國際貿(mào)易結(jié)算中的融資業(yè)務(wù)

國際貿(mào)易結(jié)算中的融資業(yè)務(wù)——出口整理課件總概整理課件出口融資方式簽訂貿(mào)易合同出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)出口信用證打包貨款出口托收押匯出口信用證押匯出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資出口信用證貼現(xiàn)出口托收貼現(xiàn)福費(fèi)廷貨物出口收匯整理課件出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)在匯款結(jié)算中方式的國際貿(mào)易中，銀行在未獲得貨權(quán)憑證時，憑出口商出具的列明貨款讓渡條款的商業(yè)發(fā)票，以貨物的應(yīng)收賬款為第一性的付款來源，向出口商提供貿(mào)易融資方式。整理課件出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)的結(jié)算方式T/T、D/A、O/A整理課件對出口商的好處：提前處理外匯結(jié)匯，鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)。出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)整理課件主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：——貿(mào)易背景虛假——進(jìn)口商拒付——發(fā)票上必須具有轉(zhuǎn)讓條款整理課件打包放款概念

打包放款指銀行以出口商收到的信用證項(xiàng)下的預(yù)期收匯款項(xiàng)作為還款來源，用于解決出口商裝船前，因支付收購款、組織生產(chǎn)、貨物運(yùn)輸?shù)荣Y金需要而發(fā)放給出口商的短期貸款。打包貸款是一種常見的小額短期貸款，是裝運(yùn)交單前的融資業(yè)務(wù)。整理課件打包貨款的流程〔2〕打包放款申請〔7〕信用證付款〔4〕發(fā)運(yùn)貨物〔1〕開出信用證〔3〕裝船前融資〔5〕交單議付〔8〕解付并扣收融資本息〔6〕寄單索匯客戶進(jìn)口整理課件打包放款局限、作用以及風(fēng)險(xiǎn)局限1、開證行〔保兌行〕須與銀行建立正式代理行關(guān)系；2、信用證不包含對受益人不利的條款；作用1、可解決出口商短期資金缺乏的問題；2、幫助企業(yè)在提交單據(jù)前利用所獲貸款有效組織進(jìn)貨、備料、生產(chǎn)、裝運(yùn)，順利實(shí)現(xiàn)貨物出口。風(fēng)險(xiǎn)打包放款不是代理行風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。打包放款的主要風(fēng)險(xiǎn)在于不交單風(fēng)險(xiǎn)。

整理課件不交單風(fēng)險(xiǎn)的原因

出口商未能有效組織貨源，無法在信用證規(guī)定的效期內(nèi)交單；或打包放款的資金已被企業(yè)挪做他用，根本沒有按合同要求組織生產(chǎn)和裝運(yùn)；在A銀行打包，B銀行交單。整理課件出口押匯

出口押匯是指銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商融通資金的業(yè)務(wù)。

這種融資業(yè)務(wù)適用于所用以D/P、D/A或L/C等付款條件，信用期不超過180天，產(chǎn)品全部或者是局部在中國制造的出口合同項(xiàng)下的保險(xiǎn)。

整理課件出口押匯的特點(diǎn)押匯金額：最高為出口單據(jù)金額的100％押匯/貼現(xiàn)押匯幣種：一般為交單的外幣種類押匯期限:即期證：按預(yù)計(jì)正常收匯天數(shù)計(jì)〔單據(jù)在途時間+銀行工作時間+資金回流清算時間〕

遠(yuǎn)期證：承兌到期日＋收匯資金回流時間，我行原那么不超過360天押匯利率：按同期同檔次外幣流動資金貸款利率執(zhí)行整理課件出口押匯的流程整理課件出口押匯的作用

客戶出口交單后，憑與信用證要求相符、收匯有保障的單據(jù)向銀行申請短期融資，客戶能在國外收匯到達(dá)之前提前從銀行得到墊款，加速資金周轉(zhuǎn)，在一定程度上還可以躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用出口押匯的好處是一種低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)且不占用企業(yè)授信。

