證券從業(yè)資格考試培訓(xùn)

證券從業(yè)資格考試培訓(xùn)

證券交易

整理課件第一章證券交易概述掌握內(nèi)容〔考綱〕1、掌握證券交易的定義、特征和原那么；2、掌握證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)；3、掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能和作用。4、掌握證券交易程序；5、掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)；6、掌握證券交易風(fēng)險的含義、種類；整理課件第一章證券交易概述一、證券交易的定義、特征和原那么1、定義：已發(fā)行的證券在證券市場上的買賣活動。2、三大特征：流動性、收益性和風(fēng)險性。3、三大原那么：公開〔信息公開〕公平〔時機平等〕公正〔公正對待〕

整理課件第一章證券交易概述二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)

1、條件：〔人、財、物)人員要求〔董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員〕

注冊資本凈資產(chǎn)〔最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元〕

經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施風(fēng)險管理和內(nèi)控制度

整理課件第一章證券交易概述二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)2、可以開展的業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀(jì)證券投資咨詢與證券交易及投資有關(guān)的財務(wù)參謀

證券承銷與保薦證券自營證券資產(chǎn)管理其他證券業(yè)務(wù)

最低5000萬其中1項最低1億其中2項最低5億整理課件第一章證券交易概述三、證券交易所和證券登記結(jié)算公司職能和作用1、證券交易所的職能提供〔場所和設(shè)施〕、制定〔業(yè)務(wù)規(guī)那么〕“物的方面〞接受〔申請〕、安排〔上市〕組織、監(jiān)督〔交易〕“四管〞〔上市、交易、會員、信息〕監(jiān)管〔會員和上市公司〕管理、公布〔市場信息〕設(shè)立〔證券登記結(jié)算機構(gòu)〕中國證監(jiān)會許可的其他職能

整理課件第一章證券交易概述三、證券交易所和證券登記結(jié)算公司職能和作用

2、證券登記結(jié)算公司的職能

設(shè)立〔證券賬戶、結(jié)算賬戶〕登記〔證券持有人名冊〕存管和過戶〔證券〕清算和交收〔證券交易所上市證券交易〕派發(fā)〔證券權(quán)益：受發(fā)行人的委托〕查詢〔與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的〕

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)

整理課件第一章證券交易概述四、證券交易程序1、開戶〔資金賬戶和證券賬戶)2、委托〔投資者通過經(jīng)紀(jì)商在證券交易所買賣證券、委托指令有多種形式。)3、成交〔在成交價格確定上，競價市場與做市商市場是不同的、我國采用“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先〞的原那么。〕4、結(jié)算〔資金和證券的清算和交收〕

整理課件第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格(5條)、權(quán)利(6條〕和義務(wù)(6條〕1、會員資格(人、財、物〕組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)人員〔符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的條件〕

業(yè)績和資本金〔有良好信譽、經(jīng)營業(yè)績和一定規(guī)模的資本金或營運資金〕會員經(jīng)費〔成認(rèn)交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)那么，按規(guī)定繳納會員經(jīng)費〕

證券公司證券交易所要求的其他條件

整理課件第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)2、會員權(quán)利〔6項〕參加權(quán)(大會和證券交易〕選舉權(quán)和被選舉權(quán)提議權(quán)和表決權(quán)監(jiān)督權(quán)〔交易所事務(wù)和其他會員的活動〕轉(zhuǎn)讓權(quán)〔交易席位〕享受效勞權(quán)

整理課件第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)

3、會員義務(wù)〔6項〕守國法，依法經(jīng)營守交易所的規(guī)章，執(zhí)行交易所的決議派合格代表入場〔深交所無此規(guī)定〕維護合法權(quán)益〔投資者和交易所的〕繳費、提供信息〔信息資料、業(yè)務(wù)報表和賬冊〕接受監(jiān)督

整理課件第一章證券交易概述六、證券交易風(fēng)險的含義、種類1、含義證券交易風(fēng)險是由于交易行為結(jié)果的不確定性而發(fā)生損失的可能性。2、種類〔以引起風(fēng)險的原因劃分〕

法律風(fēng)險受到法律制裁市場風(fēng)險市場波動技術(shù)風(fēng)險證券公司電子信息系統(tǒng)技術(shù)故障經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營水平差異，決策、操作失誤管理風(fēng)險管理不善、違規(guī)操作整理課件第一章證券交易概述熟悉內(nèi)容中需要重點掌握的內(nèi)容：1、證券交易所不得直接或間接從事的事項〔11頁〕2、在我國設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件〔12頁-13頁〕3、指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)的不同點。〔17頁最后一段〕4、證券交易的風(fēng)險防范中的“制度防范〞〔27-29頁〕整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)掌握內(nèi)容:1、開立交易結(jié)算資金賬戶的要求2、證券賬戶的種類；3、開立證券賬戶的根本原那么和要求；4、我國證券托管制度的內(nèi)容。5、客戶交易結(jié)算資金第三方存管及其他投資者買賣證券資金存取的方式；6、委托指令的內(nèi)容；7、委托執(zhí)行的申報原那么和申報方式；8、證券交易的競價原那么和競價方式。9、各類交易費用的含義和收費標(biāo)準(zhǔn)。10、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范措施。整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一、開立交易結(jié)算資金賬戶的要求1、投資者的身份證、證券帳戶卡(如替人代辦開戶，提交委托人簽署的授權(quán)委托書和身份證〕〔如投資者是企業(yè)，提交企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、法人證券帳戶卡、企業(yè)法人代表簽署的授權(quán)委托書和本人身份證〕2、為投資者預(yù)設(shè)證券交易、資金存取密碼，發(fā)給委托買賣證券資金卡整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)二、證券賬戶的種類證券賬戶交易場所上深賬戶賬戶用途1、人民幣普通股票賬戶〔A股賬戶，境內(nèi)投資者買賣人民幣普通股、債券、基金〕2、人民幣特種股票賬戶〔B股賬戶，境內(nèi)外投資者買賣人民幣特種股票〕3、證券投資基金賬戶〔基金賬戶、買賣上市基金的專用賬戶〕整理課件1、不得開立股票賬戶的有：證券管理機關(guān)工作人員證券交易所管理人員證券業(yè)從業(yè)人員2、未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護人的代理或允許3、未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者4、其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參與證券交易的自然人不得開戶第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)三、開立證券賬戶的根本原那么和要求1、根本原那么合法性真實性〔資料真實〕整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)三、開立證券賬戶的根本原那么和要求2、開戶要求境內(nèi)自然人境內(nèi)法人境外投資者特殊法人機構(gòu)開戶代理機構(gòu)受理中國結(jié)算公司受理先B股資金賬戶再B股賬戶證券、信托、保險、基金、社保、QFII、外國戰(zhàn)略投資者整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)四、我國證券托管制度的內(nèi)容1、證券托管制度上海證券交易所深圳證券交易所1998年4月1日起，全面指定交易制度。〔投資者與某一證券營業(yè)部簽定協(xié)議后，指定該機構(gòu)為自己買賣證券的惟一交易點。自動托管、隨處通買、哪買哪賣、轉(zhuǎn)托不限整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)五、客戶交易結(jié)算資金第三方存管及其他投資者買賣證券資金存取的方式

證券營業(yè)部自辦委托銀行代理銀證轉(zhuǎn)賬客戶交易結(jié)算資金第三方存管證券交易結(jié)算資金賬戶和銀行儲蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬?？蛻衄F(xiàn)金存?。恒y行儲蓄賬戶交易結(jié)算資金存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。券商是會計、銀行是出納整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)六、委托指令的內(nèi)容1、證券賬號2、日期3、品種〔買賣證券的全稱、簡稱、代碼〕4、買賣方向5、數(shù)量(整數(shù)委托和零數(shù)委托〕6、價格(市價委托、限價委托〕7、時間〔檢查證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行時間優(yōu)先原那么依據(jù)〕8、有效期〔當(dāng)日有效和約定日有效〕9、簽名10、其他內(nèi)容〔委托人的身份證號碼、資金賬號等〕

整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)七、委托執(zhí)行的申報原那么和申報方式時間優(yōu)先〔受托時間的先后〕1、申報原那么客戶優(yōu)先〔客戶委托買賣優(yōu)先〕

