立了十年以上的合作關(guān)系，日常在產(chǎn)能協(xié)調(diào)、價(jià)格協(xié)商和品質(zhì)管理等方面有著充分的溝通和交流，并能在產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能緊張等關(guān)鍵時(shí)刻，從長(zhǎng)期穩(wěn)定合作的角度出發(fā)給予一貫的支持。2020年以來(lái)，上述供應(yīng)商雖然受到國(guó)際疫情等的影響產(chǎn)能趨緊，但仍然給予了公司充分的產(chǎn)能支持。產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定的合作關(guān)系部分緩解了產(chǎn)業(yè)鏈周期性波動(dòng)對(duì)公司的沖擊，使得公司較少受制于上游產(chǎn)能和下游市場(chǎng)變化，從而更專(zhuān)注于技術(shù)及產(chǎn)品的研發(fā)、創(chuàng)新領(lǐng)域，持續(xù)提升核心技術(shù)能力。⑥產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)電能計(jì)量芯片、電表MCU芯片和載波通信芯片是電能表及其通信單元的核心部件，對(duì)于產(chǎn)品的質(zhì)量和耐用性要求極高。公司為此建立了完備的質(zhì)量管理體系，在研發(fā)、設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)即開(kāi)始嚴(yán)格控制產(chǎn)品質(zhì)量；在生產(chǎn)過(guò)程對(duì)每顆芯片都設(shè)置了標(biāo)準(zhǔn)的晶圓測(cè)試、成品測(cè)試等嚴(yán)格的測(cè)試流程，以確保每顆芯片的產(chǎn)品質(zhì)量。自設(shè)立之日起至今，公司未發(fā)生過(guò)重大產(chǎn)品質(zhì)量事故，積累了良好的市場(chǎng)口碑，贏得了客戶的廣泛信賴，確立了公司的產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。5.2公司的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)①在部分細(xì)分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力偏弱報(bào)告期內(nèi)，雖然鉅泉科技在智能電表三相計(jì)量芯片和單相SoC芯片市場(chǎng)占有率較高，但在單相計(jì)量芯片市場(chǎng)，上海貝嶺旗下銳能微公司已形成較為明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；而在電表MCU市場(chǎng)，鉅泉科技作為市場(chǎng)后進(jìn)入者，在國(guó)內(nèi)電表標(biāo)準(zhǔn)全面升級(jí)為智能物聯(lián)表之前，市場(chǎng)占有率超越國(guó)內(nèi)統(tǒng)招市場(chǎng)排名第一的復(fù)旦微存在較大的阻力；在HPLC市場(chǎng)，除市場(chǎng)占有率處于絕對(duì)領(lǐng)先地位的智芯微外，鉅泉科技的競(jìng)爭(zhēng)力相比海思半導(dǎo)體和創(chuàng)耀科技也存在一定的劣勢(shì)。前述上海貝嶺、復(fù)旦微、創(chuàng)耀科技均為上市公司、智芯微為國(guó)網(wǎng)下屬公司、海思半導(dǎo)體為全球ICT產(chǎn)業(yè)巨頭華為的子公司，均擁有一定的資本優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，因此，鉅泉科技在細(xì)分領(lǐng)域存在一定程度上的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。②鉅泉科技業(yè)務(wù)領(lǐng)域相對(duì)集中鉅泉科技研發(fā)和銷(xiāo)售的產(chǎn)品主要為適用于智能電表等電力終端設(shè)備的芯片產(chǎn)品。鉅泉科技下游主要市場(chǎng)仍然集中在國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)及其下屬網(wǎng)省公司，以及以國(guó)內(nèi)電表企業(yè)為主導(dǎo)的出口市場(chǎng)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域相對(duì)集中，如國(guó)家電力系統(tǒng)和“一帶一路”國(guó)家對(duì)電網(wǎng)投入出現(xiàn)波動(dòng)，鉅泉科技的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)菀资艿接绊?。③研發(fā)團(tuán)隊(duì)需要進(jìn)一步充實(shí)隨著電力物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的快速發(fā)展，電網(wǎng)以外新興應(yīng)用場(chǎng)景的不斷涌現(xiàn),未來(lái)芯片設(shè)計(jì)需求將不斷涌現(xiàn)并細(xì)化。