財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

內(nèi)容簡(jiǎn)介

本書首先講解財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)知識(shí)，如財(cái)務(wù)報(bào)表的定義、組成、類型、

意義、應(yīng)用及閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的方法與技巧；然后講解如何全面掌握資產(chǎn)負(fù)債

表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附表和附注；接著

講解財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表的實(shí)戰(zhàn)分析技巧，最后講

解虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的識(shí)別技巧和財(cái)務(wù)報(bào)表在股市中的應(yīng)用技巧。

在講解過(guò)程中既考慮讀者的學(xué)習(xí)習(xí)慣，又通過(guò)具體實(shí)例剖析講解財(cái)務(wù)報(bào)

表在炒股實(shí)戰(zhàn)中的熱點(diǎn)問(wèn)題、關(guān)鍵問(wèn)題及種種難題。

本書特別適合股票市場(chǎng)的投資者閱讀，如股民、中小散戶、職業(yè)操盤手

和專業(yè)金融評(píng)論人士，還適合相關(guān)企業(yè)的管理者、中小企業(yè)業(yè)主、初級(jí)財(cái)務(wù)

工作者作為學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)的參考書。

圖書在版編目（CIP）數(shù)據(jù)

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧/王征,李曉波著.—北京：中國(guó)

鐵道出版社，2019.6

ISBN978-7-113-25519-0

Ⅰ.①財(cái)…Ⅱ.①王…②李…Ⅲ.①會(huì)計(jì)報(bào)表－基本

知識(shí)Ⅳ.①F231.5

中國(guó)版本圖書館CIP數(shù)據(jù)核字（2019）第027098號(hào)

書名：財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

作者：王征?李曉波?著

責(zé)任編輯：張亞慧讀者熱線電話/p>

責(zé)任印制：趙星辰封面設(shè)計(jì)：

出版發(fā)行：中國(guó)鐵道出版社有限公司（100054，北京市西城區(qū)右安門西街8號(hào)）

印刷：三河市宏盛印務(wù)有限公司

版次：2019年6月第1版2019年6月第1次印刷

開本：700mm×1000mm1/16印張：23字?jǐn)?shù)：349千

書號(hào)：ISBN978-7-113-25519-0

定價(jià)：69.00元

版權(quán)所有侵權(quán)必究

凡購(gòu)買鐵道版圖書，如有印制質(zhì)量問(wèn)題，請(qǐng)與本社讀者服務(wù)部聯(lián)系調(diào)換。電話：（010）51873174

打擊盜版舉報(bào)電話：（010）51873659

PREFACE

前言

如果您沒(méi)有任何財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)，您有很多關(guān)于財(cái)務(wù)數(shù)字和術(shù)語(yǔ)的困惑，

請(qǐng)您打開本書，書中很多生動(dòng)而通俗的例子會(huì)讓您茅塞頓開。

如果您是一個(gè)股民，正為“流動(dòng)比率”、“存貨周轉(zhuǎn)率”、“總資產(chǎn)報(bào)酬率”

而迷惑和一知半解，那么，請(qǐng)您打開本書，書中對(duì)股票近年來(lái)指標(biāo)的評(píng)價(jià)一

定會(huì)給您“前車之鑒”。

如果您是一個(gè)投資者，您自己已經(jīng)有很厲害的財(cái)務(wù)分析團(tuán)隊(duì)，那么，請(qǐng)

您打開本書，看看本書怎么評(píng)價(jià)您一直認(rèn)為還不錯(cuò)的那個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，說(shuō)不定，

您也能發(fā)現(xiàn)您的理財(cái)團(tuán)隊(duì)所未留意的被投資方的“財(cái)務(wù)陷阱”，那會(huì)讓您的

下屬刮目相看。

如果您是一位有責(zé)任心的公司員工，不妨打開本書，對(duì)照自己公司最近

兩年的會(huì)計(jì)報(bào)表，您也能“高屋建瓴”地分析一下自己所在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)

展前景。

本書是一位久經(jīng)“沙場(chǎng)”的老股民，在經(jīng)歷了無(wú)數(shù)次慘痛的投資失敗之

后，總結(jié)過(guò)往得失精心而作。因?yàn)椴皇菚?huì)計(jì)專業(yè)出身，所以沒(méi)有晦澀的術(shù)語(yǔ)、

難懂的公式。因?yàn)橛卸嗄甑耐顿Y經(jīng)歷，所以更明白財(cái)報(bào)的意義所在，更知道

投資者讀財(cái)報(bào)的目的所在。本書以云南白藥（000538）財(cái)務(wù)報(bào)表為例，讓毫

無(wú)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)的投資者也能輕松讀懂財(cái)報(bào)，看透財(cái)報(bào)背后的企業(yè)秘密。

|本書結(jié)構(gòu)|

本書共12章，具體章節(jié)安排如下。

第1章：講解財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)知識(shí)，如財(cái)務(wù)報(bào)表的定義、組成、類型、

意義、應(yīng)用；然后講解閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的方法與技巧，最后講解財(cái)務(wù)報(bào)表分析

是價(jià)值投資的依據(jù)。

第2～6章：講解如何全面掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、

所有者權(quán)益變動(dòng)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附表和附注。

.III

第7～10章：講解財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表的

實(shí)戰(zhàn)分析技巧。

第11～12章：講解虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的識(shí)別技巧和財(cái)務(wù)報(bào)表在股市中

的應(yīng)用技巧。

|本書特色|

本書的特色歸納如下。

（1）實(shí)用性：本書首先著眼于財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用，然后再探討深層次的

技巧問(wèn)題。

（2）詳盡的例子：本書附有大量的例子，通過(guò)這些例子介紹知識(shí)點(diǎn)。每

個(gè)例子都是作者精心選擇的，通過(guò)反復(fù)練習(xí)，舉一反三，就可以真正掌握財(cái)