有形席位申報〔需要場內(nèi)交易員輸入〕2、申報方式無形席位申報〔無需場內(nèi)交易員輸入〕境外投資者買賣B股，先境外證券代理商，后場內(nèi)交易員。整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)八、證券交易的競價原那么和競價方式1、競價原那么：“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先〞2、競價方式集合競價連續(xù)競價確定成交價的原那么：〔1〕可實現(xiàn)最大成交量的價格〔2〕高于該幾個的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格〔3〕與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格如果兩個以上價格符合上述條件：深交所取距前收盤價最近的價位，上交所先使未成交量最小，再取中間價。整理課件條件成交價最高買入申報=最低賣出申報價位該價格買入申報價＞揭示的最低賣出申報價即時揭示的最低賣出申報價賣出申報價＜即時揭示的最高買入申報價即時揭示的最高買入申報價實行漲跌幅限制的證券有效申報價格范圍：在1個交易日內(nèi)的交易價格相對于上一交易日收市價格的漲跌副不得超過10%。ST股票和*ST股票價格漲跌副度不超過5%。成交價格確定原那么：首個交易日不實行價格漲跌幅限制：〔1〕IPO〔2〕增發(fā)股票〔3〕暫停上市后恢復(fù)上市的股票〔4〕證券交易所或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形上交所(深交所〕無價格漲跌幅限制的證券，集合競價〔連續(xù)競價階段〕有效申報價格范圍〔見書73頁〕整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)九、各類交易費用及收費標(biāo)準(zhǔn)委托手續(xù)費傭金過戶費印花稅辦理委托時向投資者收取的，現(xiàn)根本不收取此費用。1、按成交金額一定比例收取。2、傭金=證券公司經(jīng)紀(jì)傭金+證交所手續(xù)費+證券交易監(jiān)管費3、代收的證券監(jiān)管費和證交所手續(xù)費≤傭金≤成交金額的3‰。4、A股、證券投資基金傭金缺乏5元的，按5元收取，B股缺乏1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。成交后買賣雙方變更證券登記支付的費用。由證券公司代登記結(jié)算公司扣收。成交后對買賣雙方按規(guī)定的稅率征收的稅金?，F(xiàn)由證券公司代征稅機關(guān)扣收。我國印花稅率屢次調(diào)整。整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)十、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范措施法律風(fēng)險防范管理風(fēng)險防范技術(shù)風(fēng)險防范1、最根本增強法制觀念2、建立健全規(guī)章制度3、加強業(yè)務(wù)管理和環(huán)節(jié)控制1、嚴(yán)格操作規(guī)程2、提高員工素質(zhì)3、嚴(yán)格內(nèi)部管理4、提高過失或糾紛的處理效率1、交易場所：營業(yè)場所有交易必須的硬件設(shè)施2、數(shù)量方面：交易設(shè)施與業(yè)務(wù)相適應(yīng)，又保有余地。3、質(zhì)量方面：硬件和軟件質(zhì)量要求。4、對所有交易保障設(shè)施的日常管理和維護保養(yǎng)。整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為〔37-38頁〕2、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點〔38頁〕3、證券登記〔2007年教材較2006年變換較大〕〔46-54頁)整理課件重點練習(xí)1、價格優(yōu)先，時間優(yōu)先甲：5.69：452乙：5.79：383丙：5.69：401丁：5.759：3242、漲跌幅限制的計算方法：前收盤價：10元。漲停板：11，跌停板：9整理課件重點練習(xí)3、交易盈虧的計算：1〕股票：委托手續(xù)費、傭金、過戶費、印花稅上海，10元的股票，〔0.003+0.003〕*2等于1.2%，10.12,過戶費是過戶面額的千分之一深圳，〔0.003+0.003〕*2等于1.2%，10.12書上，79頁2〕國債起息日：6月14日，交易日：10月17日應(yīng)計利息天數(shù)的計算：17+31+31+30+17=126〔頭尾都算〕應(yīng)計利息額：2000*126/365*11.83%=81.68〔票面金額〕成交總額：2655+81.86=2736.68：2736.68*0.001=2.73<5,收5元整理課件重點練習(xí)4、集合競價原那么的應(yīng)用見書71-71頁例題5、連續(xù)競價原那么的應(yīng)用見書72頁例題整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)〔練習(xí)題〕一、單項選擇題1、關(guān)于我國證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，下面表述〔〕是不正確的。A、證券公司不墊付資金；B、證券公司不賺差價；C、證券公司可為委托人融券；D、證券公司只收取一定的傭金作為業(yè)務(wù)收入2、按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市應(yīng)事先到證券登記結(jié)算公司及其代理點開立〔〕A、資金賬戶；B、證券賬戶；C、結(jié)算賬戶；D、委托賬戶整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)〔練習(xí)題〕一、單項選擇題3、〔〕是投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶。A、證券委托賬戶；B、證券交易賬戶；C、證券交易結(jié)算資金賬戶；D、證券賬戶二、多項選擇題1、資金賬戶用于投資者證券交易的〔〕A、資金清算；B、記錄資金的幣種；C、記錄資金的余額；D、記錄資金的變動情況整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)〔練習(xí)題〕2、有關(guān)制度規(guī)定，境內(nèi)居民個人從事B股交易，允許使用其〔〕A、存入境內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)匯存款；B、外幣現(xiàn)鈔；C、外幣現(xiàn)鈔存款；D、從境外匯入的外匯資金E、存入境外的人民幣3、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點有〔〕A、業(yè)務(wù)對象的廣泛性；B、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性；C、客戶指令的權(quán)威性；D、客戶資料的保密性E、獲取傭金的盈利性F、中介機構(gòu)的平安性整理課件第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)〔練習(xí)題〕三、判斷題1、證券經(jīng)紀(jì)商向客戶提供效勞以收取傭金作為報酬?！睺〕2、證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系?！睩〕3、客戶資料的保密性是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點之一?！睺〕整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項掌握內(nèi)容：1、股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型和特點；2、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序和網(wǎng)上增發(fā)。3、分紅派息和配股繳款的操作流程；4、證券大宗交易和回轉(zhuǎn)交易制度；5、開盤價、收盤價的產(chǎn)生方式；6、證券除權(quán)〔息〕的處理方法和除權(quán)〔息〕價的計算方法；7、證券交易所關(guān)于交易行為監(jiān)督的規(guī)定。8、證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍。整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項一、股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型和特點1、含義2、特點：經(jīng)濟性、高效性3、類型：〔1〕網(wǎng)上競價發(fā)行網(wǎng)上競價發(fā)行除具網(wǎng)上發(fā)行的經(jīng)濟性、高效性的特點外，還具有市場性、連續(xù)性的特點?！?〕網(wǎng)上定價發(fā)行網(wǎng)上定價與競價發(fā)行的區(qū)別2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。2006年5月19日，恢復(fù)新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序和網(wǎng)上增發(fā)〔一〕根本規(guī)定1、申購單位及上限2、申購次數(shù)3、申購配號4、資金交收整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序和網(wǎng)上增發(fā)〔二〕操作流程投資者申購申購資金凍結(jié)驗資及配號搖號抽簽中簽處理申購資金解凍結(jié)算與登記〔三〕網(wǎng)上增發(fā)1、定價方式〔多采用詢價方法〕2、申購權(quán)及價格確實定3、優(yōu)先認(rèn)購權(quán)〔老股東〕整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項三、分紅派息和配股繳款的操作流程

