外匯進(jìn)階學(xué)習(xí)

短線買賣指引〔一〕∶市場環(huán)境在買賣者開場下單之前，了解當(dāng)前的市場背景環(huán)境是非常重要的。面對不同的市場環(huán)境，買賣者該當(dāng)采取不同的買賣戰(zhàn)略。

今天我們將重溫匯市三種重要的市場環(huán)境，買賣者經(jīng)過一些簡單的技術(shù)分析就能對這些環(huán)境進(jìn)展區(qū)分。一旦買賣者了解了當(dāng)前的市場環(huán)境，就能更好的依此實(shí)行買賣戰(zhàn)略。趨勢，區(qū)間，突破價錢區(qū)間我們首先重溫下如何確認(rèn)買賣區(qū)間。當(dāng)價錢在阻力與支撐點(diǎn)之間來回動搖時，就構(gòu)成了買賣區(qū)間。雖然這種環(huán)境下，價錢并沒有明晰的方向，不過還是有一些短線買賣時機(jī)。

確認(rèn)區(qū)間的第一步是在他的圖表上找出支撐與阻力。這可以經(jīng)過用兩條程度線銜接近期高點(diǎn)/低點(diǎn)的方式來實(shí)現(xiàn)。阻力就是目前價錢的天花板，支撐就是價錢的地板。我們的買賣戰(zhàn)略將圍繞這些點(diǎn)位展開，故而在一開場，將這些點(diǎn)位明晰的標(biāo)志出來非常重要。

只需市場依然處于區(qū)間震蕩之中，買賣者并不需求堅(jiān)持特定的看漲/看空觀念。買賣者可以尋機(jī)在支撐區(qū)域附近買入，在阻力區(qū)域附近賣出。區(qū)間震蕩市突破戰(zhàn)略當(dāng)區(qū)間終了時，我們就將面臨另一個市場環(huán)境——突破市。突破意味著價錢沖破特定的阻力/支撐程度。在突破之時，買賣者可以利用這一市場動能來進(jìn)展買賣。

下方是30分鐘圖。一旦價錢突破之前的阻力程度，買賣者可以藉此買入做多。進(jìn)展突破買賣時，買賣者可以運(yùn)用止損買單。這類買單只需在價錢到達(dá)一定價位的時候才會被激活。

值得留意的是，價錢在跌落支撐的時候，這個過程并不是一蹴而就的，有時價錢動搖會反復(fù)，重新測試前期支撐。然而，由于曾經(jīng)構(gòu)成新的下降趨勢，買賣者該當(dāng)尋機(jī)做空市場。突破趨勢市突破往往意味著新的趨勢的開場?，F(xiàn)實(shí)上，外匯市場也以其趨勢的耐久性而出名。一旦買賣者確認(rèn)了當(dāng)前市場的趨勢，便可以藉此順勢買賣。

買賣者可以經(jīng)過判別價錢能否構(gòu)成一系列高點(diǎn)/低點(diǎn)的方式來確定當(dāng)前市場的趨勢。假設(shè)價錢正構(gòu)成一系列更高的高點(diǎn)/低點(diǎn)，好像以下圖所示，這就闡明價錢很有能夠出於上漲趨勢之中。這種情況下，買賣者該當(dāng)僅思索逢低做多的時機(jī)。

同理，假設(shè)價錢構(gòu)成一系列更低的高點(diǎn)/低點(diǎn)，這就闡明匯價處于此下跌趨勢之中。這種環(huán)境下，買賣者該當(dāng)思索逢高做空。上升趨勢如今他對于不同的市場環(huán)境該當(dāng)有了一些初步的認(rèn)識。下次我們將在本系列文章中繼續(xù)討論在不同的時段以及貨幣對中，如何進(jìn)展短線買賣。短線買賣指引〔二〕──時間框架時間框架新手最經(jīng)常糾結(jié)的一個問題是∶運(yùn)用什么周期的圖表來分析市場。會出現(xiàn)這個問題并不奇異，由于可供選擇的時間周期實(shí)際上是無窮的。以下圖是12個不同周期的圖表。假設(shè)他看了后覺得很困惑，不用擔(dān)憂，他并不孤單。不論他是長線買賣者或者短線買賣者，有一個參照周期總是有利無弊的。不過，關(guān)于參照周期的選擇還需求結(jié)合買賣者的本身特性。試想，假設(shè)一個以10個點(diǎn)盈利為目的的剝頭皮買賣者，卻在日圖上尋覓數(shù)年高低點(diǎn)來開場他的分析，這將是風(fēng)馬牛不相及。那么，適宜短線買賣者的時間框架是怎樣的呢？短線買賣者可以從察看價錢最近7天的走勢開場他們的分析。經(jīng)過察看7天走勢，短線客們應(yīng)總結(jié)出當(dāng)前市場的趨勢，至少是短期的趨勢。緊接著，短線客們可以在走勢圖中尋覓價錢動搖的高低點(diǎn)以及關(guān)鍵的支撐/阻力程度。

