汽車行業(yè)雙周報：車市景氣延續(xù)11月產(chǎn)銷超預(yù)期增長

目錄一、情顧 3二、塊值況 5三、業(yè)聞 7四、司告 8五、周點(diǎn) 9六、險示 10插圖目錄圖1：申汽業(yè)2022年初今情勢至2023年12月15） 3圖2：申汽板近年市率平至2023年12月15日） 6圖3：申汽服板近一市率平至2023年12月156圖4：申汽零件塊近年盈水（至2023年12月15日） 6圖5：申汽乘車塊近年盈水（至2023年12月15日） 6圖6：申汽商車塊近年盈水（至2023年12月15日） 7圖7：申汽摩車其他塊一市率平（至2023年12月15日） 7表格目錄表1申萬31個業(yè)幅情（位截至2023年2月5 3表2申汽行各板塊跌情（位（至223年2月5日） 4表3申汽行漲前十公（位截至03年2月5 5表4申汽行跌前十公（位截至03年2月5 5表5：申汽板及子板估情（至2023年12月15日） 5表6：建關(guān)標(biāo)理由 10一、行情回顧202312153.503000.5631244.73輸滬深300指數(shù)0.30個百分點(diǎn)，在申萬31個行業(yè)中排行第28名；申萬汽車板塊年初至今累計上漲4.61%，跑贏滬深300指數(shù)18.30個百分點(diǎn)，在申萬31個行業(yè)中排行第5名。圖1：申萬汽車行業(yè)2022年初至今行情走勢（截至2023年12月15日）3020102022/01/042022/02/042022/03/042022/01/042022/02/042022/03/042022/04/042022/05/042022/06/042022/07/042022/08/042022/09/042022/10/042022/11/042022/12/042023/01/042023/02/042023/03/042023/04/042023/05/042023/06/042023/07/042023/08/042023/09/042023/10/042023/11/042023/12/04-10-20-30-40汽車 滬深300數(shù)據(jù)來源：iFind，表1：申萬31個行業(yè)漲跌幅情況（單位：）（截至2023年12月15日）序號代碼名稱近兩周漲跌幅本月至今漲跌幅年初至今漲跌幅1801760.SL傳媒(申萬)4.329.8531.932801230.SL綜合(申萬)2.723.46-9.453801160.SL公用事業(yè)(申萬)0.230.39-1.114801130.SL紡織服飾(申萬)-0.640.161.875801950.SL煤炭(申萬)-0.85-0.083.696801010.SL農(nóng)林牧漁(申萬)-1.04-2.14-13.817801750.SL計算機(jī)(申萬)-1.531.3012.618801770.SL通信(申萬)-1.530.9926.779801110.SL家用電器(申萬)-1.87-3.250.6710801170.SL交通運(yùn)輸(申萬)-2.07-2.24-14.3911801050.SL有色金屬(申萬)-2.18-2.22-12.7212801720.SL建筑裝飾(申萬)-2.44-1.43-5.4313801140.SL輕工制造(申萬)-2.52-2.13-6.4414801780.SL銀行(申萬)-2.54-2.73-10.0215801210.SL社會服務(wù)(申萬)-2.57-1.29-18.8316801180.SL房地產(chǎn)(申萬)-2.65-2.02-22.9717801970.SL環(huán)保(申萬)-2.73-2.56-5.7618801030.SL基礎(chǔ)化工(申萬)-2.86-3.13-16.0919801200.SL商貿(mào)零售(申萬)-2.87-2.08-28.1820801790.SL非銀金融(申萬)-2.98-2.44-1.9421801080.SL電子(申萬)-3.06-2.795.5522801890.SL機(jī)械設(shè)備(申萬)-3.13-3.251.1223801710.SL建筑材料(申萬)-3.46-3.80-22.5024801880.SL汽車(申萬)-3.50-4.734.6125801040.SL鋼鐵(申萬)-3.51-3.08-7.6626801960.SL石油石化(申萬)-3.53-3.911.0427801740.SL國防軍工(申萬)-3.56-3.31-8.1928801980.SL美容護(hù)理(申萬)-4.16-5.32-32.8829801150.SL醫(yī)藥生物(申萬)-4.51-4.44-6.8930801730.SL電力設(shè)備(申萬)-5.08-5.65-30.5331801120.SL食品飲料(申萬)-7.47-8.73-18.27資料來源：iFind，52.523.493.383.914.93%54.124.550.875.156.00%52.7717.945.90%9.4815.68表2：申萬汽車行業(yè)各子板塊漲跌幅情況（單位：）（截至2023年12月15日）序號代碼名稱近兩周漲跌幅本月至今漲跌幅年初至今漲跌幅1801095.SL乘用車(申萬)-2.52-4.12-2.772801096.SL商用車(申萬)-3.49-4.5517.943801092.SL汽車服務(wù)(申萬)-3.38-0.87-5.904801093.SL汽車零部件(申萬)-3.91-5.159.485801881.SL摩托車及其他(申萬)-4.93-6.00-15.68資料來源：iFind，76.43%、42.1240.5863.31%、32.6631.84376.26%、204.23170.65表3：申萬汽車行業(yè)漲幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日）近兩周漲幅前十本月漲幅前十 