2022年《發(fā)布證券研究報告業(yè)務》考前沖刺卷7

精品文檔-下載后可編輯年《發(fā)布證券研究報告業(yè)務》考前沖刺卷72022年《發(fā)布證券研究報告業(yè)務》考前沖刺卷7

單選題（共120題，共120分）

1.證券公司、證券投資咨詢機構應當通過公司規(guī)定的證券研究報告發(fā)布系統(tǒng)平臺向發(fā)布對象統(tǒng)一發(fā)布證券研究報告，以保障發(fā)布證券研究報告的（）。

A.統(tǒng)一性

B.獨立性

C.均衡性

D.公平性

2.實踐中，通常采用（）來確定不同債券的違約風險大小。

A.收益率差

B.風險溢價

C.信用評級

D.信用利差

3.弱式有效市場假說認為，市場價格已充分反映出所有過去歷史的證券價格信息。下列說法中，屬于弱式有效市場所反映出的信息是（）。

A.成交量

B.財務信息

C.內(nèi)幕信息

D.公司管理狀況

4.下列關于重置成本的說法中，錯誤的是（）。

A.重置成本一般可以分為復原重置成本和更新重置成本

B.復原重置成本是指運用原來相同的材料、建筑或制造標準、設計、格式及技術等，以現(xiàn)時價格復原購建這項全新資產(chǎn)所發(fā)生的支出

C.更新重置成本是指利用新型材料，并根據(jù)現(xiàn)代標準、設計及格式，以現(xiàn)時價格生產(chǎn)或建造具有同等功能的全新資產(chǎn)所需的成本

D.選擇重置成本時，在同時可獲得復原重置成本和更新重置成本的情況下，應選擇復原重置成本,在無復原重置成本時可采用更新重置成本

5.下列不屬于期權的分類中按合約上的標的劃分的期權（）

A.股票期權

B.股指期權

C.歐式期權

D.利率期權

6.某公司想運用滬深300股票指數(shù)期貨合約來對沖價值1000萬元的股票組合,假設股指期貨價格為3800點，該組合的β值為1.3,應賣出的股指期貨合約數(shù)目為（）。

A.13

B.11

C.9

D.17

7.在持續(xù)整理形態(tài)中，（）大多發(fā)生在市場極度活躍、股價運動近乎直線上升或下降的情況下。

A.三角形

B.矩形

C.旗形

D.楔形

8.在發(fā)布的證券研究報告上署名的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在（）注冊登記為證券分析師。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.證券交易所

C.中國基金業(yè)協(xié)會

D.國務院監(jiān)督管理機構

9.在股票金流貼現(xiàn)模型中,可變増長模型中的"可變"是指（）

A.股票的資回報率是可變的

B.股票的內(nèi)部收益率是可變的

C.股息的增長率是變化的

D.股價的增長率是可變的

10.（）不是趨勢線的運動形態(tài)

A.上升趨勢

B.下降趨勢

C.橫向趨勢

D.垂直趨勢

11.假設某債券為10年期，8%利率,面值1000元，貼現(xiàn)價為877.60元。計算贖回收益率為（）

A.8.7

B.9.5

C.9.8

D.7.9

12.以下關于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說法，不正確的是（）。

A.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間關系的創(chuàng)新

B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新往往是產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的被組織過程

C.產(chǎn)業(yè)組織的創(chuàng)新不僅僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷抑或競爭關系平衡的結果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)與互動的結果

D.產(chǎn)業(yè)組織的創(chuàng)新沒有固定的模式

13.交割結算價在進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時，買賣雙方的期貨平倉價（）。

A.不受審批日漲跌停板限制

B.必須為審批前一交易日的收盤價

C.需在審批日期貨價格限制范圍內(nèi)

D.必須為審批前一交易日的結算價

14.對給定的終值計算現(xiàn)值的過程稱為（）。

A.復利

B.貼現(xiàn)

C.單利

D.現(xiàn)值

15.在理論上提供了股票的最低價值的指標是（）。

A.每股凈資產(chǎn)

