中級會計職稱財務(wù)管理公式總結(jié)

中級會計職稱財務(wù)管理公式總結(jié)匯報時間：202X-01-07匯報人：目錄資金時間價值籌資管理投資管理營運(yùn)資金管理資金時間價值0101定義現(xiàn)值是指未來某一時點(diǎn)的貨幣量，按照給定的折現(xiàn)率，折算到現(xiàn)在的價值。02計算公式PV=FV/(1+r)^n03解釋PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)V表示未來值，r表示折現(xiàn)率，n表示時間?，F(xiàn)值計算123終值是指現(xiàn)在的一定金額在未來某一時點(diǎn)的價值。定義FV=PV(1+r)^n計算公式FV表示終值，PV表示現(xiàn)值，r表示折現(xiàn)率，n表示時間。解釋終值計算定義年金是指一定時期內(nèi)，每隔相同的時間間隔，收到或付出一筆相等金額的款項(xiàng)。計算公式A=P*r*n解釋A表示年金，P表示本金，r表示年利率，n表示計息次數(shù)。年金計算籌資管理0201權(quán)益籌資02債務(wù)籌資通過發(fā)行股票、留存收益等方式籌集資金，優(yōu)點(diǎn)是風(fēng)險小、沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，缺點(diǎn)是發(fā)行費(fèi)用較高、可能稀釋原有股東的持股比例。通過發(fā)行債券、向銀行借款等方式籌集資金，優(yōu)點(diǎn)是利息可以稅前扣除，可以發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)，缺點(diǎn)是到期需要還本付息，增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險?；I資方式資本成本個別資本成本衡量企業(yè)籌資的個別成本，包括權(quán)益資本成本和債務(wù)資本成本，計算公式為Ki=D/(P-F)×(1-T)+G。加權(quán)平均資本成本衡量企業(yè)籌資的加權(quán)平均成本，計算公式為Kw=Ki×Wi+Kd×(1-T)×Wd。VS由于固定性經(jīng)營成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤變動率大于產(chǎn)銷量變動率的效應(yīng)。財務(wù)杠桿由于固定性財務(wù)費(fèi)用的存在而導(dǎo)致普通股每股收益變動率大于息稅前利潤變動率的效應(yīng)。經(jīng)營杠桿杠桿效應(yīng)投資管理03反映投資項(xiàng)目在生命周期內(nèi)的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值。凈現(xiàn)值（NPV）衡量投資項(xiàng)目收回初始投資所需的時間。回收期反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率。內(nèi)部收益率（IRR）通過未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值與初始投資的比值，評估項(xiàng)目的盈利潛力。盈利指數(shù)（PI）投資項(xiàng)目評價資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）：用于評估證券投資的預(yù)期收益率。股票的評估：使用市盈率、市凈率等指標(biāo)評估股票的價值。債券的評估：使用折現(xiàn)現(xiàn)金流法評估債券的價值。有效市場假說（EMH）：說明市場對信息的反應(yīng)是有效的，投資者無法通過分析獲得超額收益。證券投資衡量企業(yè)應(yīng)收賬款的管理效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨的流動性。存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)短期償債能力。流動比率衡量企業(yè)快速償債能力。速動比率流動資產(chǎn)管理營運(yùn)資金管理04應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，即年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。公式應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時間。公式應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款管理01020304衡量企業(yè)銷售效率和存貨使用效率的指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額公式表示企業(yè)從取得存貨開始到銷售出去并收回現(xiàn)金所需要的時間。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率公式存貨管理衡量企業(yè)流動性的指標(biāo)，即流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。流動比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債公式衡