財(cái)務(wù)報(bào)表解讀及比率分析

財(cái)務(wù)報(bào)表解讀及比率分析王琍深圳大學(xué)管理學(xué)院一、編制會計(jì)報(bào)表的目的：向運(yùn)用者提供運(yùn)營決策中有用的資訊及供投資決策參考。報(bào)表運(yùn)用者有：1、運(yùn)營者：獲取運(yùn)營管理過程中的資訊。如收入、本錢、費(fèi)用、利潤等上升、下降的詳細(xì)內(nèi)容。2、投資者：了解所投企業(yè)在運(yùn)營過程中，所投入資金報(bào)答上升、下降及未來前景。3、股東：了解所投資的企業(yè)運(yùn)營管理中的表現(xiàn)及所能帶來的短期及長期報(bào)答。2024/1/2024、債務(wù)人：了解企業(yè)在運(yùn)營中的特征，能否授信及能否加大回收貨款力度。5、稅務(wù)部門：了解企業(yè)在運(yùn)營過程中的真實(shí)情況(收入、本錢及費(fèi)用)，所交稅額能否真實(shí)。6、銀行：了解企業(yè)運(yùn)營過程中的盈利才干、支付保證才干，以決議對企業(yè)提出的貸款懇求能否同意。2024/1/203二、財(cái)務(wù)報(bào)表根本體系1、資產(chǎn)負(fù)債表：反映企業(yè)特定日期擁有的資產(chǎn)、需歸還的債務(wù)、投資者凈資產(chǎn)的報(bào)表。報(bào)表陳列順序代表了資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)涵。報(bào)表為左右陳列，左端為資產(chǎn)類，右端為負(fù)債和一切者權(quán)益類。資產(chǎn)依流動性、負(fù)債依歸還的時間性陳列。

2024/1/2042、利潤表：報(bào)表反映一段時期的盈利情況、即利潤構(gòu)成和分配的報(bào)表。報(bào)表采用上下階梯形陳列，從最根本收入開場，依次往下扣減，剩余數(shù)即為企業(yè)的利潤。3、利潤分配表：該表是利潤表的附表，反映利潤的構(gòu)成和利潤分配的去向。2024/1/2054、現(xiàn)金流量表：報(bào)表反映企業(yè)的繼續(xù)開展才干，即現(xiàn)金數(shù)量凈增減值?，F(xiàn)金：運(yùn)用廣義現(xiàn)金概念——銀行存款、外埠存款、匯票存款、信譽(yù)證保證金存款、在途貨幣資金等。現(xiàn)金等價(jià)物：指期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為知金額、價(jià)值變化小的短期債券。現(xiàn)金流量：企業(yè)現(xiàn)金及等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。2024/1/206三、規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表〔理想財(cái)務(wù)報(bào)表〕：被世界經(jīng)濟(jì)學(xué)界和會計(jì)學(xué)界公認(rèn),代表企業(yè)在運(yùn)營中和管理上應(yīng)到達(dá)的理想形狀。企業(yè)可做為運(yùn)營管理的標(biāo)桿,并用來做為衡量企業(yè)現(xiàn)狀先進(jìn)與否的比較規(guī)范。2024/1/2071、理想資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)60％負(fù)債40％速動資產(chǎn)30％流動負(fù)債30％盤存資產(chǎn)30％長期負(fù)債10％

所有者權(quán)益60％實(shí)收資本20％公積金30％固定資產(chǎn)40％未分配利潤10％總計(jì)100％總計(jì)100％2024/1/2082、理想損益表項(xiàng)目百分比銷售收入100％銷售成本及稅金75％毛利25％期間費(fèi)用13％營業(yè)利潤12％營業(yè)外凈損益1％稅前利潤11％所得稅6％稅后利潤5％2024/1/209四、財(cái)務(wù)報(bào)表的主要比率及運(yùn)用1、基于資產(chǎn)負(fù)債表的比率〔指運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)字為主計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率〕流動資產(chǎn)〔1〕流動比率=流動負(fù)債該比率的含義：1元的流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)來保證。