下面兩圖展現(xiàn)的都是7天的走勢，不過一個是2小時圖，一個是30分鐘圖。筆者以為30分鐘圖是一個比較好的選擇，不過，假設(shè)買賣者覺得太過細(xì)，柱狀圖太多，也可以嘗試1小時或者兩小時圖。7天走勢圖有了一定的分析后，如今是時候思索操作的問題了。雖然他也可以直接用用來分析的〔7天的2小時或者30分鐘圖〕時間框架來買賣，不過，更多的短線客在詳細(xì)操作中會選擇周期更短的圖表。這種做法通常被叫做多周期分析，可以協(xié)助買賣者確認(rèn)日內(nèi)買賣時機(jī)。最后，短線買賣者該當(dāng)問問本人∶希望一天進(jìn)展多少筆買賣？普通而言，短線客的回復(fù)是每天買賣1—5次。假設(shè)他預(yù)備一天進(jìn)展1—2次買賣，那么筆者建議他可以選擇30或者15分鐘圖。假設(shè)他預(yù)備一天進(jìn)展3—5次買賣，那他可以選擇5分鐘圖。而假設(shè)他的頻率高過每天5次，這樣類型的買賣者可以嘗試1分鐘圖。

當(dāng)然，因地制宜才是最重要的。我最后的建議是找出最適宜他本人的方法，不斷對原有方法進(jìn)展調(diào)整。下方是我在5分鐘圖上進(jìn)展的一次買賣。我們將在短線買賣指引系列的下一篇文章中議論如何決議支撐與阻力。5分鐘圖買賣短線買賣指引〔三〕─阻力與支撐找尋阻力位和支撐位是買賣者需求掌握的最重要的概念之一。這些位置將作為價錢的頂板與底部，最終協(xié)助我們構(gòu)成短期買賣戰(zhàn)略。

找尋阻力位與支撐位的方法有很多，今天我們將討論最常見的三種。價錢行為價錢行為找尋阻力與支持的第一種方法是看價錢行為。短線買賣者應(yīng)該熟視K線圖上的高點(diǎn)與低點(diǎn)，它們是天然的阻力位與支持位。這些價錢的極端位置能協(xié)助我們找到時機(jī)設(shè)置區(qū)間戰(zhàn)略或突破戰(zhàn)略。

上面的5分鐘圖中，我們可以看到經(jīng)過銜接相鄰高點(diǎn)與相鄰低點(diǎn)，構(gòu)成了價錢通道。高點(diǎn)之間的連線確定了阻力位，買賣者可以在此處尋機(jī)做空，而低點(diǎn)之間的連線那么確定了支持位，該處可作為空單的獲利目的，并有潛在的做多時機(jī)。樞軸位〔PIVOT〕樞軸位〔PIVOT〕在找尋阻力位與支持位的時候，樞軸位也是很好的方法。運(yùn)用簡單的預(yù)設(shè)公式，便得出了途中的點(diǎn)位，買賣者非常鐘情樞軸位，由于幾乎在一切圖上都可以運(yùn)用這一方法。上方展現(xiàn)了一個不錯的例子，歐元/英鎊30分鐘圖上匯價在S3樞軸位上得到了支撐。在顯示樞軸位後，阻力位〔以R表示〕與支持位〔以S表示〕就明晰的出如今了圖上。該當(dāng)留意的是，樞軸位也有很多種，本文所列舉的是卡馬里拉樞軸位〔CamariliaPivot〕。在上面的例子中，買賣者可以等待價錢在S3程度反彈做多。該當(dāng)留意的是只需價錢還在有效區(qū)間內(nèi)，我們還可以運(yùn)用上面的阻力線進(jìn)展多頭平倉或者空頭入場。假設(shè)價錢最終突破了阻力或支持位，便意味突破產(chǎn)生而區(qū)間不再有效。運(yùn)用以上的戰(zhàn)略，買賣者便可在任何市場環(huán)境中運(yùn)用樞軸位戰(zhàn)略了。200時期均線均線最后我們來看看運(yùn)用均線如何確定支持與阻力位。多數(shù)買賣者或許對大時間框架下的均線更為熟習(xí)，但其真實(shí)諸如5分鐘圖這樣的小時間框架內(nèi)均線一樣適用。假設(shè)匯價高于均線程度，買賣者可以等待時機(jī)逢低買入。相反如匯價下破200時期均線，該均線將由阻力位變成支持位。買賣者此時那么可找尋做空時機(jī)。

