115分析第一講外匯交易基礎(chǔ)知識概述

第一講外匯買賣根底知識概述No.1第一節(jié)外匯含義與外匯買賣的產(chǎn)生一、外匯的概念外匯〔ForeignExchange〕的概念有廣義與狹義之分，廣義的外匯泛指一切以外國貨幣名義表示的金融資產(chǎn)。狹義的外匯是指以外幣表示的可以進(jìn)展國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。No.2按照1997年1月14日修訂的<中華人民共和國外匯管理條例>,外匯包括：1.外國貨幣，包括紙幣、鑄幣；2.外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；3.外幣有價證券，包括政府債券、公司債券、股票等；4.特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；5.其他外匯資產(chǎn)。No.3成為外匯的三個前提條件1.自在兌換性，即持有者可以自在地將其兌換成其他貨幣或由其他貨幣表示的金融資產(chǎn)。2.普遍接受性，即在國際經(jīng)濟(jì)往來中被各國普遍接受和運(yùn)用。3.可償性，即這種外幣資產(chǎn)可以保證得到償付。其中自在兌換性與可償性往往與一國的外匯管理制度有關(guān)，而普遍接受性除了與各國的外匯管理制度有關(guān)外，還與一國貨幣價錢的穩(wěn)定性有關(guān)。No.4二、外匯買賣的產(chǎn)生〔一〕外匯買賣的概念外匯買賣是指市場的參與者可以在外匯市場上將一種貨幣兌換成另一種貨幣。外匯買賣的要素包括：買賣日、買賣對手、貨幣、匯率、數(shù)額、交割日、支付指令等。No.5〔二〕外匯買賣的產(chǎn)生1、國際貿(mào)易所產(chǎn)生的債務(wù)債務(wù)的清算，需求外匯買賣行為。根據(jù)世界貿(mào)易組織(WTO)發(fā)表的最新全球貿(mào)易報告，2006年全球商品進(jìn)出口額排名前五位的分別是：