本年漲幅前十代碼名稱近兩周漲跌幅代碼名稱本月漲跌幅代碼名稱本年漲跌幅838837.BJ華原股份76.43838837.BJ華原股份63.31603178.SH圣龍股份376.26836871.BJ派特爾42.12836871.BJ派特爾32.66600178.SH東安動力204.23830896.BJ旺成科技40.58600178.SH東安動力31.84430418.BJ蘇軸股份170.65831278.BJ泰德股份38.83830896.BJ旺成科技27.18300580.SZ貝斯特163.86834058.BJ華洋賽車33.55834058.BJ華洋賽車24.62300926.SZ博俊科技155.11833454.BJ同心傳動27.94831278.BJ泰德股份24.35838837.BJ華原股份151.40838030.BJ德眾汽車26.61600099.SH林海股份22.14603009.SH北特科技142.09837242.BJ建邦科技25.42600386.SH北巴傳媒21.88837663.BJ明陽科技138.78836221.BJ易實精密23.87838030.BJ德眾汽車19.58836247.BJ華密新材135.20870436.BJ大地電氣21.18837242.BJ建邦科技19.45837242.BJ建邦科技131.60資料來源：iFind，33.72%、26.0520.1734.1425.0619.65*ST51.91%、47.69%45.15%。表4：申萬汽車行業(yè)跌幅前十的公司（單位：）（截至2023年12月15日）近兩周跌幅前十本月跌幅前十 本年跌幅前十代碼名稱近兩周漲跌幅代碼名稱本月漲跌幅代碼名稱本年漲跌幅603949.SH雪龍集團(tuán)-33.72603949.SH雪龍集團(tuán)-34.14301322.SZ綠通科技-51.91603211.SH晉拓股份-26.05603286.SH日盈電子-25.06600818.SH中路股份-47.69603023.SH威帝股份-20.17002590.SZ萬安科技-19.65300742.SZ*ST越博-45.15002590.SZ萬安科技-18.16603211.SH晉拓股份-18.67603348.SH文燦股份-33.82603286.SH日盈電子-16.73600523.SH貴航股份-18.63600303.SHST曙光-33.22605151.SH西上海-15.92600148.SH長春一東-18.56002965.SZ祥鑫科技-31.70600742.SH一汽富維-15.81300707.SZ威唐工業(yè)-17.62000913.SZ錢江摩托-31.47601279.SH英利汽車-15.75300432.SZ富臨精工-17.46002101.SZ廣東鴻圖-30.36002976.SZ瑞瑪精密-14.98605018.SH長華集團(tuán)-16.77688533.SH上聲電子-30.01300432.SZ富臨精工-14.54605228.SH神通科技-16.71603787.SH新日股份-29.94資料來源：iFind，二、板塊估值情況表5：申萬汽車板塊及其子板塊估值情況（截至2023年12月15日）代碼板塊名稱截至日估值（倍）近一年平均值（倍）近一年最大值（倍）近一年最小值（倍）當(dāng)前估值距近一年平均值差距當(dāng)前估值距近一年最大值差距當(dāng)前估值距近一年最小值差距801880.SL汽車21.7325.8230.3221.73-15.85%-28.33%0.00%801092.SL汽車服務(wù)41.2534.8743.2329.2618.30%-4.58%40.99%801093.SL汽車零部件24.5926.9030.7223.93-8.58%-19.95%2.78%801095.SL乘用車18.9524.3729.9118.94-22.24%-36.63%0.06%801096.SL商用車19.1829.4438.8519.18-34.86%-50.63%0.00%801881.SL摩托車及其他19.3824.9833.8618.26-22.41%-42.75%6.11%資料來源：iFind、圖2：申萬汽車板塊近一年市盈率水平（截至2023年12月15圖3：申萬汽車服務(wù)板塊近一年市盈率水平（截至2023年12日）35.0030.0025.0020.0015.0010.005.002022/12/072023/01/072023/02/072022/12/072023/01/072023/02/072023/03/072023/04/072023/05/072023/06/072023/07/072023/08/072023/09/072023/10/072023/11/072023/12/07