1、上海證券交易所上市證券分紅派息的操作流程

2、深圳證券交易所上市證券分紅派息的操作流程整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項四、證券大宗交易和回轉(zhuǎn)交易制度1、大宗交易的條件2、回轉(zhuǎn)交易制度〔1〕回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或局部賣出?！?〕債券和權(quán)證實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實行次交易日回轉(zhuǎn)交易。整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項五、開盤價、收盤價的產(chǎn)生方式1、開盤價：當(dāng)日該證券的第一筆成交價格。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。2、收盤價上交所深交所通常情況當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當(dāng)日無成交前收盤價前收盤價整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項六、證券除權(quán)〔息〕的處理方法和除權(quán)〔息〕價的計算方法1、如果上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)贈股本、配股等事項，就要進行除權(quán)與除息。2、我國證券交易所是在權(quán)益登記日〔B股為最后交易日〕的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。3、除權(quán)與除息計算公式整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項七、證券交易所關(guān)于交易行為監(jiān)督的規(guī)定證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控重點監(jiān)控的行為有：13項。見書131頁。整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項八、證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍1、代辦股份轉(zhuǎn)讓是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)。2、代辦股份轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)范圍主辦業(yè)務(wù)范圍代辦業(yè)務(wù)范圍整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、股東大會網(wǎng)絡(luò)投票〔100-102頁〕2、深圳證券交易所上市開放式基金業(yè)務(wù)〔105頁-110頁〕其中：重點掌握教材108頁的例題3、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)〔110-112頁〕4、〔1〕申請在證券交易所上市的權(quán)證，其標(biāo)的證券為股票的，標(biāo)的股票在申請上市之日應(yīng)符合的條件〔113頁〕。申請在證券交易所上市的權(quán)證，應(yīng)符合的條件〔113頁〕。〔2〕權(quán)證的交易〔特別要清楚權(quán)證的漲跌幅限制、權(quán)證交易的禁止事項等〕〔114-115頁〕5、受到退市風(fēng)險警示的上市公司條件〔118頁〕6、實行其他特別處理上市公司的條件〔119頁〕7、中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定〔為2007年教材新增局部〕〔119-121頁〕整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項8、合格境外機構(gòu)投資者的證券交易管理〔2007年教材較2006年變化較大〕?！?24-128頁〕9、對于有價格漲跌幅限制的證券〔129-130頁〕要牢記價格漲跌幅偏離值、價格振幅、換手率的計算公式10、對于證券交易異常波動〔130頁〕11、金融期貨交易〔2007年教材新增局部〕其中需要重點掌握的有：〔1〕金融期貨風(fēng)險控制〔138-140頁〕〔2〕證券公司IB制度〔141-143頁〕12、證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)應(yīng)該具備的條件〔145頁〕13、代辦股份轉(zhuǎn)讓的根本規(guī)那么(146-147頁〕14、股份報價轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場的股票交易的區(qū)別〔148頁〕整理課件第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)其他事項〔練習(xí)〕一、單項選擇題1、對于上市公司派送紅股和公積金轉(zhuǎn)增股本，中國結(jié)算上海分公司在〔〕閉市后，將向證券公司傳送指定交易投資者送股明細數(shù)據(jù)庫。A、配股登記日；B、送股登記日；C、配股權(quán)益日；D、送股權(quán)益日2、對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會的上市公司要提前〔〕刊登公告，在公告中說明是否要進行網(wǎng)絡(luò)投票。A、15天；B、30天；C、45天；D、60天3、對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的要點有：申報〔〕代表棄權(quán)。A、0股；B、1股；C、2股；D、3股整理課件4、網(wǎng)上競價發(fā)行的最大缺陷是A、廣泛的市場性；B、一二級市場的聯(lián)動性；C、經(jīng)濟高效性；D、股價易被操縱5、某投資者當(dāng)日申報債轉(zhuǎn)股1000手，轉(zhuǎn)股價格為25元，那么投資者可轉(zhuǎn)換的公司股票的數(shù)量為A、40000股；B、4000股；C、25000股；D、2500股6、在深圳證券交易所，開放式基金份額的贖回以〔〕申報A、金額；B、份額；C、時間；D、數(shù)量7、在深交所，開放式基金的申購、贖回結(jié)果確實認(rèn)由〔〕負責(zé)A、證券交易所；B、中登公司；C、基金管理人；D、證券監(jiān)管機構(gòu)8、某公司權(quán)證的當(dāng)日收盤價是4元，該公司的股票收盤價為10元，行權(quán)比例為1：1，該公司的漲跌幅限制為10%,那么權(quán)證次日的漲跌幅比例為:A、50%；B、40%；C、33%；D、31.25%1乘以125%等于1.25元，1.25/4整理課件4、網(wǎng)上競價發(fā)行的最大缺陷是A、廣泛的市場性；B、一二級市場的聯(lián)動性；C、經(jīng)濟高效性；D、股價易被操縱5、某投資者當(dāng)日申報債轉(zhuǎn)股1000手，轉(zhuǎn)股價格為25元，那么投資者可轉(zhuǎn)換的公司股票的數(shù)量為A、40000股；B、4000股；C、25000股；D、2500股6、在深圳證券交易所，開放式基金份額的贖回以〔〕申報A、金額；B、份額；C、時間；D、數(shù)量7、在深交所，開放式基金的申購、贖回結(jié)果確實認(rèn)由〔〕負責(zé)A、證券交易所；B、中登公司；C、基金管理人；D、證券監(jiān)管機構(gòu)8、某公司權(quán)證的當(dāng)日收盤價是4元，該公司的股票收盤價為10元，行權(quán)比例為1：1，該公司的漲跌幅限制為10%,那么權(quán)證次日的漲跌幅比例為:A、50%；B、40%；C、33%；D、31.25%1乘以125%等于1.25元，1.25/4整理課件第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)掌握內(nèi)容：1、掌握證券自營業(yè)務(wù)的含義、特點；2、掌握證券自營業(yè)務(wù)管理的根本要求；3、掌握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類；整理課件第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、證券自營業(yè)務(wù)的含義、特點〔一〕證券自營業(yè)務(wù)的含義1、自營業(yè)務(wù)的四層含義2、證券自營業(yè)務(wù)的對象：上市證券與非上市證券〔二〕證券自營業(yè)務(wù)的特點1、決策的自主性〔1〕交易行為的自主性〔2〕選擇交易方式的自主性〔3〕選擇交易品種、價格的自主性2、交易的風(fēng)險性3、收益的不穩(wěn)定性整理課件第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、證券公司證券自營業(yè)務(wù)的管理〔一〕證券自營業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)〔二〕證券自營業(yè)務(wù)的操作管理〔三〕證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控1、自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險2、自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控〔1〕自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制〔重點掌握，重要考點〕〔2〕自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制3、證券自營業(yè)務(wù)信息報告整理課件第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類1、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義證券公司作為資產(chǎn)管理人，依據(jù)與客戶簽訂的資產(chǎn)管理合同對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理效勞的行為。2、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類〔1〕為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)〔2〕為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要區(qū)分限定性集合資產(chǎn)管理方案和非限定性集合資產(chǎn)管理方案〔3〕為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整理課件第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為(158-160頁〕2、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運作管理〔166-172頁，對其中的數(shù)值重點記憶〕3、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格〔172-173頁，對其中數(shù)值要重點記憶〕4、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為〔181頁〕整理課件第五章融資融券業(yè)務(wù)〔2007年教材新增局部〕掌握內(nèi)容：1、掌握融資融券業(yè)務(wù)的含義2、掌握融資融券業(yè)務(wù)管理的根本原那么；3、掌握融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系；4、掌握融資融券交易的一般規(guī)那么；5、掌握標(biāo)的證券的范圍整理課件第五章融資融券業(yè)務(wù)〔2007年教材新增局部〕一、融資融券業(yè)務(wù)的含義融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動。二、融資融券業(yè)務(wù)管理的根本原那么1、加強內(nèi)部控制2、必須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)3、對融資融券業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理4、健全業(yè)務(wù)隔離制度5、融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺應(yīng)當(dāng)相互別離、相互制約。整理課件第五章融資融券業(yè)務(wù)〔2007年教材新增局部〕三、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系

證券公司的賬戶體系1、融券專用證券賬戶2、融資專用資金賬戶3、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶4、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶5、信用交易證券交收賬戶6、信用交易資金交收賬戶