出口：德國(1.112萬億美圓)、美國(1.037萬億美圓)、中國(9690億美圓)、日本(6470億美圓)、法國(4900億美圓)。

進(jìn)口：美國(1.92萬億美圓)、德國(9100億美圓)、中國(7920億美圓)、英國(6010億美圓)、日本(5770億美圓)。2、國際投融資離不開外匯買賣3、外匯保值和投機(jī)活動導(dǎo)致巨額外匯買賣“零和博弈〞No.6第二節(jié)外匯買賣市場及其構(gòu)成No.7一、外匯市場的概念外匯市場是進(jìn)展外匯買賣的場所。其產(chǎn)生、構(gòu)成的根底是外匯的供應(yīng)與需求。主要有兩類外匯買賣：本幣與外幣之間的買賣外幣與外幣之間的買賣二、外匯買賣市場的構(gòu)成與特點(diǎn)外匯市場構(gòu)造是指外匯市場的買賣者、買賣對象與買賣方式，構(gòu)成了外匯市場的組成要素。(一〕外匯市場的層次No.8外匯市場上的參與者主要有：外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、顧客和中央銀行。外匯市場的買賣分三個層次：銀行和顧客之間的外匯買賣銀行同業(yè)間的外匯買賣銀行與中央銀行之間的外匯買賣一方面，為防止匯率變動風(fēng)險，銀行借助同業(yè)間買賣及時將多頭拋出，將空頭補(bǔ)進(jìn)；另一方面，銀行出于投機(jī)、套匯、套利等目的從事同業(yè)外匯買賣。銀行間外匯買賣差價普通低于銀行與顧客之間的買賣差價。外匯銀行起中介作用，賺取買賣差價。是一個零售市場。主要表達(dá)為中央銀行的外匯干涉〔1〕從外匯買賣對象來看，外匯市場的三個層次No.9(2)從交割期限長短分，外匯市場可分為即期外匯市場、遠(yuǎn)期外匯市場、掉期外匯市場即期外匯買賣指在買賣成交后2個任務(wù)日內(nèi)辦理交割的外匯買賣遠(yuǎn)期外匯買賣指買賣貨幣的交割在2個任務(wù)日以后進(jìn)展〔升貼水的大小，主要取決于兩種貨幣利率差幅大小和期限長短〕掉期買賣指在某日即期賣出甲貨幣、買進(jìn)乙貨幣的同時，反向進(jìn)展遠(yuǎn)期買賣的買賣掉期買賣的目的在于滿足人們對不同資金的需求，與此同時做到外匯保值以及防備匯率風(fēng)險No.10〔二〕市場買賣主體構(gòu)成外匯銀行是外匯市場的主體。外匯經(jīng)紀(jì)人〔中間商〕普通分為兩類：1、普通經(jīng)紀(jì)人也叫大經(jīng)紀(jì)人。普通為公司或合伙組織〔法律根據(jù)為合伙制〕他們也拿本人的資金參與外匯買賣。2、外匯掮客也叫小經(jīng)紀(jì)人。專代顧客買賣外匯，獲取傭金，但不墊付資金，不承當(dāng)風(fēng)險。No.11〔二〕市場買賣主體構(gòu)成顧客據(jù)其買賣目的可分為不同類型：1、買賣性的外匯買賣者例如進(jìn)口商、投資者。2、保值性的外匯買賣者如套期保值者。3、投機(jī)性的外匯買賣者如外匯投機(jī)買賣。4、跨國公司兌換、保值同時也參與外匯投機(jī)。中央銀行干涉外匯市場No.12三、世界主要的外匯市場〔一〕倫敦外匯市場居世界外匯市場首位。日平均外匯買賣量達(dá)6000億美圓左右。倫敦外匯市場是歐洲貨幣市場和歐洲債券市場的發(fā)源地。是一個籠統(tǒng)的外匯市場，即經(jīng)過、電報、電傳、計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)展聯(lián)絡(luò)和買賣?！捕臣~約外匯市場也是無形市場。世界各地的美圓買賣，最后都必需在紐約的銀行辦理收付和清算。紐約外匯市場不僅是最活潑的國際外匯市場之一，而且是美圓的國際結(jié)算中心。No.13<ahref="/fzdx/">撫州哪個醫(yī)院治癲癇好</a><ahref="/sydx/">上饒哪個醫(yī)院治癲癇好</a>三、世界主要的外匯市場〔三〕東京外匯市場三大外匯市場之一〔倫敦、紐約、東京〕。主要為日元與美圓之間的買賣?！菜摹程K黎世外匯買賣市場瑞士為中立國，政局穩(wěn)定，兩次世界大戰(zhàn)都未受創(chuàng)傷，加上實(shí)行嚴(yán)厲的存款嚴(yán)密制度，吸引了大量的資本流入。主要為瑞士法郎與美圓之間的買賣。〔五〕新加坡外匯市場新加坡為轉(zhuǎn)口貿(mào)易港，加上有較寬松的金融環(huán)境，構(gòu)成了以新加坡為中心的亞洲美圓市場，主要運(yùn)營離岸業(yè)務(wù)〔美圓與其他自在兌換貨幣的買賣〕。〔六〕香港外匯市場香港也為轉(zhuǎn)口貿(mào)易港，金融環(huán)境比較寬松。主要以美圓兌港元的買賣為主。No.14從星期一到星期五，出現(xiàn)全球性的24小時不延續(xù)的延續(xù)外匯市場。☆北京時間凌晨5點(diǎn)惠靈頓、悉尼相繼開市?！?點(diǎn)東京開市。☆9點(diǎn)香港、新加坡開市。☆下午2點(diǎn)巴林開市。☆下午3點(diǎn)巴黎、法蘭克福、倫敦相繼開市?！钔砩?點(diǎn)半〔夏天8點(diǎn)半〕紐約開市，隨后芝加哥、舊金山開市?！盍璩?點(diǎn)美國收市而惠靈頓、悉尼又相繼開市。No.15第三節(jié)中國個人外匯業(yè)務(wù)一、中國個人外匯投資根本情況1、外匯投資資金情況投資者將大量外匯資金投資于外匯市場，他們對外匯買賣市場的前景充溢自信心；但同時也認(rèn)識到外匯市場畢竟存在著一定的風(fēng)險，在有方案地控制著外匯買賣的資金構(gòu)造。2、買賣幣種以美圓、日元、港幣為主3、買賣方式以柜臺買賣為主No.16二、外匯寶業(yè)務(wù)的詳細(xì)方式