務(wù)報(bào)表的實(shí)戰(zhàn)技巧，從而學(xué)以致用。

（3）全面性：本書包含財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)戰(zhàn)幾乎所有的知識(shí)，分別是財(cái)務(wù)報(bào)表

基礎(chǔ)知識(shí)、資產(chǎn)負(fù)債表及實(shí)戰(zhàn)分析技巧、利潤(rùn)表及實(shí)戰(zhàn)分析技巧、現(xiàn)金流量

表及實(shí)戰(zhàn)分析技巧、所有者權(quán)益變動(dòng)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附表和附注、虛假財(cái)務(wù)報(bào)

表的識(shí)別技巧和財(cái)務(wù)報(bào)表在股市中的應(yīng)用技巧。

|適合讀者|

本書特別適合于股票市場(chǎng)的投資者閱讀，如股民、中小散戶、職業(yè)操盤

手和專業(yè)金融評(píng)論人士，還適合相關(guān)企業(yè)的管理者、中小企業(yè)業(yè)主、初級(jí)財(cái)

務(wù)工作者作為學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)的參考書。

|創(chuàng)作團(tuán)隊(duì)|

本書由王征、李曉波編寫，下面人員對(duì)本書的編寫提出過(guò)寶貴意見并參

與了部分編寫工作，他們是陸佳、張振東、王真、周賢超、楊延勇、王榮芳、

李巖、周科峰、陳勇、孟慶國(guó)、趙秀園、呂雷、孫更新、于超、欒洪東、尹吉泰、

紀(jì)欣欣、王萍萍、高云、李永杰、盛艷秀。

由于時(shí)間倉(cāng)促，加之水平有限，書中的缺點(diǎn)和不足之處在所難免，敬請(qǐng)

讀者批評(píng)指正。

編?者

2019年3月

IV.

|目錄|

CONTENTS

目錄

第1章?初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表/1

1.1?財(cái)務(wù)報(bào)表概述/2

1.1.1?通過(guò)一個(gè)故事介紹什么是財(cái)務(wù)報(bào)表/2

1.1.2?財(cái)務(wù)報(bào)表的“密碼”/3

1.1.3?財(cái)務(wù)報(bào)表的組成/4

1.2?財(cái)務(wù)報(bào)表的類型/20

1.2.1?月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)/20

1.2.2?單位報(bào)表和匯總報(bào)表/22

1.2.3?個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表和合并會(huì)計(jì)報(bào)表/22

1.2.4?對(duì)外報(bào)表和內(nèi)部報(bào)表/22

1.2.5?主表和附表/23

1.2.6?靜態(tài)報(bào)表和動(dòng)態(tài)報(bào)表/23

1.3?財(cái)務(wù)報(bào)表的意義/24

1.4?財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的不同關(guān)注點(diǎn)/24

1.5?財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用/25

1.5.1?不同的人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)認(rèn)識(shí)不同/26

1.5.2?財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)大企業(yè)的影響/26

1.5.3?抓住財(cái)務(wù)報(bào)表“密碼”的要點(diǎn)/27

1.6?閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的方法與技巧/28

1.6.1?貨幣資金和債務(wù)分析/28

1.6.2?存貨與應(yīng)收賬款分析/29

1.6.3?盈利能力分析/29

1.6.4?杜邦財(cái)務(wù)分析體系/30

1.7?財(cái)務(wù)報(bào)表分析是價(jià)值投資的依據(jù)/32

第2章?全面掌握資產(chǎn)負(fù)債表/35

2.1?資產(chǎn)負(fù)債表概述/36

2.1.1?資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)/36

2.1.2?資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成/40

2.1.3?資產(chǎn)負(fù)債表的作用/41

2.2?資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)類各項(xiàng)目/42

2.2.1?資產(chǎn)的特征/42

2.2.2?資產(chǎn)的確認(rèn)條件/43

2.2.3?資產(chǎn)的類型/43

2.2.4?流動(dòng)資產(chǎn)類項(xiàng)目/44

2.2.5?非流動(dòng)資產(chǎn)類項(xiàng)目/52

2.2.6?資產(chǎn)類各項(xiàng)目的表內(nèi)公式計(jì)算/58

2.3?資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債類各項(xiàng)目/60

2.3.1?負(fù)債的確認(rèn)條件/60

2.3.2?為什么要有負(fù)債/60

2.3.3?負(fù)債的類型/61

2.3.4?流動(dòng)負(fù)債類項(xiàng)目/61

2.3.5?非流動(dòng)負(fù)債類項(xiàng)目/67

2.3.6?負(fù)債類各項(xiàng)目的表內(nèi)公式計(jì)算/69

2.4?資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益類各項(xiàng)目/71

2.4.1?股本/72

2.4.2?資本公積金/72

2.4.3?盈余公積金/72

2.4.4?未分配利潤(rùn)/73

II.

