財(cái)務(wù)管理上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表導(dǎo)讀

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第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架第二節(jié)信息披露制度第三節(jié)利益相關(guān)者對(duì)財(cái)務(wù)情況的不同了解第四節(jié)識(shí)別造假財(cái)務(wù)報(bào)表

第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架一、財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成

財(cái)務(wù)報(bào)表主要是指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表三張報(bào)表。而財(cái)務(wù)報(bào)告除資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表外，還有報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況闡明書。財(cái)務(wù)報(bào)表概述財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表損益表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債一切者權(quán)益財(cái)務(wù)情況運(yùn)營成果現(xiàn)金流量收入本錢費(fèi)用利潤(rùn)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出1．資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)情況的靜態(tài)報(bào)表。由公司的資產(chǎn)、負(fù)債和一切者權(quán)益等三部分構(gòu)成。經(jīng)過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以了解公司的運(yùn)營業(yè)績(jī)、資本構(gòu)造、償債才干和財(cái)務(wù)彈性，確定運(yùn)營活動(dòng)的規(guī)模和公司的開展?jié)摿?，從而為?cái)務(wù)決策提供根據(jù)。資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債一切者權(quán)益〔凈資產(chǎn)〕資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造資產(chǎn)債務(wù)人股東資產(chǎn)=負(fù)債+一切者權(quán)益資金的占用資金的來源固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資2．損益表經(jīng)過對(duì)損益表的分析，有助于評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)公司的運(yùn)營業(yè)績(jī)、盈利才干、償債才干和未來現(xiàn)金流量情況，以利于債務(wù)人和投資者做出信貸和投資決策，進(jìn)而有助于管理者做出合理的運(yùn)營決策。利潤(rùn)表概述利潤(rùn)表又稱損益表，是用來解釋企業(yè)的利潤(rùn)是如何產(chǎn)生的。利潤(rùn)表記載企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)收入、本錢費(fèi)用和非運(yùn)營性的損益，從中可以看出企業(yè)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)〔或凈虧損〕。利潤(rùn)=收入－本錢費(fèi)用損益表遵照的會(huì)計(jì)等式：3、現(xiàn)金流量表概述反映在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，表達(dá)了企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)運(yùn)營的全過程中以收付實(shí)現(xiàn)制造為記錄原那么現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表遵照的會(huì)計(jì)等式：二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和程序財(cái)務(wù)報(bào)表分析是利用一定的技術(shù)方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及相關(guān)資料進(jìn)展加工和處置的過程。1．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的財(cái)務(wù)報(bào)表分析是從財(cái)務(wù)報(bào)表中整理出對(duì)決策有用的信息。〔1〕投資者。主要關(guān)注公司的盈利才干信息、股利支付才干和投資風(fēng)險(xiǎn)信息。〔2〕債務(wù)人。主要關(guān)注公司的償債才干信息。短期財(cái)務(wù)情況和資產(chǎn)流動(dòng)性及未來的盈利才干信息、資本構(gòu)造?！?〕運(yùn)營管理者。關(guān)注公司的營運(yùn)才干信息。營運(yùn)才干是公司有效利用資產(chǎn)的運(yùn)營運(yùn)轉(zhuǎn)才干。他們面對(duì)著投資者和債務(wù)人的約束。2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序〔1〕明確分析的目的?！?〕搜集有關(guān)信息資料?！?〕選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒??！?〕深化研討本質(zhì)要素。〔5〕為各種決策，提供重要根據(jù)。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有構(gòu)造分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法、要素分析法、圖表分析法等等?！?〕構(gòu)造分析法構(gòu)造分析法是將相鄰兩期財(cái)務(wù)報(bào)表中的兩個(gè)或兩個(gè)以上的數(shù)據(jù)進(jìn)展比較，確定數(shù)量差別的一種方法。采用構(gòu)造分析法，可以用實(shí)踐數(shù)與方案數(shù)進(jìn)展對(duì)比；也可以將本期的某一工程與上期的同一工程進(jìn)展比較；還可以進(jìn)展行業(yè)之間的對(duì)比，判別企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。進(jìn)展構(gòu)造分析時(shí)，可以對(duì)比絕對(duì)增減數(shù)額，即對(duì)比報(bào)表工程的總金額，如總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤(rùn)等。也可以對(duì)比構(gòu)造百分比，即把損益表、現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)換成構(gòu)造百分比報(bào)表。〔2〕比率分析法比率分析法是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)過分析兩個(gè)或幾個(gè)相互聯(lián)絡(luò)的目的之間的相互關(guān)系來計(jì)算出比率，提示公司財(cái)務(wù)情況和運(yùn)營成果的一種分析方法。