第8章衍生工具會(huì)計(jì)

衍生工具會(huì)計(jì)第一節(jié)衍生工具概述一、金融工具及其分類〔一〕金融工具:是指構(gòu)成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并構(gòu)成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。比如：一個(gè)企業(yè)發(fā)行債券〔金融負(fù)債〕，另一個(gè)企業(yè)構(gòu)成債券投資〔金融資產(chǎn)〕；一個(gè)企業(yè)發(fā)行股票〔權(quán)益工具〕，另一個(gè)企業(yè)構(gòu)成股權(quán)投資〔金融資產(chǎn)〕金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。權(quán)益工具是金融工具中構(gòu)成股權(quán)的一類工具，如股票。

權(quán)益工具，是指能證明擁有某個(gè)企業(yè)在扣除一切負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。

比如，企業(yè)發(fā)行的普通股，以及企業(yè)發(fā)行的、使持有者有權(quán)以固定價(jià)錢購入固定數(shù)量本企業(yè)普通股的認(rèn)股權(quán)證。

〔二〕金融工具分類1、根底金融工具根底金融工具指一切能證明債務(wù)債務(wù)、權(quán)益關(guān)系的具有一定格式的合法書面文件。如應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存出保證金、存入保證金、客戶貸款、客戶存款、債券投資、應(yīng)付債券等。2、衍生工具1〕其價(jià)值隨著特定利率、金融價(jià)錢、商品價(jià)錢、匯率、價(jià)錢指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信譽(yù)等級(jí)、信譽(yù)指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)。2〕不要求初始凈投資，或與其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。3〕在未來某一日期結(jié)算。二、衍生工具的功能與風(fēng)險(xiǎn)1．套期避險(xiǎn)的功能。2．投資套利的功能。三、衍生工具的主要類別根本方式主要包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、期權(quán)合同和互換合同?！惨弧尺h(yuǎn)期合同〔forwardcontract〕遠(yuǎn)期合同：是指由買賣雙方商定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)錢買賣一定數(shù)量的某種標(biāo)的資產(chǎn)的合同。遠(yuǎn)期合同：可以是大豆、銅等實(shí)物商品，也可以是股票指數(shù)、債券指數(shù)、外匯等金融產(chǎn)品遠(yuǎn)期合同通常是在兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與其公司客戶之間簽署，它不在規(guī)范的買賣所內(nèi)買賣。遠(yuǎn)期合同的一個(gè)重要特點(diǎn)是靈敏性，可以根據(jù)客戶的需求量身定制?！捕称谪浐贤瞗uturescontract〕期貨合同：是指由期貨買賣所一致制定的、規(guī)定在未來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的規(guī)范化合同。期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。期貨市場(chǎng)制度主要包括：〔1〕保證金制度。在期貨買賣中，任何買賣者必需按照其所買賣期貨合同價(jià)值的一定比例〔通常為5-10%〕交納保證金，才干參與期貨合同的買賣，并視價(jià)錢變動(dòng)情況確定能否追加保證金。〔2〕每日結(jié)算制度。期貨買賣的結(jié)算是由買賣所一致組織進(jìn)展的。期貨買賣所實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度?！?〕漲跌停板制度。期貨合同在一個(gè)買賣日中的買賣價(jià)錢動(dòng)搖不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超越該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。詳細(xì)看種類，普通3%到10%，詳細(xì)期貨買賣一切規(guī)定?！?〕實(shí)物交割制度。當(dāng)期貨合同到期時(shí)，買賣雙方將期貨合同所載商品的一切權(quán)按規(guī)定進(jìn)展轉(zhuǎn)移，了結(jié)未平倉合同。但是，大部分期貨合同是經(jīng)過對(duì)沖完成買賣，只需極少數(shù)合同最終進(jìn)展實(shí)物交割，但正是這極少數(shù)的實(shí)物交割將期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)聯(lián)絡(luò)起來，為期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揚(yáng)提供了重要的前提條件?！?〕強(qiáng)行平倉制度。