證券從業(yè)資格考試金融市場基礎知識(習題卷9)

試卷科目：證券從業(yè)資格考試金融市場基礎知識證券從業(yè)資格考試金融市場基礎知識(習題卷9)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages證券從業(yè)資格考試金融市場基礎知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.大部分()是用來為政府擁有的公用事業(yè)和準公用事業(yè)等項目籌資I.一般責任債券Ⅱ.普通債券Ⅲ.專項債券Ⅳ.收入債券A)I.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.ⅢD)I.Ⅳ答案:B解析:大部分專項債券(收入債券)是用來為政府擁有的公用事業(yè)和準公用事業(yè)等項目籌資。[單選題]2.關于債券的特征描述錯誤的是()。A)安全性是指債券持有人的收益相對固定，并且一定可按期收回本金B(yǎng))收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入,即債券投資的報酬C)償還性指債券有規(guī)定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金D)流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況,靈活地轉讓債券答案:A解析:債券不一定可以按期收回本金。[單選題]3.()的組建標志著我國投資基金正式問世，機構投資者進入一個新階段。A)深圳基金B(yǎng))上海基金C)香港基金D)北京基金答案:B解析:1990年11月，法國東方匯理銀行在中國組建?上?；?，標志著我國投資基金正式問世，機構投資者進入一個新階段。[單選題]4.（）=期權價格變化／期權標的證券價格變化。A)Delta值B)Gamma值C)Rho值D)Theta值答案:A解析:考查金融期權的主要風險指標。Delta值指期權標的證券價格變化對期權價格影響程度。Delta=期權價格變化／期權標的證券價格變化。[單選題]5.根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為（）。A)政府債券、金融債券和公司債券B)零息債券、附息債券和息票累積債券C)實物債券、憑證式債券和記賬式債券D)短期債券、中期債券和長期債券答案:C解析:債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。[單選題]6.資產證券化最早起源于()。A)美國B)德國C)英國D)希臘答案:A解析:資產證券化起源于美國，最初是儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會等機構的住宅抵押貸款的證券化，接著商業(yè)銀行也紛紛效仿，對其債權實行證券化，以增強其資產的流動性和市場性。[單選題]7.普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的()。A)營銷權B)支配公司財產的權利C)特許經營權D)基本權利和義務答案:D解析:普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。普通股票的股利完全隨公司營利的高低而變化。[單選題]8.下列不屬于農產品期貨的是()。A)大豆B)咖啡C)天然橡膠D)原油答案:D解析:商品期貨的主要品種可以分為農產品期貨(如棉花、大豆、小麥、玉米、白糖、咖啡、豬腩、菜籽油、天然橡膠、棕櫚油)、金屬期貨(如銅、鋁、錫、鋅、鎳、黃金、白銀)和能源期貨(如原油、汽油、燃料油)。[單選題]9.深圳證券交易所成立的時間().A)[1989年5月]B)[1990年12月]C)[1993年8月]D)[1992年9月]答案:B解析:深圳證券交易所(以下簡稱?深交所?)成立于1990年12月1日[單選題]10.上海證券交易所于（）年11月12日批準成立。A)1990B)1991C)1992D)1993答案:A解析:上海證券交易所于1990年11月12日批準成立，1990年12月19日正式開業(yè)。[單選題]11.投資學中，通常把（）之和稱為名義無風險收益率，一般用相同期限零息國債的到期收益率來近似表示。A)當期收益率；預期通貨膨脹率B)真實無風險收益率；預期通貨膨脹率C)真實無風險收益率；風險溢價D)當期收益率；風險溢價答案:B解析:根據(jù)定義，債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。其計算公式為：債券必要回報率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價1．真實無風險收益率：這是指真實資本的無風險回報率，理論上由社會資本平均回報率決定。2．預期通貨膨脹率：這是對未來通貨膨脹率的估計值。3．風險溢價：風險溢價根據(jù)各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險等等。投資學中，通常把前兩項之和稱為名義無風險收益率，一般用相同期限零息國債的到期收益率[被稱為即期利率（SpotRates）或零利率（ZeroRates）]來近似表示。[單選題]12.證券公司（）業(yè)務是指證券公司在機構間市場或在柜臺，根據(jù)與交易對手達成的協(xié)議，與交易對手直接開展的期權交易。A)場外期權B)50ETF期權C)認購期權D)股票期權答案:A解析:考查我國目前的期權品種之一，在證券公司機構間與證券公司柜臺市場交易的場外期權的定義。[單選題]13.在機構投資者中，證券經營機構是證券市場上最為活躍的投資者，其以（）進行證券投資。①自有資本②營運資金③受托投資資金④委托投資資金A)①③④B)②③④C)①②④D)①②③答案:D解析:在機構投資者中，證券經營機構是證券市場上最為活躍的投資者，其以自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。[單選題]14.以下屬于風險應對的是（）。①風險偏好管理②風險定價與撥備③風險限額④風險緩釋A)①②③④B)①③④C)②③④D)①②③答案:A解析:考查風險應對的措施。