《金融風(fēng)險管理》 教案 第一章　金融風(fēng)險管理概述

金融風(fēng)險管理教案課程信息課程名稱金融風(fēng)險管理授課專業(yè)大數(shù)據(jù)與會計課程類型必修課公共課（）；專業(yè)基礎(chǔ)課（）；專業(yè)課（√）；選修課限選課（）；任選課（）；專業(yè)拓展課（）授課方式講授（√）；實(shí)踐課（）；其它（）考核方式考試（）；考查（√）課程教學(xué)總學(xué)時數(shù)32學(xué)時學(xué)分?jǐn)?shù)2學(xué)分學(xué)時分配理論課32時；教材名稱金融風(fēng)險管理作者殷平生，王曉蕾出版社西安電子科技大學(xué)出版社書號出版時間班級課程名稱金融風(fēng)險管理授課教師授課課時2學(xué)習(xí)課題金融風(fēng)險管理概述教學(xué)基本要求對金融風(fēng)險管理有一個總體的、全貌的了解。教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)掌握金融風(fēng)險的分類以及金融風(fēng)險管理的流程。教學(xué)方法、手段案例導(dǎo)入法、講授法、小組討論法教學(xué)過程設(shè)計導(dǎo)入——專題講解——問題分析討論——練習(xí)——?dú)w納總結(jié)參考案例來自教材、相關(guān)參考書教具、教材教學(xué)課件PPT、教學(xué)錄像片

教師學(xué)期授課教案授課提綱及重難點(diǎn)分析教學(xué)方法設(shè)計時間分配及旁注第一節(jié)金融風(fēng)險概論一、金融的概念金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，是國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的核心競爭力。金融主要是指市場主體利用金融工具進(jìn)行資金融通的一系列日常經(jīng)濟(jì)活動，是貨幣資金融通的總稱。二、風(fēng)險及金融風(fēng)險的概念(一)風(fēng)險的概念“風(fēng)險”一詞是中性的，即風(fēng)險本身沒有好壞之分。有的學(xué)者認(rèn)為風(fēng)險即損失的不確定性；有的學(xué)者則認(rèn)為風(fēng)險的發(fā)生就是損失的可能性的暴露；也有學(xué)者定義風(fēng)險是可能發(fā)生結(jié)果的差異，造成的損失與危害是我們無法預(yù)知的不確定性事件。風(fēng)險的本質(zhì)就是不確定性，根據(jù)風(fēng)險不確定性的定義，風(fēng)險事件的未來不確定性結(jié)果可以劃分為四個層次：(1)確定性事件，即在一定條件下必然發(fā)生或不可能發(fā)生的事件。(2)客觀不確定性事件，即客觀環(huán)境條件發(fā)生變化帶來的不確定性。(3)主觀不確定性事件，即人的行為受到意識影響的不確定性。(4)完全不確定性事件，即在一定條件下完全未知的事件。(二)金融風(fēng)險的概念金融總是與風(fēng)險聯(lián)系在一起的?？梢哉f無風(fēng)險，就無金融；有金融，就必然有風(fēng)險。金融風(fēng)險指的是經(jīng)濟(jì)主體在從事資金融通過程中遭受損失的可能性，包括兩個方面的內(nèi)容：一是金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營管理不善而釀成大量不良資產(chǎn)或造成無法承受的巨額虧損進(jìn)而誘發(fā)支付危機(jī)，并最終倒閉、破產(chǎn)；二是金融市場、金融衍生工具市場、債務(wù)市場等領(lǐng)域潛伏的風(fēng)險。從廣義上來看，金融風(fēng)險包括金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險、企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險、個人投資的風(fēng)險、政府管理的風(fēng)險和國際間交易的風(fēng)險；從狹義上來看，金融風(fēng)險就體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個人三者的經(jīng)濟(jì)交易活動中。三、金融風(fēng)險理論金融風(fēng)險理論主要包括金融體系不穩(wěn)定理論、金融資產(chǎn)價格波動性理論、金融風(fēng)險傳染性理論和信用脆弱性理論(一)金融體系不穩(wěn)定理論金融體系不穩(wěn)定理論認(rèn)為金融體系具有天然的不穩(wěn)定性，這種天然不穩(wěn)定性是金融風(fēng)險產(chǎn)生的根源。