上面的例子是澳元/美圓5分鐘圖上的200時期挪動均線〔MVA〕。1月27日的大部分時間中，匯價維持在200日均線上方，此時買賣者可以運(yùn)用均線作為逢低買入的參照物，尋求澳元/美圓出現(xiàn)更高的高點(diǎn)。然而1月28日匯價卻下破了均線，此時，買賣者該當(dāng)將該均線作為阻力位，并相應(yīng)調(diào)整買賣戰(zhàn)略。短線買賣指引〔四〕─區(qū)間買賣在決策時，短線買賣者有多種戰(zhàn)略可供選擇，然而怎樣決策，那么需求謹(jǐn)慎評價市場情況而定。

在今天的短線買賣課堂中，我們將討論區(qū)間買賣以及如何在關(guān)鍵阻力位與支持位間進(jìn)展買賣?？R里拉樞軸〔CamPivot〕買賣區(qū)間買賣區(qū)間買賣的第一步是定義阻力位與支持位。在定義了阻力位與支持位，并確定價錢在其中間區(qū)域往復(fù)運(yùn)動后，入場位就很容易找了。此時，買賣者需求耐心等待價錢觸及某個關(guān)鍵點(diǎn)位然后反轉(zhuǎn)。

下面的例子展現(xiàn)了如何操作。運(yùn)用樞軸位〔PIVOT〕方法找到阻力位與支持位。買賣者便可設(shè)置掛單，隨趨勢在0.9051附近做空美圓/瑞郎。當(dāng)匯價觸及此處時，系統(tǒng)便會開單做空。此單的止損設(shè)置于下一個阻力位R4∶0.9068，而止盈那么該當(dāng)位於另一側(cè)所對應(yīng)的支持位。在區(qū)間中做空單買賣，止盈位該當(dāng)設(shè)置在支持位，而多單止盈那么應(yīng)設(shè)置于阻力位上。區(qū)間入場與獲利目的運(yùn)用震蕩目的買賣區(qū)間買賣者也可以選擇運(yùn)用震蕩目的進(jìn)展短線區(qū)間買賣。類似地，買賣者同樣該當(dāng)?shù)却齾R價行至關(guān)鍵的阻力位或支持位時思索下單。而當(dāng)匯價到達(dá)關(guān)鍵點(diǎn)位時，買賣者可以參考諸如MACD、CCI或RSI一類的震蕩目的來確定能否入場。在下面的例子中，匯價觸及了阻力位，買賣者將等待CCI目的由超買區(qū)回撤時入場。當(dāng)匯價觸及支持位，震蕩目的由超賣區(qū)反彈時，亦可執(zhí)行做多操作。震蕩目的能提供潛在的協(xié)助，買賣者可以更好地開掘市場動能，防止錯誤持倉。然而，該當(dāng)留意的是，即使運(yùn)用震蕩目的，也不能成為松散風(fēng)險管理的理由！與我們設(shè)置入場位的原理類似，買賣者亦可經(jīng)過將止損位設(shè)置在下一處阻力位上方來控制風(fēng)險，而將止盈位設(shè)置在支持位以便獲利離場。運(yùn)用CCI找尋入場時機(jī)該當(dāng)留意的是，當(dāng)阻力位與支持位完好的時候，尚可執(zhí)行區(qū)間買賣！而當(dāng)區(qū)間被突破，或趨勢開場時，就該當(dāng)放棄區(qū)間，要么看一張新圖，要么用一個新的戰(zhàn)略。短線買賣指引〔六〕──在趨勢回撤中買賣當(dāng)面臨實(shí)踐操作時，買賣者有許多不同的戰(zhàn)略可以選擇。不過，不論選擇做法如何，最重要的是買賣者在實(shí)踐下單前該當(dāng)對當(dāng)前的市場整體環(huán)境以及要買賣的相關(guān)貨幣對有一個全面深化的了解。

