工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計(jì)

XX學(xué)院課程設(shè)計(jì)〔論文〕開發(fā)工程經(jīng)濟(jì)評價(jià)學(xué)生：學(xué)號(hào)：專業(yè)：班級(jí)：指導(dǎo)教師：四川理工學(xué)院建筑工程學(xué)院二O一一年六月目錄1工程概況12根底數(shù)據(jù)11總結(jié)241工程概況本工程是某集團(tuán)公司國內(nèi)陸上一個(gè)新開發(fā)油田建設(shè)工程，位于某盆地的中部。本地區(qū)地勢平坦，植被覆蓋，地面條件較好。地面海拔130——160m，年平均氣溫15年，給排水、電力、通訊等配套設(shè)施較齊全，給本油田的開發(fā)提供了便利條件。經(jīng)過5年的勘探在本地區(qū)已發(fā)現(xiàn)石油地質(zhì)探明儲(chǔ)量3850萬t，本開發(fā)方案方案動(dòng)用含油面積76㎞2，動(dòng)用探明石油地質(zhì)儲(chǔ)量2580萬t，動(dòng)用可采儲(chǔ)量520萬t，建成產(chǎn)能48萬t。本工程的經(jīng)濟(jì)評價(jià)范圍為油田開發(fā)方案包括的開發(fā)井及相應(yīng)的地面工程，針對本油田的建設(shè)和生產(chǎn)進(jìn)行評價(jià)。2根底數(shù)據(jù)2.1生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案1〕該油田開發(fā)工程每年的年產(chǎn)油量都在變動(dòng)，是一種較為復(fù)雜的投資。2〕實(shí)施進(jìn)度。工程是邊建設(shè)邊生產(chǎn)，因此是一種較為特殊的投資，兩年建設(shè)期，生產(chǎn)期10年，計(jì)算期為12年。3〕建設(shè)投資及利息估算。建設(shè)投資估計(jì)見表B2，建設(shè)期利息估算見表B3。表B2建設(shè)投資估算表〔形成資產(chǎn)法〕人民幣單位：萬元，外幣單位：序號(hào)工程或費(fèi)用名稱合計(jì)比例(%)1固定資產(chǎn)費(fèi)用121713.11.1工程費(fèi)用118513成功探井、評價(jià)井費(fèi)用95006.9%新鉆開發(fā)井費(fèi)用10551377.0%地面工程投資35002.6%1.2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用32002.3%2無形資產(chǎn)費(fèi)用16001.2%3其他資產(chǎn)費(fèi)用7000.5%4預(yù)備費(fèi)13099.99.6%4.1根本預(yù)備費(fèi)13099.94.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)00.0%5建設(shè)投資合計(jì)137112.9100.0%比例〔%〕100%注：1.“比例〞分別指各主要科目的費(fèi)用〔包括橫向和縱向〕占建設(shè)投資的比例。