1、外匯寶業(yè)務(wù)柜臺買賣投資者直接經(jīng)過銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的柜面，完成買賣的外匯寶買賣，即時成交、即時清算。2、外匯寶業(yè)務(wù)買賣買賣是指個人客戶運(yùn)用音頻機(jī)，經(jīng)過銀行的個人外匯買賣買賣系統(tǒng)進(jìn)展的個人外匯買賣買賣方式。3、外匯寶業(yè)務(wù)自助買賣指投資者經(jīng)過銀行開發(fā)的多媒體自助買賣系統(tǒng)，直接在電腦上完成外匯買賣的外匯寶買賣方式。4、外匯寶業(yè)務(wù)網(wǎng)上買賣No.17三、個人如何興辦外匯買賣賬戶

詳細(xì)步驟如下：客戶持外匯現(xiàn)金或聯(lián)網(wǎng)儲蓄所的外幣存單以及本人有效證件前往指定興辦個人外匯買賣業(yè)務(wù)的儲蓄網(wǎng)點(diǎn)懇求興辦個人外匯買賣公用賬戶(通常為公用存折或銀行卡)，簽署委托協(xié)議書，并分別設(shè)定買賣密碼和取款密碼。完成上述手續(xù)的第二個任務(wù)日，投資者即可經(jīng)過柜臺、自助或委托方式進(jìn)展外匯買賣。No.18案例：交通銀行外匯寶簡介

交通銀行于1993年最先推出“外匯寶〞，外匯寶是交通銀行為您提供的一種方便理財、防止匯率風(fēng)險、經(jīng)過套匯保值增值的投資方式。主要的特點(diǎn)如下：

1.首家推出委托買賣效力。您只需經(jīng)過撥打任一部音頻，就可以方便快捷平安地完成全部買賣操作。

2.買賣時間長。每天幾乎24小時買賣，覆蓋中國香港、東京、新加坡、倫敦、紐約等全球主要外匯市場，極大地方便了“上班族〞、專業(yè)匯民等各種類型的外匯投資者，客戶完全可以白天炒股、晝夜炒匯。3.首家推出掛盤買賣。您可根據(jù)本人的委托買賣系統(tǒng)或自助終端預(yù)留買賣指令，當(dāng)我行公布的匯價到達(dá)您的要求時，電腦將自動為您提交。

No.19<ahref="/xydx/">新余哪個醫(yī)院治癲癇好</a><ahref="/ycdx/">宜春哪個醫(yī)院治癲癇好</a>4.買賣幣種全。目前買賣幣種包括美圓、日元、歐元、英鎊、澳大利亞元、瑞士法郎、加拿大元、港幣等。

5.報價與國際市場同步。采用衛(wèi)星接納技術(shù)，覆蓋全球主要外匯市場，實(shí)時傳送國際匯市最新最快的行情信息。

6.報價種類齊全。我行除提供9對美圓盤報價外，還提供33對交叉盤報價，讓您享用更快捷、方便的效力。

7.首家推出鈔匯同價效力。在買賣時，您持有的外幣現(xiàn)鈔享有與外幣現(xiàn)匯同樣的價錢。對持有外幣現(xiàn)鈔的客戶，鈔匯同價可以大大降低您的買賣本錢。

8.首家推出自助買賣效力。簡單明了的自助買賣使您輕松完成外匯買賣。

9.買賣起點(diǎn)金額低。

10.免收買賣手續(xù)費(fèi)。您在外匯寶買賣中按照我行公布的外匯牌價進(jìn)展買賣，不另收買賣手續(xù)費(fèi)。

No.20一、什么是“外匯寶〞業(yè)務(wù)

