《融資管理概論》課件

《融資管理概論》ppt課件融資管理概述融資方式融資決策融資風險與控制融資市場與監(jiān)管企業(yè)融資管理案例分析01融資管理概述融資管理是指企業(yè)通過合理規(guī)劃和控制資金來源和運用，實現(xiàn)資金供需平衡和優(yōu)化配置的過程。融資管理包括籌資和用資兩個方面，籌資是指企業(yè)通過各種渠道和方式獲取資金的過程，用資則是指企業(yè)將所籌集的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營和投資活動的過程。融資管理的定義融資管理的目的和意義融資管理的目的是為了滿足企業(yè)資金需求，優(yōu)化資金結(jié)構，降低資金成本，提高資金使用效率。融資管理的意義在于幫助企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，提高市場競爭力，促進企業(yè)價值最大化。01融資管理應與企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營狀況和經(jīng)營需求相適應，根據(jù)實際情況選擇合適的融資方式和規(guī)模。適應性原則02融資管理應以成本效益為原則，綜合考慮各種融資方式的成本和收益，選擇最優(yōu)的融資方案。經(jīng)濟性原則03融資管理應遵守相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保合法合規(guī)。合法性原則融資管理的原則02融資方式內(nèi)源融資內(nèi)源融資是指企業(yè)通過自身經(jīng)營活動積累資金，用于再投資或償還債務的過程。成本較低，風險較小，自主性較強，不會稀釋股東控制權。融資規(guī)模受限于企業(yè)自身盈利能力及資金積累速度。適用于企業(yè)初創(chuàng)期及成長期，經(jīng)營穩(wěn)定，現(xiàn)金流充足。定義優(yōu)點缺點適用場景外源融資是指企業(yè)通過外部金融機構或市場籌集資金的行為。定義融資規(guī)模大，資金來源廣泛，可滿足企業(yè)大規(guī)模投資需求。優(yōu)點融資成本較高，風險較大，對企業(yè)經(jīng)營狀況和信用狀況要求較高。缺點適用于企業(yè)擴張期及成熟期，經(jīng)營風險較低，信用狀況良好。適用場景外源融資股權融資與債權融資股權融資的優(yōu)點沒有固定的利息負擔，風險共擔，激勵管理層。債權融資通過借款或發(fā)行債券等方式向債權人籌集資金。股權融資通過出售新股票或已存在的股票給投資者來籌集資金。債權融資的優(yōu)點利息可以稅前扣除，資金使用靈活。股權與債權融資的選擇根據(jù)企業(yè)財務狀況、經(jīng)營風險、資本結(jié)構等因素綜合考慮。通過租賃資產(chǎn)來獲得資金支持的方式。租賃融資通過典當物品來獲得短期資金的方式。典當融資利用商業(yè)信用，如賒購、預付款等方式獲得短期資金支持。商業(yè)信用融資同時采用多種融資方式進行籌資，如可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等?；旌先谫Y其他融資方式03融資決策融資規(guī)模確定根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務規(guī)模和投資需求，合理確定融資規(guī)模，避免資金不足或閑置。融資規(guī)模影響因素分析影響融資規(guī)模的因素，如企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務發(fā)展速度、投資項目需求等，為融資規(guī)模決策提供依據(jù)。融資規(guī)模決策方法采用定性和定量分析方法，如財務分析、市場調(diào)研等，對融資規(guī)模進行評估和決策。融資規(guī)模決策融資結(jié)構優(yōu)化分析不同融資結(jié)構的優(yōu)缺點，結(jié)合企業(yè)風險承受能力和資金成本等因素，對融資結(jié)構進行優(yōu)化。融資結(jié)構調(diào)整根據(jù)市場環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營狀況等因素的變化，適時調(diào)整融資結(jié)構，以降低融資風險和提高資金使用效率。