銀行風(fēng)險(xiǎn)及金融監(jiān)管（二）

書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。第第頁銀行風(fēng)險(xiǎn)及金融監(jiān)管;（5）中央銀行通過貨幣儲(chǔ)備和資產(chǎn)分配來向國民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策。金融監(jiān)管可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制。

（6）金融監(jiān)管可以提供交易帳戶，向金融市場傳遞違約風(fēng)險(xiǎn)信息。

許多文獻(xiàn)一致認(rèn)為，金融監(jiān)管可以通過解決信息不對稱所產(chǎn)生的問題從而提高社會(huì)福利。因此，為了保護(hù)民眾的利益一定要對金融機(jī)構(gòu)實(shí)行比其他企業(yè)更為嚴(yán)格的監(jiān)督管理。

美國聯(lián)邦儲(chǔ)備法明確規(guī)定，美國的銀行監(jiān)管制度的目標(biāo)是。維持公眾對一個(gè)安全、完善和穩(wěn)定的銀行系統(tǒng)的信心；為建立一個(gè)有效的和有競爭的銀行系統(tǒng)服務(wù)；保護(hù)消費(fèi)者；允許銀行體系適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化而變化。

《日本國普通銀行法》規(guī)定金融監(jiān)管是以銀行業(yè)務(wù)的公正性為前提，以維護(hù)信用確保存款人的權(quán)益，謀求金融活動(dòng)的順利進(jìn)行，并為銀行業(yè)務(wù)的健全而妥善地運(yùn)營，有助于國民經(jīng)濟(jì)的健全發(fā)展為目的。

《新加坡金融管理局法》規(guī)定金融監(jiān)管的目的是。在政府一般經(jīng)濟(jì)政策范圍內(nèi)促進(jìn)貨幣穩(wěn)定及信用，有助于經(jīng)濟(jì)成長。在金融管理局認(rèn)為公共利益所必要時(shí)可隨時(shí)對金融機(jī)構(gòu)提供咨詢或?qū)υ摻鹑跈C(jī)構(gòu)提供建議，并要為確保該要求或建議的效力發(fā)出指示。

比較世界各國的金融監(jiān)管目標(biāo)可見，美國中央銀行的金融監(jiān)管目標(biāo)比較具體，切實(shí)。美國金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)對存款者的保護(hù)，穩(wěn)定金融體系，維護(hù)有效的金融體系內(nèi)的公平競爭和保護(hù)消費(fèi)者。如果從條文上來講，世界各國的金融監(jiān)管目標(biāo)基本上都差不多，關(guān)鍵問題在于能不能保證所規(guī)定的監(jiān)管目標(biāo)順利達(dá)成。

（三）及時(shí)關(guān)閉資不抵債的銀行是保證金融體制穩(wěn)定的一個(gè)重要條件

及時(shí)關(guān)閉那些資不抵債的銀行是保證金融體制穩(wěn)定的一個(gè)重要條件。及時(shí)關(guān)閉資不抵債的銀行的主要理由如下：

（1）銀行是一種特殊的企業(yè)。銀行危機(jī)具有一般企業(yè)危機(jī)所不具有的蔓延性或傳染性，如果某一家銀行發(fā)生信用危機(jī)，出現(xiàn)擠兌，儲(chǔ)蓄者會(huì)同時(shí)懷疑其他銀行的信譽(yù)，有可能導(dǎo)致整個(gè)商業(yè)銀行體系崩潰，造成整個(gè)金融體制的大混亂。

（2）商業(yè)銀行影響著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的貨幣供給。大量資不抵債銀行的存在是貨幣流通體系的一大隱患，因?yàn)橐坏┥虡I(yè)銀行信用危機(jī)蔓延，部分準(zhǔn)備金制度下的倍數(shù)放大效應(yīng)將使得大量貨幣突然退出流通，甚至可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)蕭條。

（3）及時(shí)關(guān)閉資不抵債銀行的另一個(gè)主要原因在于向現(xiàn)有銀行發(fā)出信號(hào)：政府的確把商業(yè)銀行作為企業(yè)對待，從而可以有效避免由于政府隱性補(bǔ)貼導(dǎo)致的呆壞帳進(jìn)一步積累，有利于銀行改進(jìn)經(jīng)營管理，提高效率。