整理課件運(yùn)用出口押匯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)－客戶風(fēng)險(xiǎn)〔進(jìn)口商決絕還款〕－單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)－銀行信用風(fēng)險(xiǎn)整理課件出口信用證項(xiàng)下的融資概念：出口商在中國出口信用保險(xiǎn)公司投保了出口信用保險(xiǎn)，發(fā)運(yùn)貨物后，將相關(guān)單證提交銀行或?qū)?yīng)收賬款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，并將保險(xiǎn)賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行按票面金額扣除從融資日起到預(yù)計(jì)收匯日的利息及有關(guān)費(fèi)用，將凈額預(yù)先支付給出口商的一種短期融資。整理課件作用：出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資是銀保合作的新興貿(mào)易融資產(chǎn)品。銀行為出口商提供出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資使出口商在無法提供其他擔(dān)保的情況下，獲得銀行資金融通，加速資金周轉(zhuǎn)，一定程度上還可以躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)。適用范圍：適用于所有以D/P，D/A或O/A等為商業(yè)信用付款條件，信用期不超過180天，產(chǎn)品全部或局部在中國制造的出口合同項(xiàng)下的保險(xiǎn)。整理課件業(yè)務(wù)流程：1.進(jìn)出口雙方達(dá)成交易意向2。出口商向保險(xiǎn)公司申請辦理出口信用保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司核定買方信譽(yù)額度，出具?買方信用額度審批表?。3，進(jìn)出口雙方簽訂合約〔也可在辦理保險(xiǎn)之前簽約〕4，出口方發(fā)貨裝運(yùn)，向保險(xiǎn)公司申報(bào)，并繳納保費(fèi)。5，出口商與出口地銀行簽訂融資協(xié)議〔此程序也可提前進(jìn)行〕。6.出口商與保險(xiǎn)公司，出口地銀行簽訂?賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議?〔賠款轉(zhuǎn)讓授權(quán)書〕。整理課件7，向出口地銀行提交相關(guān)單據(jù)，以獲得融資。提交的單據(jù)包括：出口貿(mào)易合同，商業(yè)發(fā)票，質(zhì)量合格證明，出口貨物保險(xiǎn)單，買方額度申請表和審批表〔由辦理出口信用保險(xiǎn)單保險(xiǎn)公司提供〕，出口保險(xiǎn)申報(bào)單，證明已繳納保費(fèi)的憑證，保險(xiǎn)賠款授權(quán)轉(zhuǎn)讓書，海關(guān)手冊，出口貨物報(bào)關(guān)單，提單或其他單據(jù)。8，出口地銀行根據(jù)出口商的信譽(yù)，采用的貿(mào)易結(jié)算方式，貨物的銷售情況，提供的擔(dān)保和抵押品等情況，覺得是否辦理融資9，出口地銀行向進(jìn)口商寄單。整理課件10，進(jìn)口商付款贖單。11，出口地銀行將收匯款歸還出口信保融資款項(xiàng)。12，如果進(jìn)口商不能付款，出口地銀行敦促進(jìn)口商向保險(xiǎn)公司索賠。13，保險(xiǎn)公司按保單規(guī)定向出口地銀行理賠后，賠款直接歸還出口信保融資款項(xiàng)。14，保險(xiǎn)公司向進(jìn)口商追索。整理課件出口貼現(xiàn)概念：有追索權(quán)地對已經(jīng)開證(保兌)銀行承兌的遠(yuǎn)期票據(jù)/單據(jù)進(jìn)行的融資方式。適用的結(jié)算方式：L/C、托收整理課件結(jié)算業(yè)務(wù)科審查開證行額度是否充足、信用證單據(jù)是否為符合單證一致、單單相符的即期信用證或開證行有效承兌的遠(yuǎn)期信用證審批流程下載準(zhǔn)貸證向出口企業(yè)支付押匯款項(xiàng)YN向開證行寄單索匯沖抵我行押匯款項(xiàng)付款拒付向出口企業(yè)行使追索有不符點(diǎn)的須開證行接受，開證行額度缺乏須向總行申請受理企業(yè)申請，出具低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)審批表連同企業(yè)提交的信用證項(xiàng)下單據(jù)上報(bào)結(jié)算業(yè)務(wù)科審批出口貼現(xiàn)辦理流程整理課件利：

1、突破評級授信的限制出口貼現(xiàn)遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下收到承兌電文且開證行/保兌行額度充足，無須評級授信即可辦理出口貼現(xiàn)融資

2、加快資金周轉(zhuǎn)

提前得到償付，加快資金周轉(zhuǎn)速度，增加當(dāng)期現(xiàn)金流入量，改善財(cái)務(wù)狀況，提供融資能力

3、鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)

押匯資金可以結(jié)匯使用

出口票據(jù)貼現(xiàn)的利與弊整理課件弊：存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)－客戶風(fēng)險(xiǎn)－單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)－銀行信用風(fēng)險(xiǎn)整理課件福費(fèi)庭

〔FORFEITING)又稱票據(jù)包買，指我行作為包買商無追索權(quán)地購置或貼現(xiàn)遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下已承兌的應(yīng)收帳款或應(yīng)收票據(jù)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。我國銀行行所做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)指遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下開證行〔保兌行〕或承兌行已承兌前提下辦理的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。整理課件福費(fèi)庭