2.本表適用于新設(shè)法人工程與既有法人工程的新增建設(shè)投資的估算。

3.“工程或費(fèi)用名稱〞可依不同行業(yè)的要求調(diào)整。P42表B3建設(shè)期利息估算表人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期121借款67528.3535114.932413.51.1建設(shè)期利息4380.6421099.13281.5期初借款余額362140.036214當(dāng)期借款67528.3535114.932413.5當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息4380.61099.13281.5期末借款余額10812336214.071909.01.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)〔1.1+1.2〕表B5工程總投資使用方案與資金籌措表人民幣單位：萬元，外幣單位：序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)1234人民幣外幣小計(jì)人民幣外幣小計(jì)人民幣外幣小計(jì)人民幣外幣小計(jì)人民幣外幣小計(jì)1總投資156061.619243.1175304.879132.19757.388889.475311.59286.384597.8992.0122.31114.3626.077.2703.21.1建設(shè)投資150063.018503.5168566.5780339621.887654.8720308881.680911.60.00.01.2建設(shè)期利息4380.6540.24920.81099.1135.51234.63281.5404.63686.20.00.01.3流動(dòng)資金1618.0199.51817.50.00.00.00.0992122.31114.362677.2703.22資金籌措0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.02.1工程資本金92520.111408.2103928.395001171.410671.442918.25292.048210.239914.14921.644835.7187.823.2211.0用于建設(shè)投資92034.711348.3103383.095001171.410671.442918.25292.048210.239616.54884.944501.400.00.0用于流動(dòng)資金485.459.9545.30.00.00.00.0297.636.7334.3187.823.2211.0用于建設(shè)期利息0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.02.2債務(wù)資金109255.613471.7122727.336214.04465.340679.371909.08866.780775.8694.485.6780.0438.254.0492.2用于建設(shè)投資0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0用于建設(shè)期利息4380.6540.24920.81099.1135.51234.63281.5404.63686.20.00.00.00.0用于流動(dòng)資金1132.6139.71272.30.00.00.0694.485.6780.0438.254.0492.2注：1.本表按新增范疇編制。

2.本表建設(shè)期利息一般可包括其他融資費(fèi)用。

3.對既有法人工程，工程資本金中可包括新增資金和既有法人貨幣資金與資產(chǎn)變現(xiàn)或資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)變現(xiàn)的資金，

可分別列出或加以文字說明。P455〕資金來源。工程資本金為92520.1萬元，其中用于流動(dòng)資金485.4萬元，其余為借款,具體公司內(nèi)部構(gòu)成及分紅還在調(diào)查之中。6〕工資及福利費(fèi)估算。該工程人數(shù)處于流動(dòng)之中，本工程新增生產(chǎn)工人200人，年工資為3萬元/人，生產(chǎn)工人工資為每年600萬元；其中職工福利費(fèi)按工資總額的14%提??；7〕年?duì)I業(yè)收入和年?duì)I業(yè)稅金及附加。產(chǎn)品售價(jià)以市場價(jià)格為根底，預(yù)測到生產(chǎn)初期的市場價(jià)格，出廠價(jià)按1550元/T計(jì)算。原油商品率為96%。評價(jià)期內(nèi)的年均營業(yè)收入為35290萬元。本工程采用價(jià)外計(jì)稅方式考慮增值稅。城市建設(shè)維護(hù)稅按增值稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按增值隨的3%計(jì)算。年?duì)I業(yè)收入和年?duì)I業(yè)稅金及附加見下表B6表B6營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234567891011121營業(yè)收入44465220765.858274.566710.4853428.145301.239521.1351503124627810.224685.4522029.719684.21.1產(chǎn)品A營業(yè)收入44465220765.858274.566710.4853428.145301.139521.1351503124627810.224685.4522029.719684.2單價(jià)18600155015501550155015501550155015501550155015501550數(shù)量〔萬噸〕284.613.337.342.734.22925.322.52017.815.814.112.6銷項(xiàng)稅額75592.03532.69907.211341.59083.87702.66719.95976.25312.24727.84196.63745.13346.72營業(yè)稅金及附加8931.2424.01240.61430.51125.5935.8799.9695.7602.9521.4446.0383.0326.02.1營業(yè)稅28461333734273422902532252001781581411262.3城市維護(hù)建設(shè)稅4259.6203.7607.3702.4548.4452.0382.8329.5282.0240.4201.6169.4140.02.4教育費(fèi)附加1825.687.3260.3301.0235.0193.7164.1141.2120.9103.086.472.660.03增值稅60851.82910.18675.610034.77835.06457.75468.64707.24029.13434.02879.62420.02000.3銷項(xiàng)稅額75592.043532.69907.211341.59083.87702.66719.95976.25312.24727.84196.63745.13346.7進(jìn)項(xiàng)稅額14740.24622.51231.61306.81248.81244.981251.2712691283.021293.821317.051325.091346.35注：1.本表適用于新設(shè)法人工程與既有法人工程的“有工程〞、“無工程〞和增量營業(yè)收入、營業(yè)稅金