客戶的賬戶體系1、客戶信用證券賬戶2、客戶信用資金臺賬3、客戶信用資金賬戶整理課件第五章融資融券業(yè)務(wù)〔2007年教材新增局部〕四、融資融券交易的一般規(guī)那么〔共10點，具體見書201頁至202頁〕五、標(biāo)的證券的范圍可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券，一般是在交易所上市并經(jīng)交易所認(rèn)可的四大類證券符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。整理課件第五章融資融券業(yè)務(wù)〔2007年教材新增局部〕熟悉內(nèi)容中重點掌握內(nèi)容：1、保證金及擔(dān)保物管理〔204頁〕整理課件第六章債券回購交易掌握內(nèi)容:1、掌握債券質(zhì)押式回購交易的概念；2、掌握證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的根本規(guī)那么；整理課件第六章債券回購交易一、債券質(zhì)押式回購交易的概念1、債券質(zhì)押式回購交易的概念2、債券質(zhì)押式回購交易的實質(zhì)內(nèi)容3、一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及兩個交易主體、兩次交易契約行為。4、債券質(zhì)押式回購實質(zhì)是一種以債券為抵押品拆借資金的信用行為。5、實行債券回購交易的債券品種及其實施時間整理課件第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的根本規(guī)那么〔一〕證券交易所質(zhì)押式回購交易的條件1、券種信用高、流動性好。2、以券融資方在回購成交至購回日期間，保存存放的回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量，否那么按賣空國債規(guī)定處分。3、以資融券方，在必須將足夠的資金存入證券交易結(jié)算資金賬戶?；刭徑灰椎慕剐袨槿萌渥阗Y金充足1、禁止挪用債券2、禁止租券、借券3、禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場和股本投資。整理課件第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的根本規(guī)那么〔二〕證券交易所質(zhì)押式回購交易的申報程序債券回購交易中，融資方按“買入〞予以申報，融券方按“賣出〞予以申報?！踩匙C券交易所質(zhì)押式回購的申報要求1、報價方式。我國債券回購交易目前采用的是以年收益率進行報價的方式。2、申報要求〔對有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點記憶〕整理課件第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的根本規(guī)那么〔四〕證券交易所質(zhì)押式回購的標(biāo)準(zhǔn)品種1、標(biāo)準(zhǔn)券、標(biāo)準(zhǔn)品種的概念2、上海證券交易所的規(guī)定3、深圳證券交易所的規(guī)定整理課件第六章債券回購交易熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、債券買斷式回購交易的含義〔225頁〕2、上海證券交易所買斷式回購的報價方式〔對相關(guān)數(shù)值進行重點記憶〕〔230頁〕3、上海證券交易所買斷式回購的違規(guī)處分〔要掌握哪些是違規(guī)行為〕〔231頁〕整理課件第六章債券回購交易〔練習(xí)〕一、單項選擇題1、證券回購交易的實質(zhì)內(nèi)容是〔〕方以持有的證券作為抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿歸還資金和利息。A、證券的持有方；B、貸出方；C、融券方；D、資金供給方2、一筆回購交易涉及兩個交易主體，〔〕交易契約行為。A、一次；B、三次；C、四次；D、二次3、深圳證券交易所于〔〕開辦了以國債為主要品種的回購交易。A、1991年12月；B、1993年12月；C、1994年10月；D、1995年5月整理課件第六章債券回購交易〔練習(xí)〕二、多項選擇題1、在證券回購交易中，〔〕暫時放棄資金的使用權(quán)，從而獲得證券抵押權(quán)，期滿時歸還抵押的證券，收回資金和利息。A、證券的持有方；B、資金的貸出方；C、融券方；D、融資方E、資金供給方2、一筆回購交易涉及〔〕A、兩個交易主體；B、一個交易主體；C、兩次交易契約行為；D、一次交易契約行為3、?關(guān)于銀行間債券回購業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知?規(guī)定：自1997年6月起，全國統(tǒng)一同業(yè)拆借中心開辦〔〕回購業(yè)務(wù)。A、國債；B、政策性金融債；C、中央銀行融資券；D、公司債券E、股票整理課件第六章債券回購交易〔練習(xí)〕三、判斷題1、證券的回購交易實際上是一種以有價證券為抵押品的拆借資金的信用行為?！睺〕2、上海證券交易所規(guī)定,回購交易的委托數(shù)量必須是10萬元整?！睩〕3、以券融資的回購交易每筆最大申報數(shù)量為1萬手?！睺〕整理課件第七章清算和交收掌握內(nèi)容：1、掌握清算、交收的概念；2、掌握清算與交收的原那么；3、掌握結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定和要求。4、掌握我國上海市場、深圳市場A股、基金、債券等品種的清算與交收；5、掌握我國上海市場、深圳市場B股清算與交收。6、掌握我國債券回購交易的清算與交收。整理課件第七章清算和交收一、清算、交收的概念〔一〕清算、交收的定義清算與交收是整個證券交易過程中必不可少的兩個重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個過程統(tǒng)為結(jié)算?！捕城逅愫徒皇盏穆?lián)系和區(qū)別1、清算與交收的聯(lián)系清算是交收的根底和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。2、清算與交收的區(qū)別清算不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財產(chǎn)的實際轉(zhuǎn)移。整理課件第七章清算和交收二、清算與交收的原那么凈額清算原那么1、對價款和證券的清算只計應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。2、又分為雙邊和多變凈額清算共同對手方制度將結(jié)算機構(gòu)作為買方和賣方的交收對手，保證證券或款項的順利獲得。銀貨對付原那么指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人的“一手交錢、一手交貨〞、“款券兩清〞分級結(jié)算原那么證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人結(jié)算參與人與客戶整理課件第七章清算和交收三、結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定和要求1、結(jié)算賬戶的開立2、結(jié)算賬戶的管理〔1〕結(jié)算備付金賬戶計息〔2〕最低結(jié)算備付金限額〔3〕最低備付的含義〔用于完成交收、不得劃出。次日必須補足〕〔4〕最低備付的調(diào)整〔5〕納入最低備付計算的交易品種〔6〕最低備付缺乏3、結(jié)算賬戶的撤銷整理課件第七章清算和交收四、我國上海市場A股、基金、債券等品種的清算與交收結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人間的資金交收流程資金交收資金劃撥交易所T日閉市結(jié)算上海分公司傳送成交數(shù)據(jù)軋差清算結(jié)算單位實際應(yīng)收、應(yīng)付金額=清算金額-交易經(jīng)手費-印花稅-證管費-過戶費=其他應(yīng)付費用結(jié)算指令結(jié)算單位完成資金交收整理課件第七章清算和交收五、我國上海市場、深圳市場B股清算與交收凈額交收逐項交收具體程序整理課件第七章清算和交收六、我國債券回購交易的清算與交收質(zhì)押式回購的清算與交收買斷式回購的清算與交收1、證券交易所質(zhì)押式回購的清算與交收2、全國銀行間市場債券回購的清算與交收1、開立交收賬戶2、買斷式回購交易初始結(jié)算3、初始結(jié)算的待交收管理4、買斷式回購到期購回結(jié)算履約金返還整理課件第七章清算和交收熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收〔2007年教材新增局部〕〔280頁〕整理課件第七章清算和交收〔練習(xí)題〕一、單項選擇題1、證券〔〕業(yè)務(wù)主要是指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進行計算的處理過程。A、清算；B、交割；C、交收；D、登記2、交收的實質(zhì)是依據(jù)〔〕結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。A、清算；B、交割；C、結(jié)算；D、登記3、證券清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為證券〔〕。A、收付；B、過戶；C、結(jié)算；D、登記整理課件第七章清算和交收〔練習(xí)題〕二、多項選擇題1、從結(jié)算的時間安排看，可以分為〔〕。A、任意交收；B、滾動交收；C、特別交收；D、會計日交收2、目前，我國對〔〕實行T+1交收方式A、A股；B、B股；C、基金；D、債券3、凈額清算可以分為〔〕。A、雙邊凈額清算；B、選擇性凈額清算；C、單邊凈額清算；D、多邊凈額清算整理課件第七章清算和交收〔練習(xí)題〕三、判斷題1、交收是清算的后續(xù)與完成?！睺〕2、差額清算是證券清算與交收業(yè)務(wù)應(yīng)該遵循的原那么之一?！睺〕3、所謂“清算路徑〞就是指某一個席位的所有證券買賣是并入哪一個證券營業(yè)部，并進而并入哪一個結(jié)算會員進行清算?！睺〕整理課件第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制掌握內(nèi)容：1、掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的概念；2、掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的目標(biāo)和原那么；3、掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的根本要求。整理課件第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制一、營業(yè)部內(nèi)部控制的概念〔350頁〕1、證券公司的內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機制和內(nèi)部控制制度兩個方面。2、內(nèi)部控制機制的概念3、內(nèi)部控制制度的概念整理課件第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制二、營業(yè)部內(nèi)部控制的目標(biāo)和原那么(350頁〕目標(biāo)原那么內(nèi)控機制的原那么內(nèi)控制度的原那么健全性合理性制衡性獨立性

