內(nèi)部控制審計師行業(yè)專長應計與真實盈余管理

內(nèi)部控制、審計師行業(yè)專長、

應計與真實盈余管理1精選ppt本文主要研究內(nèi)容：本文以2021至2021年中國A股上市公司為研究對象，研究內(nèi)部控制和審計師行業(yè)專長對應計和真實盈余管理的治理作用，并進一步探討內(nèi)部控制和審計師行業(yè)專長對應計和真實盈余管理的治理是以替代方式還是以互補方式來發(fā)揮作用。2精選ppt本文結(jié)構(gòu)：文獻綜述與研究假說2問題的提出1研究設(shè)計3實證結(jié)果分析4進一步分析和穩(wěn)健性檢驗5結(jié)論63精選ppt一、問題的提出盈余管理研究內(nèi)容目前包括應計盈余管理和真實盈余管理。不同的盈余操縱方式具有不同的操縱本錢公司的內(nèi)部控制與外部的審計監(jiān)督是確保公司提供高質(zhì)會計信息的內(nèi)外兩種治理機制。這兩種內(nèi)外治理機制對公司具體盈余操縱行為的治理也會存在相互影響基于不同內(nèi)外部治理環(huán)境如何影響公司的具體盈余操縱方式選擇呢？這種影響是互補作用還是替代作用？4精選ppt由此提出研究內(nèi)容：在本文的研究中，對于外部審計監(jiān)督，主要從審計師的行業(yè)專長角度來予以分析1.分別研究公司的內(nèi)部控制和外部審計監(jiān)督對應計與真實盈余管理的治理作用2.進一步分析這兩種治理機制在抑制公司應計與真實盈余管理方面發(fā)揮作用的具體方式〔互補還是替代？〕5精選ppt本文研究奉獻本文首次從內(nèi)部控制和審計師外部監(jiān)督兩個角度，同時研究了它們對應計與真實盈余管理的治理作用，并進一步探討了這兩種治理機制發(fā)揮作用的具體方式新會計準那么的實施使得上市公司操縱盈余的方式和手段發(fā)生了變化，本文研究有助于增進監(jiān)管部門和實務界對新會計準那么實施后公司具體盈余管理方式的選擇及其治理機制作用的理解6精選ppt本文結(jié)構(gòu)：文獻綜述與研究假說2問題的提出1研究設(shè)計3實證結(jié)果分析4進一步分析和穩(wěn)健性檢驗5結(jié)論67精選ppt二、文獻綜述與研究假說

〔一〕內(nèi)部控制與盈余管理國外：Ashbaugh－Skaifeetal.(2021)發(fā)現(xiàn)披露了內(nèi)部控制缺陷的公司具有較低的盈余質(zhì)量，并且這些公司同時擁有較高的正向和負向異常應計Chanetal.(2021)以SOX法案為背景，發(fā)現(xiàn)披露了內(nèi)部控制缺陷的公司相比其他公司具有較高的應計盈余管理Altamuroetal.(2021)那么發(fā)現(xiàn)對內(nèi)部控制的監(jiān)管可以提高盈利的持續(xù)性，增加未來現(xiàn)金流的可預測性，進而有助于提高財務報告的質(zhì)量國內(nèi)：兩種相反的結(jié)論:一種認為良好的內(nèi)部控制能夠降低盈余管理：張軍等(2021)、張龍平等(2021)、方紅星等(2021)、董望等(2021)另一種那么認為兩者之間沒有相關(guān)性：張國清(2021)、王美英(2021)8精選ppt兩個假設(shè)：H1：高質(zhì)量的內(nèi)部控制能顯著地降低應計盈余管理H2：高質(zhì)量的內(nèi)部控制可能無助于抑制真實盈余管理9精選ppt〔二〕審計師行業(yè)專長與盈余管理國外：Krishnan(2003)發(fā)現(xiàn)具有行業(yè)專長的審計師能夠減少應計盈余管理行為，從而提高盈余質(zhì)量。Balsametal.(2003)發(fā)現(xiàn)由全國性的具有行業(yè)專長的審計師審計的公司具有較低的應計盈余管理，盈余質(zhì)量較高。國內(nèi)：相反的結(jié)論蔡春和鮮文鐸(2007)發(fā)現(xiàn)在中國的審計市場上，事務所的行業(yè)專長與審計質(zhì)量負相關(guān)。劉桂良和牟謙(2021)發(fā)現(xiàn)審計師的行業(yè)專長不僅沒有提高審計質(zhì)量，反而在一定程度上降低了審計質(zhì)量。劉文軍等(2021)指出行業(yè)市場份額與審計質(zhì)量正相關(guān)，而行業(yè)投資組合卻與審計質(zhì)量負相關(guān)，兩種計量方式得出的結(jié)論不一致。10精選ppt兩個假設(shè)：H3:具有行業(yè)專長的審計師能夠有效地抑制應計盈余管理H4:具有行業(yè)專長的審計師能夠有效地抑制真實盈余管理11精選ppt本文結(jié)構(gòu)：文獻綜述與研究假說2問題的提出1研究設(shè)計3實證結(jié)果分析4進一步分析和穩(wěn)健性檢驗5結(jié)論612精選ppt三、研究設(shè)計