今天我們將繼續(xù)我們的短線買賣指引系列文章，在本文中，我們將討論如何買賣回撤，也即價錢走勢與主趨勢方向相對應(yīng)的反方向運(yùn)動。下降趨勢中的回撤買賣回撤買賣回撤的第一步是區(qū)分當(dāng)前市場的主趨勢。買賣者可以經(jīng)過多種方法來區(qū)分當(dāng)前的市場趨勢，我們在本系列之前的文章中也有討論過此問題，在此不做贅述。而一旦價錢處于下降趨勢中，回撤買賣者便可等待價錢出現(xiàn)反彈從而進(jìn)場做空。同樣的，在上漲趨勢中，買賣者可以等待價錢出現(xiàn)回調(diào)后逢低買入。在上圖中，我們可以看到，下降趨勢中的反彈提供了一些不錯的高位賣空時機(jī)。確認(rèn)了趨勢，確認(rèn)了價錢正在回撤，下一步該處理的就是實(shí)踐進(jìn)場點(diǎn)位的問題。最簡單的方法是將進(jìn)場買賣單放在價錢走勢圖中的支撐/阻力附近。買賣者也可以結(jié)合一些技術(shù)目的來尋覓進(jìn)場點(diǎn)位。以下圖中，我們看到，匯價下降趨勢的阻力，剛好也是本輪下跌78.6%的斐波回檔位。因此，買賣者可以嘗試在0.9035附近放空。當(dāng)然，任何時候買賣者都不能忽視風(fēng)險管理。買賣者該當(dāng)將止損設(shè)置在阻力位置略上方以防止價錢能夠出現(xiàn)的突破。此外，止盈點(diǎn)位那么可以放在前低下方。支撐/阻力運(yùn)用擺動目的買賣回撤買賣者也可以選擇結(jié)合擺動目的來買賣回撤。與區(qū)間買賣類似，買賣者該當(dāng)?shù)鹊絻r錢在到達(dá)關(guān)鍵阻力/支撐附近時才思索操作。一旦價錢來到這些關(guān)鍵點(diǎn)位，買賣者便可以等待諸如MACD,CCI或者RSI這類目的發(fā)出操作信號。在這個例子中，買賣者該當(dāng)?shù)鹊较陆祫幽苤匦禄謴?fù)之時再進(jìn)場買賣。以下圖是30分鐘圖，不過這一次我們參與了RSI目的。從圖中可以看到，價錢受阻于阻力回落，不過運(yùn)用擺動目的的買賣者還可以等到RSI向下跌落70時再開單做空。不過，雖然有擺動目的的雙重確認(rèn)，買賣者依然不可忘記設(shè)置止損。RSI目的總而言之，在趨勢回撤時買賣是非常吸引人的。不過，回撤買賣并不適宜于一切買賣者。努力于買賣回撤的買賣者需求有良好的風(fēng)險管理以及在回撤時從容不迫的心思才干。

以上是短線買賣指引的第6篇系列文章。短線買賣指引〔七〕──買賣突破在面臨實(shí)踐操作時，買賣者有許多不同的戰(zhàn)略可以選擇。不過，不論選擇做法如何，最重要的是買賣者在實(shí)踐下單前該當(dāng)對當(dāng)前的市場整體環(huán)境以及要買賣的相關(guān)貨幣對有一個全面深化的了解。