[單選題]15.金融市場的首要功能是（）。A)價格發(fā)現(xiàn)B)風險管理C)資金融通D)提供流動性答案:C解析:本題主要考查金融市場的功能。金融市場的首要功能是資金融通。[單選題]16.我國發(fā)行的國際債券品種主要有()。Ⅰ.政府債券Ⅱ.金融債券Ⅲ.可轉換公司債券Ⅳ.熊貓債券A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:我國發(fā)行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉換公司債券。[單選題]17.美國相關法律要求，私募基金的投資者人數(shù)不得超過()人，每個投資者的凈資產必須在100萬美元以上。A)50B)100C)150D)200答案:B解析:美國相關法律要求，私募基金的投資者人數(shù)不得超過100人，每個投資者的凈資產必須在100萬美元以上。[單選題]18.中國證券登記結算有限責任公司是()的法人。A)非獨立B)為證券集中交易提供場所和設施C)不以營利為目的D)以營利為目的答案:C解析:中國證券登記結算有限責任公司是不以營利為目的的法人，是獨立的社會團體法人。?為證券集中交易提供場所和設施?的是證券交易所。[單選題]19.從銀行間轉到交易所，參考中國結算公司官網，轉托管費按轉出國債面值金額的0.005%計算，單筆（每只）轉托管費用最低（）元，最高為（）元。A)1010000B)510000C)105000D)55000答案:A解析:考查債券轉托管的收費。[單選題]20.證券公司應當建立完備的協(xié)助開戶制度，做到（）。①對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查②向客戶充分揭示期貨交易風險③解釋期貨公司、客戶、證券公司三者之間的權利義務關系④告知期貨保證金安全存管要求A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:D解析:證券公司應當建立完備的協(xié)助開戶制度，對客戶的開戶資料和身份真實性等進行審查，向客戶充分揭示期貨交易風險，解釋期貨公司、客戶、證券公.司三者之間的權利義務關系，告知期貨保證金安全存管要求。[單選題]21.滬深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（）。A)5％B)8％C)10％D)15％答案:C解析:滬深證券交易所對股票交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10％。[單選題]22.為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權益，維護證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對于借公開披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導，詆毀同行或競爭對手等行為作出了禁止性規(guī)定。其中不包括的情形是（）。A)禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏B)禁止公布基金的證券投資歷史業(yè)績C)禁止違規(guī)承諾收益或者承擔損失D)禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字答案:B解析:為了防止信息誤導給投資者造成損失，保護公眾投資者的合法權益，維護證券市場的正常秩序，法律法規(guī)對于借公開披露基金信息為名編制、傳播虛假基金信息，惡意進行信息誤導，詆毀同行或競爭對手等行為作出了禁止性規(guī)定。具體包括以下情形：（1）禁止進行虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為；誤導性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產生重大影響的陳述；重大遺漏是指披露中存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法權益，屬于嚴重的違法犯罪行為。（2）禁止對基金的證券投資業(yè)績進行預測由于證券投資基金的投資范圍涉及股票、債券、貨幣市場工具等金融產品，基金的各類投資標的由于受到發(fā)行主體、經營情況、市場漲跌、宏觀經濟政策以及基金管理人操作水平等因素的影響，其風險收益變化存在一定的不確定性。因此，對基金的投資業(yè)績水平進行預測難以保證準確性和科學性，應予以禁止。（3）禁止違規(guī)承諾收益或者承擔損失基金是存在一定投資風險的金融產品，投資者應該根據(jù)自己的收益偏好和風險承受能力，審慎選擇基金品種。一般情況下，管理人可以受托管理基金資產，托管人可以受托保管基金資產，但沒有人可以替投資者承擔基金的投資盈虧。對于基金信息披露義務人而言，它沒有承諾收益的能力，也不存在承擔損失的可能。（4）禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構如果基金管理人、托管人或者基金銷售機構對其他同行進行詆毀、攻擊，借以抬高自己，將被視為違反市場公平原則，擾亂市場秩序，構成一種不當競爭行為。（5）禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字基金公開披露的信息具有可靠性、如實反映、客觀性和可比性等特征，祝賀性、恭維性或推薦性的文字往往帶有主觀性，影響公開披露信息的客觀性。[單選題]23.()是指一筆數(shù)額較大的證券交易.通常在機構投資者之問進行。A)集中竟價交易B)大宗交易C)綜合協(xié)議交易D)固定收益平臺交易答案:B解析:[單選題]24.申請從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務的機構，要求有()人民幣以上的注冊資本。