(一)主要變量的計量1．應計與真實盈余管理應計：利用考慮當期業(yè)績的截面瓊斯模型來估計。由于操縱性應計數(shù)有符號方向，因此，本文采用可操縱性應計數(shù)的絕對值(ABSDA)衡量應計盈余管理水平。ABSDA的絕對值越大，說明盈余管理程度越大。真實：仿照Roychowdhury(2006)和Cohenetal．(2021)，用異常經(jīng)營活動現(xiàn)金流(Ｒ_CFO)、異常費用(Ｒ_DISX)和異常產(chǎn)品本錢(Ｒ_PＲOD)三個分指標之和來計量。13精選ppt(1).現(xiàn)金流量模型：正常的經(jīng)營活動現(xiàn)金流和銷售額存在如式的線性關(guān)系：CFO:正常經(jīng)營活動現(xiàn)金流，A:資產(chǎn)，S:銷售收入通過回歸可計算出正常經(jīng)營活動現(xiàn)金流，再用實際的經(jīng)營活動現(xiàn)金流減去正常的經(jīng)營活動現(xiàn)金流，就得到異常經(jīng)營活動現(xiàn)金流(Ｒ_CFO)。由于來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流的異常降低可能是通過銷售折讓、折扣等促銷活動形成的，通過折扣和賒銷等可以擴大銷售，因此現(xiàn)金流的異常降低可能增大了公司的盈利，反之，那么調(diào)低了公司的盈利水平。14精選ppt(2).產(chǎn)品本錢模型：產(chǎn)品本錢=銷售產(chǎn)品本錢+當年存貨的變動額銷售產(chǎn)品本錢：存貨變化額：由上述兩個公式得出正常的產(chǎn)品本錢：公司實際的產(chǎn)品本錢減去正常的產(chǎn)品本錢就是異常的產(chǎn)品本錢(R_PROD)。產(chǎn)品本錢的增加主要來自產(chǎn)品產(chǎn)量的增加，產(chǎn)量的增加那么導致單位產(chǎn)品固定費用的減少。因此，異常產(chǎn)品本錢的增加就可能會導致單位產(chǎn)品的獲利能力的提高，進而會提高公司的利潤。15精選ppt(3).費用模型：DISXt是當年的銷售費用和管理費用之和?！策@個指標應該包括研發(fā)費用、廣告費用和銷售與管理費用。但在我國，公司沒有專門披露公司當年轉(zhuǎn)入費用的研發(fā)費用和廣告費用，而是把它們包含于銷售費用、管理費用等里面了〕公式計算出正常費用，然后公司實際的費用減去正常費用，就是異常費用(Ｒ_DISX)。異常費用的增加會使公司的利潤降低。16精選ppt(4).真實盈余管理模型：上述三個指標相加：RDA：真實盈余管理該指標值越大，表示真實盈余管理的程度越高，反之，表示越低。17精選ppt2.內(nèi)部控制Lnindex本文采用的是廈門大學內(nèi)部控制課題組(2021)發(fā)布的2007至2021年中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)(劉啟亮等，2021)。該指數(shù)采用百分制，分值越高，說明內(nèi)部控制越好。對該指數(shù)取自然對數(shù)(Lnindex)即為本文內(nèi)部控制的衡量指標。18精選ppt3.審計師行業(yè)專長(MSA)本文采用Zeff和Fossum〔1967〕對審計師行業(yè)專長的描述方法。他們以不同的標準〔如審計師所審計客戶的總資產(chǎn)、營業(yè)收入等〕計算不同行業(yè)審計師的市場份額，并以此來代表審計師行業(yè)專長。本文用審計客戶的總資產(chǎn)來代替審計費用。MSAi，k：審計師i在行業(yè)k中的市場份額19精選ppt〔二〕回歸模型內(nèi)部控制或?qū)徲嫀熜袠I(yè)專長對應計盈余管理的影響：內(nèi)部控制或?qū)徲嫀熜袠I(yè)專長對真實盈余管理的影響：20精選ppt本文按內(nèi)部控制質(zhì)量的上下，將其分為內(nèi)部控制好和差兩個樣本組，分組檢驗了審計師行業(yè)專長對應計和真實盈余管理的影響，借以判斷內(nèi)部控制與審計師行業(yè)專長對盈余管理的治理作用是替代還是互補關(guān)系。內(nèi)部控制和審計師行業(yè)專長在治理中的關(guān)系：21精選ppt(三)樣本選擇與描述性統(tǒng)計樣本選擇：本文的樣本區(qū)間選擇為2021至2021年兩年〔07年剛公布新會計準那么〕，剔除了在創(chuàng)業(yè)板上市的公司，同時由于金融行業(yè)公司的特殊性，本文也剔除了金融行業(yè)和一些財務數(shù)據(jù)缺失的公司觀察值。22精選ppt