2.4.5?所有者權(quán)益類各項(xiàng)目的表內(nèi)公式計(jì)算/73

2.5?資產(chǎn)負(fù)債表的運(yùn)用技巧/74

2.5.1?弄明白總資產(chǎn)增減變化的原因/75

2.5.2?流動(dòng)資產(chǎn)是否顯著增長(zhǎng)/76

2.5.3?長(zhǎng)期投資是否增長(zhǎng)/77

2.5.4?固定資產(chǎn)的分析技巧/78

2.5.5?存貨的分析技巧/80

第3章?全面掌握利潤(rùn)表/81

3.1?利潤(rùn)表概述/82

3.1.1?利潤(rùn)表的基本關(guān)系/82

3.1.2?利潤(rùn)表的構(gòu)成/84

3.1.3?利潤(rùn)表的格式/86

3.1.4?利潤(rùn)表的作用/86

3.2?利潤(rùn)表的收入類各項(xiàng)目/87

3.2.1?收入概述/87

3.2.2?營(yíng)業(yè)總收入類項(xiàng)目/89

3.2.3?其他收入類項(xiàng)目/91

3.2.4?收入類各項(xiàng)目的表內(nèi)公式計(jì)算/93

3.3?利潤(rùn)表的費(fèi)用類各項(xiàng)目/94

3.3.1?費(fèi)用概述/94

3.3.2?營(yíng)業(yè)總成本類項(xiàng)目/96

3.3.3?費(fèi)用類各項(xiàng)目的表內(nèi)公式計(jì)算/101

3.4?利潤(rùn)表的利潤(rùn)類各項(xiàng)目/102

3.4.1?利潤(rùn)概述/102

3.4.2?利潤(rùn)總額類項(xiàng)目/104

3.4.3?凈利潤(rùn)/106

3.4.4?其他綜合收益的稅后凈額/107

3.4.5?綜合收益總額和每股收益/108

.III

3.5?利潤(rùn)表的運(yùn)用技巧/110

3.5.1?通過(guò)利潤(rùn)表可以看到的信息/110

3.5.2?看利潤(rùn)表的方法與技巧/111

第4章?全面掌握現(xiàn)金流量表/115

4.1?現(xiàn)金流量表概述/116

4.1.1?現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金/116

4.1.2?現(xiàn)金流量的定義/117

4.1.3?現(xiàn)金流量表的構(gòu)成/117

4.1.4?現(xiàn)金流量表的邏輯關(guān)系/119

4.1.5?現(xiàn)金流量表的作用/121

4.2?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/122

4.2.1?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入類項(xiàng)目/122

4.2.2?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出類項(xiàng)目/125

4.2.3?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量類各項(xiàng)目的表內(nèi)公式計(jì)算/128

4.3?投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/130

4.3.1?投資活動(dòng)現(xiàn)金流入類項(xiàng)目/130

4.3.2?投資活動(dòng)現(xiàn)金流出類項(xiàng)目/132

4.3.3?投資活動(dòng)現(xiàn)金流量類各項(xiàng)目的表內(nèi)公式計(jì)算/134

4.4?籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/135

4.4.1?籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入類項(xiàng)目/135

4.4.2?籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出類項(xiàng)目/137

4.4.3?籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量類各項(xiàng)目的表內(nèi)公式計(jì)算/138

4.5?現(xiàn)金流量表中的其他數(shù)據(jù)/139

4.6?現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的勾稽關(guān)系/141

4.6.1?勾稽關(guān)系的類型/141

4.6.2?現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表的勾稽關(guān)系/142

4.6.3?現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表的勾稽關(guān)系/142

4.7?現(xiàn)金流量表的運(yùn)用技巧/143

4.7.1?通過(guò)現(xiàn)金流量表可以分析出的信息/143

IV.

4.7.2?看現(xiàn)金流量表的方法與技巧/144

第5章?全面掌握所有者權(quán)益變動(dòng)表/151

5.1?所有者權(quán)益變動(dòng)表概述/152

5.1.1?所有者權(quán)益的定義/152

5.1.2?所有者權(quán)益的分類/152

5.1.3?所有者權(quán)益變動(dòng)表的定義/154

5.1.4?所有者權(quán)益變動(dòng)表的構(gòu)成/155

5.1.5?所有者權(quán)益變動(dòng)表的作用/156

5.2?實(shí)戰(zhàn)剖析所有者權(quán)益變動(dòng)表/157

5.2.1?實(shí)戰(zhàn)剖析上年期末余額/157

5.2.2?實(shí)戰(zhàn)剖析本年期初余額/158

5.2.3?實(shí)戰(zhàn)剖析本期增減變動(dòng)金額/159

5.2.4?實(shí)戰(zhàn)剖析本期期末余額/169

5.3?所有者權(quán)益變動(dòng)表與資產(chǎn)負(fù)債表的勾稽關(guān)系/171

5.4?股利決策對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)影響的分析技巧/172

5.4.1?派現(xiàn)與送股對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)的影響/173

5.4.2?股票分割對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)的影響/174

5.4.3?庫(kù)存股對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)的影響/175

第6章?全面掌握財(cái)務(wù)報(bào)表附表和附注/177

6.1?財(cái)務(wù)報(bào)表附表/178

6.1.1?財(cái)務(wù)報(bào)表附表的查看與解析/178

6.1.2?財(cái)務(wù)報(bào)表附表的類型/184

6.1.3?財(cái)務(wù)報(bào)表附表的作用/185

6.2?財(cái)務(wù)報(bào)表附注/185

6.2.1?編制財(cái)務(wù)報(bào)表附注的原因/185

6.2.2?財(cái)務(wù)報(bào)表附注的內(nèi)容/186

6.2.3?財(cái)務(wù)報(bào)表附注的重要性/194

6.2.4?財(cái)務(wù)報(bào)表附注的必要性/196

.V

6.2.5?財(cái)務(wù)報(bào)表附注的其他特性/198

6.2.6?財(cái)務(wù)報(bào)表附注的注意事項(xiàng)/199

第7章?財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/201

7.1?財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述/202

7.1.1?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容/202

7.1.2?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要特征/203

7.1.3?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用/203

7.2?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的類型/204

7.2.1?按分析目標(biāo)的不同來(lái)分類/204

7.2.2?按分析形式的不同來(lái)分類/205

7.2.3?按收集資料的不同來(lái)分類/206

7.3?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法/208

7.3.1?比率分析法/208

7.3.2?比較分析法/212

7.3.3?趨勢(shì)分析法/216

7.4?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的步驟/219

7.4.1?明確分析目的/220

7.4.2?確定分析方案/220

7.4.3?收集數(shù)據(jù)信息/220

7.4.4?整理審核數(shù)據(jù)信息/221

7.4.5?得出分析結(jié)論/221

7.5?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性/221

第8章?資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/225

8.1?資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析實(shí)戰(zhàn)技巧/226

8.1.1?資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析實(shí)戰(zhàn)技巧/226

8.1.2?負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析實(shí)戰(zhàn)技巧/228

8.2?流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/231

VI.

