氫能月報：中國能建啟動制氫設備集采招標電解槽企業(yè)訂單落地加速

丨公司名稱丨公司名稱正文目錄行情回顧 3行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 4綠氫項目跟蹤 4燃料電池跟蹤 5行業(yè)動態(tài) 6投資組合及建議 8風險提示 8圖表目錄圖表1：氫能指數(shù)（Wind）行情走勢 3圖表2：氫能板塊月漲幅前五個股 3圖表3：氫能板塊月跌幅前五個股 3圖表4：18年以來氫能指數(shù)（Wind）PE(TTM)走勢 4圖表5：18年以來氫能指數(shù)（Wind）PB(LF)走勢 4圖表6：10月綠氫項目進展 4圖表7：10月綠氫項目進展 5圖表7：中國燃料電池車產(chǎn)銷量情況（單位：輛） 5圖表8：燃料電池商用車銷量情況（單位：輛） 6圖表9：燃料電池（國內(nèi)制造）乘用車銷量情況（單位：輛） 6丨公司名稱行情回顧丨公司名稱上月，氫能指數(shù)（）下跌0.5%，跑贏滬深300指數(shù)2.7pct，板塊整體表現(xiàn)強于大盤。圖表1：氫能指數(shù)（）行情走勢數(shù)據(jù)來源：，氫能板塊個股表現(xiàn)：上月漲幅前五的個股為致遠新能、富瑞特裝、濰柴動力、凱龍股份、長盈精密，跌幅前五的個股為鴻達興業(yè)、中材科技、復潔環(huán)保、冰輪環(huán)境、福田汽車。圖表2：氫能板塊月漲幅前五個股 圖表3：氫能板塊月跌幅前五個股 數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，行業(yè)估值上升。截至2023年10月31日，氫能指數(shù)（）PE（TTM）為.8倍（1.9倍，B（F）.8倍（.3倍。丨公司名稱丨公司名稱圖表4：18年以來氫能指數(shù)（）PE(TTM)走勢 圖表5：18年以來氫能指數(shù)（）PB(LF)走勢數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤綠氫項目跟蹤多個廠商加碼布局，制氫路線百花齊放。105個電解槽招投標項目，主要包括華能蒙東公司、大唐集團、中國能建和新疆重能等公司的風光制氫和綠色PEM電解槽等。項目進展方面，108節(jié)。10月，多個廠商加大制氫項目布局力度，如中能建遼寧營口風電制氫氨一體化104.63.620萬噸綠1000PEM電解水制氫示范工程1.53PEM20兆帕氫氣充裝系統(tǒng)。圖表6：10月綠氫項目進展項目名稱業(yè)主要點制氫規(guī)模（Nm3/h)類型地區(qū)大唐多倫15萬千瓦風光制氫一體化科技示范項目制氫部分招標大唐集團額定產(chǎn)氫量14000Nm3/h，最大產(chǎn)氫量為15400Nm3/h的電解水制氫裝置15400堿性內(nèi)蒙古2023設備集中采購中國能建125套堿性和PEM北京新疆重能石頭梅2×100萬千瓦煤電項目新疆重能中壓水電解制氫系統(tǒng)設備2臺1000MW超超臨界燃煤火力發(fā)電機組中壓水電解制氫系統(tǒng)新疆中能建松原氫能產(chǎn)業(yè)園（綠色氫氨醇一體化）項目EPC總承包工程4.52成甲醇裝置等4.5萬噸吉林省數(shù)據(jù)來源：中國招標投標公共服務平臺，丨公司名稱圖表7：10月綠氫項目進展丨公司名稱項目名稱業(yè)主項目內(nèi)容進展涉及金額地區(qū)1000兆瓦光伏發(fā)電配套的PEM電解水制氫示范工程項目華電德令哈采用“光伏發(fā)電＋棄電制氫”模式，設置3PEM20系統(tǒng)投運1.5億元青海堿性電解水制氫系統(tǒng)工業(yè)試驗項目中國石油獨山子石化分公司與深圳院聯(lián)手建設一套產(chǎn)氫規(guī)模為1000Nm3/h的采用堿性電解水工藝制氫示范裝置獲批新疆1200/制氫試驗項目中國石油吐哈油田1200/99.9，企業(yè)消納投運新疆綠氫科技電解水制氫裝備項目內(nèi)蒙古綠氫科技年產(chǎn)能1000Nm3/h堿性電解水制氫裝備100套獲批內(nèi)蒙古國富氫能德國氫能裝備生產(chǎn)制造基地國富氫能與德國RCTGroup1GW產(chǎn)能，用于電解水制氫裝置及加氫站設備的生產(chǎn)制造簽約勃蘭登堡州布爾津上氫能源-綠電制氫及氫燃料電池汽車動力系統(tǒng)項目上海上氫能源項目一期建設電解水制氫能力500立方米/小時、1噸/天的制氫工廠開工0.6億元新疆中能建遼寧營口風電制氫氨一體化項目中能建3.620噸綠氫制綠氨項目簽約104.6億元遼寧遠景內(nèi)蒙古錫林浩特風儲氫一體化工廠項目遠景高壓水電解裝備生產(chǎn)線產(chǎn)能1GW，低壓水電解設備制造生產(chǎn)線產(chǎn)能0.5GW獲批備案1.18億元內(nèi)蒙古數(shù)據(jù)來源：氫能匯，中國能建啟動制氫設備集采招標，電解槽企業(yè)訂單落地加速。