A)300萬元B)500萬元C)100萬元D)200萬元答案:C解析:申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構，應當具備下列條件：(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務的機構，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;其高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。(2)有100萬元人民幣以上的注冊資本。(3)有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通訊及其他信息傳遞設施。(4)有公司章程。(5)有健全的內部管理制度。(6)具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。[單選題]25.遠期交易從成交日至結算日的期限(含成交日不含結算日)由交易雙方確定，但最長不得超過()天，交易實行凈價交易，全價結算。A)270B)360C)365D)366答案:C解析:遠期交易從成交日至結算日的期限(含成交日不合結算日)由交易雙方確定，但最長不得超過365天，交易實行凈價交易，全價結算。遠期交易到期應實際交割資金和債券。[單選題]26.我國金融衍生品市場按資產類別劃分主要包括利率類衍生品、（）、貨幣類衍生品、信用類衍生品。A)期權類衍生品B)票據(jù)類衍生品C)債務類衍生品D)權益類衍生品答案:D解析:我國金融衍生品市場按資產類別劃分主要包括利率類衍生品、權益類衍生品、貨幣類衍生品、信用類衍生品。其中，貨幣類衍生品包括期權組合。[單選題]27.（）根據(jù)自身的資產證券化融資要求，確定資產證券化目標，重組現(xiàn)金流，構造證券化資產。A)發(fā)起人B)受托人C)承銷商D)服務機構答案:A解析:考查資產證券化的具體操作要求。第一步：發(fā)起人（一般是發(fā)放貸款的金融機構，也可以被稱為原始權益人）重組現(xiàn)金流，構造證券化資產。[單選題]28.證券公司不得動用客戶交易結算資金或者委托資金的情形是()。A)客戶進行證券的申購、證券交易的結算或者客戶提款B)客戶支付與證券交易有關的傭金、費用或者稅款C)證券公司借用客戶資金，30日內還清D)法律規(guī)定的其他情形答案:C解析:除下列情形外，證券公司不得動用客戶的交易結算資金或者委托資金：(1)客戶進行證券的申購、證券交易的結算或者客戶提款。(2)客戶支付與證券交易有關的傭金、費用或者稅款。(3)法律規(guī)定的其他情形。[單選題]29.下列關于企業(yè)（公司）融資表述錯誤的是（）。A)企業(yè)（公司）直接融資活動主要有股票融資和債券融資兩種形式B)發(fā)行股票是企業(yè)（公司）補充流動資金的重要手段C)上市公司是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司D)首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為答案:B解析:發(fā)行股票和長期債券是企業(yè)（公司）籌措長期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券是補充流動資金的重要手段。[單選題]30.《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，申請取得基金托管資格應具備的條件是()。I有安全保管基金財產的條件II有安全高效的清算、交割系統(tǒng)III凈資產和資本充足率符合有關規(guī)定IV設有專門的基金托管部門A)I、II、IIIB)I、III、IVC)II、III、IVD)I、II、III、IV答案:D解析:申請取得基金托管資格，應當經國務院證券監(jiān)督管理機構和國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準，并具備下列條件：(1)凈資產和資本充足率符合有關規(guī)定。(2)設有專門的基金托管部門。(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)。(4)有安全保管基金財產的條件。(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng)。(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設施和與基金托管業(yè)務有關的其他設施。(7)有完善的內部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度。(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。[單選題]31.（）年由上海金業(yè)交易所推出的標金期貨實際上已經具有了外匯期貨的性質，這是近現(xiàn)代全球首例金融期貨交易。A)1920B)1921C)1922D)1923答案:B解析:1921年由上海金業(yè)交易所推出的標金期貨實際上已經具有了外匯期貨的性質，這是近現(xiàn)代全球首例金融期貨交易。[單選題]32.從()起，上海證券交易所所有買斷式回購掛牌品種同時在競價交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進行交易。A)2004年3月21日B)2004年12月6日C)2005年3月21日D)2004年10月6日答案:C解析:從2005年3月21日起，上海證券交易所所有買斷式回購掛牌品種同時在競價交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進行交易。[單選題]33.我國的國際債券主要有()。I.政府債券II.金融債券III.特種債券IV.可轉換公司債券A)I、II、IIIB)II、III、IVC)I、II、IVD)I、II、III、IV答案:C解析:[單選題]34.證券公司傳統(tǒng)的營銷渠道是()。A)直接營銷渠道B)間接營銷渠道C)直接營銷渠道和間接營銷渠道D)以上都不對答案:A解析:證券公司傳統(tǒng)的營銷渠道是直接營銷渠道。[單選題]35.財務顧問的工作檔案和工作底稿應當真實、準確、完整，保存期不少于()年。