2024/1/2010速動資產(chǎn)〔2〕速動比率=流動負(fù)債該比率的含義：1元的流動負(fù)債有多少速動資產(chǎn)來保證。2024/1/2011現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物〔3〕現(xiàn)金比率=流動負(fù)債該比率的含義：1元的流動負(fù)債有多少現(xiàn)金等價(jià)物來保證。

2024/1/2012速動資產(chǎn)期末余額〔4〕速動資產(chǎn)夠用天數(shù)=估計(jì)下期日均營業(yè)支出該比率的含義：公司在無任何收入情況下可維持生存多長時間。2024/1/2013現(xiàn)金〔5〕現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比率=總資產(chǎn)該比率的含義：全部資產(chǎn)中現(xiàn)金所占比例。

2024/1/2014負(fù)債總額〔6〕資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)總額該比率的含義：全部總資產(chǎn)中，有多少負(fù)債的比率。2024/1/2015負(fù)債總額〔7〕產(chǎn)權(quán)比率=一切者權(quán)益總額該比率的含義：有多少一切者權(quán)益去保證負(fù)債。2024/1/2016流動資產(chǎn)〔8〕流動資產(chǎn)對總資產(chǎn)比率=總資產(chǎn)該比率的含義：全部資產(chǎn)中流動資產(chǎn)所占比率。

2024/1/2017固定資產(chǎn)〔9〕固定資產(chǎn)對總資產(chǎn)比率=總資產(chǎn)該比率的含義：全部資產(chǎn)中固定資產(chǎn)所占比率。2024/1/2018流動負(fù)債〔10〕流動負(fù)債對總負(fù)債比率=總資產(chǎn)該比率的含義：企業(yè)全部負(fù)債中流動負(fù)債所占比率。

2024/1/20192、基于利潤及利潤分配表的比率〔指運(yùn)用利潤表和利潤分配表數(shù)字為主計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率〕毛利額〔1〕毛利率=×100％主營業(yè)務(wù)收入該比率的含義：每百元銷售收入所獲得的毛盈利。

2024/1/2020凈利潤〔2〕銷售凈利潤率=×100％主營業(yè)務(wù)收入該比率的含義：每百元銷售收入中獲得的稅后利潤。2024/1/2021凈利潤〔3〕資產(chǎn)凈利率=×100％〔期初+期末資產(chǎn)總額〕÷2

該比率的含義：所占用的資產(chǎn)數(shù)量與獲得的報(bào)答之比。

2024/1/2022費(fèi)用總額〔4〕費(fèi)用率=主營業(yè)務(wù)收入該比率的含義：指每百元銷售需開支多少費(fèi)用。

2024/1/2023運(yùn)用闡明：正確評價(jià)費(fèi)用率表1年份項(xiàng)目2005年2006年業(yè)務(wù)收入68575794139376105733費(fèi)用額9082150111041011709費(fèi)用率13.24%11.10%2024/1/2024表2年份項(xiàng)目2005年2006年業(yè)務(wù)收入68575794136324186169費(fèi)用額908215011713789266費(fèi)用率13.24%11.57%2024/1/2025主營業(yè)務(wù)收入〔5〕應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)比率=平均應(yīng)收賬款數(shù)額該比率的含義：1年中所發(fā)生的營業(yè)收入產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)比率。2024/1/2026365天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)該比率的含義：應(yīng)收賬款平均占用天數(shù)、占用時間長、潛在風(fēng)險(xiǎn)大。2024/1/2027某時期應(yīng)收賬款〔6〕銷售未清賬期=×貨款天數(shù)〔DSO〕同時期銷售額

該比率的含義：某時期某筆應(yīng)收款占用的天數(shù)。2024/1/2028計(jì)算DSO的三種方法A、期間平均法。這是最普遍的方法，但也是誤差最大的計(jì)算方法。計(jì)算的期間可以是三個月、半年、一年或者恣意一時間段。