描述性統(tǒng)計：

圖1：按內(nèi)部控制指數(shù)分組

內(nèi)部控制質(zhì)量越好ABSDA越小，應計盈余管理程度越低;ＲDA的分布大致呈現(xiàn)U型，即隨著內(nèi)部控制質(zhì)量的提高，真實盈余管理水平先降后升。這與假設(shè)1和2的預期根本一致。同時，MSA隨著內(nèi)部控制質(zhì)量的提高呈現(xiàn)上升趨勢，二者呈現(xiàn)互補的關(guān)系，即內(nèi)部控制越好的公司越愿意聘用具有行業(yè)專長的審計師來審計。23精選ppt圖2：按審計師行業(yè)專長分組隨著審計師行業(yè)專長的提高，應計盈余管理的絕對值呈現(xiàn)下降趨勢，真實盈余管理也根本上呈現(xiàn)下降的趨勢，說明審計師行業(yè)專長對應計與真實盈余管理均具有抑制作用。這與假設(shè)3和4的預期根本一致。24精選ppt本文結(jié)構(gòu)：文獻綜述與研究假說2問題的提出1研究設(shè)計3實證結(jié)果分析4進一步分析和穩(wěn)健性檢驗5結(jié)論625精選ppt四、實證結(jié)果分析(一)內(nèi)部控制、審計師行業(yè)專長與應計盈余管理26精選ppt(二)內(nèi)部控制、審計師行業(yè)專長與真實盈余管理27精選ppt(三)內(nèi)部控制和審計師行業(yè)專長的治理作用:替代關(guān)系還是互補關(guān)系以內(nèi)部控制中位數(shù)3.383為標準，分為內(nèi)部控制較好和較差兩組。分組回歸的結(jié)果說明，高質(zhì)量的內(nèi)部控制有助于審計師發(fā)揮其行業(yè)專長，即內(nèi)部控制與審計師行業(yè)專長之間存在互補作用，公司的內(nèi)部控制越好，越有助于審計師利用其行業(yè)專長發(fā)揮對應計與真實盈余管理的治理作用。28精選ppt本文結(jié)構(gòu)：文獻綜述與研究假說2問題的提出1研究設(shè)計3實證結(jié)果分析4進一步分析和穩(wěn)健性檢驗5結(jié)論629精選ppt五、進一步分析和穩(wěn)健性檢驗對正向和負向應計盈余管理(±DA)的

(一)進一步分析對真實盈余管理分指標(CFO、PROD、DISX)的影響30精選ppt(二)穩(wěn)健性檢驗應計：考慮當期業(yè)績因素的截面修正瓊斯模型計算出來的可操縱性應計數(shù)指標的變化真實：NEWRDA=-Ｒ_CFO+Ｒ_PROD－Ｒ_DISX行業(yè)市場份額事務所行業(yè)組合指標行業(yè)投資組合31精選ppt32精選ppt本文結(jié)