為此，公司需要進(jìn)一步充實(shí)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，從而高效地完成新產(chǎn)品布局和老產(chǎn)品迭代。通過(guò)引進(jìn)富有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人才或成熟的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，進(jìn)一步發(fā)展壯大公司的研發(fā)實(shí)力。④新應(yīng)用領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)不足目前，公司的業(yè)務(wù)主要圍繞智能電網(wǎng)終端設(shè)備所展開(kāi)，所研發(fā)的芯片產(chǎn)品也主要應(yīng)用于智能電網(wǎng)領(lǐng)域，存在行業(yè)依賴的風(fēng)險(xiǎn)。公司目前正在嘗試將產(chǎn)品應(yīng)用向以電池管理為主的新能源領(lǐng)域以及工業(yè)自動(dòng)化控制領(lǐng)域延伸，上述領(lǐng)域?qū)τ诠径韵鄬?duì)陌生，公司還需進(jìn)一步積累跨行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。5.3鉅泉科技產(chǎn)品的可替代性電能計(jì)量芯片產(chǎn)品主要用于智能電網(wǎng)終端設(shè)備，許多智能電網(wǎng)終端設(shè)備安置的環(huán)境非常惡劣，國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)對(duì)智能電網(wǎng)終端設(shè)備的功能、性能、穩(wěn)定性和可靠性有較高要求。芯片是智能電網(wǎng)終端設(shè)備的核心元器件，是其功能、性能、穩(wěn)定性和可靠性的重要因素之一，設(shè)備制造商導(dǎo)入新產(chǎn)品并在投入相關(guān)研發(fā)資源之前，要經(jīng)過(guò)嚴(yán)苛及長(zhǎng)期的驗(yàn)證和測(cè)試程序。一旦載有電能計(jì)量芯片的終端設(shè)備送檢通過(guò)，設(shè)備制造商不會(huì)更換芯片方案，而且在后續(xù)型號(hào)的設(shè)備方案制定中也會(huì)對(duì)認(rèn)可的芯片品牌形成一定的忠誠(chéng)度。近年來(lái)，優(yōu)勢(shì)芯片品牌企業(yè)的產(chǎn)品性能穩(wěn)定，已經(jīng)形成了一定的品牌優(yōu)勢(shì)，行業(yè)的新進(jìn)入者通常難以在短期內(nèi)取得設(shè)備制造商認(rèn)同，突破現(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。5.4鉅泉科技取得的科技成果與產(chǎn)業(yè)深度融合的具體情況公司的研發(fā)工作系順應(yīng)下游智能電表行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，始終基于終端客戶需求有針對(duì)性地開(kāi)展，因此公司的科技研發(fā)成果可以直接產(chǎn)業(yè)化并形成銷(xiāo)售。通過(guò)在行業(yè)內(nèi)的多年積累及持續(xù)的研發(fā)投入，公司利用自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行了特別優(yōu)化，積累了一批創(chuàng)新性強(qiáng)、實(shí)用性高的核心技術(shù)，取得了豐碩的研發(fā)成果。這些科技成果廣泛應(yīng)用于各種產(chǎn)品，滿足了下游產(chǎn)業(yè)的各項(xiàng)需求。憑借產(chǎn)品在性能、質(zhì)量和價(jià)格上的優(yōu)勢(shì)，公司研發(fā)的產(chǎn)品逐步獲得了下游客戶的認(rèn)可，占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額，體現(xiàn)了產(chǎn)品、技術(shù)與下游產(chǎn)業(yè)深度融合的積極結(jié)果。2019年至2021年，公司基于自主研發(fā)的核心技術(shù)所實(shí)現(xiàn)的收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為99.82%、99.73%和99.75%，科技成果產(chǎn)業(yè)化形成的收入占各期營(yíng)業(yè)收入的比重均在99%以上，公司取得的科技成果已經(jīng)與產(chǎn)業(yè)深度融合。第6章與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響分析6.1與上下游的關(guān)聯(lián)性作為智能電網(wǎng)終端設(shè)備芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，公司上游為芯片加工企業(yè)，包括芯片制造、封裝、測(cè)試企業(yè)（包括晶圓測(cè)試和芯片測(cè)試），下游為以電能表廠為主的生產(chǎn)企業(yè)，最終客戶主要為國(guó)內(nèi)、外電網(wǎng)企業(yè)。