A)1B)5C)10D)20答案:C解析:財務顧問的工作檔案和工作底稿應當真實、準確、完整，保存期不少于10年。[單選題]36.股價平均數(shù)可以分為()。Ⅰ.簡單算術股價平均數(shù)Ⅱ.加權算術股價平均數(shù)Ⅲ.加權股價平均數(shù)Ⅳ.修正股價平均數(shù)A)ⅠⅡⅢB)ⅠⅡⅣC)ⅠⅢⅣD)ⅡⅢⅣ答案:C解析:[單選題]37.證券公司將自由資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理，且投資規(guī)模合計不超過其凈資本（）的，無須取得證券自營業(yè)務資格。A)80%B)60%C)50%D)30%答案:A解析:證券公司將自由資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理，且投資規(guī)模合計不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業(yè)務資格。[單選題]38.無限售條件股份包括（）①境內上市外資股②國家持股③境外上市外資股④國有法人持股A)①②B)①③C)③④D)①②③④答案:B解析:無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份，具體包括：人民幣普通股，境內上市外資股，境外上市外資股。[單選題]39.反映一家公司的股權價值對其銷售收入的倍數(shù)的指標是（）。A)市凈率倍數(shù)B)市盈率倍數(shù)C)市銷率倍數(shù)D)企業(yè)價值／息稅前利潤倍數(shù)答案:C解析:考點：考查市銷率的含義。市銷率（P／S）倍數(shù)反映了一家公司的股權價值對其銷售收入的倍數(shù)。市銷率倍數(shù)的計算公式為：市銷率倍數(shù)=每股市價／每股銷售收入[單選題]40.融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應當為()(份)或其整數(shù)倍。A)10股B)100股C)500股D)1000股答案:B解析:融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應當為100股(份)或其整數(shù)倍。[單選題]41.證券交易市場通常分為()和場外交易市場。A)OTCB)證券交易所市場C)MMFD)柜臺交易市場答案:B解析:證券交易市場通常分為交易所市場和場外交易市場。證券交易所市場又稱場內交易市場或集中交易市場。場外交易市場，即OTC市場，又稱為柜臺交易市場或店頭市場。[單選題]42.資產證券化的參與主體有（）。①發(fā)起人②特殊目的機構（SPV）③信用增級機構④信用評級機構⑤承銷商⑥服務商⑦受托人A)①②③④⑦B)①②③④⑥⑦C)①②④⑦D)①②③④⑤⑥⑦答案:D解析:考查資產證券化的參與主體。[單選題]43.證券交易所具有監(jiān)督職能，它屬于()。A)政府監(jiān)管部門B)立法機構委派的監(jiān)管部門C)地方所屬的監(jiān)管機構D)自律性組織答案:D解析:常識題，證券交易所是自律性組織。[單選題]44.根據(jù)有關規(guī)定，區(qū)域性股權市場具有限制條件，投資者買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于（）個交易日。A)3B)4C)5D)10答案:C解析:區(qū)域性股權市場具有限制條件，投資者買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于5個交易日。[單選題]45.相對其他類型的金融風險而言，()的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。A)市場風險B)匯率風險C)購買力風險D)利率風險答案:A解析:市場風險具有以下特點：(1)主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起。(2)種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個經濟主體所面臨的最主要的基礎性風險。(3)常常是其他金融風險的驅動因素。(4)相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。[單選題]46.投資者買賣證券的第一步是要向()及其代理點申請開立證券賬戶。A)證券交易所B)中國結算公司C)證券業(yè)協(xié)會D)證監(jiān)會答案:B解析:投資者買賣證券的第一步是要向中國結算公司及其代理點申請開立證券賬戶。根據(jù)我國現(xiàn)行做法，投資者入市應事先到中國結算公司上海分公司或中國結算公司深圳分公司及其代理點開立證券賬戶。[單選題]47.送股時，將上市公司的()轉入股本賬戶。A)資本B)留存收益C)收入D)實收資本答案:B解析:[單選題]48.下列關于紅籌股的說法中，正確的有（）。Ⅰ．紅籌股不屬于外資股Ⅱ．紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地公司的股票Ⅲ．紅籌股已經成為內地企業(yè)進入國際資本市場籌資的一條重要渠道Ⅳ．紅籌股屬于境外上市外資股A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅳ項，境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份，而紅籌股不屬于外資股。[單選題]49.可以在證券交易所掛牌交易的證券。除了股票外.還有()。Ⅰ.債權回購Ⅱ.權證Ⅲ.普通上市開放式基金Ⅳ.債權A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ答案:C解析:普通上市開放式基金不能在場內進行交易，交易型上市開放式基金可以。[單選題]50.關于定向資產管理業(yè)務的內部控制，下列說法中正確的是().Ⅰ.證券公司定向資產管理業(yè)務可以從事場外交易、網下申購等特殊交易Ⅱ.證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產管理業(yè)務出現(xiàn)重大問題的，應當及時向證券交易所報告Ⅲ.