B.每股價格

C.每股收益

D.內(nèi)在價值

16.股指期貨的投資者應當充分理解并遵循（）的原則，承擔股指期貨交易的履約責任。

A.共享收益

B.期貨公司風險自負

C.共擔風險

D.買賣自負

17.單因素模型可以用一種證券的收益率和股價指數(shù)的收益率的相關關系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示（）。

A.時期內(nèi)證券的收益率

B.t時期內(nèi)市場指數(shù)的收益率

C.是截距，它反映市場收益率為0時，證劵的收益率大小

D.為斜率，代表市場指數(shù)的波動對證券收益率的影響程度

18.下面關于匯率的表述中，不正確的是（）。

A.匯率是一國貨幣與他國貨幣相互交換的比率

B.匯率是由一國實際社會購買力平價和外匯市場上的供求決定

C.匯率提高，本幣升值，出口將會增加

D.匯率上升，本幣貶值，出口會增加

19.按照（）的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。

A.復利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

20.可轉(zhuǎn)換債券對投資者來說，可在一定時期內(nèi)將其轉(zhuǎn)換為（）。

A.其他債券

B.普通股

C.優(yōu)先股

D.收益?zhèn)?/p>

21.資金面是指（）

A.一定時期內(nèi)貨幣現(xiàn)金的總量

B.一定時期內(nèi)流動資金的總量

C.一定時期內(nèi)貨幣供應量以及市場調(diào)控政策對金融產(chǎn)品的支持能力

D.一定時期內(nèi)市場貨幣的總量

22.即期利率，2年期利率為2.4%，3年期利率為2.63%，5年期利率為2.73%，計算遠期率：第2年到第3年，第3年到第5年分別為（）。

A.1.53，3

B.2.68，3.15

C.3.09，2.88

D.2.87，3

23.在總需求小于總供給時，中央銀行要采?。ǎ┴泿耪摺?/p>

A.中性的

B.彈性的

C.緊的

D.松的

24.通過備兌開倉指令可以（）。

A.減少認沽期權備兌持倉頭寸

B.增加認沽期權備兌持倉頭寸

C.減少認購期權備兌持倉頭寸

D.增加認購期權備兌持倉頭寸

25.3月份，大豆現(xiàn)貨的價格為650美分/蒲式耳。某經(jīng)銷商需要在6月份購買大豆，為防止價格上漲,以5美分/蒲式耳的價格買入執(zhí)行價格為700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看漲期權。到6月份，大豆現(xiàn)貨價格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期貨價格下跌至550美分/蒲式耳。則該經(jīng)銷商應當（）。

A.執(zhí)行該看漲期權，并買進大豆期貨

B.放棄執(zhí)行該看漲期權，并買進大豆現(xiàn)貨

C.執(zhí)行該看漲期權，并買進大豆現(xiàn)貨

D.放棄執(zhí)行該看漲期權，并買進大豆期貨

26.數(shù)據(jù)分布越散，其波動性和不可預測性（）。

A.越強

B.越弱

C.無法判斷

D.視情況而定

27.下列各項中，屬于發(fā)行條款中直接影響債券現(xiàn)金流確定的因素是（）。

A.基準利率

B.市場利率

C.銀行利率

D.稅收待遇

28.（）揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系。

A.反向套利曲線

B.資本市場線

C.收益率曲線

D.證券市場線

29.由于持有現(xiàn)貨需花費一定費用，期貨價格通常要高于現(xiàn)貨價格，這時（）。

A.市場為反向市場，基差為負值

B.市場為反向市場，基差為正值

C.市場為正向市場，基差為正值

D.市場為正向市場，基差為負值

30.下列各項中，（）不構成套利交易的操作風險來源。

A.網(wǎng)絡故障

B.軟件故障

C.定單失誤

D.保證金比例調(diào)整

31.對兩個具有相同交割月份但不同指數(shù)的期貨價格差進行套利的是（）

A.現(xiàn)期套利

B.市場內(nèi)差價套利

C.市場間差價套利

D.跨品種理價套利

32.關于Alpha套利，下列說法不正確的有（）。

A.現(xiàn)代證券組合理論認為收益分為兩部分:一部分是系統(tǒng)風險產(chǎn)生的收益；另一部分是AlphA

B.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（組合）沒有非系統(tǒng)風險，即Alpha為0