金融不穩(wěn)定假說按照債務(wù)和收入的關(guān)系將金融市場主體劃分成三種類型：(1)投機(jī)型或冒險型。(2)抵補(bǔ)型。(3)龐氏型。(二)金融資產(chǎn)價格波動性理論金融資產(chǎn)價格波動性理論具體又包括經(jīng)濟(jì)泡沫理論、股價波動理論、匯率波動理論等理論分支。經(jīng)濟(jì)泡沫理論認(rèn)為，預(yù)期因素和左右人們行為的信息因素決定了經(jīng)濟(jì)泡沫的形成。資產(chǎn)價格的上升通常伴隨著預(yù)期的反向變化，并帶來價格的迅速下降，最終導(dǎo)致金融危機(jī)。股價波動理論的焦點(diǎn)為以下四個方面：(1)過度投機(jī)的存在。(2)宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。(3)市場操縱機(jī)制作用。(4)交易和市場結(jié)構(gòu)的某些技術(shù)性特征的影響。匯率波動理論則認(rèn)為匯率的波動性分為兩種：一種是固定匯率的波動性，即貨幣對外價值發(fā)生意外的變化，使固定匯率水平難以維系；另一種是浮動匯率的波動性，即市場匯率的波動幅度超過了能夠用真實(shí)經(jīng)濟(jì)因素來解釋的范圍。(三)金融風(fēng)險傳染性理論依據(jù)金融風(fēng)險的傳染性理論，金融風(fēng)險具有傳染性，它可以由一個經(jīng)濟(jì)主體傳染給別的經(jīng)濟(jì)主體，或者由一家金融機(jī)構(gòu)傳染給別的金融機(jī)構(gòu)，或者由一個國家傳染給別的國家，結(jié)果可能導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險，甚至世界性金融危機(jī)。(四)信用脆弱性理論信用不是獨(dú)立存在的，它是指依附在人與人之間、企業(yè)與單位之間以及社會整體之間形成的一種相互信任的生產(chǎn)關(guān)系和社會關(guān)系。金融以信用為基礎(chǔ)，是一種人與人、企業(yè)與單位、社會整體之間發(fā)生交易的雙方愿意遵守的規(guī)章制度。約20min第二節(jié)金融風(fēng)險的分類根據(jù)研究的需要，根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，可以從不同的角度對金融風(fēng)險進(jìn)行分類。一、按金融風(fēng)險的性質(zhì)劃分按金融風(fēng)險的性質(zhì)可將金融風(fēng)險劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。(一)系統(tǒng)性金融風(fēng)險系統(tǒng)性金融風(fēng)險是指一個事件在金融機(jī)構(gòu)或金融市場引起的一系列損失的可能性，它通常涉及整個金融體系。系統(tǒng)性金融風(fēng)險無法通過資產(chǎn)多樣化來分散和回避，因此又可以稱為不可分散風(fēng)險。系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響因素主要有政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買風(fēng)險、市場風(fēng)險四個方面。(二)非系統(tǒng)性金融風(fēng)險非系統(tǒng)性金融風(fēng)險是指由于內(nèi)部和外部的一些因素的影響，個別經(jīng)濟(jì)主體(或金融機(jī)構(gòu))遭受損失甚至倒閉的情形。非系統(tǒng)性金融風(fēng)險屬于個別經(jīng)濟(jì)主體的單個事件，對其他經(jīng)濟(jì)主體沒有產(chǎn)生影響或影響不大，一般不會引起連鎖反應(yīng)，可以通過資產(chǎn)組合等措施來避免遭受損失，因此也可以稱為可分散風(fēng)險。二、按金融風(fēng)險的形態(tài)劃分按照金融風(fēng)險的形態(tài)劃分，金融風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等風(fēng)險。(一)利率風(fēng)險一般來說，金融風(fēng)險中的利率變化分為兩種方式：(1)當(dāng)利率降低時，貸方會遭受損失；利率升高時，借方不得不支付較高的成本。受利率變化影響的雙方頭寸都會存在風(fēng)險。