10日，中202323-24年制氫設備的集采供應商。公告指出本次招標總量預計為125套，劃分成ALK電解槽1000Nm3/hPEM200Nm3/h兩個標段，并要求上述兩個標段的投標人分別滿足相應的設備投運業(yè)績或合同業(yè)績。本次中國能建公布電解槽招標計劃，招標總量為今年度最大且確定性較強，后續(xù)有望帶動更多電解槽需求釋放。此外，考慮ALKPEM電解槽歷史的設備投運和合同業(yè)績，預計未來隨著電解槽技術的逐漸成熟以及商業(yè)化應用規(guī)模擴大，招標項目對于電解槽企業(yè)的性能和歷史業(yè)績要求將不斷提高，已有電解槽產(chǎn)品下線并具備批量交付的企業(yè)有望率先受益。燃料電池跟蹤202310500400輛。10月，燃料電池車銷500輛，同比+65.02%、環(huán)比+3025%400輛，同比+135.29%、環(huán)比+43.88%。10月產(chǎn)銷率為125%，較上月明顯提升。2023年1-10月燃料電池車累計銷量0.4萬輛，同比+43.88%。1-10月累計產(chǎn)0.4萬輛，同比+34.36%。20231-10月累計產(chǎn)銷量基本匹配，說明庫存消化已較為充分。圖表8：中國燃料電池車產(chǎn)銷量情況（單位：輛）丨公司名稱丨公司名稱數(shù)據(jù)來源：，2023年10月燃料電池商用車銷量477輛、產(chǎn)量414輛。2023年10月燃料電池商用車銷量477輛，同比+30.33%、環(huán)比+2881.25%，1-10月累計銷量為3395輛，同比+28.16%。2023年10月燃料電池商用車產(chǎn)量414輛，同比+143.53%、環(huán)比+21.05%，1-10月累計產(chǎn)量為3477輛，同比+21.74%。本月燃料電池乘用車無新增產(chǎn)銷量。圖表9：燃料電池商用車銷量情況（單位：輛） 圖表10：燃料電池（國內(nèi)制造）乘用車銷量情況（單位：輛） 數(shù)據(jù)來源：， 數(shù)據(jù)來源：，行業(yè)動態(tài)由華電新疆公司牽頭發(fā)起的新疆氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟成立。由華電新疆發(fā)電有限公司牽頭并聯(lián)合110家單位共同發(fā)起的新疆氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟正式成立，將進一步促進氫能行業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，推動成果轉化落地，加快拓展氫能應用場景，推進氫能產(chǎn)業(yè)制、儲、運、加、用一體化發(fā)展，帶動全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展落地，打造產(chǎn)業(yè)良好生態(tài)。中國首艘500KW級氫燃料電池動力船成功試航。10月8日上午，我國首艘500千瓦級氫燃料電池動力船“三峽氫舟1”成功試航。船舶由中國長江電力股份有限公司投資建造，氫燃料電池額定輸出功丨公司名稱率500千瓦，最高航速可達到28公里/小時，續(xù)航里程最高可達200公里，具有高環(huán)保性、高舒適性和低能耗、低噪音等特點。丨公司名稱全球首個可再生能源制氫減排方法學獲批。10月8日，由中國氫能聯(lián)盟研究院牽頭提出的全球首個可再生能源制氫減排方法學，在聯(lián)合國清潔發(fā)展機制執(zhí)行理事會被審批通過。