當(dāng)會(huì)員的買賣保證金缺乏并未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或者當(dāng)會(huì)員的持倉量超出規(guī)定的限額時(shí)，或者當(dāng)會(huì)員違規(guī)時(shí)，買賣所為了防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)展，對(duì)違規(guī)者的有關(guān)持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)迫措施?！踩称跈?quán)合同〔optioncontract〕期權(quán)合同，是指由買賣所一致制定的、規(guī)定買方有權(quán)在合同規(guī)定的有效期限內(nèi)以事先規(guī)定的價(jià)錢買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的規(guī)范化合同。

所謂規(guī)范化合同就是說，除了期權(quán)的價(jià)錢是在市場(chǎng)上公開競(jìng)價(jià)構(gòu)成的，合同的其他條款都是事先規(guī)定好的，具有普遍性和一致性。由于期權(quán)買賣方式、方向、標(biāo)的物等方面的不同，產(chǎn)生了眾多的期權(quán)種類?！?〕按期權(quán)的權(quán)益劃分：有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)〔2〕按期權(quán)的交割時(shí)間劃分，有美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩種類型?！?〕按期權(quán)合同上的標(biāo)的劃分，有股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)、商品期權(quán)以及外匯期權(quán)等種類。無論是何種類型的期權(quán)，其合同的根本構(gòu)成要素主要包括以下三項(xiàng)內(nèi)容：〔1〕權(quán)益金?！?〕執(zhí)行價(jià)錢。〔3〕合同到期日。美式期權(quán)和歐式期權(quán):歐式期權(quán)的買方在到期日前不可行使權(quán)益，只能在到期日行權(quán)。美式期權(quán)的買方可以在到期日或之前任一買賣日提出執(zhí)行。很容易發(fā)現(xiàn)，美式期權(quán)的買方“權(quán)益〞相對(duì)較大。美式期權(quán)的賣方風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也較大。因此，同樣條件下，美式期權(quán)的價(jià)錢也相對(duì)較高?！菜摹郴Q合同〔swapcontract〕互換合同又稱“掉期合同〞，是買賣雙方簽署的在未來某一時(shí)期相互交換一系列等值現(xiàn)金流〔CashFlow〕的合同。互換的詳細(xì)對(duì)象：可以是不同種類的貨幣、債券，也可以是不同種類的利率、匯率、價(jià)錢指數(shù)等。四、衍生工具會(huì)計(jì)衍生工具會(huì)計(jì)分為：投機(jī)套利會(huì)計(jì)(買賣性衍生工具會(huì)計(jì))。套期保值會(huì)計(jì)。第二節(jié)買賣性衍生工具會(huì)計(jì)〔投機(jī)套利會(huì)計(jì)〕一、買賣性衍生工具的會(huì)計(jì)核算〔一〕賬戶設(shè)置企業(yè)應(yīng)設(shè)置“衍生工具〞賬戶核算企業(yè)衍生工具的公允價(jià)值及其變動(dòng)構(gòu)成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。〔1〕企業(yè)獲得衍生工具，按其公允價(jià)值，借記“衍生工具〞科目，按發(fā)生的買賣費(fèi)用，借記“投資收益〞科目，按實(shí)踐支付的金額，貸記“銀行存款〞等科目?！?〕資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值變動(dòng)，一方面計(jì)入“衍生工具〞科目，另一方面計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益〞科目。〔3〕終止確認(rèn)的衍生工具如為衍生資產(chǎn)，應(yīng)按實(shí)踐收到的金額，與“衍生工具〞科目，按其差額，計(jì)入“投資收益〞科目；如為衍生負(fù)債，按實(shí)踐支付的金額，與“衍生工具〞科目，按其差額，計(jì)入“投資收益〞科目；同時(shí)，將原計(jì)入該衍生工具的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，轉(zhuǎn)入“投資收益〞科目?！?〕會(huì)計(jì)期末，如為借方余額，反映企業(yè)衍生工具構(gòu)成資產(chǎn)的公允價(jià)值；如為貸方余額，反映企業(yè)衍生工具構(gòu)成負(fù)債的公允價(jià)值?！捕迟I賣性衍生工具的詳細(xì)核算1.遠(yuǎn)期買賣的核算遠(yuǎn)期買賣，是指買賣雙方簽署遠(yuǎn)期合同，規(guī)定在未來某一時(shí)間進(jìn)展實(shí)物商品交收的一種買賣方式，前者處于多方位置，后者處于空方位置。遠(yuǎn)期合同最為常見是遠(yuǎn)期外集合同。這里以遠(yuǎn)期外匯買賣為例論述買賣性衍生工具的會(huì)計(jì)核算。遠(yuǎn)期外匯買賣〔ForwardExchangeTransaction〕又稱期匯買賣，是指買賣雙方在成交后并不立刻辦理交割，而是事先商定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等買賣條件，到期才進(jìn)展實(shí)踐交割的外匯買賣。