8.2.1?營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/231

8.2.2?存貨周轉(zhuǎn)率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/234

8.2.3?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/236

8.2.4?流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/239

8.3?非流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/241

8.3.1?固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/242

8.3.2?固定資產(chǎn)產(chǎn)值率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/244

8.3.3?固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/246

8.3.4?固定資產(chǎn)更新率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/247

8.3.5?固定資產(chǎn)退廢率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/248

8.3.6?固定資產(chǎn)損失率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/250

8.3.7?固定資產(chǎn)凈值率的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/251

8.4?短期償債能力的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/251

8.4.1?什么是短期償債能力/251

8.4.2?影響短期償債能力的因素/252

8.4.3?短期償債能力的衡量指標(biāo)/252

8.4.4?短期償債能力的分析方法/257

8.5?長(zhǎng)期償債能力的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/258

8.5.1?長(zhǎng)期償債能力分析的目的/258

8.5.2?長(zhǎng)期償債能力的制約因素/261

8.5.3?長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)/261

8.6?總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的分析實(shí)戰(zhàn)技巧/262

8.6.1?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/263

8.6.2?總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的影響因素/264

第9章?利潤(rùn)表的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/267

9.1?收支結(jié)構(gòu)的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/268

9.1.1?收支結(jié)構(gòu)的含義/268

9.1.2?收支結(jié)構(gòu)的分析技巧/268

.VII

9.2?盈利結(jié)構(gòu)的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/269

9.2.1?盈利結(jié)構(gòu)的定義/269

9.2.2?企業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成/269

9.2.3?盈利結(jié)構(gòu)對(duì)盈利內(nèi)在品質(zhì)影響的分析/270

9.2.4?盈利結(jié)構(gòu)的狀態(tài)分析技巧/272

9.3?盈利能力的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/273

9.3.1?盈利能力分析的目的/273

9.3.2?盈利能力分析的內(nèi)容/275

9.3.3?銷售毛利率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/275

9.3.4?銷售凈利率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/281

9.3.5?總資產(chǎn)報(bào)酬率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/282

9.3.6?凈資產(chǎn)收益率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/284

9.3.7?資本保值增值率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/286

9.4?上市企業(yè)盈利能力指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/287

9.4.1?每股收益的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/288

9.4.2?股息支付率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/291

9.4.3?市盈率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/292

9.4.4?市凈率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/295

9.4.5?盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/297

第10章?現(xiàn)金流量表的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/299

10.1?償債能力的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/300

10.1.1?償債能力的定義和類型/300

10.1.2?現(xiàn)金流量負(fù)債比率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/301

10.1.3?現(xiàn)金債務(wù)總額比率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/303

10.1.4?現(xiàn)金到期債務(wù)比率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/304

10.1.5?償債能力分析的意義/304

10.2?獲取現(xiàn)金能力的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/305

10.2.1?每元銷售現(xiàn)金凈流入的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/306

VIII.

10.2.2?每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/306

10.2.3?全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/307

10.3?現(xiàn)金支付能力的實(shí)戰(zhàn)分析技巧/308

10.3.1?現(xiàn)金支付能力的定義/308

10.3.2?現(xiàn)金支付能力對(duì)經(jīng)營(yíng)者的作用/308

10.3.3?現(xiàn)金支付能力對(duì)投資者的作用/309

10.3.4?現(xiàn)金支付能力的分析/309

10.4?現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析實(shí)戰(zhàn)技巧/310

10.4.1?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析實(shí)戰(zhàn)技巧/311

10.4.2?投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析實(shí)戰(zhàn)技巧/314

10.4.3?籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析實(shí)戰(zhàn)技巧/315

第11章?虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的識(shí)別技巧/317

11.1?虛假財(cái)務(wù)報(bào)表的成因/318

11.1.1?會(huì)計(jì)差錯(cuò)的原因及更正/318

11.1.2?會(huì)計(jì)舞弊的類型、途徑及危害/322

11.2?財(cái)務(wù)報(bào)表的5種虛假形式/329

11.2.1?表表不符/329

11.2.2?虛報(bào)盈虧/330

11.2.3?表賬不符/330

11.2.4?報(bào)表附注不真實(shí)/331

11.2.5?編制合并報(bào)表時(shí)弄虛作假/331

11.3?財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假識(shí)別方法與技巧/332

11.3.1?分析利潤(rùn)的來(lái)源與時(shí)間構(gòu)成/332

11.3.2?財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)應(yīng)關(guān)系識(shí)別法/333