與附加和增值稅估算。

2.根據(jù)行業(yè)和產(chǎn)品的不同可增減相應(yīng)稅收科目。P46

8〕產(chǎn)品本錢估算?？偙惧X費(fèi)用估算見下表B8.本錢估算說明如下：固定資產(chǎn)原值中除工程費(fèi)用外還包括建設(shè)期利息、預(yù)備費(fèi)用以及其他費(fèi)用中的土地費(fèi)用。固定資產(chǎn)原值為165126.2萬元，按直線法計(jì)算折舊，折舊年限為10年，殘值率為0%，年折舊額為16512.62萬元。固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算見表8-14.表B8總本錢費(fèi)用估算表〔生產(chǎn)本錢加期間費(fèi)用法〕人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234567891011121生產(chǎn)本錢29719.11456.82450.92637.22491.42481.72494.62533.52565.92590.22637.22663.12716.61.1直接材料費(fèi)96724658378378378378378378378378378378371.2直接燃料及動(dòng)力費(fèi)11839.1307.8929.91116.2970.4960.7973.61012.51044.91069.21116.21142.11195.61.3直接工資及福利費(fèi)82086846846846846846846846846846846846842管理費(fèi)用95006006009009009009009007607607607607602.1無形資產(chǎn)攤銷1600001601601601601601601601601601602.2其他資產(chǎn)攤銷70000140140140140140000002.3其他管理費(fèi)用72006006006006006006006006006006006006003財(cái)務(wù)費(fèi)用16632.24541.53886.43181.22458.41690.4874.300003.1利息支出16632.24541.53886.43181.22458.41690.4874.30000長期借款利息16567.64501.93861.43181.22458.41690.4874.30000流動(dòng)資金借款利息64.639.6254折舊費(fèi)165126.216512.6216512.6216512.6216512.6216512.6216512.6216512.6216512.6216512.6216512.625修理費(fèi)用5852.8248.0446.4446.4446.4446.4446.4446.4446.4446.4446.4446.4446.46營業(yè)費(fèi)用28461333734273422902532252001781581411267總本錢費(fèi)用合計(jì)〔1+2+3+4+5〕226135.852304.83497.325037.724236.823521.922812.022082.921159.220309.220356.220382.120435.67.1其中：可變本錢29719.11456.82450.92637.22491.42481.72494.62533.52565.92590.22637.22663.12716.67.2固定本錢196416.75848.01046.422400.521745.421040.220317.419549.418593.317719.017719.017719.017719.08經(jīng)營本錢

〔5--2.1-2.2-3.1〕34877.51704.82897.33083.62937.82928.12941.02979.93012.33036.63083.63109.53163.0注：1.本表適用于新設(shè)法人工程與既有法人工程的“有工程〞、“無工程〞和增量總本錢費(fèi)用的估算。

2.生產(chǎn)本錢中的折舊費(fèi)、修理費(fèi)指生產(chǎn)性設(shè)施的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)和修理費(fèi)。

3.生產(chǎn)本錢中的工資和福利費(fèi)指生產(chǎn)性人員工資和福利費(fèi)。車間或分廠管理人員工資和福利費(fèi)可在制造費(fèi)用中單獨(dú)列項(xiàng)或含在其他制造費(fèi)中。