比率分析包括：同一報(bào)表各相關(guān)工程之間的比率計(jì)算分析，如負(fù)債與資產(chǎn)的比率等；不同報(bào)表各相關(guān)工程之間的比率計(jì)算分析，如凈利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的比率等。從報(bào)表的年度看，比率分析不但要從不同會(huì)計(jì)年度調(diào)查某一工程的增減變化，而且要在同一會(huì)計(jì)年度中，調(diào)查某些工程之間的相互關(guān)系?！?〕趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是根據(jù)公司延續(xù)幾年或幾個(gè)時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，以某一年為根底，計(jì)算每一期對(duì)基期同目的的百分比，使之成為一系列具有比較性的百分比，借以顯示該工程的各期上升或下降的變動(dòng)趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。趨勢(shì)分析可以提示公司財(cái)務(wù)情況和消費(fèi)運(yùn)營情況的變化，分析引起變化的緣由，判別變化的性質(zhì)，預(yù)測(cè)公司未來的開展前景?！?〕要素分析法要素分析法是根據(jù)分析目的與其影響要素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各要素對(duì)分析目的差別影響程度的一種技術(shù)方法。它詳細(xì)又可分為差額分法、目的分解法、連環(huán)替代法和定基替代法等等。〔5〕圖表分析法圖表分析法是以各種圖形或表格來表示企業(yè)在同一年度或不同年度內(nèi)有關(guān)運(yùn)營情況、財(cái)務(wù)情況及其變動(dòng)情況的分析方法。從嚴(yán)厲意義上講，圖表分析并不是一種獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1、企業(yè)償債才干分析流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債〔作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)的保證程度；參考規(guī)范值：普通為2.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的規(guī)范不同；影響要素：流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)造和流動(dòng)性〕速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債〔速度資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨；作用：反映企業(yè)對(duì)短期性債務(wù)支付才干的迅速性；參考規(guī)范值：普通為1.0，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的規(guī)范不同；影響要素：應(yīng)收賬款的流動(dòng)性〕現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債〔作用：企業(yè)在最壞情況下償付流動(dòng)負(fù)債的才干；一個(gè)極短的債務(wù)人能夠?qū)υ撃康母信d趣〕資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額〔作用：反映資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的歸還保證程度和債務(wù)對(duì)資產(chǎn)的資金支撐程度；參考規(guī)范值：〔1〕債務(wù)人：要求比率越低越好?！?〕股東：要求比率越高越好，前提：總資本報(bào)酬率＞借入資本利息率?！?〕運(yùn)營者：要求堅(jiān)持恰當(dāng)?shù)馁Y本構(gòu)造。普通以為該目的應(yīng)維持在50%左右，行業(yè)性質(zhì)不同，比率的規(guī)范不同；相關(guān)的比率：〔1〕負(fù)債—權(quán)益比率=負(fù)債總額/一切者權(quán)益總額；〔2〕權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/一切者權(quán)益總額〕2、企業(yè)獲利才干分析與銷售額有關(guān)的獲利才干比率：銷售毛利率＝〔銷售收入－銷售本錢〕／銷售收入銷售凈利率＝凈利潤(rùn)／銷售收入與投資額有關(guān)的獲利才干比率：資產(chǎn)報(bào)酬率〔ROA〕=凈利潤(rùn)〔或EBIT〕／總資產(chǎn)〔注：前者稱為資產(chǎn)凈利率；后者稱為總資產(chǎn)報(bào)酬率〕權(quán)益報(bào)酬率〔ROE〕=凈利潤(rùn)／一切者權(quán)益總額〔注：權(quán)益報(bào)酬率又稱凈資產(chǎn)收益率〕有關(guān)比率之間的關(guān)系：資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)第二節(jié)信息披露制度一、概述信息披露制度，也稱公示制度、公開披露制度，是上市公司為保證投資者利益、接受社會(huì)公眾的監(jiān)視而按照法律規(guī)定必需將其本身的財(cái)務(wù)變化、運(yùn)營情況等信息和資料向證券管理部門和證券買賣所報(bào)告，并向社會(huì)公開或公告，以便使投資者充分了解情況的制度。它既包括發(fā)行前的披露，也包括上市后的繼續(xù)信息公開，它主要由招股闡明書制度、定期報(bào)告制度和暫時(shí)報(bào)告制度組成。二、特征1、信息披露的強(qiáng)迫性有關(guān)市場(chǎng)主體在一定的條件下披露信息是一項(xiàng)法定義務(wù)，披露者沒有絲毫變卦的余地。并且，它必需對(duì)其中的一切信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完好性承當(dāng)責(zé)任。2、信息披露制度權(quán)益義務(wù)的單向性信息披露制度在法律上的另一個(gè)特點(diǎn)是權(quán)益義務(wù)的單向性，即信息披露人只承當(dāng)信息披露的義務(wù)和責(zé)任，投資者只享有獲得信息的權(quán)益。三、證券市場(chǎng)中信息披露存在的問題1、信息披露制度透明度不高2、披露的財(cái)務(wù)信息不真實(shí)3、披露的財(cái)務(wù)信息不充分4、披露的財(cái)務(wù)信息不夠公平四、信息披露不規(guī)范的成因分析1、上市公司本身的內(nèi)在緣由2、外在誘因五、規(guī)范上市公司財(cái)務(wù)信息披露的有效對(duì)策1、建立健全上市公司內(nèi)部控制機(jī)制2、制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系3、加大證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)視管理力度4、開展和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度

第三節(jié)利益相關(guān)者對(duì)財(cái)務(wù)情況的不同關(guān)注點(diǎn)普通而言,與上市公司有經(jīng)濟(jì)利害關(guān)系的有關(guān)方面可以分為:上市