11.3.3?現(xiàn)金流量分析法/333

11.3.4?應(yīng)收款項(xiàng)和存貨分析法/333

11.4?財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假審計(jì)方法與技巧/334

11.4.1?對(duì)原材料的審查/334

.IX

11.4.2?對(duì)產(chǎn)成品的審查/336

11.4.3?對(duì)包裝物的審查/336

11.4.4?對(duì)營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用的審查/337

第12章?財(cái)務(wù)報(bào)表在股市中的應(yīng)用技巧/339

12.1?國(guó)際投資大師的財(cái)務(wù)報(bào)表選股策略/340

12.1.1?股神巴菲特的財(cái)務(wù)報(bào)表選股策略/340

12.1.2?班杰明·葛拉漢的財(cái)務(wù)報(bào)表選股策略/341

12.1.3?威廉·奧尼爾的財(cái)務(wù)報(bào)表選股策略/342

12.2?彼得·林奇如何妙用財(cái)務(wù)報(bào)表/345

12.2.1?利用賬面價(jià)值去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn)/345

12.2.2?利用商譽(yù)去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn)/347

12.2.3?利用其他方法去搜尋公司的隱蔽性資產(chǎn)/347

12.3?利用財(cái)務(wù)指標(biāo)選股的技巧/348

12.3.1?利用財(cái)務(wù)指標(biāo)的選股能力與風(fēng)險(xiǎn)/349

12.3.2?不同財(cái)務(wù)指標(biāo)適用不同股票組合規(guī)模/349

12.4?利用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入選成長(zhǎng)股的技巧/350

12.5?財(cái)報(bào)白馬的識(shí)別與投資策略/351

12.5.1?財(cái)報(bào)白馬的識(shí)別特征/351

12.5.2?財(cái)報(bào)白馬的投資策略/353

X.

第1章

初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

一份沉甸甸的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)投資者來(lái)講就是一份價(jià)值投資的利

器。而怎樣發(fā)現(xiàn)和挖掘上市公司的潛在價(jià)值，只有用心的投資者才

能夠真正領(lǐng)悟到。

本章主要內(nèi)容包括：

通過(guò)一個(gè)故事介紹什么是財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)報(bào)表的“密碼”

財(cái)務(wù)報(bào)表的組成

財(cái)務(wù)報(bào)表的類型及意義

財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的不同關(guān)注點(diǎn)

財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)用

閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表的方法與技巧

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是價(jià)值投資的依據(jù)

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

1.1?財(cái)務(wù)報(bào)表概述

隨著股票年報(bào)季報(bào)的披露，上市企業(yè)的大量信息藏身于財(cái)務(wù)報(bào)表當(dāng)中。

只要能讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表，就可以創(chuàng)造豐厚財(cái)富。

1.1.1?通過(guò)一個(gè)故事介紹什么是財(cái)務(wù)報(bào)表

下面先來(lái)看一個(gè)小故事。

在古時(shí)候，窮人老李是一個(gè)大家庭中兄弟姐妹四個(gè)里的老大，他和他的

弟弟妹妹都各自成家，互相住得有點(diǎn)遠(yuǎn)。某天，老母親說(shuō)，你是老大，你幫

我在家組織大家吃個(gè)飯，這個(gè)錢我出，也不知道會(huì)花多少，我先給你100元，

剩下的你自己想辦法，最后花了多少我們?cè)偎悖瑥N房用具一般的都有，你直

接用就好。然后，老母親把飯菜規(guī)格、幾個(gè)涼菜、幾個(gè)熱菜一說(shuō)，扔下100

元錢就回自己屋了。

這頓飯后，老李要給老母親一個(gè)交代：花了多少錢，除了老母親給的100

元錢外其余的錢都是怎么籌備的，做了哪幾個(gè)菜，大家吃飽沒(méi)有，老母親是

否滿意等，這就是財(cái)務(wù)報(bào)表。

老李做飯前要籌款，除了老母親給的那100元，家里只有60元，他還向

弟弟借了30元，向高利貸借了40元，大米是自家產(chǎn)的等，以上這些就是財(cái)

務(wù)狀況，用資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)反映。

他買了雞、鴨、魚、肉等，請(qǐng)了村子里的廚師二胖，在借高利貸時(shí)就付

了高利貸的利息，由于吃飯的人太多，家里的廚具和餐具不夠，于是便租用

趙三家的鍋碗瓢盆用了12元。大家吃飯時(shí)，對(duì)這頓飯的評(píng)價(jià)很好，覺得這飯

夠280元的檔次，老李的老母親聽后很高興，認(rèn)為老李兩口子辛苦了，便給

了他們280元，多的當(dāng)他們的工錢。老李推辭不掉便收下了，事后他一算賬，

刨除本錢、利息、工錢外，還賺了20元。老李所列的這個(gè)賬單就是利潤(rùn)表。

2.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

再仔細(xì)清點(diǎn)一下他們還剩下一些魚和鴨，是賣了回收現(xiàn)金，還是留著自

己吃呢?老李想反正也要買，但這樣可能就還不上高利貸了。老李的這些統(tǒng)

計(jì)，就是現(xiàn)金流量表。

除了這些，可能還有一些與組織這頓飯相關(guān)的事情，比如老李自己那60

元本來(lái)計(jì)劃要做什么，鄰居家的吳老太太也想要老李幫忙籌備一頓飯，她付

工錢等，再同老母親商量，這些就是財(cái)務(wù)報(bào)表附注所反映的內(nèi)容(此處我們

暫且不提所有者權(quán)益變動(dòng)表)。

通過(guò)這個(gè)小故事，投資者會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有一個(gè)大致的了解。下面來(lái)具體

看一下財(cái)務(wù)報(bào)表的定義。

財(cái)務(wù)報(bào)表，簡(jiǎn)稱財(cái)報(bào)，是一套會(huì)計(jì)文件，是會(huì)計(jì)主體對(duì)外提供的反映會(huì)

計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)報(bào)表，它反映一家企業(yè)過(guò)去一個(gè)財(cái)政時(shí)間段

（主要是季度或年度）的財(cái)政表現(xiàn)及期末狀況。它以量化的財(cái)務(wù)數(shù)字，分目表

達(dá)，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、財(cái)務(wù)報(bào)表

附注。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，不包括董事報(bào)告、管理分析及財(cái)務(wù)

情況說(shuō)明書等列入財(cái)務(wù)報(bào)告或年度報(bào)告的資料。

1.1.2?財(cái)務(wù)報(bào)表的“密碼”