全面性審慎性有效性適時性整理課件第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制三、營業(yè)部內(nèi)部控制的根本要求。1、加強對營業(yè)部人力資源的管理和控制2、營業(yè)部應(yīng)建立科學(xué)的授權(quán)批準(zhǔn)制度和崗位別離制度3、營業(yè)部應(yīng)建立完善的崗位責(zé)任制度和標(biāo)準(zhǔn)的崗位管理措施4、加強客戶交易結(jié)算資金的集中統(tǒng)一管理〔重點掌握〕5、嚴(yán)格控制營業(yè)部的財務(wù)風(fēng)險，確保資產(chǎn)平安6、建立健全營業(yè)部實時監(jiān)控和稽核制度，加大現(xiàn)場稽核力度7、營業(yè)部應(yīng)建立重大突發(fā)事件應(yīng)急機制和重大事件報告制度8、其他要求整理課件第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制熟悉內(nèi)容中重點掌握的內(nèi)容：1、證券公司集中交易平安管理〔2007年教材新增局部〕其中：證券公司集中交易系統(tǒng)的特征重點掌握。〔329頁〕2、客戶交易結(jié)算資金管理〔340頁〕整理課件第一章整理課件證券交易的種類股票交易。1、上市交易----柜臺交易2、口頭報價----書面報價----電腦報價債券交易。1、政府債券〔國債、地方債、政府保證債券〕----金融債券----公司債券基金交易。1、封閉式基金〔上市〕----開放式基金〔〔非〕上市〕2、ETF〔交易型開放式指數(shù)基金〕?！?〕一攬子股票的投資組合，可上市交易也可申購和贖回〔付出貨收回的是股票組合?！?〕指數(shù)化投資策略--可上市交易—費用低廉3、LOF〔上市開放式基金〕〔1〕本質(zhì)是開放式基金〔2〕結(jié)合代銷機構(gòu)和交易所交易網(wǎng)絡(luò)的銷售優(yōu)勢〔3〕在代銷機構(gòu)申購、贖回〔按當(dāng)日收市基金凈值〕，證券營業(yè)部按撮合成交價買賣基金或按凈值申購、贖回?！?〕跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管整理課件證券交易的種類金融衍生工具交易1、權(quán)證交易?！?〕認(rèn)股權(quán)證〔新股〕---備兌權(quán)證〔已流通股〕〔2〕認(rèn)購權(quán)證〔看漲期權(quán)、買入〕---認(rèn)沽權(quán)證〔看跌期權(quán)、賣出〕〔3〕美式權(quán)證〔失效日之前〕---歐式權(quán)證〔失效日當(dāng)日〕---百慕大式權(quán)證〔失效日之前一段規(guī)定時間〕2、金融期貨交易。(1)以金融期貨合約〔標(biāo)準(zhǔn)化合約〕為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動(2)外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨〔股票價格指數(shù)期貨和股票期貨〕3、金融期權(quán)交易

〔1〕以金融期權(quán)合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動〔2〕金融期權(quán)買入者支付期權(quán)費，有買入或賣出金融商品〔現(xiàn)貨期權(quán)〕或金融期貨合約〔期貨期權(quán)〕的權(quán)利。也可不行使權(quán)利。〔3〕買入期權(quán)〔買入金融工具〕---賣出期權(quán)〔賣出金融工具〕4、可轉(zhuǎn)換債券〔1〕可以轉(zhuǎn)換成普通股，具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。也可在市場上拋售整理課件證券交易的方式現(xiàn)貨交易遠期交易和期貨交易1、相同點：現(xiàn)在定約成交、將來交割回購交易。通常在債券交易中運用信用交易。投資者買賣證券的資金或證券有一局部向經(jīng)紀(jì)人借入1、包括保證金買空和保證金賣空。2、證券公司的融資融券業(yè)務(wù)整理課件證券投資者國家法律禁止參與證券交易的自然人或法人。國家對證券投資者的限制條件。一般的境外投資者可以投資B股。合格的境外機構(gòu)投資者的投資范圍。買賣證券的兩條根本途徑整理課件證券交易所的含義：為證券集中交易提供場所和設(shè)施---組織和監(jiān)督證券交易---實行自律管理的法人證券交易所的作用：提供交易條件---提供價格競爭---實施信息批露---提供交易和售后效勞

證券交易所：不持有證券---不進行證券買賣---不能決定證券交易價格證券交易所不得直接或間接從事的事項?！?1頁〕證券交易所的組織形式：會員制和公司制我國上交所和深交所采用會員制。設(shè)立會員大會---理事會---專門委員會總經(jīng)理負責(zé)日常事務(wù)，由證監(jiān)會任免證券交易所的含義和作用決策機構(gòu)其他交易場所〔場外交易市場〕銀行間債券市場：債券交易采用詢價交易方式整理課件1、流動性。成交速度和成交價格2、穩(wěn)定性。證券價格的波動程度。提高市場透明度。