證券公司應當由專門的部門負責資產管理業(yè)務Ⅳ.證券公司應根據(jù)自身的管理能力及風險控制水平，合理控制定向資產管理業(yè)務規(guī)模A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產管理業(yè)務出現(xiàn)重大問題的，應當及時向公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構報告.[單選題]51.（）是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。A)金融債券B)公司債券C)企業(yè)債券D)政府債券答案:A解析:考查金融債券的定義。金融債券是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。企業(yè)債券有廣義和狹義之分，廣義的企業(yè)債券包括公司債券、狹義的企業(yè)債券和銀行間市場發(fā)行的非金融企業(yè)債務融資工具；狹義的企業(yè)債券是我國存在的一種特殊法律規(guī)定的債券形式，它的出現(xiàn)與我國債券發(fā)展歷史有關。政府債券又被稱為國債，是指政府財政部門或其他代理機構為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。[單選題]52.對于財政部代理發(fā)行地方政府債券的投標最低投標量、最低承銷額限定，下面說法正確的是（）。①承銷團甲類成員最低投放量為當期地方債招標額的4%②承銷團乙類成員最低投放量為當期地方債招標額的2%③承銷團甲類成員最低承銷額為當期地方債招標額的1%④承銷團乙類成員最低承銷額為當期地方債招標額的0.2%A)①B)①③C)②③D)①③④答案:D解析:對于財政部代理發(fā)行地方政府債券的投標最低投標量、最低承銷額限定：承銷團甲類成員最低投放量為當期地方債招標額的4%，承銷團乙類成員最低投放量為當期地方債招標額的1%;承銷團甲類成員最低承銷額為當期地方債招標額的1%，承銷團乙類成員最低承銷額為當期地方債招標額的0.2%。[單選題]53.投資者委托中國香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所在上海設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票，該描述指的是（）。A)滬股通B)港股通C)深股通D)中證通答案:A解析:滬股通的定義。滬股通，是指投資者委托香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所在上海設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票。[單選題]54.債券與股票的區(qū)別表現(xiàn)在()Ⅰ.發(fā)行股票是追加資金的需要，屬于公司負債，不是資本金;發(fā)行債券是創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本Ⅱ.債券有規(guī)定的償還期;股票通常無須償還Ⅲ.股票通?？色@得固定的利息;債券的股息紅利視公司經營情況而定Ⅳ.股票風險較大，債券風險相對較小A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:B解析:債券與股票的區(qū)別表現(xiàn)在：(1)發(fā)行債券是追加資金的需要，屬于公司負債，不是資本金;發(fā)行股票是創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本(2)債券有規(guī)定的償還期;股票通常無須償還(3)債券通?？色@得固定的利息;股票的股息紅利視公司經營情況而定(4)股票風險較大，債券風險相對較小[單選題]55.（）可以管理系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。A)風險轉業(yè)B)風險分散C)風險控制D)風險對沖答案:D解析:考查風險對沖的特征。[單選題]56.歐洲債券的特點是()分別屬于不同的國家I主管部門II發(fā)行者III發(fā)行地點IV面值貨幣A)I、II、IIIB)II、III、IVC)I、III、IVD)I、II、III、IV答案:B解析:歐洲債券的特點是發(fā)行者、發(fā)行地點、面值貨幣分別屬于不同的國家。[單選題]57.滬深300指數(shù)的選擇空間有（）。Ⅰ．非暫停上市股票Ⅱ．股票價格無明顯的異常波動或市場操縱Ⅲ．非ST、*ST股票Ⅳ．公司經營狀況良好A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:滬深300指數(shù)樣本空間由同時滿足以下條件的滬深A股組成：第一，非創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過一個季度，除非該股票自上市以來日均A股總市值在全部滬深A股（非創(chuàng)業(yè)板股票）中排在前30位；創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過三年。第二，非ST、*ST股票，非暫停上市股票。滬深300指數(shù)樣本按照以下方法選擇經營狀況良好、無違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題、股票價格無明顯異常波動或市場操縱的公司：計算樣本空間內股票最近一年（新股為上市第四個交易日以來）的A股日均成交金額與A股日均總市值；對樣本空間股票在最近一年的A股日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50％股票；對剩余股票按照最近一年A股日均總市值由高到低排名，選取前300名股票作為指數(shù)樣本。[單選題]58.按照選擇權的性質劃分，金融期權可以分為()。A)看漲期權和看跌期權B)歐式期權、美式期權、修正的美式期權C)股權類期權、利率期權、貨幣期權D)金融期貨合約期權、互換期權答案:A解析:[單選題]59.