今天我們將繼續(xù)我們的短線買賣指引系列文章，在本文中，我們將討論如何買賣突破。買賣突破突破買賣的第一步是要確定當(dāng)前匯價走勢的支撐以及阻力，然而依此下單。假設(shè)是匯價向上突破阻力，買賣者便尋機(jī)買入。好像上圖英鎊/加元所示。而假設(shè)匯價向下跌落支撐，買賣者便當(dāng)尋機(jī)賣出。買賣突破那么，在突破買賣中，詳細(xì)在什么點(diǎn)位下單好呢？實(shí)際上來講，哪怕價錢只是上破阻力1個基點(diǎn)或者跌落支撐1個基點(diǎn)，都?xì)w納為突破。從這個思緒出發(fā)，激進(jìn)的買賣者會在價錢一開場突破的時候便盡早下單。然而，凡事有利必有弊，這種做法在最大化潛在收益的同時，也放大了風(fēng)險。假設(shè)價錢僅僅只是一次轉(zhuǎn)眼即逝的假突破，那么這些第一時間進(jìn)去的買賣者都將被擺上一道。而對於那些更加謹(jǐn)慎的買賣者，可以等到30分鐘后看看K線圖的走法，然后再決議能否下單。假突破突破買賣的風(fēng)險管理關(guān)于突破買賣，筆者被問得最多的問題是，如何防止碰上假突破的圈套。雖然筆者了解沒有任何一個人情愿虧錢，不過不論他運(yùn)用任何買賣戰(zhàn)略，虧損在一定程度上都是無可防止的。對于買賣突破的買賣者而言，假突破實(shí)那么上是很難提早知曉并且防止的。作為買賣者，我們能做的只是控制好風(fēng)險，在假突破的情況下將損失控制在最小。上方時英鎊/日元假突破的例子。留意當(dāng)匯價跌落支撐后忽然轉(zhuǎn)向，雖然該筆買賣一度盈利，但當(dāng)匯價重新回到突破之前的區(qū)間時，買賣者便該當(dāng)對此有所警惕?，F(xiàn)實(shí)上，買賣者該當(dāng)在下單前就先想好風(fēng)險管理。當(dāng)買賣這種向下突破時，止損可以設(shè)置在之前走勢的阻力上。風(fēng)險報(bào)答比風(fēng)險報(bào)答比總的來說，突破買賣是一種高效的買賣手段。需求留意的是，突破往往發(fā)生在市場動搖最為猛烈的時辰，故而一旦買賣勝利，往往能在短時間內(nèi)收獲不錯的利潤。不過一旦突破失敗，回調(diào)也往往是迅速的。所以買賣者要設(shè)置好不弱于1:2的風(fēng)險報(bào)答比。如上圖所示，這樣一來能令他在買賣勝利的時候獲取斬獲更多的利潤，而在虧損的時候虧得更少。

以上是短線買賣指引的第6篇系列文章。短線買賣指引(七)--風(fēng)險管理我們最后要討論的一點(diǎn)，或許也是最重要的一點(diǎn)，就是風(fēng)險管理。風(fēng)險管理的好壞，比詳細(xì)的買賣點(diǎn)位的判別，對于買賣者在市場中的成敗而言更為重要。英鎊/加元的突破止損的設(shè)置設(shè)置止損的第一步，也是關(guān)鍵的一步，是先確認(rèn)匯價的支撐/阻力點(diǎn)位。詳細(xì)的做法有很多種，我們在本系列之前的文章中有議論到，在確認(rèn)好這些關(guān)鍵點(diǎn)位后，不論他是買賣回調(diào)，買賣突破或者買賣止損也好，都可以用這些點(diǎn)位來做詳細(xì)的止損設(shè)置。假設(shè)買賣者是做多的，可以將止損設(shè)置在支撐下方。反之，假設(shè)買賣者是做空的，可以將止損設(shè)置在阻力上方。而在詳細(xì)的操作中，買賣者還需求思索到本身的買賣特點(diǎn)。普通來說，進(jìn)取型的買賣者會把止損設(shè)置在這些關(guān)鍵點(diǎn)位附近非常緊的位置，以便快速的砍掉虧損。而更保守的買賣者那么會留出一些緩沖地帶。不過不論他的買賣風(fēng)格如何，一定要緊記在任何時候都不能忽略風(fēng)