(2)當(dāng)固定利率低于市場利率時，利息收入就比按市場利率收取利息的方式要低。(二)匯率風(fēng)險匯率風(fēng)險又稱為外匯風(fēng)險或外匯暴露，通常是指由于匯率的變動致使某一經(jīng)濟(jì)活動主體蒙受損失的可能性。(三)信用風(fēng)險傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險是指交易對象無力履約的風(fēng)險，即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營帶來的風(fēng)險。其基本思想是只有當(dāng)交易對手在到期時不履約并且這種行為給經(jīng)濟(jì)主體造成損失時，經(jīng)濟(jì)主體才遭受信用風(fēng)險的損害。(四)市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指金融參與者由于市場價格因素的波動導(dǎo)致資產(chǎn)價值變化而遭受損失的可能性。(五)操作風(fēng)險操作風(fēng)險是由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的風(fēng)險。(六)流動性風(fēng)險流動性指的是金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，流動性風(fēng)險指的是經(jīng)濟(jì)主體機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中，常常面對資金流通困難的不確定性風(fēng)險。(二)匯率風(fēng)險匯率風(fēng)險又稱為外匯風(fēng)險或外匯暴露，通常是指由于匯率的變動致使某一經(jīng)濟(jì)活動主體蒙受損失的可能性。(三)信用風(fēng)險傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險是指交易對象無力履約的風(fēng)險，即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營帶來的風(fēng)險。其基本思想是只有當(dāng)交易對手在到期時不履約并且這種行為給經(jīng)濟(jì)主體造成損失時，經(jīng)濟(jì)主體才遭受信用風(fēng)險的損害。(四)市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指金融參與者由于市場價格因素的波動導(dǎo)致資產(chǎn)價值變化而遭受損失的可能性。(五)操作風(fēng)險操作風(fēng)險是由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的風(fēng)險。(六)流動性風(fēng)險流動性指的是金融資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，流動性風(fēng)險指的是經(jīng)濟(jì)主體機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中，常常面對資金流通困難的不確定性風(fēng)險。(七)其他金融風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)面臨的其他金融風(fēng)險是相對于金融機(jī)構(gòu)體系內(nèi)部風(fēng)險而言的，是指由于脫離常規(guī)市場經(jīng)濟(jì)活動的外在非市場可控因素引起的意外性風(fēng)險，也可以稱為外在金融風(fēng)險。三、按金融風(fēng)險的層次劃分按金融風(fēng)險的層次劃分，金融風(fēng)險可以分為微觀金融風(fēng)險和宏觀金融風(fēng)險。(一)微觀金融風(fēng)險微觀金融風(fēng)險是指金融活動的參與者(二)宏觀金融風(fēng)險宏觀金融風(fēng)險是國家、整個國民經(jīng)濟(jì)和整個金融體系面臨的風(fēng)險。四、按金融風(fēng)險的地域劃分按金融風(fēng)險的地域劃分，金融風(fēng)險可以分為國內(nèi)金融風(fēng)險和國際金融風(fēng)險。(一)國內(nèi)金融風(fēng)險國內(nèi)金融風(fēng)險是國內(nèi)金融活動中存在的風(fēng)險，源于國內(nèi)金融活動的不確定性，其影響或承受主體僅限于本國居民，即國內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體。