C.Alpha套利策略依靠對股票（組合）或大盤的趨勢判斷來獲得超額收益

D.Alpha策略可以借助股票分紅，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，尋找套利機會

33.（）是技術分析的理論基礎。

A.道氏理論

B.波浪理論

C.形態(tài)理論

D.黃金分割理論

34.市政債的定價不得高于同期限銀行儲蓄定期存款利率的（）

A.45%

B.35%

C.30%

D.40%

35.在滬深300股指期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計算雙方的盈虧金額。

A.當日成交價

B.當日結算價

C.交割結算價

D.當日收量價

36.流通中的現(xiàn)金和單位在銀行的活期存款是（）。

A.貨幣供應量MO

B.狹義貨幣供應量M1

C.廣義貨幣供應量M2

D.準貨幣M2-Ml

37.假設某國國債期貨合約的名義標準券利率是6%，但目前市場上相近期限國債的利率通常在2%左右。若該國債期貨合約的可交割券范圍為15-25年，那么按照經(jīng)驗法則，此時最便宜可交割券應該為剩余期限接近（）年的債券。

A.25

B.15

C.20

D.5

38.證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務之間的（），防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券硏究報告牟取不當利益。

A.自動回避制度

B.隔離強制度

C.事前回避制度

D.分契經(jīng)營制度

39.王先生存入銀行10000元、2年期定期存款，年利率為5%，那么按照單利終值和復利終值的兩種計算方王先生在兩年后可以獲得的本利和分別為（）元。（不考慮利息稅）

A.11000；11000

B.11000；11025

C.10500；11000

D.10500；11025

40.債券到期收益率計算的原理是（）。

A.到期收益率是購買債券后一直持有至到期的內(nèi)含報酬率

B.到期收益率是能使債券每年利息收入的現(xiàn)值等于債券買入價格的折現(xiàn)率

C.到期收益率是債券利息收益率與資本利得收益率之和

D.到期收益率的計算要以債券每年年末計算并支付利息、到期一次還本為前提

41.一般性的貨幣政策工具不包括（）。

A.直接信用控制

B.法定存款準備金率

C.再貼現(xiàn)政策

D.公開市場業(yè)務

42.股權分置改革的完成表明（）等一系列問題逐步得到解決.也是推動我國資本市場國際化的一個重要步驟。

Ⅰ.囯有資產(chǎn)管理體制改革

Ⅱ.歷史遺留的制度性缺陷

Ⅲ.被扭曲的證券市場定價機制

Ⅳ.公司治理缺乏共同利益基礎

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

43.可用來分析投資收益的指標包括下列各項中的（）。

Ⅰ.市凈率

Ⅱ.每股凈資產(chǎn)

Ⅲ.股利支付率

Ⅳ.每股收益

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

44.以下哪些可以作為相對估值法的指標（）。

Ⅰ.市盈率

Ⅱ.市凈率

Ⅲ.銷售額比率

Ⅳ.市場回報增長比

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

45.布菜克一斯科爾斯模型的假定有（）。

Ⅰ.無風險利率r為常數(shù)

Ⅱ.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風險套利機會

Ⅲ.標的資產(chǎn)在期權到期時間之前按期支付股息和紅利

Ⅳ.標的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)

Ⅴ.假定標的資產(chǎn)價格遵從混沌理論

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

46.套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別包括（）。

Ⅰ.方向不同

Ⅱ.兩者的目的不同

Ⅲ.兩者在現(xiàn)貨市場上所處的地位不同

Ⅳ.操作方式及價位觀不同

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

47.期權價格是由（）決定的。

Ⅰ.內(nèi)涵價值

Ⅱ.時間價值

Ⅲ.實值

Ⅳ.虛值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

48.在（）的時候，特別適用調(diào)查研究法。

Ⅰ.向相關部門的官員咨詢行業(yè)政策

Ⅱ.向特定企業(yè)了解特定事件

Ⅲ.與專家學者探討重大話題

Ⅳ.探究事物發(fā)展軌跡中的規(guī)律

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

49.公司經(jīng)營能力分析包括（）。

Ⅰ.公司法人治理結構分析

Ⅱ.公司經(jīng)理層的素質(zhì)分析

Ⅲ.公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力分析

Ⅳ.公司盈利能力分析

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50.影響債券評級的財務指標（）。

Ⅰ.總資產(chǎn)