4.本表其他管理費(fèi)用中含管理費(fèi)設(shè)施的折舊費(fèi)、修理費(fèi)以及管理人員的工資和福利費(fèi)。P50

表B7基3固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)34567891011121固定資產(chǎn)原值157263當(dāng)期折舊315726.315726.315726.315726.315726.315726.315726.315726.315726.3凈值707683.5141536.7125810.4110084.194357.878631.562905.247178.931452.615726.302合計(jì)原值當(dāng)期折舊費(fèi)凈值注：1.本表適用于新設(shè)法人工程固定資產(chǎn)折舊費(fèi)的估算，以及既有法人工程的“有工程〞、“無工程〞和增量固定資產(chǎn)折舊費(fèi)的估算。當(dāng)估算既有法人工程的“有工程〞、固定資產(chǎn)折舊時(shí)，應(yīng)將新增和利用原有局部固定資產(chǎn)分別列出，并分別計(jì)算折舊費(fèi)。P48其他費(fèi)用中其余局部均為無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。無形資產(chǎn)為1600萬元，采用平均年限法，按10年攤銷，年攤銷額為160萬元。其他資產(chǎn)為700萬元，采用平均年限法，按5年攤銷，年攤銷額為140萬元。無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)計(jì)算見下表B7基4表B7基4無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期34567891011121無形資產(chǎn)1600原值1600當(dāng)期攤銷費(fèi)1600160160160160160160160160160160凈值720014401280112096080064048032016002其他資產(chǎn)700原值700當(dāng)期攤銷費(fèi)70014014014014014000000凈值14005604202801400000003合計(jì)2300原值2300當(dāng)期攤銷費(fèi)2300300300300300300160160160160160凈值860020001700140011008006404803201600注：

1.本表適用于新設(shè)法人工程固定資產(chǎn)折舊費(fèi)的估算，以及既有法人工程的“有工程〞、“無工程〞和增量攤銷費(fèi)的估算。當(dāng)估算既有法人工程的“有工程〞攤銷費(fèi)時(shí)，應(yīng)將新增和利用原有局部的資產(chǎn)分別列出，并分別計(jì)算攤銷費(fèi)。P49維修費(fèi)計(jì)算。0.8萬元/〔井﹒年〕，每年的維修費(fèi)都處在變動(dòng)之中。借款利息計(jì)算。流動(dòng)資金借款年應(yīng)及利息，長期借款利息計(jì)算見建設(shè)期利息估算及還本付息方案表.運(yùn)營期間應(yīng)計(jì)利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。固定本錢和可變本錢?？勺儽惧X包含外購原材料、外購燃料、動(dòng)力費(fèi)以及流動(dòng)資金借款利息。固定本錢包含總本錢費(fèi)用中除可變本錢外的費(fèi)用?！?〕利潤與利潤分配。利潤與利潤分配表見下表B12。利潤總額為214398.6萬元。所得稅按應(yīng)納稅所得額的25%計(jì)取，法定盈余公積金按凈利潤的10%計(jì)取?！ば蛱?hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234567891011121燃料費(fèi)146.163.811.4813.7811.9811.8612.0212.512.913.213.7814.114.761.1燃料A單價(jià)2.40.20.20.20.20.20.20.20.20.20.20.20.2數(shù)量〔萬t〕730.81957.468.959.959.360.162.564.56668.970.573.82動(dòng)力費(fèi)11692.8304918.41102.4958.4948.8961.61000103210561102.411281180.82.1動(dòng)力A單價(jià)192161616161616161616161616數(shù)量〔萬t〕730.81957.468.959.959.360.162.564.56668.970.573.83外購燃料及動(dòng)力費(fèi)合計(jì)11838.96307.8929.881116.18970.38960.66973.621012.51044.91069.21116.181142.11195.6注：1.本表適用于新設(shè)法人工程與既有法人工程的“有工程〞、“無工程〞和增量外購燃料動(dòng)力費(fèi)的估