其中，芯片設(shè)計(jì)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的核心：由公司設(shè)計(jì)芯片，委托上游晶圓制造企業(yè)、封裝企業(yè)制成成品并由測(cè)試企業(yè)檢驗(yàn)通過(guò)，再由公司主要通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商間接銷(xiāo)售給下游電力終端設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)。整個(gè)產(chǎn)業(yè)流程如下圖所示：上游行業(yè)發(fā)展對(duì)本行業(yè)影響體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是產(chǎn)品良率，上游企業(yè)技術(shù)水平直接影響公司產(chǎn)品的良率，從而影響產(chǎn)品的單位成本和生產(chǎn)效率；二是交貨周期，上游企業(yè)的產(chǎn)能會(huì)影響公司產(chǎn)品的交付能力和交貨周期；三是產(chǎn)品成本，晶圓價(jià)格、封裝測(cè)試費(fèi)用都會(huì)影響電能計(jì)量芯片產(chǎn)品的最終成本。下游企業(yè)以芯片為核心部件，配合其他電子元器件和軟件程序研發(fā)和生產(chǎn)智能電表等智能電網(wǎng)終端設(shè)備。下游企業(yè)對(duì)芯片在性能、功能和成本方面的要求是公司產(chǎn)品的配合方向，同時(shí)下游行業(yè)的升級(jí)和發(fā)展也有利于芯片設(shè)計(jì)行業(yè)的發(fā)展,因此公司與下游企業(yè)存在共生關(guān)系。6.2行業(yè)上游概況（1）晶圓制造行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀晶圓制造廠商專(zhuān)注于為集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)加工制造芯片，業(yè)務(wù)范圍集中在制造過(guò)程，其投資也主要集中在制造環(huán)節(jié)。晶圓制造廠商的技術(shù)門(mén)檻較高、投資較大，業(yè)務(wù)主要來(lái)自集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，因此與設(shè)計(jì)企業(yè)存在緊密的合作關(guān)系。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)集成電路制造業(yè)銷(xiāo)售額2,560.1億元，同比增長(zhǎng)19.1%，約占我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額的28.9%。晶圓制造屬于技術(shù)及資本密集型行業(yè)，其最關(guān)鍵的技術(shù)為制造流程的精細(xì)化技術(shù)，為攻克最先進(jìn)技術(shù)需巨額資本開(kāi)支及研發(fā)投入，因而產(chǎn)業(yè)集中度很高。目前，我國(guó)晶圓制造企業(yè)數(shù)量較少，市場(chǎng)份額主要被臺(tái)積電、中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體、聯(lián)華電子（和艦科技）等企業(yè)占據(jù)。隨著政策扶持和晶圓制造工藝技術(shù)的不斷突破，晶圓制造的國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程將進(jìn)一步提速。（2）封裝測(cè)試行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀封裝測(cè)試環(huán)節(jié)是我國(guó)進(jìn)入半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的切入口，因而也是我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)展最早最成熟的環(huán)節(jié)，長(zhǎng)年保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)集成電路封裝測(cè)試業(yè)銷(xiāo)售額2,509.5億元，同比增長(zhǎng)6.8%，約占我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售額的28.36%。截至2020年末，我國(guó)封測(cè)行業(yè)已形成較大規(guī)模，我國(guó)大陸IC封測(cè)產(chǎn)業(yè)主要廠商呈現(xiàn)外商獨(dú)資、中外合資和內(nèi)資三足鼎立的格局。同時(shí)，我國(guó)封測(cè)廠商借助并購(gòu)潮進(jìn)入了實(shí)力顯著提升的快車(chē)道，通過(guò)外延并購(gòu)和內(nèi)生發(fā)展，長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電等國(guó)內(nèi)封測(cè)廠實(shí)現(xiàn)了遠(yuǎn)超同行增長(zhǎng)率的快速壯大，已經(jīng)成為了全球半導(dǎo)體封測(cè)行業(yè)的重要力量。