“外匯寶〞就是指個人外匯買賣，即銀行參照國際外匯市場行情，提供實(shí)時外匯買賣牌價，為客戶把一種外幣兌換成另一種外幣的業(yè)務(wù)(人民幣目前尚不能自在兌換成外幣，因此客戶不能運(yùn)用人民幣來進(jìn)展外匯寶買賣)。二、開戶方式

凡在交通銀行擁有個人外幣存款賬戶或持有外幣現(xiàn)鈔的客戶，憑個人有效身份證明(身份證、軍官證、護(hù)照等)均可辦理外匯寶業(yè)務(wù)。三、買賣幣種和起點(diǎn)金額

目前可在交通銀行進(jìn)展外匯買賣的幣種為：英鎊、港元、美圓、瑞士法郎、日元、加拿大元、澳大利亞元和歐元等。客戶可根據(jù)我行提供的實(shí)時報價，在上述幣種間進(jìn)展兌換，也可根據(jù)本人的預(yù)測判別，經(jīng)過或自助終端預(yù)留買賣指令進(jìn)展掛盤買賣。持有可買賣幣種以外的其他外幣而欲辦理個人外匯買賣客戶，可先經(jīng)過人民幣牌價，將持有的外幣兌換成上述可買賣的外幣中的恣意一種，然后再辦理個人外匯買賣業(yè)務(wù)。交通銀行外匯寶每筆買賣買賣的起點(diǎn)金額，請向當(dāng)?shù)胤中胁樵儭?/p>

No.21四、報價方式

國際外匯市場上匯率的標(biāo)價方法有兩種：直接標(biāo)價法和間接標(biāo)價法。

直接標(biāo)價法是以一定數(shù)量的外幣作為規(guī)范，折算成一定數(shù)量的本國貨幣的標(biāo)價方式，即一固訂單位外幣等于多少本幣。國際上，日元、瑞士法郎等大多數(shù)幣種均采用此方法標(biāo)價。

間接標(biāo)價法是以一定數(shù)量的本國貨幣為規(guī)范，折算成一定數(shù)額的外國貨幣的標(biāo)價方法，即一固訂單位本幣等于多少外幣。目前，交通銀行開設(shè)的買賣幣種中英鎊、澳元、歐元運(yùn)用該種標(biāo)價方式。五、報價舉例

由于用戶在進(jìn)展交通銀行外匯寶買賣時所運(yùn)用的均為外幣，為簡便起見，我們將標(biāo)價的貨幣分成兩類：斜杠左邊的貨幣稱為單位貨幣，斜杠右邊的貨幣稱為計價貨幣。

銀行報價通常分現(xiàn)鈔買入價、現(xiàn)鈔賣出價、現(xiàn)匯買入價和現(xiàn)匯賣出價四種。思索到寬廣客戶的需求，交通銀行實(shí)行鈔匯同價，報價順序依次為買入價、賣出價(買入、賣出是從銀行的角度來說的)。

No.22No.23七、買賣方式

柜面買賣、委托買賣(即時買賣、委托掛盤)、自助買賣(即時買賣、委托掛盤買賣)、網(wǎng)上買賣(即時買賣、委托掛盤買賣)。八、買賣手續(xù)

客戶選擇柜面買賣，請按其詳細(xì)規(guī)程操作，以客戶簽字確認(rèn)的“個人外匯買賣證明書〞為準(zhǔn)。客戶選擇委托買賣和自助終端買賣，請按其詳細(xì)買賣規(guī)程操作，以我行電腦成交記錄為準(zhǔn)。九、買賣時間

我行外匯寶業(yè)務(wù)除國際主要外匯市場節(jié)假日休市外，日常買賣時間請參照各地分行規(guī)定。

No.24十、貨幣代碼美圓(USD)14

日元(JPY)27

港幣(HKD)13英鎊(GBP)12

澳大利亞元(AUD)29加拿大元(CAD)28瑞士法郎(CHF)15歐元(EUR)38No.251、興業(yè)銀行網(wǎng)上銀行外匯買賣——詢價買賣No.26No.27No.28<ahref="/gzdxb/">贛州哪個醫(yī)院治癲癇好</a><ahref="/jjdx/">九江哪個醫(yī)院治癲癇好</a>