(二)國際金融風(fēng)險國際金融風(fēng)險是指國際金融活動中存在的風(fēng)險，是金融風(fēng)險在國際領(lǐng)域的特殊表現(xiàn)形式。約30min第三節(jié)金融風(fēng)險管理的流程一、金融風(fēng)險管理的內(nèi)涵金融風(fēng)險管理是指人們通過實(shí)施一系列的政策和措施來控制風(fēng)險以消除或減少其不利影響的行為。金融風(fēng)險管理的內(nèi)涵是多重的，對金融風(fēng)險管理的含義應(yīng)從不同的角度加以理解。金融風(fēng)險管理根據(jù)管理主體不同可分為內(nèi)部金融風(fēng)險管理和外部金融風(fēng)險管理。金融風(fēng)險管理根據(jù)管理對象的不同可分為微觀金融風(fēng)險管理和宏觀金融風(fēng)險管理。二、金融風(fēng)險管理技術(shù)的發(fā)展金融風(fēng)險管理技術(shù)的發(fā)展經(jīng)歷了三個階段。第一階段：金融資產(chǎn)負(fù)債管理階段。第二階段：金融工程管理階段。第三階段：全面風(fēng)險管理階段。三、金融風(fēng)險管理的流程金融風(fēng)險貫穿于金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動的整個生命周期，所以風(fēng)險管理是個持續(xù)的過程，建立良好的風(fēng)險管理機(jī)制以及基于風(fēng)險的決策機(jī)制是穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展的重要保證。(一)金融風(fēng)險的識別風(fēng)險識別是金融風(fēng)險管理的首要步驟，是風(fēng)險管理人員運(yùn)用科學(xué)、系統(tǒng)的方法來識別經(jīng)濟(jì)主體所面臨的各種潛在風(fēng)險形態(tài)，分析和確定風(fēng)險發(fā)生的類型，找出風(fēng)險的變化因素，并分析這些風(fēng)險的成因及后果的動態(tài)過程。風(fēng)險識別過程如下：1.確認(rèn)風(fēng)險類型2.識別風(fēng)險變化3.感知風(fēng)險4.建立風(fēng)險清單(二)金融風(fēng)險的度量與評估金融風(fēng)險的度量是對金融風(fēng)險大小、程度或水平的分析和估量。風(fēng)險度量是風(fēng)險識別的延續(xù)，準(zhǔn)確地評估金融風(fēng)險大小十分重要。如果對風(fēng)險估計不足，經(jīng)濟(jì)主體就不會采取相應(yīng)措施規(guī)避或控制風(fēng)險，減少風(fēng)險可能造成的損失；相反，若對風(fēng)險估計過高，也可能因此付出不必要的管理成本，失去獲取更大收益的機(jī)會。(三)金融風(fēng)險的應(yīng)對與控制金融風(fēng)險管理的對策是指金融風(fēng)險控制與管理人員在識別和評估金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上，尋求切實(shí)可行的措施或工具對所面臨的金融風(fēng)險進(jìn)行防范、控制與化解的策略。(四)金融風(fēng)險的報告金融風(fēng)險報告是將風(fēng)險信息傳遞到內(nèi)外部門和機(jī)構(gòu)，使其了解金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險及其管理狀況的重要工具?？煽康娘L(fēng)險報告可以為管理層提供全面、及時和精確的風(fēng)險信息，為風(fēng)險管理決策提供必要的支持。四、金融風(fēng)險管理的意義金融風(fēng)險管理是針對金融機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)的可能因經(jīng)營管理不善而釀成大量不良資產(chǎn)或造成無法承受的巨額虧損進(jìn)而誘發(fā)支付危機(jī)或其他重大損失的風(fēng)險的控制，以消除或減少其會產(chǎn)生的不利影響行為。金融風(fēng)險管理與防范的意義可以概述為以下三點(diǎn)：(1)從經(jīng)濟(jì)層面上講，首先，金融風(fēng)險管理有助于創(chuàng)建穩(wěn)定環(huán)境，保障經(jīng)營目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益最大化；其次，有助于規(guī)