財(cái)務(wù)報(bào)表的“密碼”，即帕喬利密碼。每家企業(yè)都有自己的“帕喬利密

碼”，讀懂了這些密碼，不僅可以幫助投資者了解企業(yè)的過(guò)去，更重要在于啟

發(fā)未來(lái)。下面來(lái)看一下帕喬利密碼的由來(lái)。

1494年，被后人稱為“會(huì)計(jì)學(xué)之父”的盧卡·帕喬利在威尼斯出版了會(huì)

計(jì)學(xué)的鼻祖之作《算術(shù)、幾何、比與比例概要》，系統(tǒng)地介紹了“威尼斯會(huì)計(jì)

方法”，也就是所謂的“復(fù)式會(huì)計(jì)”（doubleentrybookkeeping）。正因?yàn)?/p>

帕喬利的貢獻(xiàn)，一切商業(yè)活動(dòng)都可轉(zhuǎn)換為以“Money”為符號(hào)的表達(dá)，這樣

投資者就能夠一眼看清企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

例如，財(cái)務(wù)報(bào)表中有一張表叫作現(xiàn)金流量表，這張表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投

資活動(dòng)及籌資活動(dòng)是企業(yè)的“三只腳”。財(cái)務(wù)報(bào)表的作用是系統(tǒng)地呈現(xiàn)企業(yè)的

這三種活動(dòng)，并說(shuō)明這些活動(dòng)之間的關(guān)系。企業(yè)需要利用這些財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)建

一套“戰(zhàn)情顯示器”，這套“顯示器”既能看到企業(yè)與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在市場(chǎng)占

.3

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

有率、營(yíng)業(yè)收入、獲利、現(xiàn)金流量及股東權(quán)益報(bào)酬率等重要指標(biāo)的相對(duì)位置，

也能看到企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手過(guò)去各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)的變化。投資者可以利用財(cái)務(wù)報(bào)

表確認(rèn)這三種活動(dòng)的健全平衡情況。

帕喬利所提倡的會(huì)計(jì)方法，可以把復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，

轉(zhuǎn)換成以貨幣為表達(dá)單位的會(huì)計(jì)數(shù)字，這就是所謂的“帕喬利密碼”。這些密

碼擁有極強(qiáng)大的壓縮威力，即使再大型的企業(yè)（如阿里巴巴、華為、聯(lián)想），

它們?cè)谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所創(chuàng)造或虧損的財(cái)富，都能壓縮匯總成薄薄的幾張財(cái)務(wù)報(bào)

表。這些財(cái)務(wù)報(bào)表透露的信息必須豐富、充足，否則投資者或銀行不愿意提

供企業(yè)資金。但是，這些財(cái)務(wù)報(bào)表又不能過(guò)分透明，否則競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手會(huì)輕而易

舉地學(xué)走企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方法。因此，帕喬利密碼所隱含的信息往往不易了解。

而本書就是幫助投資者破解企業(yè)的帕喬利密碼，即透過(guò)薄薄的幾張財(cái)務(wù)報(bào)表，

充分讀懂企業(yè)透露的信息，提升投資收益率。

1.1.3?財(cái)務(wù)報(bào)表的組成

財(cái)務(wù)報(bào)表由5部分組成，分別是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所

有者權(quán)益變動(dòng)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注，如圖1.1所示。

●●圖1.1?財(cái)務(wù)報(bào)表的組成

1．資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表，又稱為財(cái)務(wù)狀況表，是財(cái)務(wù)報(bào)表中最重要的一張報(bào)表。它

是企業(yè)在報(bào)表日（年末或季度末）的定格照片。向投資者展示企業(yè)在這個(gè)時(shí)

4.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

刻的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的狀況。

下面來(lái)查看企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)責(zé)表。打開同花順軟件，輸入“云南白藥”的

代碼000538，然后按回車鍵，就可以查看云南白藥（000538）的日K線圖。

接著按下鍵盤上的F10鍵，就可以看到云南提醒：同花順軟件是一款免費(fèi)的股

白藥（000538）的基本面資料信息，如圖1.2票行情分析軟件，下載地址：http://

。

所示。

●●圖1.2?云南白藥（000538）的基本面最新動(dòng)態(tài)信息

在基本面資料信息中，單擊“財(cái)務(wù)概況”，就可以看到云南白藥（000538）

的主要指標(biāo)數(shù)據(jù)信息及柱狀圖表顯示，如圖1.3所示。

提醒：主要指標(biāo)可以分為4種，分別是每股能力、成長(zhǎng)能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力。每股能力包括的指標(biāo)是

每股凈資產(chǎn)、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、每股資本公積金、每股未分配利潤(rùn)。成長(zhǎng)能力包括的指標(biāo)是每股收益同比增

長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率同比增長(zhǎng)率。償債能力包括的指標(biāo)是流動(dòng)比率、

速動(dòng)比率、保守速動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率。運(yùn)營(yíng)能力包括的指標(biāo)是營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、

存貨周轉(zhuǎn)率。

默認(rèn)狀態(tài)下，顯示的是最近12年基本每股收益的柱狀圖表。

單擊“主要指標(biāo)”下方的“資產(chǎn)負(fù)債表”，就可以看到云南白藥（000538）

的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)信息及柱狀圖表顯示，如圖1.4所示。

.5

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

●●圖1.3?云南白藥（000538）的主要指標(biāo)數(shù)據(jù)信息及柱狀圖表顯示

●●圖1.4?云南白藥（000538）的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)信息及柱狀圖表顯示

默認(rèn)狀態(tài)下，顯示的是最近12年貨幣資金的柱狀圖表。單擊不同的數(shù)據(jù)