〔FORFEITING)的流程整理課件福費(fèi)廷的作用1、躲避風(fēng)險(xiǎn)，包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、銀行風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)；2、增加貿(mào)易時機(jī)，對開證行/保兌行的無特別限制〔對于國外銀行不符合我行要求無法辦理出口貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的，可以選擇辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)〕，還可以考慮更多貿(mào)易地區(qū)。3、提供終局性的融資便利，改變現(xiàn)金流量；4、節(jié)約管理費(fèi)用；5、實(shí)現(xiàn)價(jià)格的轉(zhuǎn)移，躲避風(fēng)險(xiǎn)。6、提前辦理退稅；整理課件福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的功能特點(diǎn)：1、對單據(jù)文件的要求簡潔明了；2、出口商享受固定利率和無追索權(quán)貼現(xiàn)，并將一定的本錢納入銷售價(jià)格，同時又將所有信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給包買商；3、能夠提供賣方信貸，使產(chǎn)品更具吸引力；4、改善出口商的資金流動狀況-----把信貸交易轉(zhuǎn)為現(xiàn)金交易，而出口商的資產(chǎn)負(fù)債表中不會增加應(yīng)收帳款、銀行貸款或或有負(fù)債；5、出口商從銀行獲得無追索權(quán)貼現(xiàn)款后，即可提前辦理核銷及退稅手續(xù)。整理課件福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)1．國家風(fēng)險(xiǎn)：這是指銀行無法預(yù)測的、由于福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的債務(wù)人或擔(dān)保銀行所在國家或地區(qū)實(shí)行外匯管制、禁止或限制匯兌、公布延期付款令、發(fā)生戰(zhàn)爭暴亂等各種情形導(dǎo)致包買商延期或無法收回到期債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。整理課件2．商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)：指福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中如果債務(wù)人或擔(dān)保行本身無力付款，或破產(chǎn)、倒閉而造成的包買商的收匯風(fēng)險(xiǎn)。例如A.I

Trade

Finance

Inc.v.

Petra

Bank案，希臘某制船公司進(jìn)口瑞士某出口商的造船設(shè)備。整個交易由A.I貿(mào)易融資公司作為包買商。A.I貿(mào)易融資公司支付了1350萬美元的承兌匯票款項(xiàng)。匯票已由約旦Petra銀行擔(dān)保。在進(jìn)口商的匯票到期后，A.I公司卻無法向Petra銀行索償，Petra銀行已在約旦進(jìn)行了破產(chǎn)清算，無力歸還福費(fèi)廷款項(xiàng)?？梢?，由于擔(dān)保行的資信問題使包買行遭受巨大損失。整理課件3．貿(mào)易糾紛風(fēng)險(xiǎn)：由于福費(fèi)廷票據(jù)大多數(shù)是和信用證事項(xiàng)聯(lián)系的，如果信用證開證行可能因單證不符或信用證欺詐等原因行使拒付權(quán)利，從而導(dǎo)致包買行遭受拒付風(fēng)險(xiǎn)。

4．適用法律風(fēng)險(xiǎn)：銀行在簽訂福費(fèi)廷協(xié)議時對法律的選擇，可能很難預(yù)見票據(jù)相關(guān)的商品交易的法律適用可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是商品交易所適用的法律發(fā)生改變可能導(dǎo)致進(jìn)口商無法履行付款責(zé)任，以致?lián)p害銀行的合法權(quán)益。這點(diǎn)在我國尤為重要。整理課件5．匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)國際市場變化多端，情況復(fù)雜。如果包買商提供固定利率的包買安排，往往難以預(yù)料國際行情的變化，倘假設(shè)遠(yuǎn)期利率變化，包買商就要承擔(dān)巨大的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，上世紀(jì)80年代初，美元利率猛漲至年息20%，沉重的損失使包買商不愿再提供固定利率，而浮動利率又限制了福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的開展。整理課件6．其他風(fēng)險(xiǎn)：如果包買商因某種原因而無法正常融資或被迫中止交易時，出口商由于要重新安排融資，并且通常是本錢更高的融資而發(fā)生的費(fèi)用和利息也要由包買商承擔(dān)。福費(fèi)廷協(xié)議成立后，如果銀行一方違約，要按照合同法和民法的規(guī)定承擔(dān)對方的利益損失。整理課件保理融資〔FACTORING)保理融資〔FACTORING)，是指賣方申請由保理銀行購置其與買方因商品賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，賣方對買方到期付款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，在保理銀行要求下還應(yīng)承擔(dān)回購該應(yīng)收賬款的責(zé)任，簡單的說就是指銷售商通過將其合法擁有的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。前者是指當(dāng)應(yīng)收帳款付款方到期未付時，銀行在追索應(yīng)收帳款付款方之外，還有權(quán)向保理融資申請人(銷售商)追索未付款項(xiàng)；后者指當(dāng)應(yīng)收帳款付款方到期未付時，銀行只能向應(yīng)收帳款付款方行使追索權(quán)。比較適合有真實(shí)貿(mào)易背景、合法形成應(yīng)收帳款的貿(mào)易企業(yè)。整理課件保理的流