6.3行業(yè)下游概況下游企業(yè)主要是國(guó)內(nèi)電表廠，最終客戶主要是國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)，地方電力公司、國(guó)外電網(wǎng)企業(yè)以及社會(huì)企業(yè)和私人客戶。從智能電表行業(yè)來(lái)看，隨著老舊智能電表替換周期到來(lái)、海外市場(chǎng)的擴(kuò)容，我國(guó)智能電表行業(yè)的發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)。智能電表行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者較多，行業(yè)整體集中度相對(duì)較低，且并無(wú)處于絕對(duì)壟斷地位的龍頭企業(yè)。以單相智能電表為例，根據(jù)《環(huán)球表計(jì)》和電力喵公眾號(hào)發(fā)布的《2021年中國(guó)智能電表及用電信息采集市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》，近五年（2017年至2021年）共有74家智能電表生產(chǎn)企業(yè)中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)單相表，其中，累計(jì)中標(biāo)份額超過(guò)3%的企業(yè)僅有1家，市場(chǎng)份額2?3%之間的企業(yè)有19家，市場(chǎng)份額1?2%之間的企業(yè)有26家，市場(chǎng)份額低于1%的企業(yè)有28家。（一）我國(guó)智能電網(wǎng)發(fā)展概況公司主要產(chǎn)品包括電能計(jì)量芯片、智能電表MCU芯片和載波通信芯片，廣泛應(yīng)用于智能電表、采集器、集中器等智能電網(wǎng)終端設(shè)備。智能電表等終端設(shè)備作為智能電網(wǎng)的重要組成部分，在智能電網(wǎng)用電環(huán)節(jié)的用電信息采集和信息傳輸過(guò)程中發(fā)揮著不可或缺的作用。2009年，國(guó)家電網(wǎng)首次公布了“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”發(fā)展計(jì)劃，并分規(guī)劃試點(diǎn)階段（2009-2010年）、全面建設(shè)階段（2011-2015年）和引領(lǐng)提升階段（2016-2020年）三個(gè)階段推進(jìn)。2019年10月，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書(shū)（2019）》，提出泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)目標(biāo)，并支撐“三型兩網(wǎng)”世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建設(shè)。智能電表作為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)用戶側(cè)的重要設(shè)備，是智能電網(wǎng)用電環(huán)節(jié)重要組成，是能源電力全景監(jiān)測(cè)和智能互動(dòng)建設(shè)的基礎(chǔ)。隨著泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)推進(jìn)，智能電表需求將隨之增加。2021年3月，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布《“碳達(dá)峰、碳中和”行動(dòng)方案》，提出加快電網(wǎng)發(fā)展，加大技術(shù)創(chuàng)新。行動(dòng)方案中包括加快電網(wǎng)向能源互聯(lián)網(wǎng)升級(jí)，加快信息采集、感知、處理、應(yīng)用等環(huán)節(jié)建設(shè)，推進(jìn)各能源品種的數(shù)據(jù)共享和價(jià)值挖掘。到2025年，初步建成國(guó)際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)。（二）智能電表市場(chǎng)發(fā)展概況智能電表作為智能電網(wǎng)建設(shè)的關(guān)鍵終端產(chǎn)品之一，承擔(dān)著原始電能數(shù)據(jù)采集、計(jì)量和傳輸?shù)娜蝿?wù)，是實(shí)現(xiàn)信息集成、分析優(yōu)化和信息展現(xiàn)的基礎(chǔ)，對(duì)于電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)信息化、自動(dòng)化、互動(dòng)化具有重要支撐作用。（1）智能電表產(chǎn)品的發(fā)展歷程隨著我國(guó)智能電網(wǎng)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，電能表已經(jīng)從機(jī)電一體化電能表、電子式電能表進(jìn)入到了智能化電能表時(shí)代，智能電表的功能及定位不斷向智能化、模塊化的用電終端發(fā)展。