遠(yuǎn)期外匯買賣的主要目的：就是躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期外匯買賣的主要特點(diǎn)為：〔1〕買賣地點(diǎn)不固定，通常是經(jīng)過現(xiàn)代通訊手段進(jìn)展，買賣時(shí)間也不受限制，可以24小時(shí)買賣，因此屬于無形市場(chǎng)；〔2〕合同是買賣雙方經(jīng)協(xié)商后達(dá)成的協(xié)議，在買賣幣種、匯率、交割方式、金額等方面可以靈敏地滿足買賣雙方的偏好，因此是非規(guī)范化的合同；〔3〕買賣雙方當(dāng)事人都要承當(dāng)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?！纠咳A廈公司與外匯經(jīng)紀(jì)銀行于2021年11月1日簽署了一項(xiàng)90天期的遠(yuǎn)期外集合同，合同規(guī)定：華廈公司于2021年1月31日以人民幣兌換200萬美圓。假定不思索遠(yuǎn)期外集合同的時(shí)間價(jià)值，其他資料如表所示。日期即期匯率90天的遠(yuǎn)期匯率30天的遠(yuǎn)期匯率11年11月1日1:6.821:6.84—11年12月31日1:6.85—1:6.8812年1月31日1:6.86——根據(jù)上述資料，華廈公司的相關(guān)會(huì)計(jì)處置如下：〔1〕2021年11月1日，由于簽署遠(yuǎn)期合同時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等，因此，合同的公允價(jià)值為零，無須進(jìn)展會(huì)計(jì)處置?！?〕2021年12月31日，遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)。按照合同規(guī)定，華廈公司按USD1=RMB6.84的匯率購入200萬美圓，而2021年12月31日的30天期的遠(yuǎn)期匯率上升0.04〔6.88-6.84〕，在估計(jì)匯率上升的情況下，華廈公司仍按合同中規(guī)定的較低匯率購入美圓，那么產(chǎn)生8萬元的收益〔200×0.04〕，因此，該合同的公允價(jià)值為8萬元，表現(xiàn)為衍生資產(chǎn)。借：衍生工具——遠(yuǎn)期合同8貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益8在2021年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表中，“衍生工具——遠(yuǎn)期合同〞賬戶借方余額8萬元作為資產(chǎn)列示于“其他流動(dòng)資產(chǎn)〞工程中?！?〕2021年1月31日，合同到期，即期匯率和遠(yuǎn)期匯率重合，均為USD1=RMB6.86。華廈公司按USD1=RMB6.84購入200萬美圓，從而實(shí)現(xiàn)4萬元[200×〔6.86-6.84〕]的收益。相關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下：借：銀行存款〔USD200萬*6.86〕2投資收益4貸：銀行存款〔USD200萬*6.84〕8衍生工具——遠(yuǎn)期合同8借：公允價(jià)值變動(dòng)損益8貸：投資收益8在實(shí)務(wù)中，企業(yè)所簽署的遠(yuǎn)期外集合同在多數(shù)情況下并不會(huì)將其持有至到期，而是當(dāng)企業(yè)以為可以獲得最高價(jià)錢時(shí)將合同出賣，以謀取合同價(jià)差收益。在本例中，假定華廈公司根據(jù)對(duì)未來匯率趨勢(shì)的判別，以為2021年12月31日的30天期的遠(yuǎn)期匯率已達(dá)最高值，將合同以8萬元的價(jià)錢出賣，相關(guān)會(huì)計(jì)分錄如下：借：銀行存款8貸：衍生工具——遠(yuǎn)期合同8借：公允價(jià)值變動(dòng)損益8貸：投資收益82.期貨買賣的核算期貨買賣與遠(yuǎn)期買賣有許多類似之處，其中最突出的一點(diǎn)是二者都是買賣雙方商定于未來某一特定時(shí)間以商定價(jià)錢買入或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。二者的主要區(qū)別如下：〔1〕買賣對(duì)象不同。期貨買賣的對(duì)象是規(guī)范化合同，買賣數(shù)量和交割時(shí)期都是規(guī)范化的；而遠(yuǎn)期買賣的對(duì)象主要是實(shí)物商品，買賣的數(shù)量和交割時(shí)期由買賣雙方自行決議?！?〕買賣場(chǎng)所不同。期貨買賣是在買賣所內(nèi)公開進(jìn)展的，便于了解日常行情的變化；而遠(yuǎn)期買賣那么沒有公開而集中的買賣市場(chǎng)?！?〕保證金制度不同。期貨買賣有特定的保證金制度，保證金既是期貨買賣履約的財(cái)力保證，又是期貨買賣所控制期貨買賣風(fēng)險(xiǎn)的重要手段；而遠(yuǎn)期買賣那么由交雙方自行商定能否收取保證金?！?〕信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不同。期貨買賣實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)很小，遠(yuǎn)期買賣從買賣達(dá)成到最終實(shí)物交割有很長(zhǎng)一段時(shí)間，此間市場(chǎng)會(huì)發(fā)生各種變化，任何不利于履約的行為都能夠出現(xiàn)，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)較大?！?〕履約方式不同。