3、有效性證券交易機制的目標(biāo)證券市場的低本錢證券市場的高效率證券市場的信息效率證券市場的運行效率直接本錢：傭金、交易稅間接本錢：搜索本錢、延遲本錢整理課件從交易時間連續(xù)特點劃分1、定期交易系統(tǒng)---訂單在某一約定時刻匹配---〔價格的穩(wěn)定性、本錢低〕2、連續(xù)交易系統(tǒng)---訂單可以連續(xù)不斷的匹配〔交易的即時性、提供更多市場價格信息〕證券交易機制的種類從交易價格的決定特點劃分1、指令驅(qū)動系統(tǒng)〔又稱訂單驅(qū)動市場〕2、報價驅(qū)動系統(tǒng)〔又稱做市商市場〕整理課件會員資格的申請和審批程序證券公司報送相關(guān)材料到證券交易所證券交易所會員受理---文件齊備，20個工作日內(nèi)做出決定1、申請書2、設(shè)立的批準(zhǔn)文件3、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證4、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照5、章程及制度6、董事、監(jiān)事、高級管理人員個人資料7、5%以上股權(quán)的股東等信息8、境內(nèi)外控股子公司及主要參股公司信息9、其他文件整理課件證券交易所交易席位的含義、種類和管理方法交易席位的管理1、取得交易席位的條件2、取得交易席位的申請程序3、取得席位的批準(zhǔn)程序4、席位的使用〔嚴(yán)禁擅將席位全部或局部以出租或承包等形式交其他機構(gòu)個人使用，經(jīng)會員部審核批準(zhǔn)，可轉(zhuǎn)讓不可退回〕5、交易席位的變更交易席位---交易大廳交易的固定位置，即交易資格。交易席位的分類見右表。整理課件證券交易所交易單元的含義、種類和管理方法深圳證券交易所交易單元上海證券交易所交易單元整理課件對證券交易所會員違規(guī)行為的處分規(guī)定交易所在會員監(jiān)管中，對違規(guī)會員采取的措施。見21頁7點。會員拖欠交易所費用的，交易所視情況暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù)交易所對會員的紀(jì)律處分措施見21頁。董事、監(jiān)事、高管對會員違規(guī)負有責(zé)任的，紀(jì)律處分措施見21頁特別會員違規(guī)處分見22頁整理課件證券交易風(fēng)險防范制度風(fēng)險準(zhǔn)備金制度---風(fēng)險準(zhǔn)備金的用途。全額交易結(jié)算資金制度---證券公司在清算賬戶內(nèi)必須交存證券清算所需的足額資金。風(fēng)險控制指標(biāo)---凈資本和風(fēng)險準(zhǔn)備兩個角度1、證券公司必須符合的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)2、證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)3、證券公司經(jīng)營自營業(yè)務(wù)4、經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)5、經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6、經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)整理課件證券公司的風(fēng)險監(jiān)察和證券行業(yè)的自律管理風(fēng)險監(jiān)察自律管理事先預(yù)警實時監(jiān)控事后監(jiān)察制度建設(shè)內(nèi)部監(jiān)察行業(yè)檢查整理課件證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義：代客買賣證券，不賺差價，只收傭金目前我國具有法人資格的證券經(jīng)紀(jì)商指從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司證券經(jīng)紀(jì)商的作用：證券買賣的媒介、提供咨詢效勞。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點：1、業(yè)務(wù)對象的廣泛性。(同時具有業(yè)務(wù)對象價格變動性特點〕2、證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。3、客戶指令的權(quán)威性4、客戶資料的保密性整理課件第二章整理課件證券交易委托人和證券經(jīng)紀(jì)商的概念、權(quán)利和義務(wù)證券交易委托人的權(quán)利和義務(wù)注意：尋求司法保護權(quán)、按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利和義務(wù)注意：義務(wù)主要表達了為委托人效勞和公平買賣的原那么、不接受全權(quán)委托。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的禁止行為：具體見38頁。主要是禁止內(nèi)部交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等行為。整理課件?證券交易委托代理協(xié)議書?的主要內(nèi)容該協(xié)議書是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的根本約定，保障雙方權(quán)益的根本法律文書。遵守規(guī)那么的承諾風(fēng)險揭示、投資者證明業(yè)務(wù)方面：代理業(yè)務(wù)范圍和權(quán)限、指定交易和轉(zhuǎn)托管、投資者資金及證券管理、交易費用及其他收費投資者開戶、爭議解決方法責(zé)任方面：證券經(jīng)紀(jì)商保密責(zé)任、投資者履行的交收責(zé)任、違約責(zé)任及免責(zé)條款整理課件證券賬戶掛失、補辦、查詢的手續(xù)證券賬戶卡毀損或遺失可申請掛失、補辦原號或更換新號。證券賬戶凍結(jié)證明個人補辦新號身份證明申請表境內(nèi)法人補辦新號時，根本同個人投資者，另需法定代表人證明書、授權(quán)委托書、有效身份證明。境外法人另需授權(quán)委托書及授權(quán)人身份證明更換新號包含新開立賬戶和非交易過戶兩項內(nèi)容整理課件證券賬戶掛失、補辦、查詢的手續(xù)查詢的內(nèi)容包括：證券賬戶注冊資料、證券余額、證券變更等證券賬戶持有人查詢證券余額可在辦理了指定交易或轉(zhuǎn)托管的次日起，在指定交易或托管的證券營業(yè)部辦理，或通過營業(yè)部的電腦自助系統(tǒng)完成查詢。個人或法人投資者申請查詢時，需填寫申請表并提交相關(guān)證明材料，查詢點審核后，向登記結(jié)算公司實時辦理查詢。合格投資者的查詢事項等，由其委托的境內(nèi)證券公司辦理，裁決過戶由登記結(jié)算公司協(xié)助執(zhí)行。查詢開戶資料免收費，其余查詢內(nèi)容按規(guī)定收費。整理課件證券登記的含義和類型證券登記：建立和維護證券持有人名冊證券登記：保障投資者合法權(quán)益、標(biāo)準(zhǔn)證券發(fā)行和證券交易過戶證券登記類型：按證券種類：股份登記、基金登記、債券登記等。按性質(zhì)分類：初始登記、變更登記、退出登記等。初始登記股份登記IPO和增發(fā)登記送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記配股登記基金登記債券登記已發(fā)行的證券在上市前，證券發(fā)行人申請辦理。整理課件證券登記的含義和類型變更登記證券登記結(jié)算機構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過戶的行為證券過戶登記其他變更登記集中交易過戶登記證券交易所集中交易后，登記結(jié)算公司集中辦理過戶登記。非交易過戶登記因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、行政劃撥、司法扣劃、繼承、贈與、財產(chǎn)分割、公司合并、公司回購股份和公司實施股權(quán)鼓勵方案等原因發(fā)生的變更登記。證券司法凍結(jié)、質(zhì)押、權(quán)證創(chuàng)設(shè)與注銷、權(quán)證行權(quán)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、可轉(zhuǎn)債贖回或回售、ETF的申購或贖回。整理課件證券登記的含義和類型退出登記股票終止上市債券提前贖回或到期兌付整理課件證券交易所交易單元的含義、種類和管理方法深圳證券交易所交易單元上海證券交易所交易單元整理課件證券托管和證券存管的概念投資者證券公司證券證券證券登記結(jié)算機構(gòu)證券托管證券存管對證券賬戶記錄的變更：存管對證券持有人名冊的變更：登記整理課件證券委托的形式委托形式柜臺委托非柜臺委托委托和函電委托自助終端委托網(wǎng)上委托整理課件委托受理的手續(xù)和過程驗證審單驗證資金及證券合法性同一性投資程序投資主體人證一致證單一致委托單的合法性和一致性買入時是否具備必須資金、賣出時是否有足夠證券整理課件委托指令撤銷的條件和程序