項(xiàng)，就會(huì)顯示數(shù)據(jù)的柱狀圖表，在這里單擊“應(yīng)收賬款”，這時(shí)就顯示了最近

12年應(yīng)收賬款的柱狀圖表，如圖1.5所示。

6.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

●●圖1.5?最近12年應(yīng)收賬款的柱狀圖表

資產(chǎn)負(fù)債表有三種顯示方式，分別是按報(bào)告期、按年度、按單季度。默

認(rèn)狀態(tài)下是按報(bào)告期顯示資產(chǎn)負(fù)債表。

單擊“按年度”選項(xiàng)卡，就可以按年度顯示資產(chǎn)負(fù)債表，如圖1.6所示。

●●圖1.6?按年度顯示資產(chǎn)負(fù)債表

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，還可以看到云南白藥（000538）資產(chǎn)負(fù)債表的指

標(biāo)變動(dòng)說(shuō)明信息，如圖1.7所示。

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財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

●●圖1.7?云南白藥（000538）資產(chǎn)負(fù)債表的指標(biāo)變動(dòng)說(shuō)明信息

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，還可以看到云南白藥（000538）資產(chǎn)負(fù)債表的資

產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成，如圖1.8所示。

●●圖1.8?云南白藥（000538）資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，還可以看到云南白藥（000538）的財(cái)務(wù)報(bào)表查看，

如圖1.9所示。

8.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

●●圖1.9?云南白藥（000538）的財(cái)務(wù)報(bào)表查看

單擊2017年報(bào)對(duì)應(yīng)的按鈕，就可以打開網(wǎng)頁(yè)，顯示云南白藥集團(tuán)股份

有限公司2017年年度報(bào)告，如圖1.10所示。

●●圖1.10?云南白藥集團(tuán)股份有限企業(yè)2017年年度報(bào)告

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，就可以顯示云南白藥集團(tuán)股份有限公司2017年年

度報(bào)告的目錄，如圖1.11所示。

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財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

●●圖1.11?云南白藥集團(tuán)股份有限公司2017年年度報(bào)告的目錄

單擊“第十一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告”，就可以跳轉(zhuǎn)到財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容。首先看到的

是合并資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)信息，如圖1.12所示。

●●圖1.12?合并資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)信息

資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)信息很多。首先看到的是流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)據(jù)信息，向下拖

動(dòng)垂直滾動(dòng)條，可以看到非流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)據(jù)信息，如圖1.13所示。

10.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

●●圖1.13?非流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)據(jù)信息

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，可以看到流動(dòng)負(fù)債數(shù)據(jù)信息，如圖1.14所示。

●●圖1.14?流動(dòng)負(fù)債數(shù)據(jù)信息

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財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，可以看到非流動(dòng)負(fù)債數(shù)據(jù)信息，如圖1.15所示。

●●圖1.15?非流動(dòng)負(fù)債數(shù)據(jù)信息

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，可以看到所有者權(quán)益數(shù)據(jù)信息，如圖1.16所示。

●●圖1.16?所有者權(quán)益數(shù)據(jù)信息

12.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

2．利潤(rùn)表

利潤(rùn)表反映了企業(yè)在一定期間發(fā)生的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)

績(jī)的綜合體現(xiàn)，它揭示了企來(lái)的未來(lái)前景和是否有能力為投資者創(chuàng)造財(cái)富。

下面來(lái)查看企業(yè)的利潤(rùn)表。打開同花順軟件，輸入“云南白藥”的代

碼000538，然后按回車鍵，就可以查看云南白藥（000538）的日K線圖。

接著按下鍵盤上的F10鍵，就可以看到云南白藥（000538）的基本面資料

信息。

在基本面資料信息中，單擊“財(cái)務(wù)概況”，再單擊財(cái)務(wù)指標(biāo)中的“利潤(rùn)

表”，就可以看到云南白藥（000538）的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)信息及柱狀圖表顯示，

如圖1.17所示。

●●圖1.17?云南白藥（000538）的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)信息及柱狀圖表顯示

默認(rèn)狀態(tài)下，顯示的是最近12年凈利潤(rùn)的柱狀圖表。單擊不同的數(shù)據(jù)

項(xiàng)，就會(huì)顯示數(shù)據(jù)的柱狀圖表，在這里單擊“營(yíng)業(yè)總收入”，這時(shí)就顯示了最

近12年?duì)I業(yè)總收入的柱狀圖表，如圖1.18所示。

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，還可以看到云南白藥（000538）的財(cái)務(wù)報(bào)表查看，

如圖1.19所示。

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財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

●●圖1.18?云南白藥（000538）營(yíng)業(yè)總收入的柱狀圖表

●●圖1.19?云南白藥（000538）的財(cái)務(wù)報(bào)表查看

單擊2017年報(bào)對(duì)應(yīng)的按鈕，就可以打開網(wǎng)頁(yè)，顯示云南白藥集團(tuán)股份

有限公司2017年年度報(bào)告。然后單擊“目錄”頁(yè)面中的“第十一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)

告”，就可以跳轉(zhuǎn)到財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容，再向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，就可以看到合并

利潤(rùn)表數(shù)據(jù)信息，如圖1.20所示。

14.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

●●圖1.20?合并利潤(rùn)表數(shù)據(jù)信息

3．現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，所表達(dá)的是在一個(gè)固定期

間（通常是每月或每季）內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金（包含銀行存款）的增減變動(dòng)

情形。

現(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是反映資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影

響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營(yíng)、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類?，F(xiàn)金流量表可用

于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒(méi)有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。