期貨買賣有實(shí)物交割與對(duì)沖平倉兩種履約方式，絕大多數(shù)期貨合同都是以對(duì)沖平倉的方式了結(jié)。遠(yuǎn)期買賣履約方式主要采用實(shí)物交割方式，雖然也可轉(zhuǎn)讓，但已簽署合同的最終履約方式是實(shí)物交割。在會(huì)計(jì)核算時(shí)，企業(yè)持有的以買賣為目的的期貨合同，該當(dāng)歸類為買賣性金融資產(chǎn)或負(fù)債。期貨買賣的手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，而不計(jì)入期貨合同的價(jià)值?！纠窟h(yuǎn)東公司于2021年發(fā)生以下買入商品期貨買賣：〔1〕11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司懇求開立期貨買賣賬戶，存入資金50萬元；〔2〕11月5日買入大豆期貨20手，每手10噸，單價(jià)4500元/噸，買賣保證金為合同價(jià)值的10％，買賣手續(xù)費(fèi)為5元/手；〔3〕11月30日，結(jié)算價(jià)4450元/噸；〔4〕12月31日將上述大豆期貨全部平倉，平倉成交價(jià)4430元/噸，買賣手續(xù)費(fèi)為5元/手。根據(jù)上述資料，遠(yuǎn)東公司的相關(guān)會(huì)計(jì)處置如下：〔1〕11月1日，開立期貨買賣賬戶，存入資金50萬元。借：其他貨幣資金——存出投資款500000貸：銀行存款500000〔2〕11月5日，買入大豆期貨20手，交納買賣保證金90000元〔20×10×4500×10％〕，買賣手續(xù)費(fèi)100元〔20×5〕。借：衍生工具——期貨合同〔大豆〕90000投資收益100貸：其他貨幣資金——存出投資款90100〔3〕11月30日，大豆期貨合同虧損10000元[20×10×〔4500-4450〕]。借：公允價(jià)值變動(dòng)損益10000貸：衍生工具——期貨合同〔大豆〕10000〔4〕12月31日，大豆期貨合同虧損4000元[20×10×〔4450-4430〕]。借：公允價(jià)值變動(dòng)損益4000貸：衍生工具——期貨合同〔大豆〕4000〔5〕12月31日，將上述大豆期貨全部平倉，并支付買賣手續(xù)費(fèi)100元〔20×5〕。借：其他貨幣資金——存出投資款76000貸：衍生工具——期貨合同〔大豆〕76000借，投資收益100貸：其他貨幣資金——存出投資款100借：投資收益14000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益140003.期權(quán)買賣的核算與期貨買賣相比，期權(quán)買賣的主要特點(diǎn)表現(xiàn)為：〔1〕標(biāo)的物不同。期權(quán)買賣的標(biāo)的物是一種商品或期貨合同選擇權(quán)的買賣權(quán)益；而期貨買賣的標(biāo)的物是商品或期貨合同?！?〕投資者權(quán)益與義務(wù)的對(duì)稱性不同。期權(quán)合同是單向合同，期權(quán)的買方在支付期權(quán)費(fèi)〔又稱期權(quán)金、權(quán)益金〕后即獲得履行或不履行買賣期權(quán)合同的權(quán)益，而不用承當(dāng)義務(wù)；期貨合同那么是雙向合同，買賣雙方都要承當(dāng)期貨合同到期交割的義務(wù)。假設(shè)不愿實(shí)踐交割，那么必需在有效期內(nèi)對(duì)沖。〔3〕履約保證不同。在期權(quán)買賣中，買方不需交納履約保證金，只需求賣方交納履約保證金，以闡明他具有相應(yīng)的履行期權(quán)合同的財(cái)力；而期貨合同的買賣雙方通常都要交納一定數(shù)額的履約保證金?！?〕現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。在期權(quán)買賣中，買方要向賣方支付期權(quán)費(fèi)，這是期權(quán)的價(jià)錢，大約為買賣商品或期貨合同價(jià)錢的5％～10％；期權(quán)合同可以流通，其保險(xiǎn)費(fèi)那么要根據(jù)買賣商品或期貨合同市場(chǎng)價(jià)錢的變化而變化；而在期貨買賣中，買賣雙方都要交納期貨合同面值5％～10%的初始保證金，在買賣期間還要根據(jù)價(jià)錢變動(dòng)對(duì)虧損方收取追加保證金，盈利方那么可提取多余保證金?！?〕盈虧的特點(diǎn)不同。期權(quán)買方的收益隨市場(chǎng)價(jià)錢的變化而動(dòng)搖，是不固定的，其虧損那么只限于支付的期權(quán)費(fèi)；賣方的收益只是收取的期權(quán)費(fèi)，其虧損那么是不固定的。期貨的買賣雙方那么都面臨著無限的盈利和無盡頭的虧損。前已述及，期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型，而期權(quán)買賣者又可有買入期權(quán)或者賣出期權(quán)兩種操作，所以期權(quán)買賣有四種根本戰(zhàn)略：〔1〕買進(jìn)看漲期權(quán)。假設(shè)買賣者買進(jìn)看漲期權(quán)，之后市場(chǎng)價(jià)錢假設(shè)上漲，且升至執(zhí)行價(jià)錢之上，那么買賣者可執(zhí)行期權(quán)從而獲利。從實(shí)際上說，價(jià)錢可以無限上漲，所以買入看漲期權(quán)的盈利實(shí)際上是無限大。假設(shè)到期不斷未升到執(zhí)行價(jià)錢之上，那么買賣者可放棄期權(quán)，其最大損失為期權(quán)費(fèi)?！?〕買進(jìn)看跌期權(quán)。