智能電表的廣泛應(yīng)用能夠提高電力企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，促進(jìn)節(jié)能減排，增強(qiáng)電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性。（2）智能電表產(chǎn)品的發(fā)展方向基于IR46標(biāo)準(zhǔn)的智能物聯(lián)電能表升級(jí)需求將成為智能電表市場(chǎng)未來(lái)擴(kuò)容的主要驅(qū)動(dòng)力。2016年，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布了《基于IR46理念的“雙芯”智能電能表設(shè)計(jì)方案》，借鑒IR46標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)理念，采用雙芯模組設(shè)計(jì)方案，研究新一代智能電表技術(shù)。目前我國(guó)智能電表均采用IEC標(biāo)準(zhǔn)，與之相比，IR46標(biāo)準(zhǔn)在計(jì)量誤差要求、功率因素、環(huán)境適應(yīng)性、諧波影響、負(fù)載平衡等方面均有更高要求，也是國(guó)際法制計(jì)量組織（OIML）成員國(guó)的通用標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)智能電能表從IEC標(biāo)準(zhǔn)向IR46標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展，不僅可以滿足國(guó)家智能電網(wǎng)的建設(shè)需求，也能支持我國(guó)智能電表企業(yè)拓展海外市場(chǎng)，進(jìn)一步拓寬我國(guó)智能電表的海外市場(chǎng)空間。IR46標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，是國(guó)網(wǎng)智能電表系列企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的重大改變，深刻影響了國(guó)網(wǎng)新一代智能電表設(shè)計(jì)方案的制定、樣表的開(kāi)發(fā)與試用改進(jìn)。2020年8月，國(guó)家電網(wǎng)發(fā)布了在設(shè)計(jì)上完全遵照IR46標(biāo)準(zhǔn)并采用模組化設(shè)計(jì)、下一代智能物聯(lián)表所適用的《單、三相智能物聯(lián)電能表通用技術(shù)規(guī)范》，并于同年開(kāi)啟了智能物聯(lián)表的小規(guī)模試點(diǎn)。2020年、2021年和2022年上半年，國(guó)家電網(wǎng)分別試點(diǎn)招標(biāo)智能物聯(lián)表1.95萬(wàn)只、13.05萬(wàn)只和79.74萬(wàn)只，招標(biāo)量呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。截至2021年末，國(guó)家電網(wǎng)針對(duì)智能物聯(lián)表開(kāi)發(fā)的通用軟件系統(tǒng)平臺(tái)尚未定版，因而國(guó)網(wǎng)針對(duì)智能物聯(lián)表也尚未形成統(tǒng)一的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)大批量招標(biāo)的開(kāi)啟時(shí)間也尚未確定。但是，基于目前招標(biāo)的過(guò)渡版本2020標(biāo)準(zhǔn)表在設(shè)計(jì)上已經(jīng)逐步向IR46標(biāo)準(zhǔn)靠攏，完全基于IR46標(biāo)準(zhǔn)涉及的智能物聯(lián)表的全面推行和替換已成為必然趨勢(shì)。未來(lái)，隨著符合IR46標(biāo)準(zhǔn)的新型智能電表技術(shù)規(guī)范的落地以及產(chǎn)品檢驗(yàn)和批量招標(biāo)工作的有序推進(jìn)，單位價(jià)值更高的智能物聯(lián)表的招標(biāo)占比將快速提升，我國(guó)智能電表的市場(chǎng)空間有望進(jìn)一步擴(kuò)大，而相應(yīng)的單位價(jià)值更高的物聯(lián)表計(jì)量芯和管理芯的市場(chǎng)容量也將快速提升。（三）智能電表市場(chǎng)的需求變動(dòng)情況自“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”計(jì)劃啟動(dòng)以來(lái)，我國(guó)智能電表招標(biāo)數(shù)量的變化基本可分為三個(gè)階段:第一階段，2014年以前，隨著第一輪智能電表改造開(kāi)始實(shí)施，智能電表的市場(chǎng)需求迅速上升，為智能電表行業(yè)快速發(fā)展時(shí)期，這一階段的通信產(chǎn)品主要以窄帶電力線載波通信產(chǎn)品為主；第二階段，2015年至2017年，隨著智能電表改造的進(jìn)行，國(guó)家電網(wǎng)智能電表的用戶覆蓋率全面提升，智能電表需求逐漸趨于飽和，智能電表招標(biāo)量開(kāi)始逐年下降，并于2017年達(dá)到低谷，進(jìn)入行業(yè)調(diào)整期；第三階段，2018年以后，隨著“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”計(jì)劃進(jìn)入引領(lǐng)提升階段，國(guó)家電網(wǎng)啟動(dòng)新一輪改造，開(kāi)始對(duì)寬帶電力線載波通信產(chǎn)品進(jìn)行招標(biāo)，同時(shí)存量智能電表的更新?lián)Q代需求拉動(dòng)了智能電表市場(chǎng)需求的又一輪回升。