月15日）50.0045.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.002022/12/072023/01/072023/02/072023/03/072023/04/072022/12/072023/01/072023/02/072023/03/072023/04/072023/05/072023/06/072023/07/072023/08/072023/09/072023/10/072023/11/072023/12/07汽車801880.SL 平均值 汽車服務(wù)801092.SL 平均值資料來源：iFind， 資料來源：iFind，圖4（202312月15日）35.00倍

圖5：申萬汽車乘用車板塊近一年市盈率水平（截至2023年12月15日）35.00倍30.00倍 30.00倍25.00倍 25.00倍20.00倍 20.00倍15.00倍 15.00倍10.005.002022/12/072023/01/072023/02/072022/12/072023/01/072023/02/072023/03/072023/04/072023/05/072023/06/072023/07/072023/08/072023/09/072023/10/072023/11/072023/12/07

10.005.002022/12/072023/01/072023/02/072023/03/072023/04/072022/12/072023/01/072023/02/072023/03/072023/04/072023/05/072023/06/072023/07/072023/08/072023/09/072023/10/072023/11/072023/12/07汽車零部件801093.SL 平均值 乘用車801095.SL 平均值資料來源：iFind， 資料來源：iFind，圖6（202312月15日）45.0040.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.002022/12/072023/01/072023/02/072022/12/072023/01/072023/02/072023/03/072023/04/072023/05/072023/06/072023/07/072023/08/072023/09/072023/10/072023/11/072023/12/07

圖7：申萬汽車摩托車及其他板塊近一年市盈率水平（截至2023年12月15日）40倍35倍30倍25倍20倍15倍10倍5倍2022/12/072023/01/072023/02/072022/12/072023/01/072023/02/072023/03/072023/04/072023/05/072023/06/072023/07/072023/08/072023/09/072023/10/072023/11/072023/12/07商用車801096.SL 平均值 摩托車及其他801881.SL 平均值資料來源：iFind， 資料來源：iFind，三、產(chǎn)業(yè)新聞，11309.329774.129.427.4113001-112711.12693.81010.81-1021.7，2023300011.726004009402024310026804201150：11（）52.4704.81-11476.259.8%79.6%。11531.0億元；1-115633.615.4202311111.4315.923.91212202311165.152.6429.181070.011111675.2314.65214.110707.52202411，2024112024531202411日起，20231231202461121412L3L3NuevoLeonNuevoLeon建造一座“261項50（約59121310001000（app四、公司公告1213客戶決定選擇公司作為車載電源的供應(yīng)商。根據(jù)客戶規(guī)劃，上述項目生命周期內(nèi)12中國汽研官微消息，12月8日，中國汽研和華為技術(shù)有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。中國汽研與華為公司在科技創(chuàng)新、平臺賦能等維度，根據(jù)雙方各自領(lǐng)域優(yōu)勢，將在AI、數(shù)字模型、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)展開深度合作，并在汽車技術(shù)自主研發(fā)和核心技術(shù)能力等方面全面賦能汽車工業(yè)，推動汽車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。12141系統(tǒng)有限公司增資。本次增資是基于實際經(jīng)營發(fā)展需要，可有效改善全資子公司東箭智能的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保障東箭智能的日常資金流動需求，促進(jìn)良性運(yùn)營和可持續(xù)發(fā)展，符合公司的發(fā)展方向。14TPMS（胎壓監(jiān)測系統(tǒng)）和儲氣罐等產(chǎn)品的業(yè)務(wù)定點(diǎn)。公司將與小米汽車持續(xù)溝通，以保隆科技在互動平臺表示，比亞迪是公司的主要客戶之一，目前已建立業(yè)務(wù)關(guān)系的產(chǎn)品包括氣門嘴、平衡塊、排氣系統(tǒng)管件、車身/底盤輕量化結(jié)構(gòu)件、TPMS（胎壓監(jiān)測系統(tǒng)）、車用傳感器、ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）和空氣懸架系統(tǒng)產(chǎn)品等。