Excel財務管理建模與應用（第2版）課件 第3章 資金時間價值

3資金時間價值本章主要內容如何使用資金時間價值函數分期等額還款模型構建分期等本金還款模型構建2021/4/72Excel會計應用3.1使用現金流量時間價值函數相關函數中參數的意義：（1）rate:各期利率。（2）per:計算利息或本金期次。（3）nper:年金收付的總期數。（4）pmt:年金，指等額、定期的系列收支。（5）pv:即現值，如果省略，則默認值為0。（6）fv:即終值，如果省略，則默認值為0。（7）type:年金類型，其值可以是0或1，0表示普通年金或后付年金；若為1，表示預付年金，默認值為0。（8） guess:對利率的猜測值，如果省略，則假設為10%。2021/4/73Excel會計應用3.1.1年金終值函數FV()2021/4/74Excel會計應用語法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。1.普通年金終值【例1】假設從2014年開始，恒昌公司在每年年末到某銀行存款12000元，年利率均為5%，到2019年年末時，此存款的本利和為多少？1.普通年金終值2021/4/75Excel會計應用1.普通年金終值【例2】假設從2014年12月開始，恒昌公司在每個月末到某銀行存款1000元，存款的年利率均為5%，到2019年12月末時，此存款的本利和為多少？2021/4/76Excel會計應用2021/4/77Excel會計應用2.即付年金終值【例3】假設從2014年12月開始，恒昌公司在每個月初到某銀行存款1000元，存款的年利率均為5%，到2019年12月初時，此存款的本利和為多少？2021/4/78Excel會計應用3.1.2年金現值函數PV()語法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)功能：返回某項投資的一系列等額分期償還額當前值之和?！纠亢悴緶蕚鋸你y行借一筆錢，分10年償還，每年年末公司可償還借款12000元，銀行借款年利率為8%，則該公司目前從銀行借款的現值是多少?2021/4/79Excel會計應用3.1.2年金現值函數PV()2021/4/710Excel會計應用3.1.3等額還款額函數PMT()語法：PMT(rate,nper,pv,fv,type)功能：返回在固定利率下，投資或貸款的等額分期償還額?！纠亢悴緩你y行貸款60000元，年利率為8%，借款期為5年，償還條件為每年年末等額償還，則公司每年還款額為多少?2021/4/711Excel會計應用3.1.3等額還款額函數PMT()2021/4/712Excel會計應用3.1.3等額還款額函數PMT()3.1.4年金中的本金函數PPMT()2021/4/713Excel會計應用語法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回在給定期次內某項投資回報的本金部分?！纠亢悴緩你y行貸款60000元，年利率6%，還款期為5年，償還條件為每月月初等額償還，求第8個月的本金支付額為多少？2021/4/714Excel會計應用3.1.4年金中的本金函數PPMT()2021/4/715Excel會計應用3.1.4年金中的本金函數PPMT()2021/4/716Excel會計應用3.1.5年金中的利息函數IPMT()語法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回在給定期次內某項投資回報（或貸款償還）的利息部分?！纠亢悴居秀y行貸款60000元，年利率6%，還款期為5年，償還條件為每月月初等額償還。則第8個月的利息支付額為多少？2021/4/717Excel會計應用3.1.5年金中的利息函數IPMT()2021/4/718Excel會計應用3.1.5年金中的利息函數IPMT()2021/4/719Excel會計應用3.1.6利率函數RATE()語法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)功能：基于等額分期付款方式，返回投資或付款的實際利率?！纠?-2】恒昌公司取得5年期貸款60000元，每月月初還款850元，則該筆貸款的實際利率為多少？2021/4/720Excel會計應用3.1.6利率函數RATE()2021/4/721Excel會計應用3.1.7計息期函數NPER()語法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)功能：基于固定利率和等額分期付款方式，返回一項投資或貸款的期數?！纠亢悴緩你y行貸款60000元，年利率為6%，每年年末支付8000元，則需要還款的年數為多少?3.1.7計息期函數NPER()2021/4/722Excel會計應用3.2 資金時間價值模型分析2021/4/723Excel會計應用3.2.1 資金時間價值案例恒昌集團下屬公司從銀行借款500000元用于購買設備，還款期限為5年，目前貸款利率9%。試根據以下兩種分期還款方式編相應的分期還款時間表。（1）分期等額（等本息）方式償還貸款，每期還款額度相同，分5期還完