Ⅱ.凈資產(chǎn)

Ⅲ.EBITDA/有息債券

Ⅳ.凈利潤

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

51.下列屬于假設檢驗的一般步驟的有（）。

Ⅰ.根據(jù)實際問題的要求,充分考慮和利用已知的背景知識,提出原假設H0及備擇假設H1

Ⅱ.給定顯著性水平α以及樣本容量n

Ⅲ.確定檢驗統(tǒng)計量U,并在原假設H0成立的前提下導出U的概率分布,要求U的分布不依賴于任何未知參數(shù)

Ⅳ.確定拒絕域

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52.切線類技術分析方法中，常見的切線有（）。

Ⅰ.壓力線

Ⅱ.支撐線

Ⅲ.趨勢線

Ⅳ.移動平均線

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53.市場法是資產(chǎn)評估的基本方法之一，下列關于市場法的說法正確的有（）。

Ⅰ.市場法假設公司股票的價值是某一估價指標乘以比率系數(shù)

Ⅱ.市場法假設從財務角度上看同一行業(yè)的公司是大致相同的。在估計目標公司的價格時；先選出一組在業(yè)務與財務方面與目標公司類似的公司。通過對這些公司經(jīng)營歷史、財務狀況、成交行情以及未來展望的分析，確定估價指標和比率系數(shù)再用之估計目標公司的價格

Ⅲ.用市場法對普通公司估價，最常用的估價指標是稅后利潤，用稅后利潤進行估價都可以合理反映目標公司價值

Ⅳ.估價指標的選擇，關鍵是要反映企業(yè)的經(jīng)濟意義，并且要選擇對企業(yè)未來價值有影響的指標

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

54.某場外期權條軟的合約甲方為某資產(chǎn)管理機構，合約乙方是某投資銀行，下面對其期權合約的條件說法正確的有哪些（）

Ⅰ.合約基準日就是合約生效的起始時間，從這一天開始，甲方將獲得期權。而乙方開始承擔賣出期權所帶來的所有義務

Ⅱ.合釣到期日就是甲乙雙方結算各自的權利義務的日期，同時在這一天，甲方須將期權費支付給乙方。也就是履行“甲方義務”條款

Ⅲ.乙方可以利用該合約進行套期保值

Ⅳ.合約基準價根據(jù)甲方的需求來確定

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

55.關于現(xiàn)金流量表，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.反映現(xiàn)金流量與凈利的關系

Ⅱ.反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出

Ⅲ.表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力

Ⅳ.反映公司資產(chǎn)負債平衡關系

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

56.下列關于量化投資分析的說法中，正確的有（）。

Ⅰ.嚴格執(zhí)行量化投資模型所給出的投資建議

Ⅱ.具有非系統(tǒng)性

Ⅲ.及時快速地跟蹤市場變化，不斷發(fā)現(xiàn)能夠提供超額收益的新的統(tǒng)計模型，尋找新的交易機會

Ⅳ.量化投資是靠概率取勝

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

57.下列關于市值回報増長比（PEG）的說法，正確的有（）。

Ⅰ.市值回報增長比，即市盈率對公司利潤增長率的倍數(shù)

Ⅱ.當PEG大于1時，表明市場賦予這只股票的估值可以充分反映其未來業(yè)績的成長性

Ⅲ.通常，成長型股票的PEG都會高于1，甚至在2以上，投資者愿意給予其高估值

Ⅳ.通常，價值型股票的PEG都會低于1；以反映低業(yè)績增長的預期

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

58.下面（）屬于影響債券現(xiàn)金流的因素.