撤單條件委托未成交前，有權(quán)變更和撤銷委托。競價成交后，成交局部不得撤銷。有形席位申報證券柜臺業(yè)務(wù)員場內(nèi)交易員通知通知委托人證券營業(yè)部解凍資金或證券無形席位申報證券業(yè)務(wù)員或委托人電腦終端交易所交易系統(tǒng)主機撤單信息整理課件經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查的內(nèi)容證券交易所的監(jiān)督證券公司的內(nèi)部控制證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管整理課件第三章整理課件公司行為效勞的含義分紅派息、配股、轉(zhuǎn)股、回購、贖回、吸收合并、分立、要約收購、破產(chǎn)、召開股東大會證券發(fā)行人投資者證券登記結(jié)算機構(gòu)證券公司整理課件交易場所證交所交易系統(tǒng)申報方向賣出價格100元單位手，1手為1000元面額轉(zhuǎn)換期發(fā)行之日起6個月申請轉(zhuǎn)股可轉(zhuǎn)債面值必須是1手或1手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)股申報，不得撤單申報優(yōu)先規(guī)則可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價格買進可轉(zhuǎn)債申請轉(zhuǎn)股當(dāng)日買進當(dāng)日可申請轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票，下一個交易日可賣出非交易過戶可轉(zhuǎn)債申請轉(zhuǎn)股在過戶的下一個交易日可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的操作流程整理課件股東大會網(wǎng)絡(luò)投票操作流程召開股東大會的上市公司提前30天刊登公告，說明是否進行網(wǎng)絡(luò)投票。假設(shè)股東大會審議的事項涉及增發(fā)、發(fā)可轉(zhuǎn)債、配股、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、附屬企業(yè)境外上市等，公司在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。滬深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)整理課件買賣方向買入買入申報價格代表股東大會議案代表股東大會議案序號申報股數(shù)非累計投票制下：代表表決意見累計投票制下：代表選舉票數(shù)上交所表決申報不能撤單深交所統(tǒng)計表決結(jié)果優(yōu)先級對單項議案的表決申報>對議案組>對全部議案的表決申報投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”，投票簡稱為“XX投票”整理課件上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定上交所開放式基金認(rèn)購、申購、贖回業(yè)務(wù)基金份額的認(rèn)購基金份額的申購、贖回基金份額的轉(zhuǎn)托管“金額認(rèn)購〞方式，買賣方向為“買〞累計認(rèn)購金額為100元或其整數(shù)倍，單筆最高不超過99999900元“金額申購、份額贖回〞累計申購金額為100元或其整數(shù)倍，單筆最高不超過99999900元單筆贖回的基金份額為整數(shù)份，最高不超過99999999份場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間轉(zhuǎn)指定，場內(nèi)和場外系統(tǒng)的跨市場轉(zhuǎn)托管。整理課件交易型開放型指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定召開股東大會的上市公司提前30天刊登公告，說明是否進行網(wǎng)絡(luò)投票。假設(shè)股東大會審議的事項涉及增發(fā)、發(fā)可轉(zhuǎn)債、配股、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、附屬企業(yè)境外上市等，公司在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。滬深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)整理課件權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的發(fā)行上市：1、標(biāo)的證券為股票的權(quán)證發(fā)行上市，標(biāo)的股票在申請上市時應(yīng)符合的條件?！?條〕2、申請在證券交易所上市的權(quán)證，應(yīng)符合的條件?！?條〕3、由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)提供履約擔(dān)保。〔提供并維持標(biāo)的證券或現(xiàn)金，提供機構(gòu)作為保證人〕4、權(quán)證被終止上市的情形。整理課件權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的交易：1、?風(fēng)險揭示書?的簽署。2、證券賬戶〔A股賬戶〕辦理權(quán)證的相關(guān)交易。3、單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元。買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。4、當(dāng)日買進，當(dāng)日可賣出。5、權(quán)證漲幅和跌幅價格的計算。例題見書。6、權(quán)證交易中的禁止事項。7、權(quán)證交易傭金不超過成交金額的0.3%，上交所規(guī)定起點為5元。整理課件權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的行權(quán)：1、上交所規(guī)定權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍，深交所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位。2、當(dāng)日買進的權(quán)證，當(dāng)日可行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得標(biāo)的證券，當(dāng)日不可賣出。3、權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。4、權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。5、權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票過戶費為股票過戶面額的0.05%整理課件股票交易特別處理規(guī)定一、警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理1、退市風(fēng)險警示的處理措施。冠以“ST〞。報價的日漲幅限制為5%。2、上市公司出現(xiàn)以下之一，證交所對其股票交易實行退市風(fēng)險警示：記憶總結(jié)：跟日期有關(guān)的都是2.前四條都是與會計報告有關(guān)。要約收購和破產(chǎn)?！?〕最近2年連續(xù)虧損?！?〕因會計報告問題，對以前財務(wù)報告進行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近2年連續(xù)虧損〔3〕因會計報告問題，在規(guī)定限期內(nèi)未改正，且股票已停牌2個月?！?〕未按時批露財務(wù)報告，股票已停牌2個月。整理課件股票交易特別處理規(guī)定〔5〕處于股票恢復(fù)上市交易日至其回復(fù)上市后首個年度報告披露日期間。〔6〕要約收購導(dǎo)致被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件，且收購人持股比例未超過總股本的90%?！?〕可能依法宣告破產(chǎn)?！?〕證交所認(rèn)定的其他情形。3、上市公司應(yīng)在股票交易實行退市風(fēng)險警示之前1個交易日發(fā)布公告。公告的內(nèi)容見課本。4、當(dāng)上市公司消除退市風(fēng)險的情形后，交易所撤銷警示，否那么，公司面臨終止上市風(fēng)險。整理課件股票交易特別處理規(guī)定二、其他特別處理。1、處理措施與“退市風(fēng)險警示處理措施〞相同。2、其他特別處理的情形：〔1)最近1個會計年度審計為股東權(quán)益為負。〔2〕財務(wù)報告出具的是無法表示意見或否認(rèn)意見審計報告。〔3〕最近一個會計年度顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值。〔4〕公司經(jīng)營活動3個月內(nèi)不能恢復(fù)正常。〔5〕主要銀行帳號被凍結(jié)。〔6〕董事會無法正常召開會議并形成董事會決議?！?〕證監(jiān)會根據(jù)規(guī)定要求交易所對公司股票交易實行特別提示?！?〕證監(jiān)會或交易所認(rèn)定的其他情形。整理課件中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定1、退市風(fēng)險警示的情形。2、暫停上市的情形。3、恢復(fù)上市的情形。4、終止上市的情形。整理課件證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的規(guī)那么1、證券上市屆滿或依法不具備上市條件，摘牌。2、股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動，停牌。復(fù)牌時間。3、上交所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告深交所對異常交易行為，停牌并公告。4、停牌時，交易所的行情中包括該證券信息。摘牌后，無信息5、開市期間停牌的申報規(guī)定：停牌前的申報參加當(dāng)日復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可撤銷申報；復(fù)牌時集合競價。6、上市公司披露定期報告、臨時報告的停牌時間，自上午開市起停牌1個交易小時，10：30恢復(fù)交易。整理課件證券交易異常情況的處理規(guī)定1、因不可抗力、以外事故、技術(shù)故障、非交易所能控制的其他情況而導(dǎo)致局部或全部交易不能進行的，交易所可決定臨時停市或技術(shù)性停牌。2、停市或停牌前已接受的申報當(dāng)日有效，期間繼續(xù)接受申報，恢復(fù)交易時實行集合競價。整理課件合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定1、一般規(guī)定應(yīng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人，每個合格投資者只能委托1個托管人，并可更換，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動〔每個合格投資者可分別在上、深交易所委托3家境內(nèi)證券公司。2、合格投資者的資格條件〔1〕基金管理機構(gòu)：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)5年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元〔2〕保險公司：成立5年以上，最近一年持有的證券資產(chǎn)不少于50億美元〔3〕證券公司：證券業(yè)務(wù)30年以上，實收資本不少于10億美元，最近一年管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元。整理課件合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定〔4〕商業(yè)銀行：最近一年，總資產(chǎn)在世界排名100名以內(nèi)，管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元?！?〕其他機構(gòu)投資者：成立5年以上，最近一年管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。3、投資運作4、托管人資格5、交易管理整理課件證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)那么整理課件證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)那么2、證券指數(shù)。上交所和深交所都編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)、分類指數(shù)等，反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。3、證券交易公開信息。〔1〕對價格有漲跌幅限制的證券。交易所公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。日收盤價格漲跌幅偏離值到達±7%的各前3只股票〔基金〕日價格振幅到達15%的前3只股票〔基金〕日換手率到達20%的前3只股票〔基金〕整理課件證券交易所交易信息發(fā)布及管理規(guī)那么收盤價格偏離值=單只股票〔基金〕漲跌幅-對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅價格振幅=〔當(dāng)日最高價格-當(dāng)日最低價格〕/當(dāng)日最低價格換手率=成交股數(shù)〔份額〕/流通股數(shù)〔份額〕2、無價格漲跌幅限制的證券?！补?家會員營業(yè)部〕3、對于異常交易波動。〔公告5家會員營業(yè)部〕4、對于證券實施特別停牌。二、交易行為監(jiān)督整理課件金融期貨交易和結(jié)算的制度1、金融期貨交易制度。(1)席位。會員向交易所申請1個或1個以上席位。(2)指令與成交。(3)交易編碼。12位數(shù)字。前4位為會員號，后8位為客戶號?？蛻艨稍诓煌瑫T處開戶，但在交易所內(nèi)只能有1個客戶號。2、套期保值管理保值額度審批制度、可一次申請多個月份合約的套期保值額度、存在欺詐或違反規(guī)定的，交易所有權(quán)取消其套期保值額度。3、金融期貨結(jié)算制度〔1〕結(jié)算機構(gòu)〔2〕期貨保證金存管銀行〔3〕日常結(jié)算整理課件金融期貨的風(fēng)險控制方法1、保證金制度2、價格限制制度。熔斷和漲跌停板幅度由交易所規(guī)定。熔斷幅度〔漲跌停板幅度〕為上一交易日結(jié)算價的±6%〔±10%).最后交易日不設(shè)熔斷機制，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20%3、持倉限額制度。4、大戶持倉報告制度5、強行平倉制度6、強制減倉制度7、結(jié)算擔(dān)保金制度8、風(fēng)險警示制度整理課件從事代辦股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)的資格條件證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓效勞業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件1、具備協(xié)會會員資格2、綜合類證券公司比照綜合類證券公司運營1年3、同時具備承銷業(yè)務(wù)、外資股業(yè)務(wù)和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格4、最近年度凈資產(chǎn)不低于8億元，凈資本不低于5億元5、不存在重大風(fēng)險隱患6、最近2年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為7、最近年度財務(wù)報告未被注會出具否認(rèn)意見或拒絕發(fā)表意見8、設(shè)置代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)管理部門9、具有20家以上營業(yè)部10、健全的內(nèi)控和風(fēng)險防范機制11、相應(yīng)的系統(tǒng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)系統(tǒng)。整理課件股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)而且只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，并與證券公司簽訂委托協(xié)議。代辦轉(zhuǎn)讓的股份僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易所掛牌交易的流通股份。股份在終止上市前，應(yīng)確定一家代辦機構(gòu)辦理股份轉(zhuǎn)讓。未依法確定的，由交易所指定臨時代辦機構(gòu)。整理課件第四章整理課件證券自營業(yè)務(wù)禁止行為的內(nèi)容一、禁止內(nèi)幕交易1、常見的內(nèi)幕交易行為：知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券或建議他人買賣。知情人透露內(nèi)幕信息，使他人利用信息交易。非法獲取內(nèi)幕信息的人利用信息買賣或建議他人買賣證券。2、內(nèi)幕信息的知情人3、內(nèi)幕信息涉及公司的經(jīng)營財務(wù)或?qū)υ摴咀C券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息?！?〕可能對上市公司股價產(chǎn)生較大影響的重大事件?！?〕公司分配股利或增資方案〔3〕公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化〔4〕公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更整理課件證券自營業(yè)務(wù)禁止行為的內(nèi)容〔5〕公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或保費一次超過該資產(chǎn)的30%。〔6〕公司的董事、監(jiān)事和高管的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任〔7〕上市公司收購的有關(guān)方案〔8〕其他重要信息。二、禁止操縱市場三、其他禁止行為整理課件證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管的法律和責(zé)任1、監(jiān)管措施〔1〕專設(shè)賬戶、單獨管理〔2〕證券公司自營情況的報告。〔3〕證監(jiān)會的監(jiān)管〔4〕交易所的監(jiān)管〔5〕禁止內(nèi)幕交易的主要措施2、法律責(zé)任〔1〕?證券經(jīng)營機構(gòu)自營主要業(yè)務(wù)管理方法?有關(guān)規(guī)定〔2〕?證券法?的有關(guān)規(guī)定〔3〕?刑法?的有關(guān)規(guī)定整理課件客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的根本原那么1、遵守法律、法規(guī)，不得欺詐客戶2、遵循公平、公證原那么，維護客戶合法權(quán)益3、向證監(jiān)會申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格4、與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，按約定進行運作。5、在公司內(nèi)部實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同，設(shè)立專門的部門負責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6、建立健全風(fēng)險控制制度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司其他業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開。整理課件客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的根本原那么、運作管理的一般規(guī)定和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的根本標(biāo)準(zhǔn)一、根本原那么1、遵守法律、法規(guī)，不得欺詐客戶2、遵循公平、公證原那么，維護客戶合法權(quán)益3、向證監(jiān)會申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格4、與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，按約定進行運作。5、在公司內(nèi)部實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同，設(shè)立專門的部門負責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6、建立健全風(fēng)險控制制度，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司其他業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開。整理課件客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的根本原那么、運作管理的一般規(guī)定和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的根本標(biāo)準(zhǔn)二、一般規(guī)定〔10條〕三、根本標(biāo)準(zhǔn)。1、內(nèi)控制度。建立嚴(yán)格業(yè)務(wù)隔離制度。建立集合資產(chǎn)管理方案投資主辦人員制度嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)會計制度要求2、推廣安排3、投資風(fēng)險承擔(dān)和證券公司資金參與4、登記、托管和結(jié)算5、席位6、投資組合7、流動性要求8、信息披露9、費用整理課件證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件