假設(shè)買賣者買進(jìn)看跌期權(quán)，之后市場(chǎng)價(jià)錢假設(shè)下跌，且跌至執(zhí)行價(jià)錢之下，那么買賣者可執(zhí)行期權(quán)從而獲利，由于價(jià)錢不能夠跌到負(fù)數(shù)，所以買入看跌期權(quán)的最大盈利為執(zhí)行價(jià)錢減去市場(chǎng)價(jià)錢及期權(quán)費(fèi)之差。假設(shè)到期不斷漲到執(zhí)行價(jià)錢之上，那么買賣者可放棄期權(quán)，其最大損失為期權(quán)費(fèi)?！?〕賣出看漲期權(quán)。假設(shè)買賣者賣出看漲期權(quán)，在到期日之前沒能升至執(zhí)行價(jià)錢之上，那么作為看漲期權(quán)的買方將會(huì)放棄期權(quán)，而看漲期權(quán)的賣方就會(huì)獲得期權(quán)費(fèi)的收入。反之，看漲期權(quán)的買方將會(huì)要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)的賣方將損失市場(chǎng)價(jià)錢減去執(zhí)行價(jià)錢及期權(quán)費(fèi)之差?！?〕賣出看跌期權(quán)。假設(shè)買賣者賣出看跌期權(quán)，在到期日之前沒能跌至執(zhí)行價(jià)錢之下，那么作為看跌期權(quán)的買方將會(huì)放棄期權(quán)，而看跌期權(quán)的賣方就會(huì)獲得期權(quán)費(fèi)的收入。反之，看跌期權(quán)的買方將會(huì)要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)的賣方將損失執(zhí)行價(jià)錢減去市場(chǎng)價(jià)錢和期權(quán)費(fèi)的差。第二節(jié)套期保值會(huì)計(jì)企業(yè)運(yùn)用套期保值，主要是為了：防備匯率風(fēng)險(xiǎn)和鎖定價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)。一、套期保值的概念套期保值，是指企業(yè)為躲避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期工程全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。二、套期保值的分類套期保值(以下簡(jiǎn)稱套期)按套期關(guān)系(即套期工具和被套期工程之間的關(guān)系)可劃分為：①公允價(jià)值套期；②現(xiàn)金流量套期；③境外凈投資套期。三、套期工具和被套期工程〔一〕套期工具套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)展套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期工程的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具；對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。即：套期工具：〔1〕衍生工具；〔2〕對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展套期也可以是非衍生工具。1．衍生工具通常可以作為套期工具。2．非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具，但被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，也可以作為套期工具。3．無論是衍生工具還是某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債，其作為套期工具的根本條件就是其公允價(jià)值該當(dāng)可以可靠地計(jì)量。因此，在活潑市場(chǎng)上沒有報(bào)價(jià)，不能作為套期工具。4．在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，只需涉及報(bào)告主體以外的主體的工具(含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債)才干作為套期工具?！捕潮惶灼诠こ瘫惶灼诠こ?，是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的工程。1．作為被套期工程，該當(dāng)使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)(即被套期風(fēng)險(xiǎn))，在本期或未來期間會(huì)影響企業(yè)的損益。與之相關(guān)的被套期風(fēng)險(xiǎn)，通常包括外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)錢風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)的普通運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)(如固定資產(chǎn)毀損風(fēng)險(xiǎn)等)不能作為被套期風(fēng)險(xiǎn)，由于這些風(fēng)險(xiǎn)不能詳細(xì)識(shí)別和單獨(dú)計(jì)量。2．衍生工具普通不能作為被套期工程。3．對(duì)于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以將持有至到期投資作為被套期工程。