2024/1/2029資料：某企業(yè)采用信譽(yù)管理后，2006年1~6月份統(tǒng)計(jì)企業(yè)銷售的情況如下：一月二月三月四月五月六月日銷售額：200001700018000200001400021000總銷售額：620000476000558000600000434000630000未收賬款：250003000085000120000310000600000合計(jì)未收賬款：11700002024/1/20302006年上半年的DSO為：2.5萬十3萬十8.5萬十12萬十31萬十60萬DSO＝×181天62萬十47.6萬十55.8萬十60萬十43.4萬十63萬＝64天

2006年4~6月的DSO為：120000＋310000＋600000DSO＝×91天＝56天600000＋434000＋6300002024/1/20312、倒推法倒推法是以最近的一個月為開場，用總的應(yīng)收賬款減去逐月的銷售額，直到總應(yīng)收賬款為零時，再查看減去的總天數(shù)，總天數(shù)即為DSO。同上例資料。應(yīng)收賬款：25000十30000十85000十120000十310000十600000＝1170000A.用1170000—630000(6月份的銷售額，天數(shù)：30天)＝540000B.用540000—434000(5月份的銷售額，天數(shù)：31天)＝106000C.106000相當(dāng)于4月份平均106000／20000＝5．3天的銷售數(shù)量DSO＝30十31十5．3＝66．3天2024/1/20323、賬齡分類法；思索到賒銷量和應(yīng)收賬款在外天數(shù)，計(jì)算出每月總銷售額與未收回應(yīng)收賬款之比，計(jì)算出的天數(shù)。一月二月三月四月五月六月日銷售額：20000170001800020000140002100總銷售額：620000476000558000600000434000630000未收賬款：250003000085000120000310000600000在外天數(shù)：1.25天1.76天4.73天6天22.14天28.6天DSO＝1.25天十1.76天十4.73天十6天十22.14天十28.6天=64.48天2024/1/2033主營業(yè)務(wù)本錢〔7〕存貨周轉(zhuǎn)率=平均存貨該比率的含義：1年中營業(yè)本錢的周轉(zhuǎn)比率。

2024/1/2034主營業(yè)務(wù)本錢〔8〕應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=平均應(yīng)付賬款余額

該比率的含義：占用結(jié)算款的比率。2024/1/2035

主營業(yè)務(wù)收入凈額〔9〕固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=平均固定資產(chǎn)該比率的含義：企業(yè)中固定資產(chǎn)1年中周轉(zhuǎn)的比率。

2024/1/2036實(shí)收資本總額〔10〕實(shí)收資本率=負(fù)債及一切者權(quán)益總額該比率的含義：企業(yè)到位的注冊資本與負(fù)債和一切者權(quán)益的比率。

2024/1/2037盈余公積總額〔11〕公積金率=負(fù)債及一切者權(quán)益總額該比率的含義：企業(yè)稅后構(gòu)成的公積金積累占負(fù)債與一切者權(quán)益的比率。

2024/1/2038未分配利潤總額〔12〕未分配利潤率=負(fù)債及一切者權(quán)益總額該比率的含義：企業(yè)稅后利潤中構(gòu)成的留存利潤占負(fù)債與一切者權(quán)益的比率。2024/1/20393、基于現(xiàn)金流量表的比率〔指運(yùn)用現(xiàn)金流量表數(shù)字為主計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率〕運(yùn)營活動現(xiàn)金流量〔1〕現(xiàn)金自給率=資本支出+存貨增量+現(xiàn)金股利該比率的含義：企業(yè)1年中添加的現(xiàn)金與三大根本開支的比率。2024/1/2040運(yùn)營活動現(xiàn)金凈流量與總資產(chǎn)的比率運(yùn)營活動現(xiàn)金凈流量〔2〕=資產(chǎn)總額該比率的含義：企業(yè)1年中運(yùn)營收入獲得現(xiàn)金添加數(shù)占總資產(chǎn)的比率。2024/1/2041運(yùn)營活動現(xiàn)金凈流量-現(xiàn)金股利〔3〕現(xiàn)金再投資比率=長期資產(chǎn)+營運(yùn)資本該比率的含義：企業(yè)1年中獲取的現(xiàn)金凈值可有多少可用于再投資〔擴(kuò)展運(yùn)營規(guī)?！?。