附認股權證的公司債券的購買者可以按預先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權。?預先規(guī)定的條件?主要是指（）。①股票的購買價格②認購比例③認購期間④認購金額A)①②③B)①②③④C)①③④D)②③④答案:A解析:考查附認股權證的公司債券的相關知識。預先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。[單選題]60.資信評級機構和資產評估機構均屬于()機構。A)證券服務B)投資咨詢C)資產管理D)證券代理答案:A解析:證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構。主要包括律師事務所、會計師事務所、投資咨詢機構、資信評級機構、資產評估機構、證券金融公司等。[單選題]61.以下（）方式是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結束時，將未出售的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。A)自銷B)全額包銷C)余額包銷D)代銷答案:D解析:代銷的定義，指承銷商代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結束時，將未出售的股票全部退還給發(fā)行人的承銷方式。[單選題]62.6實踐中，對于證券公司與客戶之間的證券清算交收，一般由()根據(jù)成交記錄按照業(yè)務規(guī)則自動辦理。A)證券公司B)中國結算公司C)證券交易所D)存管銀行答案:B解析:實踐中，對于證券公司與客戶之間的證券清算交收，一般由中國結算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務規(guī)則自動辦理。[單選題]63.結構化金融衍生產品是（）。①運用金融工程結構化方法，將若干種基礎金融商品和金融衍生產品相結合設計出的新型金融產品②它們通常與某種金融價格相聯(lián)系③其投資收益隨該價格的變化而變化④目前，我國內地尚無交易所交易的結構化產品。A)①②③B)①②③④C)②③④D)①③④答案:B解析:考查結構化金融衍生產品的定義。[單選題]64.20世紀80年代初期，我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有()。I.政府債券II.金融債券III.可轉換公司債券IV.附權證債券A)ⅠⅡⅢB)ⅡⅢⅣC)ⅠⅢⅣD)ⅠⅡⅢⅣ答案:A解析:考察我國的國際債券種類[單選題]65.（）是銀行間債券市場交易員進行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣差價范圍內連續(xù)報出該券種的買賣實價，并同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。A)雙向報價B)對話報價C)雙邊報價D)單邊報價答案:C解析:雙邊報價是銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的交易員進行現(xiàn)券買賣報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣差價范圍內連續(xù)報出該券種的買賣實價，并同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。[單選題]66.QFII可以參與（）的申購。Ⅰ．新股發(fā)行Ⅱ．可轉換債券發(fā)行Ⅲ．股票增發(fā)Ⅳ．股票配股A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:合格境外機構投資者可以參與新股發(fā)行、可轉換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。[單選題]67.按照《證券投基金法》（2015年4月24日修訂）的規(guī)定，我國的證券投資基金可投資于（）。①上市交易的股票②上市交易的債券③國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券④任意證券的衍生品A)①③④B)①②③C)②③④D)①②③④答案:B解析:考查證券投資基金投資范圍。按照《證券投基金法》（2015年4月24日修訂）的規(guī)定，我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他證券及其衍生品。[單選題]68.股份公司因解散或破產進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產，但一般是按優(yōu)先股票的()清償。A)面值B)市場價格C)內在價值D)清算價值答案:A解析:股份公司因解散或破產進行清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產，但一般是按優(yōu)先股票的面值清償。[單選題]69.證券市場投資者是指（）的主體。①以取得利息、股息或資本收益為目的②購買并持有有價證券③承擔證券投資風險④行使證券權利A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:D解析:證券市場投資者是指以取得利息、股息或資本收益為目的，購買并持有有價證券，承擔證券投資風險并行使證券權利的主體。[單選題]70.次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限（），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。A)不低于5年（含5年）B)不低于4年（含4年）C)不低于3年（含3年）D)不低于2年（含2年）答案:A解析:根據(jù)原中國銀監(jiān)會于2003年發(fā)布的《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》，次級債務是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務。[單選題]71.