四、運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件套期會(huì)計(jì)方法，是指在一樣會(huì)計(jì)期間將套期工具和被套期工程公允價(jià)值變動(dòng)或現(xiàn)金流量變動(dòng)抵銷的結(jié)果計(jì)入當(dāng)期損益的方法?！惨弧尺\(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)方法應(yīng)遵照的原那么 套期保值準(zhǔn)那么規(guī)定，公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期或境外運(yùn)營凈投資套期同時(shí)滿足以下條件的，才干運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)展處置：第一，在套期開場(chǎng)時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系有正式指定，并預(yù)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目的和套期戰(zhàn)略的正式書面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期工程、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評(píng)價(jià)方法等內(nèi)容。套期必需與詳細(xì)可識(shí)別并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。第二，該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。第三，對(duì)預(yù)期買賣的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期買賣該當(dāng)很能夠發(fā)生，且必需使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。第四，套期有效性可以可靠地計(jì)量，即被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期工程的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量以及套期工具的公允價(jià)值可以可靠地計(jì)量。第五，企業(yè)該當(dāng)繼續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)展評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效?！捕掣叨扔行灼诘恼J(rèn)定套期只需滿足以下全部條件時(shí)，企業(yè)才干認(rèn)定其為高度有效：(1)在套期開場(chǎng)及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。(2)該套期的實(shí)踐抵銷結(jié)果在80％至125％的范圍內(nèi)。例如，某企業(yè)套期的實(shí)踐結(jié)果是，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)構(gòu)成的損失為120萬元，而被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)構(gòu)成的利得為100萬元，兩者相互抵銷的程度可以計(jì)算如下：120/100，即120％；或者，100/120，即83.33％。那么該企業(yè)可以認(rèn)定該套期是高度有效的。企業(yè)至少該當(dāng)在編制中期報(bào)告或年度財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)對(duì)套期有效性進(jìn)展評(píng)價(jià)。〔三〕套期有效性評(píng)價(jià)普通情況下，企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)套期工具和被套期工程的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)完全抵銷，因此會(huì)出現(xiàn)套期無效的較小金額范圍。常見的套期有效性評(píng)價(jià)方法有三種：(1)主要條款比較法；(2)比率分析法；(3)回歸分析法。五、套期保值確認(rèn)和計(jì)量(一〕賬戶的設(shè)置1、“套期工具〞賬戶①企業(yè)將已確認(rèn)的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為套期工具的，應(yīng)按其賬面價(jià)值，借或貸記本賬戶，貸或借記“衍生工具〞賬戶。②資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的利得，借記本帳戶，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益〞、“資本公積――其他〞等賬戶(對(duì)現(xiàn)金流量套期)；套期工具產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。③金融資產(chǎn)或負(fù)債不再作為套期工具核算的，應(yīng)按套期工具構(gòu)成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)賬戶，貸記或借記本帳戶。2、“被套期工程〞賬戶①企業(yè)將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期工程，應(yīng)按其賬面價(jià)值，借或貸記本賬戶，貸或借記“庫存商品〞、“長(zhǎng)期借款〞、“持有至到期投資〞等賬戶。