1、經(jīng)證監(jiān)會核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍2、凈資本不低于2億元，且符合各項風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定3、證券從業(yè)資格、具有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷的人不少于5人4、具有良好法人治理結(jié)構(gòu)、完備內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度5、最近一年未受到行政處分或刑事處分6、其他條件整理課件設(shè)立集合資產(chǎn)管理方案的備案與批準(zhǔn)程序申報受理審核整理課件集合資產(chǎn)管理方案說明書的根本內(nèi)容1、重要提示2、釋義3、集合方案介紹4、集合方案有關(guān)當(dāng)事人介紹5、委托人參與集合方案6、集合方案的成立7、投資理念與投資策略8、投資決策與風(fēng)險控制9、投資限制10、集合方案的資產(chǎn)整理課件集合資產(chǎn)管理方案說明書的根本內(nèi)容11、集合方案的資產(chǎn)估值12、費用支出13、收益分配14、集合方案的退出15、集合方案的展期16、集合方案的終止和清算17、信息披露18、風(fēng)險揭示19、其他應(yīng)說明的事項20、特別說明整理課件資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的根本領(lǐng)項和主要內(nèi)容根本領(lǐng)項〔12條〕主要內(nèi)容〔21條〕整理課件客戶資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定和要求1、客戶資產(chǎn)托管的含義2、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)定3、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)定4、資產(chǎn)托管機構(gòu)辦理集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)履行的職責(zé)5、終止資產(chǎn)管理合同時的相關(guān)處理。整理課件資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有關(guān)規(guī)定1、挪用客戶資產(chǎn)2、向客戶做出承諾：保證資產(chǎn)本金不受損失或區(qū)的最低收益3、以欺詐手段或者其他不當(dāng)方式誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶4、將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作5、在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶或不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進行買賣，損害客戶利益6、自營業(yè)務(wù)搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行交易，損害客戶利益7、用客戶資產(chǎn)進行不必要的證券交易8、內(nèi)幕交易或操縱市場9、將集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸?dān)保等用途10、將集合資產(chǎn)管理方案資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資11、法律、法規(guī)規(guī)定的其他禁止行為整理課件資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的權(quán)利與義務(wù)1、在定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，證券公司與客戶之間的權(quán)利與義務(wù)應(yīng)在定向資產(chǎn)管理合同中約定。2、在集合資產(chǎn)管理方案中，客戶享有的權(quán)利〔3條〕客戶承擔(dān)的義務(wù)〔5條〕整理課件資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險及防范措施風(fēng)險1、法律風(fēng)險2、市場風(fēng)險3、經(jīng)營風(fēng)險4、管理風(fēng)險風(fēng)險控制1、在合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險。2、向客戶充分揭示風(fēng)險3、在簽訂合同之前，應(yīng)了解客戶的根本情況4、客戶應(yīng)對資產(chǎn)來源及用途的合法性做出承諾5、證券公司及其他推廣機構(gòu)應(yīng)采取有效措施使客戶充分了解集合資產(chǎn)管理方案根本情況，不得通過播送等公共媒體推廣。6、證券公司至少3個月向客戶提供一次資產(chǎn)管理報告7、證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)保證客戶與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立。8、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保持相應(yīng)資產(chǎn)的獨立整理課件資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任監(jiān)管措施1、證券公司內(nèi)部檢查制度2、集合資產(chǎn)管理方案推廣和設(shè)立工作完成后的5個工作日內(nèi)，備案3、證券公司年度審計4、保存相關(guān)資料5、證監(jiān)會的檢查法律責(zé)任〔6條〕整理課件第五章整理課件融資融券業(yè)務(wù)資格管理的根本要求一、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當(dāng)具備的條件：1、經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年，被協(xié)會評為創(chuàng)新試點類證券公司2、能有效識別和管理風(fēng)險3、公司及董事等人員最近2年內(nèi)未受行政和刑事處分，不存在正被證監(jiān)會立案調(diào)查或處于整改期間4、財務(wù)狀況良好，最近2年風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個月凈資本均在12億元以上。5、方案已被認(rèn)可6、已完成交易、清算、客戶賬戶和風(fēng)險監(jiān)控的集中管理7、制定了試點實施方案和內(nèi)部管理制度。二、向證監(jiān)會提交的材料三、向交易所提交的書面文件整理課件融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請、客戶征信調(diào)查、客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)1、客戶的申請?zhí)峤幌嚓P(guān)材料啊2、客戶征信調(diào)查客戶根本資料投資經(jīng)驗誠信記錄還款能力融資融券需求3、客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)從事證券交易時間〔滿半年以上〕帳戶狀態(tài)信譽狀況資產(chǎn)狀況投資風(fēng)格和業(yè)績關(guān)聯(lián)關(guān)系整理課件融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險揭示書的根本內(nèi)容業(yè)務(wù)合同內(nèi)容〔16條〕風(fēng)險揭示書〔10條〕整理課件客戶開戶的根本要求及授信額度確實定和授信方式1、實名信用證券賬戶的開立2、客戶信用資金存管協(xié)議3、營業(yè)部為客戶開立信用資金臺帳，同時通知商業(yè)銀行開立信用資金賬戶。4、證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金。向客戶融券，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。5、客戶向證券公司提交不低于交易所和證券公司規(guī)定比例的融資融券保證金，保證金為現(xiàn)金或上市證券。6、證券公司對客戶融資融券的額度不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6個月。7、授信方式：固定收信方式和非固定授信方式整理課件有價證券充抵保證金的計算、融資融券保證金比例及計算、保證金可用余額及計算、客戶擔(dān)保物的監(jiān)控充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值按以下折算率進行折算：1．上證180指數(shù)成分股股票及深證l00指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70％，其他股票折算率最高不超過65％。2．交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過903．國債折算率最高不超過95％。4．其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80％。證券公司可以根據(jù)流動性、波動性等指標(biāo)對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但證券公司公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。整理課件有價證券充抵保證金的計算、融資融券保證金比例及計算、保證金可用余額及計算、客戶擔(dān)保物的監(jiān)控客戶融資買人證券時，融資保證金比例不得低于50％。融資保證金比例是指客戶融資買人時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為：

保證金

融資保證金比例=—————————————×100％

融資買人證券數(shù)量×買人價格

客戶融券賣出時，融券保證金比例不得低于50％。

融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：

保證金

融券保證金比例=————————————×l00％