算。P48

表B10工程資本金現(xiàn)金流量表人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234567891011121現(xiàn)金流入448895.420977.858832.567349.95394345741.139905.235475.431545.628075.62492122254.519873.71.1營業(yè)收入44465220765.858274.566710.55342845301.239521.1351503124627810.224685.522029.719684.21.2補(bǔ)貼收入4236.3197.9555635.4508.9431.5376.5321.4297.6264.9235.1224.7187.51.3回收固定資產(chǎn)余值00000000000001.4回收流動(dòng)資金16182現(xiàn)金流出269628.149599.157249.630460.92656023889.622521.92156320772.85355.74547.23850.43257.42.1工程資本金83020.142918.239616.5297.6187.82.2借款本金歸還72927.40010919.91130411545.812268.613036.613852.72.3借款利息支付16632.24541.53886.43181.22458.41690.4874.32.4經(jīng)營本錢34877.51704.82897.33083.62937.82928.129412979.93012.33036.63083.63109.531632.5營業(yè)稅金及附加8571.2407.21193.41376.51082.2899.1767.9667.3577.6498.9426365.2310.12.6所得稅53599.64568.913542.410241.97162.35335.440863188.82455.91820.21037.6375.7-215.72.7維持運(yùn)營投資03凈現(xiàn)金流量〔1-2〕179267.3-28621158336888.92738321851.517383.313912.410772.822719.920373.818404.116616.3計(jì)算指標(biāo)：資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率〔IRR=59.4%〕注：1.工程資本金包括用于建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金的資金。2.對外商投資工程，現(xiàn)金流出中應(yīng)增加職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金科目。3.本表適用于新設(shè)法人工程與既有法人工程“有工程〞的現(xiàn)金流量分析。P52財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值基準(zhǔn)收益率FIRR投資回收年限稅前￥94,68013%42.56%2.3年稅后4694215%24.40%2.8年——》本表借助于EXCEL公式計(jì)算表B12利潤與利潤分配表人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234567891011121營業(yè)收入44465220765.858274.566710.4853428.145301.239521.1351503124627810.224685.4522029.719684.22營業(yè)稅金及附加8571.2407.21193.41376.51082.2899.1767.9667.3577.6498.9426365.2310.13總本錢費(fèi)用226135.92304.83497.325037.724236.823521.92281222082.921159.220309.220356.220382.120435.64補(bǔ)貼收入4446.6207.8582.8667.1534.3453.1395.3351.5312.5278.1246.9220.3196.95利潤總額〔1-2-3+4〕214398.618275.754169.640967.528649.421341.716344.112755.49823.67280.74150.61502.9-862.66彌補(bǔ)以前年度虧損007應(yīng)納稅所得額〔5-6〕214398.618275.754169.640967.528649.421341.716344.112755.49823.67280.74150.61502.9-862.68所得稅53599.64568.913542.410241.97162.35335.440863188.82455.91820.21037.6375.7-215.79凈利潤〔5-8〕160798.913706.840627.230725.62148716006.312258.19566.57367.75460.53112.91127.1-64710期初未分配利潤000000000000011可供分配的利潤〔9+10〕160798.913706.840627.230725.62148716006.312258.19566.57367.75460.53112.91127.1012提取法定盈余公積金16079.91370.74062.73072.62148.71600.61225.8956.7736.8546.1311.3112.7-64.713可供投資者分配的利潤354404.615077.544689.933798.123635.717606.913483.910523.28104.56006.63424.21239.9-64.7〔11+12〕14應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17各投資方利潤分配：其中：××方××方18未分配利潤354404.615077.544689.933798.123635.717606.913483.910523.28104.56006.63424.21239.9-64.7〔13-14-15-17〕19息稅前利潤231030.818275.754169.64550932535.824522.918802.514445.810697.97280.74150.61502.9-862.6〔利潤總額+利息支出〕20息稅折舊攤銷前利潤400029.818275.754169.662478.949505.741492.835772.431415.727527.824110.620980.518332.815967.3〔息稅前利潤+折舊+攤銷〕注：1.