②資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于有效套期，應(yīng)按被套期工程產(chǎn)生的利得，借記本帳戶，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益〞、“資本公積――其他〞等賬戶；被套期工程產(chǎn)生損失做相反的會(huì)計(jì)分錄。③資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期工程核算的，應(yīng)按被套期工程構(gòu)成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)賬戶，貸記或借記本帳戶。3、“套期損益〞賬戶該賬戶核算有效套期關(guān)系中套期工具和被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)。套期工具和被套期工程產(chǎn)生的利得計(jì)入該賬戶的貸方，產(chǎn)生的損失計(jì)入該賬戶的借方。期末，“套期損益〞賬戶的余額轉(zhuǎn)入“本年利潤(rùn)〞賬戶，結(jié)轉(zhuǎn)后該賬戶無余額。(二〕公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)

(1)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)構(gòu)成的利得或損失該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。(2)被套期工程因被套期風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的利得或損失該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期工程的賬面價(jià)值。2、公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)處置舉例【例】2021年1月1日，華銀電子科技股份〔下稱“華銀電子公司〞〕決議采用期貨合同對(duì)其擁有的庫存商品A進(jìn)展公允價(jià)值套期保值，在期貨市場(chǎng)上賣出了一樣數(shù)量商品的期貨合同，初始保證金為5萬元。假定期貨合同的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期的存貨在產(chǎn)地、質(zhì)量及價(jià)錢變動(dòng)等方面一樣，不思索買賣手續(xù)費(fèi)、增值稅等相關(guān)稅費(fèi)。套期開場(chǎng)日，庫存商品A的賬面價(jià)值45萬元，公允價(jià)值50萬元。2021年6月30日，該期貨合同的公允價(jià)值上升了1萬元，庫存商品A的公允價(jià)值下降了1萬元。當(dāng)日，華銀電子公司將存貨A全部出賣，并將期貨平倉。A.套期有效性分析本例中，套期工具為賣出商品A的期貨合同，被套期工程為庫存商品A。由于期貨合同的公允價(jià)值變動(dòng)與被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)相等，因此，可以認(rèn)定該套期是高度有效的。B.相關(guān)賬務(wù)處置〔1〕2021年1月1日購入期貨合同并指定為套期工具借：衍生工具——期貨合同50000貸：銀行存款50000借：套期工具——期貨合同50000貸：衍生工具——期貨合同50000指定被套期工程借：被套期工程450000貸：庫存商品——A450000〔2〕2021年6月30日確認(rèn)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)借：套期工具——期貨合同10000貸：套期損益10000確認(rèn)被套期工程公允價(jià)值變動(dòng)借：套期損益10000貸：被套期工程10000出賣庫存商品及期貨平倉借：銀行存款490000貸：主營業(yè)務(wù)收入490000借：主營業(yè)務(wù)本錢440000貸：被套期工程440000借：銀行存款60000貸：套期工具——期貨合同60000由于華銀電子公司采用套期戰(zhàn)略，躲避了存貨公允價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此存貨公允價(jià)值的下降沒有對(duì)預(yù)期毛利額5萬元〔50-45〕產(chǎn)生不利影響。假定，2021年6月30日，該期貨合同的公允價(jià)值上升了0.9萬元，庫存商品A的公允價(jià)值下降了1萬元，其他條件不變。在這種情況下，由于期貨合同的公允價(jià)值變動(dòng)0.9萬元與被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)1萬元之間的比率為90%〔0.9/1〕，該比率在80%至125%之間，因此，依然可以認(rèn)定該套期是高度有效的。