（4）只有及時(shí)關(guān)閉資不抵債的銀行才能維系儲(chǔ)蓄者對整個(gè)銀行系統(tǒng)的信心。

銀行的自有資本代表了銀行股東的金融權(quán)益。它可以用來緩沖可能出現(xiàn)的損失。應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)來計(jì)算資本充足率。商業(yè)銀行的經(jīng)營必然會(huì)遭遇到各種風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)放的貸款不能收回，那么就難免出現(xiàn)資產(chǎn)損失。銀行應(yīng)當(dāng)用日常的收益進(jìn)行抵付。如果日常收益還不能支付資產(chǎn)損失，那么就必須動(dòng)用銀行自有資產(chǎn)。如果銀行的損失超過了自有資本總量，那么就會(huì)損害存款人的利益。因此，不能允許銀行出現(xiàn)資不抵債的狀況。

在銀行監(jiān)管過程中，最怕的就是銀行的經(jīng)理們說假話。由于種種原因，明明他們放出的貸款已經(jīng)不可能收回，成為壞帳，但是他們通過各種手法在銀行帳目上做成正常。明明是已經(jīng)資不抵債，在帳目上卻看不出來，似乎一切正常。

舉例來說，如果一個(gè)銀行自有資本10億元，吸收存款100億。稅后營業(yè)收入3億，壞帳1億。那么扣掉壞帳損失，該銀行的利潤還有2億。銀行處于正常盈利狀況。如果該銀行的壞帳達(dá)到3億，那么該銀行就沒有任何利潤了。如果壞帳達(dá)到13億，實(shí)際上，這家銀行已經(jīng)把它的本錢加上利潤統(tǒng)統(tǒng)賠光了，那么這家銀行就應(yīng)當(dāng)關(guān)門了。無論如何，也不應(yīng)當(dāng)把民眾儲(chǔ)蓄的資金也虧掉。假若金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)銀行的壞帳總額已經(jīng)接近它們的自有資本，那么，及時(shí)讓這家銀行關(guān)門破產(chǎn)，不會(huì)對整個(gè)金融體制構(gòu)成任何威脅。銀行損失的是股東們的自有資本，儲(chǔ)戶的錢并沒有損失。

怕就怕銀行不說真話。通過造假帳，一直虧到20億、30億才被發(fā)現(xiàn)。就是叫這家銀行破產(chǎn)，把它的經(jīng)理都抓起來，它的自有資金只有10億，賠光了之后還差幾十個(gè)億。怎么辦。老百姓把他們的血汗錢放在銀行里，如果不明不白地就不見了，當(dāng)然不會(huì)答應(yīng)。如果政府不出面解決問題，就難免影響局勢安定。所以，一旦金融監(jiān)管失誤，最終還是要政府出面來收拾局面。所以，在金融學(xué)中，中央銀行被稱為“最后貸款者”。所以，及時(shí)搞清楚銀行的壞帳狀況是保持金融體系穩(wěn)定的一個(gè)重要條件。

如果銀行已經(jīng)出現(xiàn)了較高的壞帳率，為了避免破產(chǎn)的命運(yùn)，該銀行的經(jīng)理人員有可能掩蓋真相。通常他們希望再爭取一些時(shí)間，也許能夠在今后的投資中賺取更高的利潤來補(bǔ)上缺口。在這種情況下就象輸了的賭徒一樣，產(chǎn)生了一種激勵(lì)，為了能夠再賭一把，他們必然會(huì)產(chǎn)生報(bào)假帳的動(dòng)機(jī)。同時(shí)，他們會(huì)更熱衷于那些高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的項(xiàng)目。如果贏了自然好，如果再輸了，就要闖大禍了。

因此，必須提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作的透明度，要求金融機(jī)構(gòu)能夠按照統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告真實(shí)數(shù)據(jù)。在亞洲金融風(fēng)暴當(dāng)中，韓國、日本的許多金融機(jī)構(gòu)掩蓋了大量不良資產(chǎn)，直到出現(xiàn)了嚴(yán)重的支付危機(jī)時(shí)監(jiān)管當(dāng)局才發(fā)現(xiàn)問題，但是已經(jīng)無可挽救了。我國中央銀行的知情權(quán)、金融機(jī)構(gòu)報(bào)表的質(zhì)量、統(tǒng)計(jì)制度等方面都不如韓國和日本。各類金融機(jī)構(gòu)做假賬、說假話的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。從表面看來國有銀行的各項(xiàng)指標(biāo)都不錯(cuò)，但是各級金融機(jī)構(gòu)的謊言掩蓋了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。幸虧我們的金融系統(tǒng)還有較高的資本流動(dòng)性，否則危機(jī)隨時(shí)可能爆發(fā)。

為了加強(qiáng)金融監(jiān)管的力度，就一定要對違規(guī)行為有非常清楚的懲罰措施。金融行業(yè)不僅需要準(zhǔn)入準(zhǔn)則，更需

要退出準(zhǔn)則