融資結(jié)構選擇根據(jù)企業(yè)實際情況和融資需求，選擇合適的融資結(jié)構，包括債務融資、股權融資、混合融資等。融資結(jié)構決策根據(jù)不同融資方式和市場利率等因素，計算各種融資方式的成本，為融資成本決策提供依據(jù)。融資成本計算比較不同融資方式的成本高低，選擇成本較低的融資方式，以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。融資成本比較通過合理安排還款計劃、降低資金閑置等方式，控制融資成本，提高企業(yè)的盈利能力。融資成本控制融資成本決策04融資風險與控制融資風險是指企業(yè)在融資過程中面臨的各種不確定因素，導致企業(yè)無法按時、足額地償還債務的風險。按來源可分為內(nèi)部融資風險和外部融資風險；按表現(xiàn)形式可分為債務結(jié)構風險、債務成本風險和債務償還風險。融資風險的定義與分類融資風險的分類融資風險的定義融資風險的識別通過分析企業(yè)的財務報表、市場環(huán)境、政策法規(guī)等因素，識別企業(yè)面臨的融資風險。融資風險的評估采用定性和定量相結(jié)合的方法，對企業(yè)融資風險進行評估，為制定風險控制措施提供依據(jù)。融資風險的識別與評估通過合理安排企業(yè)債務結(jié)構、降低債務成本、加強債務償還管理等措施，控制企業(yè)融資風險。融資風險的控制建立完善的風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)和應對融資風險，同時加強企業(yè)內(nèi)部控制和風險管理文化建設，提高企業(yè)的抗風險能力。融資風險的防范融資風險的控制與防范05融資市場與監(jiān)管融資市場是資金供求雙方進行資金融通和交易的場所，根據(jù)不同的標準可以分為不同的類型?？偨Y(jié)詞根據(jù)資金借貸時間長短，融資市場可分為長期資金市場和短期資金市場；根據(jù)交易方式，融資市場可分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場；根據(jù)融資工具，融資市場可分為股票市場、債券市場和其他金融衍生品市場等。詳細描述融資市場的定義與分類總結(jié)詞融資市場在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，主要功能包括資金融通、價格發(fā)現(xiàn)、風險分散和資源配置等。詳細描述融資市場能夠為資金需求方提供融資渠道，促進企業(yè)擴大生產(chǎn)和投資；同時，融資市場上的價格波動反映了市場對資金的供求狀況，有助于實現(xiàn)資源的合理配置；此外，融資市場上的各類金融工具和產(chǎn)品可以幫助投資者分散風險，實現(xiàn)風險管理和資產(chǎn)保值增值。融資市場的功能與作用VS政府對融資市場的監(jiān)管和政策干預是必要的，目的是維護市場的公平、公正和穩(wěn)定。詳細描述政府對融資市場的監(jiān)管主要包括對金融機構的準入和退出、金融產(chǎn)品和服務的規(guī)范、信息披露和風險控制等方面的監(jiān)管；同時，政府還會通過貨幣政策、財政政策和產(chǎn)業(yè)政策等手段對融資市場進行宏觀調(diào)控，以促進經(jīng)濟的穩(wěn)定增長和可持續(xù)發(fā)展?？偨Y(jié)詞融資市場的監(jiān)管與政策06企業(yè)融資管理案例分析阿里巴巴通過股權融資的方式，成功吸引了大量投資者，為其業(yè)務的快速發(fā)展提供了資金支持。股權融資的優(yōu)勢在于，它能夠為企業(yè)提供長期穩(wěn)定的資金來源，同時增加企業(yè)的資本實力和信用評級。阿里巴巴的股權融資歷程中，經(jīng)歷了多次融資和上市，使其逐漸成為全球電商領域的領先者。010203案例一：阿里巴巴的股權融資案例二：京東的債權融資京東通過債權融資的方式，獲得了大量的資金支持，用于擴大業(yè)務規(guī)模和提升用戶體驗。債權融資相較于股權融資，具有較低的融資成本和風險，同時能夠更好地保護股東利益。京東在債權融資過程中，與多家銀行和金融機構建立了合作關系，為其業(yè)務的快速發(fā)展提供了保障。案例三：華為的混合融資01華為采用了