下面來(lái)查看企業(yè)的現(xiàn)金流量表。打開同花順軟件，輸入“云南白藥”的

代碼000538，然后按回車鍵，就可以查看云南白藥（000538）的日K線圖。

接著按下鍵盤上的F10鍵，就可以看到云南白藥（000538）的基本面資料

信息。

在基本面資料信息中，單擊“財(cái)務(wù)概況”，再單擊財(cái)務(wù)指標(biāo)中的“現(xiàn)金流

量表”，就可以看到云南白藥（000538）的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信息及柱狀圖表

顯示，如圖1.21所示。

默認(rèn)狀態(tài)下，顯示的是最近12年銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金柱狀

圖表。單擊不同的數(shù)據(jù)項(xiàng)，就會(huì)顯示數(shù)據(jù)的柱狀圖表，在這里單擊“支付的

各項(xiàng)稅費(fèi)”，這時(shí)就顯示了最近12年支付的各項(xiàng)稅費(fèi)的柱狀圖表，如圖1.22

所示。

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財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

●●圖1.21?云南白藥（000538）的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信息及柱狀圖表顯示

●●圖1.22?云南白藥（000538）支付的各項(xiàng)稅費(fèi)的柱狀圖表

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，還可以看到云南白藥（000538）的財(cái)務(wù)報(bào)表查看。

單擊2017年報(bào)對(duì)應(yīng)的按鈕，就可以打開網(wǎng)頁(yè)，顯示云南白藥集團(tuán)股

份有限公司2017年年度報(bào)告。然后單擊“目錄”頁(yè)面中的“第十一節(jié)財(cái)

務(wù)報(bào)告”，就可以跳轉(zhuǎn)到財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容，再向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，就可以看

到現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信息。最先看到的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信

息，如圖1.23所示。

16.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

●●圖1.23?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信息

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，就可以看到投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信息，

如圖1.24所示。

●●圖1.24?投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信息

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財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，還可以看到籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信息，

如圖1.25所示。

●●圖1.25?籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)信息

4．所有者權(quán)益變動(dòng)表

所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映企業(yè)本期（年度或中期）內(nèi)至期末所有者權(quán)益

變動(dòng)情況的報(bào)表。其中，所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)全面反映一定時(shí)期所有者權(quán)

益變動(dòng)的情況。

2007年以前，企業(yè)所有者權(quán)益變動(dòng)情況是以資產(chǎn)負(fù)債表附表形式予以體

現(xiàn)的。新準(zhǔn)則頒布后，要求上市企業(yè)于2007年正式對(duì)外呈報(bào)所有者權(quán)益變動(dòng)

表，所有者權(quán)益變動(dòng)表將成為與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表并列披露

的第四張財(cái)務(wù)報(bào)表。

在所有者權(quán)益變動(dòng)表中，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示反映下列信息：①所有者

權(quán)益總量的增減變動(dòng)；②所有者權(quán)益增減變動(dòng)的重要結(jié)構(gòu)性信息；③直接計(jì)

入所有者權(quán)益的利得和損失。

下面來(lái)查看企業(yè)的所有者權(quán)益變動(dòng)表。打開同花順軟件，輸入“云南白

18.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

藥”的代碼000538，然后按回車鍵，就可以查看云南白藥（000538）的日

K線圖。接著按下鍵盤上的F10鍵，就可以看到云南白藥（000538）的基本

面資料信息。

在基本面資料信息中，單擊“財(cái)務(wù)概況”，向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，還可以

看到云南白藥（000538）的財(cái)務(wù)報(bào)表查看。

單擊2017年報(bào)對(duì)應(yīng)的按鈕，就可以打開網(wǎng)頁(yè)，顯示云南白藥集團(tuán)股份

有限公司2017年年度報(bào)告。然后單擊“目錄”頁(yè)面中的“第十一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)

告”，就可以跳轉(zhuǎn)到財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容，再向下拖動(dòng)垂直滾動(dòng)條，就可以看到所有

者權(quán)益變動(dòng)表數(shù)據(jù)信息，如圖1.26所示。

●●圖1.26?所有者權(quán)益變動(dòng)表數(shù)據(jù)信息

5．財(cái)務(wù)報(bào)表附注

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)

表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示

項(xiàng)目的說(shuō)明等?？梢允箞?bào)表使用者全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)

金流量。

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的補(bǔ)充說(shuō)明，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系的重要組

成部分。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜化以及人們對(duì)相關(guān)信息要求的提高，附表和附

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財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧

注在整個(gè)報(bào)告體系中的地位日益突出。但在我國(guó)，對(duì)報(bào)表附注的重視性卻不

令人滿意，其編制和使用狀況也存在著局限性。

1.2?財(cái)務(wù)報(bào)表的類型

財(cái)務(wù)報(bào)表按不同的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)分，可以分為不同的類型。

1.2.1?月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)

按照編報(bào)的時(shí)間來(lái)分，財(cái)務(wù)報(bào)表可分為月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)。上市公市的

業(yè)績(jī)報(bào)告，就是按照編報(bào)的時(shí)間來(lái)分的，即月度報(bào)告（月報(bào)）、季度報(bào)告（季

報(bào)）、年度報(bào)告（年報(bào)）。

打開同花順軟件，在某只股票的日K線圖狀態(tài)下，按下鍵盤上的F10鍵，

就可以看到該股票的基本面資料信息。在這里查看的是中國(guó)交建（601800）

的基本面資料信息，如圖1.27所示。

●●圖1.27?中國(guó)交建（601800）的基本面最新動(dòng)態(tài)信息

單擊“新聞公告”，就可以看到公告列表，然后再單擊“業(yè)績(jī)公告”，就

20.

第1章

財(cái)報(bào)入門與實(shí)戰(zhàn)技巧初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表

可以看到中國(guó)交建（601800）的月度報(bào)告（月報(bào)）、季度報(bào)告（季報(bào)）、年度

報(bào)告（年報(bào)）信息，如圖1.