有關會計師事務所申請證券資格的條件，下列哪項說法不正確()。A)依法成立5年以上B)質量控制制度和內部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質量和職業(yè)道德良好C)注冊會計師不少于80人，其中通過注冊會計師全國統(tǒng)一考試取得注冊會計師證書的不少于55人D)有限責任會計師事務所凈資產不少于500萬元，合伙會計師事務所凈資產不少于300萬元答案:A解析:會計師事務所申請證券資格的條件會計師事務所申請證券資格，應當具備下列條件：(1)依法成立3年以上。(2)質量控制制度和內部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質量和職業(yè)道德良好。(3)注冊會計師不少于80人，其中通過注冊會計師全國統(tǒng)一考試取得注冊會計師證書的不少于55人，上述55人中最近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于35人。(4)有限責任會計師事務所凈資產不少于500萬元，合伙會計師事務所凈資產不少于300萬元。(5)會計師事務所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風險基金之和不少于600萬元。(6)上一年度審計業(yè)務收入不少于1600萬元。(7)持有不少于50%股權的股東，或半數(shù)以上合伙人最近在本機構連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。(8)不存在下列情形之一:在執(zhí)業(yè)活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年;因以欺騙等不正當手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年;申請證券資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年。會計師事務所具備上述第1項、第7項和第8項規(guī)定條件，并通過吸收合并具備前款第2～6項規(guī)定條件的，自吸收合并后工商變更登記之日起至提出申請之日止應當滿1年。[單選題]72.商業(yè)銀行的風險對沖分為()。Ⅰ.自我對沖Ⅱ.市場對沖Ⅲ.內部對沖Ⅳ.外部對沖A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:商業(yè)銀行的風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。[單選題]73.證券公司應當根據(jù)《證券公司風險控制指標管理辦法》等規(guī)定，對已被股指期貨、國債期貨合約占用的交易保證金按（）比例扣減凈資本。A)60％B)80％C)90％D)100％答案:D解析:證券公司應當根據(jù)《證券公司風險控制指標管理辦法》等規(guī)定，對已被股指期貨、國債期貨合約占用的交易保證金按100％比例扣減凈資本。[單選題]74.甲是投資者，試圖投資資產證券化產品。對于甲來說，資產證券化的優(yōu)勢在于（）。A)增加資產的流動性，提高資本使用效率B)提升資產負債管理能力，優(yōu)化財務狀況C)降低資本要求，擴大投資規(guī)模D)增加收入來源答案:C解析:考查資產證券化對投資者的好處。資產證券化對投資者的好處有：提供多樣化的投資品種；提供更多的合規(guī)投資；降低資本要求，擴大投資規(guī)模。其他選項屬于資產證券化對發(fā)起人的好處。注意辨析。[單選題]75.實踐中，對于證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托()根據(jù)成交記錄按照業(yè)務規(guī)則代為辦理。A)證券公司B)證券業(yè)協(xié)會C)證券交易所D)中國結算公司答案:D解析:實踐中，對于證券公司與客戶之間的證券清算交收，是委托中國結算公司根據(jù)成交記錄按照業(yè)務規(guī)則代為辦理。[單選題]76.（）是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現(xiàn)金流的金融交易。A)套期B)掉期C)期權D)互換答案:D解析:考查互換的定義。[單選題]77.()7月3日，深圳證券交易所正式營業(yè)。A)1993年B)1992年C)1991年D)1990年答案:C解析:1991年7月3日，深圳證券交易所正式營業(yè)[單選題]78.基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務關系的基本法律文件?；鸷贤闹饕妒马棸ǎǎ＂倌技鸬哪康暮突鹈Q②基金運作方式③基金份額發(fā)售日期④基金份額持有人的權利與義務A)①②③B)①②④C)①③④D)①②③④答案:D解析:基金合同的主要披露事項包括募集基金的目的和基金名稱，基金運作方式，基金份額發(fā)售日期、價格和費用原則，基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權利與義務，基金份額發(fā)售、交易、申購、贖回的程序、時間、地點、費用計算方式以及給付贖回款項的時間和方式，基金收益分配原則，費用提取及支付方式，投資方向和投資限制，凈值的計算方式和公告方式等。[單選題]79.下列關于股票的說法錯誤的是（）。A)股票屬于資本證券，但又不是一種現(xiàn)實的資本B)股票代表了股東對股份公司凈資產的所有權C)股票是一種有價證券，其本身沒有價值D)股東權利的轉讓在股票占有的轉移之后進行答案:D解析:考查股票定義及性質。股票是一種有價證券，其本身沒有價值。股票實質上代表股東對股份公司凈資產的所有權。股東權利的轉讓應與股票占有的轉移同時進行。[單選題]80.客戶發(fā)出委托指令的形式不能是()。A)網上委托B)當面口頭委托C)電話自動委托D)傳真委托答案:B解析:客戶發(fā)出委托指令的形式可以分為柜臺委托(書面形式)和非柜臺委托兩類，非柜臺委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網上委托等。[單選題]81.