2020年受新冠肺炎疫情影響，電能表鋪設(shè)進(jìn)度放緩，國(guó)家電網(wǎng)智能電表招標(biāo)數(shù)量有所下滑，而2021年和2022年上半年在前述影響消除后招標(biāo)量又持續(xù)回升。國(guó)家電網(wǎng)2010年至2022年上半年單、三相智能電表招標(biāo)總量數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家電網(wǎng)公司南方電網(wǎng)方面，為按時(shí)完成智能電表和低壓集抄全覆蓋的“兩覆蓋”工作，南網(wǎng)公司在2016年至2018年持續(xù)推動(dòng)智能電表的招標(biāo)，至2018年基本完成了“兩覆蓋”的建設(shè)，招標(biāo)總額有所下降。2019年起，同樣受存量電表更換需求影響需求回升，加之下半年在上半年各網(wǎng)省獨(dú)立招標(biāo)后南網(wǎng)又恢復(fù)并進(jìn)行了兩次總部集中招標(biāo)，使得當(dāng)年招標(biāo)總額大幅提升。2020年，受疫情影響電表鋪設(shè)進(jìn)度放緩，招標(biāo)額再次下調(diào)，至2021年影響消除后又恢復(fù)至2018年以前水平。2022年上半年，南網(wǎng)招標(biāo)額同比繼續(xù)提升59.68%。整體而言，近年來(lái)受招標(biāo)政策及外部環(huán)境影響，南網(wǎng)對(duì)智能電表的需求波動(dòng)幅度較大。但是，經(jīng)過(guò)多年的物資采購(gòu)實(shí)踐，南方電網(wǎng)已逐步形成了一套完善的管理、運(yùn)營(yíng)體系，在招標(biāo)政策未發(fā)生重大變化的情況下，未來(lái)南網(wǎng)的需求釋放將趨于平穩(wěn)。南網(wǎng)公司2016年至2022年上半年單、三相智能電表招標(biāo)總額數(shù)據(jù)來(lái)源：南方電網(wǎng)、《環(huán)球表計(jì)》、電力喵公眾號(hào)（4）智能電表出口市場(chǎng)的發(fā)展情況從國(guó)際市場(chǎng)的情況來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展、能源價(jià)格上漲、能源安全威脅和全球氣候變暖等帶來(lái)的壓力進(jìn)一步推動(dòng)世界主要國(guó)家、新興經(jīng)濟(jì)體部署智能電網(wǎng)建設(shè)，并將其作為應(yīng)對(duì)環(huán)境變化、發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、提高能源使用效率的重要舉措。各國(guó)制定出臺(tái)了各項(xiàng)規(guī)劃，采取具體行動(dòng)加快推進(jìn)智能電網(wǎng)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而推動(dòng)了全球范圍內(nèi)以智能電表為核心的智能電網(wǎng)相關(guān)設(shè)備需求的增長(zhǎng)。目前，包括工商用戶、居民用戶在內(nèi)的全球電表用戶數(shù)量龐大，若全面更換為智能電表，市場(chǎng)規(guī)模將相當(dāng)可觀。根據(jù)MarketsandMarkets的預(yù)測(cè)，2017年至2022年期間，全球智能電表市場(chǎng)將從2017年的127.90億美元增長(zhǎng)至2022年的199.80億美元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到9.34%。經(jīng)歷2009年至今的智能電網(wǎng)建設(shè)，我國(guó)從發(fā)電到用電等環(huán)節(jié)的電網(wǎng)核心技術(shù)已經(jīng)處于世界領(lǐng)先水平，近十年來(lái)我國(guó)企業(yè)海外擴(kuò)張步伐明顯加快。隨著國(guó)力增強(qiáng)、對(duì)外影響力提升以及“一帶一路”等政策的引導(dǎo)，我國(guó)電力設(shè)備企業(yè)紛紛加快了海外擴(kuò)張速度。電力工程領(lǐng)域已經(jīng)成為我國(guó)參與“一帶一路”沿線國(guó)家市場(chǎng)開(kāi)拓的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一，而配套鋪設(shè)的我國(guó)智能電表產(chǎn)品的出口規(guī)模也在此期間持續(xù)增長(zhǎng)。但是在海外市場(chǎng)拓