該方法學對制氫項目邊界、基準線、項目排放、監(jiān)測計劃等CDM關鍵要素進行界定，是碳減排量化的重要基礎。實淳氫能環(huán)保雙碳產(chǎn)業(yè)基地項目落戶望城經(jīng)開區(qū)。1095長沙望城經(jīng)開區(qū)。實淳氫能環(huán)保雙碳產(chǎn)業(yè)基地項目由實淳集團總部、全球氫能源研10年稅收4000萬元以上。中東第一列氫動力列車本周開始試運行。108周開始試運行。20229月，沙特阿拉伯鐵路公司（SAR）與總部位于法國的全球鐵路運輸巨頭阿爾斯通（Alstom）簽署了一項協(xié)議，計劃將啟動氫動力列車（hydrail）試驗，其中阿爾斯通作為合作伙伴為沙特阿拉提供伯量身定制開發(fā)的Hydrail解決方案?！毒G色航空制造業(yè)發(fā)展綱要（2023-2035年》發(fā)布。10月10聯(lián)合印發(fā)《綠色航空制造業(yè)發(fā)展綱要（2023-2035年2025年，將完成氫能源2035年，新能源航空器成為發(fā)展主流。氫燃料電池動力示范船“三峽氫舟1”號成功首航。110日上午在湖北宜昌三峽游客中心（九碼頭）完成首航，這標志著氫燃料電池技術在內(nèi)河船舶應用實現(xiàn)零的突破。”號相比傳統(tǒng)燃油動力船舶，預計每年可替代燃油.16噸，343.67噸。國家能源局發(fā)布2023年能源領域行業(yè)標準制定計劃。10122023年能源領域行業(yè)標準制修訂計劃及外文版翻譯計劃的通知。根據(jù)國家能源局2023年標準化工作安排，下達2023年能源領域行業(yè)標準制定計劃（665項、標準修訂計劃（455項）及外文版翻譯計劃（4項4項。國務院：壯大風光氫儲產(chǎn)業(yè)集群，推動烏蘭察布至燕山石化輸氫管道建設。國務院10月16日發(fā)布《關于推動內(nèi)蒙古高質量發(fā)展奮力書寫中國式現(xiàn)代化新丨公司名稱攻關，推進綠氫制綠氨、綠醇及氫冶金產(chǎn)業(yè)化應用。并要求推動烏蘭察布至燕山石化輸氫管道建設。丨公司名稱國家能源局發(fā)布可再生能源發(fā)展試點示范通知。101820個類型，分為技術創(chuàng)新類、開發(fā)建設類和高比例應用類。開發(fā)建設類包括建設包括但不限于海上風電、海上光伏、海洋能、制氫（氨、甲醇、儲能等多種能源資源轉換利用一體化設施。海上風電制氫、海水淡化、海洋牧場等海洋綜合立體開發(fā)利用示范類型不少于2種。高比例應用類中包括支持園區(qū)、企業(yè)、公共建筑業(yè)主等用能主體，利用新能源直供電、風光氫儲耦合、柔性負荷等技術等。投資組合及建議制氫：當前國內(nèi)電力運營商和化工集團大力布局綠電制氫，電解槽是綠氫項目核心設備。目前國內(nèi)多個項目陸續(xù)備案投運，我們認為今明兩年規(guī)劃項目有望加快建設，電解槽招投標放量后電解槽企業(yè)訂單有望加速落地。同時歐洲、中東等海外地區(qū)亦在規(guī)劃大規(guī)模綠氫項目，關注電解槽出海機會。產(chǎn)品和渠道優(yōu)勢兼?zhèn)涞膹S商有望脫穎而出，建議關注華光環(huán)能、青達環(huán)保、華電重工、雙良節(jié)能、科威爾。儲運：氫儲運作為氫能產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)，是氫能實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應用的關鍵因素，隨著氫能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，氫儲運核心技術、關鍵設備與材料環(huán)節(jié)有望受益。建議關注壓縮機環(huán)節(jié)開山股份、冰輪環(huán)境，儲氫瓶環(huán)節(jié)京城股份、蜀道裝備、蘭石重裝，管道環(huán)節(jié)久立特材，閥門環(huán)節(jié)江蘇神通，固態(tài)儲氫環(huán)節(jié)圣元環(huán)保、復潔環(huán)保。燃料電池：當前燃料電池車仍高度依賴補貼，商用車有望率先實現(xiàn)需求突破，建議關注億華通、雄韜股份。風險提示政策執(zhí)行不及預期：政策落