Ⅰ.計付息間隔

Ⅱ.票面利率

Ⅲ.債券的付息方式

Ⅳ.稅收待遇

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

59.關于SML和CML；下列說法正確的有（）。

Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風險的關系

Ⅱ.SML適用于所有證券或組合的收益風險關系，CML只適用于有效組合的收益風險關系

Ⅲ.SML以β描繪風險；而CML以α描繪風險

Ⅳ.SML是CML的推廣

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

60.下列關于利潤表的說法，錯誤的有（）。

Ⅰ.利潤總額在主營業(yè)務利潤的基礎上，加減投資收益、補貼收入和營業(yè)外收支等后得出

Ⅱ.利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會計期間相關的營業(yè)費用進行配比，以計算出企業(yè)一定時期的凈利潤

Ⅲ.凈利潤在利潤總額的基礎上，減去本期計入損益的所得稅費用后得出

Ⅳ.營業(yè)利潤在主營業(yè)務利潤的基礎上，減營業(yè)費用、管理費用和財務費用后得出

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61.下列關于資產(chǎn)負債率的說法正確的是（）。

Ⅰ.反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的

Ⅱ.衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度

Ⅲ.是負債總額與資產(chǎn)總額的比值

Ⅳ.也被稱為舉債經(jīng)營比率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62.f3系數(shù)的應用主要有以下（）等方面

Ⅰ.證券的選擇

Ⅱ.風險控制

Ⅲ.確定債券的久期和凸性

Ⅳ.投資組合績效評價

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

63.假定某公司在未來短期支付的股息為8元.必要收益率為10%，目前股票的價格為65元.則下列說法正確的是（）。

Ⅰ.應該買入該股票

Ⅱ.該股票被高估了

Ⅲ.每股股票凈現(xiàn)值等于15元

Ⅳ.公司股票的價值為80元

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

64.量化投資技術包括（）。

Ⅰ.量化選股

Ⅱ.量化擇時

Ⅲ.股指期貨套利

Ⅳ.統(tǒng)計套利

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65.就債券或優(yōu)先股而言，其安全邊際通常代表（）。

Ⅰ.營利能力超過利率或者必要紅利率

Ⅱ.企業(yè)價值超過其優(yōu)先索償權的部分

Ⅲ.計算出的內(nèi)在價值高于市場價格的部分

Ⅳ.特定年限內(nèi)預期收益或紅利超過正常利息率的部分

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

66.貨幣政策中的間接信用指導包括（）。

Ⅰ.規(guī)定利率限額與信用配額

Ⅱ.信用條件限制

Ⅲ.窗口指導

Ⅳ.道義勸告

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

67.使用每股收益指標要注意的問題有（）。

Ⅰ.每股收益同時說明了每股股票所含有的風險

Ⅱ.不同股票的每一股在經(jīng)濟上不等是,它們所含有的凈資產(chǎn)和市價不同，即換取每股收益的投入是不同，限制了公司間每股收益的比較

Ⅲ.每股收益多，不一定意味著多分紅，還要看公司的股利分配政策

Ⅳ.每股收益多，就意味著分紅多，股票價值就越大

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

68.屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。

Ⅰ.喇叭形形態(tài)

Ⅱ.楔形形態(tài)

Ⅲ.Ⅴ形形態(tài)

Ⅳ.旗形形態(tài)

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

69.影響長期償債能力的的其他因素包括（）。

Ⅰ.長期租賃

Ⅱ.擔保責任

Ⅲ.或有項目

Ⅳ.經(jīng)濟波動

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

70.如果（），我們稱基差的變化為"走弱"。

Ⅰ.基差為正且數(shù)值越來越小

Ⅱ.基差從負值交為正值

Ⅲ.基差從正值變?yōu)樨撝?/p>

Ⅳ.基差為負值且絕對數(shù)值越來越大

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71.能夠體現(xiàn)企業(yè)技術優(yōu)勢的有（）。

Ⅰ.生產(chǎn)的技術水平

Ⅱ.新產(chǎn)品的開發(fā)