對消費者信用控制的主要內容說法錯誤的是（）。A)主要針對各種耐用消費品的銷售融資B)規(guī)定了分期付款的最長期限C)規(guī)定了分期付款第一次付款的最低金額D)以不動產最為明顯答案:D解析:消費者信用控制指中央銀行對不動產以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制。D選項錯誤。[單選題]82.某剩余期限為5年的國債，票面利率8%,面值100,每年付息2次，當前市場價格為102元，則其到期收益率為（）。A)7.38%B)7.51%C)8.38%D)8.51%答案:B解析:[單選題]83.下面關于國債（電子式）發(fā)行額度的管理，說法正確的是（）。①發(fā)行期每日日終，承銷團成員將當日儲蓄國債（電子式）相關業(yè)務數(shù)據(jù)傳送至國債系統(tǒng)，通過當期國債賬務總量數(shù)據(jù)核查后，如當日實際銷售量大于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員將剩余全部額度清零②當日實際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員應將當日抓取機動代銷額度清零③當日實際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員應將剩余全部額度清零④當日實際銷售量小于或等于日初剩余基本代銷額度，承銷團成員應將基本代銷額度清零A)①②B)③C)②D)①④答案:A解析:考查儲蓄國債發(fā)行額度管理。參照《財政部關于印發(fā)〈2018-2020年儲蓄國債發(fā)行額度管理辦法〉的通知》。[單選題]84.下面關于證券市場融資活動的特點的表述正確的是（）。①證券市場是一種間接融資②證券市場融資是一種強市場性的融資活動③證券市場融資是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的④證券市場融資活動的權利義務主體有資金赤字單位、資金盈余單位和證券交易機A)①②③④B)①②③C)②③D)③④答案:C解析:證券市場融資活動的特點主要有：證券市場融資是一種直接融資，資金赤字單位和資金盈余單位直接接觸，形成直接的權利和義務關系，沒有另外的權利義務主體；證券市場融資是一種強市場性的融資活動；證券市場融資是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的。[單選題]85.《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：?對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為（），并應當（）進行收益分配。?A)現(xiàn)金分紅；每日B)現(xiàn)金分紅；每周C)紅利再投資；每日D)紅利再投資；每周答案:C解析:《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定：?對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。?[單選題]86.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有()。Ⅰ.所籌資金用途符合國家產業(yè)政策Ⅱ.企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求Ⅲ.企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定Ⅳ.發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利A)ⅠⅣB)ⅢⅣC)ⅠⅡD)ⅠⅡⅢⅣ答案:D解析:[單選題]87.下列關于經濟周期循環(huán)的說法中，錯誤的是（）。A)經濟周期循環(huán)對股票市場的影響非常顯著B)股票價格的變動往往與實際經濟的繁榮或衰退同步運行C)經濟景氣變動從根本上決定了股票價格的長期變動趨勢D)股票價格水平通常是經濟周期變動的先導性指標答案:B解析:股票價格的變動通常比經濟景氣循環(huán)領先一步，即在經濟高漲后期，股價已率先下跌；在經濟尚未全面復蘇之際，股價已先行上漲。[單選題]88.根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有的權力不包括()。A)資產收益B)選擇管理者C)批準破產D)參與重大決策答案:C解析:根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，公司股東依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。[單選題]89.有關證券公司次級債，下列說法正確的是()。I.證券公司向其他證券公司借入長期次級債務或發(fā)行長期次級債券的，作為債權人的證券公司在計算自身凈資本時，應將借出或融出資金金額扣除Ⅱ.證券公司不得向其實際控制的子公司借入或發(fā)行次級債Ⅲ.證券公司風險控制指標不符合規(guī)定標準或償還次級債務后將導致控制指標不符合規(guī)定標準的，不得償還到期次級債券本息Ⅳ.證券公司提前償還長期次級債務后1年之內不得再次借入新的長期次級債務，1年之后新借入的次級債務應先按原提前償還的長期次級債務剩余到期期限對應的比例計入凈資本，在提前償還的次級債務合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本A)I、Ⅱ、IVB)I、Ⅲ、IVC)I、Ⅱ、ⅢD)I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅳ項，證券公司提前償還長期次級債務后1年之內再次借入新的長期次級債務的，新借入的次級債務應先按照提前償還的長期次級債務剩余到期期限對應的比例計入凈資本，在提前償還的次級債務合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本。[單選題]90.國家股從資金來源上主要有（）。①財政部門的預算撥款補助②現(xiàn)有國企改組股份公司時所擁有的