對外商出資工程由第十一項(xiàng)減去儲(chǔ)藏金、職工獎(jiǎng)勵(lì)與福利基金和企業(yè)開展基金后，得出可供投資者分配的利潤。2.第14～16項(xiàng)根據(jù)企業(yè)性質(zhì)和具體情況選擇填列。3.法定盈余公積金按凈利潤計(jì)提。P54表B13財(cái)務(wù)方案現(xiàn)金流量表人民幣單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234567891011121經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量386554.817966.952035.359755.947482.939907.4344963044726709.523480.120524.417956.315792.8〔1.1-1.2〕1.1現(xiàn)金流入520883.624324.368265.878153.462585.853066.44630840929.936604.832581.428926.226075.323062.1營業(yè)收入44465220765.858274.566710.4853428.145301.239521351503124627810.224685.4522029.719684.2增值稅銷項(xiàng)稅額71988.23346.59433.310803.58642.87325.36403.15454.55059.24505.94005.23820.83188.4補(bǔ)貼收入4236.3197.9555635.4508.9431.5376.5321.4297.6264.9235.1224.7187.5其他流入01.2現(xiàn)金流出134328.76357.416230.518397.515102.9131591181210482.89895.39101.38401.981197269.3經(jīng)營本錢34877.51704.82897.33083.62937.82928.129412979.93012.33036.63083.63109.53163增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額14740.2622.51231.61306.81248.81244.981251.312691283.021293.821317.051325.091346.35營業(yè)稅金及附加8571.2407.21193.41376.51082.2899.1767.9667.3577.6498.9426365.2310.1增值稅5724827248201.79496.773946080.35151.84185.53776.232122688.22495.71842所得稅18891.8898.92706.63133.924402006.51700.11381.21246.11060887.1823.6607.9其他流出02投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-151681-78033-72030-992-62600000000〔2.1-2.2〕2.1現(xiàn)金流入2.2現(xiàn)金流出151681780337203099262600000000建設(shè)投資15006378033720300000000000維持運(yùn)營投資流動(dòng)資金161899262600000000其他流出03籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量140282.444614.911044758255-14126-14727-14727-14727-147270000〔3.1-3.2〕3.1現(xiàn)金流入22984244614.911044773716.41064.200000000工程資本金投入92520.1950042918.239914.1187.800000000建設(shè)投資借款67528.435114.932413.50000000000流動(dòng)資金借款1132.6694.4438.200000000債券0短期借款1132.6694.4438.200000000其他流入03.2現(xiàn)金流出89559.615461.415190.2147271472714727147270000各種利息支出16632.24541.53886.43181.22458.41690.4874.30000歸還債務(wù)本金72927.410919.911303.811545.81226913036.613852.70000應(yīng)付利潤〔股利分配〕其他流出4凈現(xiàn)金流量〔1+2+3〕375156.2-15451.290451.8117018.932730.925180.4197691572011982.523480.120524.417956.315792.85累計(jì)·····-17721.472730.4注：1.對于新設(shè)法人工程，本表投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入為零。2.對于既有法人工程，可適當(dāng)增加科目。3.必要時(shí)，現(xiàn)金流出中可增加應(yīng)付優(yōu)先股股利科目。4.對外商投資工程應(yīng)將職工獎(jiǎng)勵(lì)與福利基金作為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出。P55三、融資前分析工程現(xiàn)金投資流量表，見表B9。根據(jù)該表計(jì)算的評價(jià)指標(biāo)為：工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率〔FIRR〕為42.56%〔所得稅前〕，工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值〔ic=13%時(shí)〕〔所得稅前〕為94686萬元；工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率〔FIRR〕為24.40%(所得稅后)。