Ⅲ.產(chǎn)品的技術含量

Ⅳ.創(chuàng)新人才的儲備

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

72.下列市場有效性和信息類型描述正確的是（）。

Ⅰ.有效市場假說分為內(nèi)部有效市場和外部有效市場

Ⅱ.證券索取的手續(xù)費、傭金與證券買賣的差價屬于外部有效市場假說

Ⅲ.外部有效市場它探討證券的價格是否迅速地反應出所有與價格有關的信息

Ⅳ.投資者都利用可獲得的信息力圖獲得更高的報酬是成為有效市場的條件之一

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

73.現(xiàn)金流量分析的具休內(nèi)容包括下列各項中的（）。

Ⅰ.投資收益分析

Ⅱ.收益質(zhì)量分析

Ⅲ.財務彈性分析

Ⅳ.流動性分析

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

74.股指期貨套利的研究主要包括（）。

Ⅰ.現(xiàn)貨構建

Ⅱ.套利定價

Ⅲ.保證金管理

Ⅳ.沖擊成本

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75.下列說法正確的有（）。

Ⅰ.市場秩序政策目的在于鼓勵競爭、限制壟斷

Ⅱ.產(chǎn)業(yè)合理化政策目的在于確保規(guī)模經(jīng)濟的充分利用，防止過度競爭

Ⅲ.產(chǎn)業(yè)保護政策目的在于減小國外企業(yè)對本國幼稚產(chǎn)業(yè)的沖擊

Ⅳ.我國有關外商投資的產(chǎn)業(yè)政策中，對外商投資方式的限制規(guī)定在一定程度上起到了對本國部分產(chǎn)業(yè)內(nèi)的現(xiàn)有企業(yè)進行保護的作用

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76.β系數(shù)的應用主要有以下（）等方面。

Ⅰ.證券的選擇

Ⅱ.非風險控制

Ⅲ.確定債券的久期和凸性

Ⅳ.投資組合績效評價

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

77.在道瓊斯指數(shù)中，公用事業(yè)類股票取自6家公用事業(yè)公司，包括（）。

Ⅰ.電話公司

Ⅱ.煤氣公司

Ⅲ.電力公司

Ⅳ.建筑公司

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

78.與財政政策、貨幣政策相比，收入政策（）。

Ⅰ.具有更高一層次的調(diào)節(jié)功能

Ⅱ.具有較低一層次的調(diào)節(jié)功能

Ⅲ.可直接實現(xiàn)

Ⅳ.制約著財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

79.需要同時使用有關財務數(shù)據(jù)年初數(shù)和年末數(shù)才能計算的財務指標有（）。

Ⅰ.營業(yè)凈利率

Ⅱ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

Ⅲ.應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

Ⅳ.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

80."權益報酬率"指的是（）。

Ⅰ.銷售凈利率

Ⅱ.凈資產(chǎn)收益率

Ⅲ.資產(chǎn)凈利率

Ⅳ.凈值報酬率

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

81.以轉(zhuǎn)移或防范信用風險為核心的金融衍生工具有（）。

Ⅰ.利率互換

Ⅱ.信用聯(lián)結票據(jù)

Ⅲ.信用互換

Ⅳ.保證金互換

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

82.已知某公司2022年營業(yè)收入是4000萬元，獲利1000萬元，平均資產(chǎn)總額為2000萬元，所得稅按25%計算。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計算（）。

Ⅰ.營業(yè)凈利率為25%

Ⅱ.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2

Ⅲ.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.34

Ⅳ.營業(yè)凈利率為18.75%

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

83.按基礎工具的種類，金融衍生工具可以分為（）。

Ⅰ.信用衍生工具

Ⅱ.股權類產(chǎn)品的衍生工具

Ⅲ.貨幣衍生工具

Ⅳ.利率衍生工具

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

84.關于沃爾評分法，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.相對比率是標準比率和實際比率的差

