Excel財務(wù)管理建模與應(yīng)用（第2版）課件 第3章 資金時間價值

3資金時間價值本章主要內(nèi)容如何使用資金時間價值函數(shù)分期等額還款模型構(gòu)建分期等本金還款模型構(gòu)建2021/4/72Excel會計應(yīng)用3.1使用現(xiàn)金流量時間價值函數(shù)相關(guān)函數(shù)中參數(shù)的意義：（1）rate:各期利率。（2）per:計算利息或本金期次。（3）nper:年金收付的總期數(shù)。（4）pmt:年金，指等額、定期的系列收支。（5）pv:即現(xiàn)值，如果省略，則默認值為0。（6）fv:即終值，如果省略，則默認值為0。（7）type:年金類型，其值可以是0或1，0表示普通年金或后付年金；若為1，表示預(yù)付年金，默認值為0。（8） guess:對利率的猜測值，如果省略，則假設(shè)為10%。2021/4/73Excel會計應(yīng)用3.1.1年金終值函數(shù)FV()2021/4/74Excel會計應(yīng)用語法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。1.普通年金終值【例1】假設(shè)從2014年開始，恒昌公司在每年年末到某銀行存款12000元，年利率均為5%，到2019年年末時，此存款的本利和為多少？1.普通年金終值2021/4/75Excel會計應(yīng)用1.普通年金終值【例2】假設(shè)從2014年12月開始，恒昌公司在每個月末到某銀行存款1000元，存款的年利率均為5%，到2019年12月末時，此存款的本利和為多少？2021/4/76Excel會計應(yīng)用2021/4/77Excel會計應(yīng)用2.即付年金終值【例3】假設(shè)從2014年12月開始，恒昌公司在每個月初到某銀行存款1000元，存款的年利率均為5%，到2019年12月初時，此存款的本利和為多少？2021/4/78Excel會計應(yīng)用3.1.2年金現(xiàn)值函數(shù)PV()語法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)功能：返回某項投資的一系列等額分期償還額當(dāng)前值之和。【例】恒昌公司準備從銀行借一筆錢，分10年償還，每年年末公司可償還借款12000元，銀行借款年利率為8%，則該公司目前從銀行借款的現(xiàn)值是多少?2021/4/79Excel會計應(yīng)用3.1.2年金現(xiàn)值函數(shù)PV()2021/4/710Excel會計應(yīng)用3.1.3等額還款額函數(shù)PMT()語法：PMT(rate,nper,pv,fv,type)功能：返回在固定利率下，投資或貸款的等額分期償還額?！纠亢悴緩你y行貸款60000元，年利率為8%，借款期為5年，償還條件為每年年末等額償還，則公司每年還款額為多少?2021/4/711Excel會計應(yīng)用3.1.3等額還款額函數(shù)PMT()2021/4/712Excel會計應(yīng)用3.1.3等額還款額函數(shù)PMT()3.1.4年金中的本金函數(shù)PPMT()2021/4/713Excel會計應(yīng)用語法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回在給定期次內(nèi)某項投資回報的本金部分?！纠亢悴緩你y行貸款60000元，年利率6%，還款期為5年，償還條件為每月月初等額償還，求第8個月的本金支付額為多少？2021/4/714Excel會計應(yīng)用3.1.4年金中的本金函數(shù)PPMT()2021/4/715Excel會計應(yīng)用3.1.4年金中的本金函數(shù)PPMT()2021/4/716Excel會計應(yīng)用3.1.5年金中的利息函數(shù)IPMT()語法：IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：返回在給定期次內(nèi)某項投資回報（或貸款償還）的利息部分。【例】恒昌公司有銀行貸款60000元，年利率6%，還款期為5年，償還條件為每月月初等額償還。則第8個月的利息支付額為多少？2021/4/717Excel會計應(yīng)用3.1.5年金中的利息函數(shù)IPMT()2021/4/718Excel會計應(yīng)用3.1.5年金中的利息函數(shù)IPMT()2021/4/719Excel會計應(yīng)用3.1.6利率函數(shù)RATE()語法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)功能：基于等額分期付款方式，返回投資或付款的實際利率?！纠?-2】恒昌公司取得5年期貸款60000元，每月月初還款850元，則該筆貸款的實際利率為多少？2021/4/720Excel會計應(yīng)用3.1.6利率函數(shù)RATE()2021/4/721Excel會計應(yīng)用3.1.7計息期函數(shù)NPER()語法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)功能：基于固定利率和等額分期付款方式，返回一項投資或貸款的期數(shù)。【例】恒昌公司從銀行貸款60000元，年利率為6%，每年年末支付8000元，則需要還款的年數(shù)為多少?3.1.7計息期函數(shù)NPER()2021/4/722Excel會計應(yīng)用3.2 資金時間價值模型分析2021/4/723Excel會計應(yīng)用3.2.1 資金時間價值案例恒昌集團下屬公司從銀行借款500000元用于購買設(shè)備，還款期限為5年，目前貸款利率9%。試根據(jù)以下兩種分期還款方式編相應(yīng)的分期還款時間表。（1）分期等額（等本息）方式償還貸款，每期還款額度相同，分5期還完