工程投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，工程投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零；該工程在財(cái)務(wù)上是可以接受的。工程投資回收期為2.3年〔含建設(shè)期〕，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期年限，說明工程投資能按時(shí)收回。四、融資后分析(1)工程資本金現(xiàn)金流量表見表B10，根據(jù)該表計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為50.2%。()根據(jù)利潤與利潤分配表B12、建設(shè)投資估算表B2計(jì)算以下指標(biāo)：該工程投資收益率大于行業(yè)平均利潤率8%，說明單位投資收益水平到達(dá)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。(4)根據(jù)凈利潤及利潤分配表B12、財(cái)務(wù)方案現(xiàn)金流量表B13、建設(shè)期利息估算及還本付息方案表B15、固定資產(chǎn)折舊估算表B7基3、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷估算表B7基4計(jì)算以下指標(biāo)：建設(shè)期利息估算及還本付息方案表單位：萬元表B15序號(hào)年份合計(jì)建設(shè)期還款期非還款期工程123456789~121外匯借款(折成人民幣)0001.1建設(shè)期利息000期初借款余額000當(dāng)期借款000當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息000.0期末借款余額00.00.01.2其他融資費(fèi)用0001.3小計(jì)(1.1+1.2)0.00.00.02人民幣借款2.1建設(shè)期利息4380.61099.13281.5起初借款余額36214.0036214.0當(dāng)期借款67528.435114.932413.5當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息4380.61099.13281.5期末借款余額108123.036214.071909.02.2其他融資費(fèi)用0.02.3小計(jì)(2.1+2.2)4380.61099.13281.53合計(jì)(1.3+2.3)4380.61099.13281.53.1建設(shè)期利息合計(jì)(1.1+2.1)4380.61099.13281.53.2其他融資費(fèi)用合計(jì)(1.2+2.2)4當(dāng)期還本付息88362147271472714727147271472714727其中:還本71794.810225.510865.611545.812268.613036.613852.7付息16567.24501.53861.43181.22458.41690.4874.35還款來源0.05.1凈利潤87020.727448.219195.114298.910950.68546.16581.85.2折舊費(fèi)99075.716512.61516512.6216512.6216512.6216512.6216512.625.3攤銷費(fèi)1660.03003003003003001605.4歸還本金來源合計(jì)(5.1+5.2+5.3)187756.444260.836007.731111.627763.225358.723254.5歸還外匯本金0.0歸還人民幣本金71794.810225.510865.611545.812268.613036.613852.7歸還本金后余額115961.634035.325142.119565.815494.612322.19401.8〔5.4--5.4.2〕0.0計(jì)算指標(biāo)：利息備付率：2.0償債備付率：1.3計(jì)算指標(biāo)：利息備付率：2償債備付率：1.3資產(chǎn)負(fù)債率=息稅前利潤/當(dāng)期應(yīng)付利息償債備付率〔按整個(gè)借款期考慮〕=當(dāng)期用于還本付息的資金/當(dāng)期應(yīng)還本付息金額=〔息稅前利潤+折舊+攤銷-所得稅〕/〔借款本金歸還=〔利潤總額+借款利息支付〕/借款利息支付+借款利息支付〕=〔214398.6+16632.2〕/16632.2=〔231030.8+165126.2+2300-53599.6〕/(72927.4+16632.2)=13.9>2=3.9>1.3式中利息支付的計(jì)算如下表所示。利息支付計(jì)算表單位:萬元工程合計(jì)3456789~12外匯長期借款利息支付(利率)人民幣長期借款利息支付(利率6.26%)16567.24501.53861.43181.22458.41690.4874.3流動(dòng)資金中的借款數(shù)額1132.6694.4438.2流動(dòng)資金借款利息支付(利率5.7%)654025各種借款利息支付總和16632.24541.53886.43181.22458.41690.4874.30該工程利息儲(chǔ)藏率大于2.0，償債備付率大于1.3，說明工程償債能力較強(qiáng)。(5)財(cái)務(wù)方案現(xiàn)金流量表B13，工程有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。五、財(cái)務(wù)評價(jià)說明〔1〕本工程財(cái)務(wù)評價(jià)分為融資前分析和融資后分析兩個(gè)層次。融資前分析從工程投資總獲利能力角度，考察工程設(shè)計(jì)方案的合理性，重在考察工程凈現(xiàn)金流的價(jià)值是否大于其投資本錢，其為工程投資決策提供依據(jù)；融資后分析重在分析考察資金籌措方案能否滿足要求，融資后分析包括工程盈利能力分析、償債能力分析以及財(cái)務(wù)生存能力分析，進(jìn)而判斷工程在融資條件下的合理性?！?〕本工程采用每年等額支付法歸還長期借款本金?？偙惧X費(fèi)用估計(jì)表B8、利潤與利潤分配表B12及建設(shè)期利息估算及還本付利息方案表