Ⅱ.（營業(yè)收入/應收賬款）的標準比率設定為6.0

Ⅲ.沃爾評分法包括了7個期務比率

Ⅳ.沃爾評分法是建立在完善的理論基礎之上的一種分析方法

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

85.回歸系數(shù)檢驗不顯著的原因主要有（）。

Ⅰ.變量之間的多重共線性

Ⅱ.變量之間的異方差性

Ⅲ.同模型變量選擇的不當

Ⅳ.模型變量選擇沒有經(jīng)濟意義

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

86.下列關于量化投資的理解正確的是（）。

Ⅰ.數(shù)據(jù)是量化投資的基礎要素

Ⅱ.程序化交易實現(xiàn)量化投資的重要手段

Ⅲ.量化投資追求的是相對收益

Ⅳ.量化投資的核心是策略模型

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

87.根據(jù)期權定價論,期權價值主要取決于（）。

Ⅰ.期權期限

Ⅱ.執(zhí)行價格

Ⅲ.標的資產(chǎn)的風險度

Ⅳ.通貨膨脹率

Ⅴ.市場無風險利率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

88.以下屬于可以采用的歷史資料的有（）。

Ⅰ.國家統(tǒng)計局和各級地方統(tǒng)計部門定期發(fā)布的統(tǒng)計公報，定期出版的各類統(tǒng)計年鑒

Ⅱ.各種經(jīng)濟信息部門、各行業(yè)協(xié)會和聯(lián)合會提供的定期或不定期信息公報

Ⅲ.企業(yè)資料

Ⅳ.研究機構、高等院校、中介機構發(fā)表的學術論文和專業(yè)報告

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89.公司在計算稀釋每股收益時，應考慮（），按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。

Ⅰ.所有稀釋性潛在普通股對歸屬于公司普通股股東的凈利潤

Ⅱ.扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤及加權平均股數(shù)的影響

Ⅲ.報告期因公積金轉(zhuǎn)增股本或股票股利分配等增加股份數(shù)

Ⅳ.報告期因發(fā)行新股或債轉(zhuǎn)股等增加股份數(shù)

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

90.具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有（）。

Ⅰ.三角形

Ⅱ.矩形

Ⅲ.旗形

Ⅳ.楔形

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

91.債券收益率包括以下（）等形式。

Ⅰ.當期收益率

Ⅱ.到期收益率

Ⅲ.持有期收益率

Ⅳ.贖回收益率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

92.一般而言，比率越低表明企業(yè)的長期償債能力越好的指標有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)負債率

Ⅱ.產(chǎn)權比率

Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務率

Ⅳ.己獲利息倍數(shù)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

93.下列對有效市場假說描述正確的是（）。

Ⅰ.在市場上的每個人都是理性的經(jīng)濟人。金融市場上每只股票所代表的各家公司都處于這些理性人的嚴格監(jiān)視下

Ⅱ.股票的價格反映了這些理性人的供求的平衡，想買的人正好等于想賣的人

Ⅲ.股票的價格也能充分反映該資產(chǎn)的所有可獲得的信息，即“信息有效”

Ⅳ.有效市場假說“只是一種理論假說”，實際上，并非每個人總是理性的

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

94.下列關于解除原有互換協(xié)議說法正確的是（）。

Ⅰ.解除原有互換協(xié)議時，由不希望提前結束的一方提供一定的補償

Ⅱ.解除原有互換協(xié)議時，由希望提前結束的一方提供一定的補償

Ⅲ.解除原有互換協(xié)議時，協(xié)議雙方都不需提供補償

Ⅳ.解除原有互換協(xié)議時，可以協(xié)議將未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)后進行結算支付，提前實現(xiàn)未來的損益

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

95.關于現(xiàn)金流量的含義，下列說法中不正確的有（）。

Ⅰ.股權現(xiàn)金流量是一定期間企業(yè)可以提供給股權投資人的現(xiàn)金流量

Ⅱ.如果企業(yè)把股權現(xiàn)金流量全部作為股利發(fā)放，則股權現(xiàn)金流量大于股利現(xiàn)金流量

Ⅲ.實休現(xiàn)金流量是企業(yè)一定期間可以提供給所有投資人的稅前現(xiàn)金流量

Ⅳ.實體現(xiàn)金流量是企業(yè)全部現(xiàn)金流入扣除成本費用和必要的投資后的剩余部分

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96.上市公司進行資產(chǎn)重組后的整合，主要包括的內(nèi)容有（）.