華銀電子公司的相關(guān)賬務(wù)處置如下：〔1〕2021年1月1日購入期貨合同并指定為套期工具借：衍生工具——期貨合同50000貸：銀行存款50000借：套期工具——期貨合同50000貸：衍生工具——期貨合同50000指定被套期工程借：被套期工程450000貸：庫存商品——A450000〔2〕2021年6月30日確認(rèn)套期工具公允價(jià)值變動(dòng)借：套期工具——期貨合同9000貸：套期損益9000確認(rèn)被套期工程公允價(jià)值變動(dòng)借：套期損益10000貸：被套期工程10000出賣庫存商品及期貨平倉借：銀行存款490000貸：主營業(yè)務(wù)收入490000借：主營業(yè)務(wù)本錢440000貸：被套期工程440000借：銀行存款59000貸：套期工具——期貨合同59000將上述損益結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)后，經(jīng)過比較不難發(fā)現(xiàn)，假設(shè)華銀電子公司不進(jìn)展套期，那么存貨公允價(jià)值的下降對(duì)預(yù)期毛利額的影響為1萬元，而套期之后，其影響額僅為0.1萬元〔1-0.9〕。三、現(xiàn)金流量套期(1)套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，該當(dāng)直接確以為一切者權(quán)益，并單列工程反映。〔即資本公積〕(2)套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分，該當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益?，F(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處置舉例【例】2021年10月1日，紅星公司與境外SMART公司簽署一項(xiàng)購銷合同，商定于2021年3月31日以每噸130萬美圓的價(jià)錢購入10噸鐵礦石。紅星公司為防止購入鐵礦石本錢的外匯風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)日與某金融機(jī)構(gòu)簽署了一項(xiàng)6個(gè)月到期的遠(yuǎn)期外集合同，合同商定匯率為USD1=RMB6.85，合同金額為1300萬美圓。2021年1月31日，紅星公司以凈額方式結(jié)算該項(xiàng)遠(yuǎn)期外集合同，并購入鐵礦石。假定：〔1〕該項(xiàng)對(duì)確定承諾的套期符合運(yùn)用套期保值準(zhǔn)那么所規(guī)定的運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件；〔2〕2021年12月31日，2個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB6.84，人民幣的市場(chǎng)利率為6%；〔3〕2021年3月31日，美圓對(duì)人民幣的即期匯率為USD1=RMB6.82；〔4〕不思索增值稅等相關(guān)稅費(fèi)。根據(jù)上述資料，紅星公司的該項(xiàng)套期為外匯確定承諾的套期。套期保值準(zhǔn)那么規(guī)定，對(duì)外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價(jià)值套期，也可以劃分為現(xiàn)金流量套期。紅星公司應(yīng)視不同情形分別進(jìn)展會(huì)計(jì)處置。情形1：紅星公司將該項(xiàng)套期劃分為現(xiàn)金流量套期〔1〕2021年10月1日遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零，不做賬務(wù)處置，將套期保值進(jìn)展表外登記?！?〕2021年12月31日遠(yuǎn)期外集合同的公允價(jià)值=13000000×〔6.85-6.84〕/〔1+6%×3/12〕=128079〔人民幣元〕借：資本公積——其他128079貸：套期工具——遠(yuǎn)期外集合同128079〔3〕2021年3月31日遠(yuǎn)期外集合同的公允價(jià)值=13000000×〔6.85-6.82〕=390000〔人民幣元〕，較2021年12月31日添加261921〔人民幣元〕。借：資本公積—其他261921貸：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同261921結(jié)算遠(yuǎn)期外集合同，并購入鐵礦石借：套期工具—遠(yuǎn)期外集合同390000貸：銀行存款390000借：庫存商品—鐵礦石88660000貸：銀行存款88660000紅星公司將套期工具于套期期間構(gòu)成的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額〔凈損失〕暫記在“資本公積——其他資本公積〞中，在處置鐵礦石影響企業(yè)損益的期間轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。假設(shè)該凈損失在未來會(huì)計(jì)期間不能彌補(bǔ)，那么應(yīng)將其全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。情形2：紅星公司將該項(xiàng)套期劃分為公允價(jià)值套期〔1〕2021年10月1日遠(yuǎn)期合同的公允價(jià)值為零，不做賬務(wù)處置，將套期保值進(jìn)展表外登記。〔2〕2021年12月31日遠(yuǎn)期外集合同的公允價(jià)值=13000000×〔6.85-6.84〕/〔1+6%×3/12〕=128079〔人民幣元〕借：套期損益128079貸：套期工具——遠(yuǎn)期外集合同128079借：被套期工程——確定承諾128079貸：套期損益128079〔3〕2021年3月31日遠(yuǎn)期外集合同的公允價(jià)值=13000000×〔6.85-6.82〕=390000〔人民幣元〕，確認(rèn)套期工具和被套期工程的公允價(jià)值變動(dòng)。借：套期損益261921貸：套期工具——遠(yuǎn)期外集合同261921借：被套期工程——確定承諾261921