Ⅰ.企業(yè)組織的重構

Ⅱ.企業(yè)文化的融合

Ⅲ.人力資源配置

Ⅳ.企業(yè)資產(chǎn)的整合

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97.平穩(wěn)時間序列的（）統(tǒng)計特征不會隨著時間的變化而變化。

Ⅰ.數(shù)值

Ⅱ.均值

Ⅲ.方差

Ⅳ.協(xié)方差

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

98.下列關于減少稅收對經(jīng)濟的影響說法正確的是（）。

Ⅰ.可以增加投資需求和消費支出，從而拉動社會總需求

Ⅱ.使企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模

Ⅲ.企業(yè)利潤增加，促使股票價格上漲

Ⅳ.企業(yè)經(jīng)營環(huán)境改善，盈利能力增強，降低了還本付息風險，債券價格也將上揚

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

99.完全壟斷市場是一種比較極端的市場結構。在我國，下列市場接近于完全壟斷市場的有（）。

Ⅰ.小麥

Ⅱ.鐵路

Ⅲ.郵政

Ⅳ.鋼鐵

Ⅴ.啤酒

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅲ.Ⅴ

100.一般而言，資本資產(chǎn)定價模型的應用領域包括（）

Ⅰ.資產(chǎn)估值

Ⅱ.資金成本預算

Ⅲ.資源配置

Ⅳ.預測股票市場的變動趨勢

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

101.存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價公司（）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標。

Ⅰ.購入存貨

Ⅱ.投入生產(chǎn)

Ⅲ.銷售收回

Ⅳ.資產(chǎn)運營

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

102.常見的關聯(lián)交易主要有（）。

Ⅰ.擔保

Ⅱ.托管經(jīng)營和承包經(jīng)營等管理方面的合同

Ⅲ.關聯(lián)方共同投資

Ⅳ.關聯(lián)購銷

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

103.中央銀行增加外匯儲備將引起（）。

Ⅰ.貨幣供應畺增加

Ⅱ.貨幣供應是不變

Ⅲ.商業(yè)銀行超額準備金増加

Ⅳ.企業(yè)在商業(yè)銀行的存款減少

Ⅴ.貨幣供應是減少

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅰ

104.根據(jù)股價移動的規(guī)律，可以把股價曲線的形態(tài)分為（）兩大類。

Ⅰ.持續(xù)整理形態(tài)

Ⅱ.頭肩形態(tài)

Ⅲ.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

Ⅳ.雙重頂形態(tài)

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

105.根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面的應用，以下正確的有（）。

Ⅰ.牛市到來時，應選擇那些低p系數(shù)的證券或組合

Ⅱ.牛市到來時，應選擇那些高p系數(shù)的證券或組合

Ⅲ.熊市到來之際，應選擇那些低p系數(shù)的證券或組合

Ⅳ.熊市到來之際，應選擇那些高p系數(shù)的證券或組臺

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

106.在社會總需求大于社會總供給的經(jīng)濟過熱時期，政府可以采取的財政政策有（）。

Ⅰ.縮小政府預算支出規(guī)摸

Ⅱ.鼓勵企業(yè)和個人擴大投資

Ⅲ.減少稅收優(yōu)惠政策

Ⅳ.降低政府投資水平

Ⅴ.減少財政補貼支出

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

107.各培訓單位應舉辦的后續(xù)職業(yè)培訓有（）。

Ⅰ.由協(xié)會、會員公司和地方協(xié)會按照后續(xù)職業(yè)培訓大綱組織實施的培訓

Ⅱ.由證券監(jiān)管部門組織的法律法規(guī)等業(yè)務知識培訓

Ⅲ.由證券交易所和登記結算公司組織的業(yè)務準則、技術標準和操作規(guī)則等業(yè)務培訓

Ⅳ.會員公司和地方協(xié)會自行組織的培訓

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

108.按交易的性質(zhì)劃分，關聯(lián)交易可以劃分為（）

Ⅰ.經(jīng)營往來中的關聯(lián)交易

Ⅱ.資產(chǎn)重組中的關聯(lián)交易

Ⅲ.產(chǎn)品開發(fā)中的關聯(lián)交易

Ⅳ.利潤分配中的關聯(lián)交易

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

109.按付息方式不同.債券的定價可分為（）。

Ⅰ.零息債券定價

Ⅱ.附息債券定價

Ⅲ.累息債券定價

Ⅳ.定息債券