探析公司財務風險管理研究應對策略-以A公司為例（畢業(yè)論文）

探析公司財務風險管理應對策略——以A公司為例摘要：在愈發(fā)激烈的市場浪潮里，公司都會面臨各種各樣的挑戰(zhàn)，然而企業(yè)財務風險是其一定要面臨的主要挑戰(zhàn)之一，公司如果想要在市場競爭中一直保持優(yōu)勢，就一定要理解財務風險的起因，強化對公司財務風險的管控。本文以A公司為研究對象，通過對A公司關于財務風險控制的現(xiàn)狀和財務風險控制的影響因素進行了歸納總結，最后對其提出相應的解決措施，為A公司的健康發(fā)展提供保障，并且為防控財務風險提供了參考。關鍵詞：財務風險；內部控制；財務管理；企業(yè)發(fā)展目錄第1章前言 4第2章概念界定 52.1財務風險的概念 52.2財務風險的分類 52.3財務風險管理理論 5第3章企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀 73.1財務信息管理存在風險，缺乏嚴謹的信息掌控 73.2財務預算體系存在風險，缺乏規(guī)范的預算制度 73.3財務成本控制存在風險，缺乏實際的成本控制 8第4章企業(yè)財務風險的影響因素 94.1宏觀經濟環(huán)境 94.2財務工作者的風險意識 94.3企業(yè)財務決策能力 104.4企業(yè)的資金結構 104.5企業(yè)內部財務監(jiān)控機制 10第5章企業(yè)財務風險管理的實施策略 115.1加強財務信息管理力度，提高信息的系統(tǒng)化 115.2建立完備的財務預算系統(tǒng)，促進財務預算的規(guī)范 115.3開展具體財務核算，推進成本控制的流程化 125.4提高管理者的財務風險意識，應對外部環(huán)境變化 12第6章結束語 13參考文獻 14第1章前言良好的風險控制關乎一個企業(yè)未來的發(fā)展前景和方向，財務風險管理的目的是預示財務風險或財務危機，采取相應的控制措施并調整企業(yè)的經營模式化風險為機遇，從而使得企業(yè)能夠長期平穩(wěn)發(fā)展。其中財務風險是企業(yè)風險的核心內容，加強對財務風險管理的控制并采取相應的風險應對策略，就有必要對企業(yè)財務風險管理進行研究。我國對財務風險問題以及財務風險控制的學術研究起步較晚，在80年代初期中國學者將西方財務風險概念引入國內學界，風險管理是指經濟單位通過風險識別、計量和分析，運用適當的經濟技術手段，以最低的成本應對風險，獲得最大程度安全的管理行為。我國的財務風險控制理論建立在國外多元分析模型的基礎上，并加以創(chuàng)新，與傳統(tǒng)的財務風險分析理念相結合，不斷創(chuàng)造出新理論，但仍需要完善出符合中國國情的風險控制理論體系。隨著我國市場經濟體制改革的不斷深化和經濟發(fā)展結構的完善，企業(yè)在經營管理中面對外部條件改變時對財務風險的形成機制、原因的探討以及應對策略的制定等方面提出了更高的要求。就研究方法而言，在第一章“概念界定”采用的是文獻研究法，在第二章、第三章分析企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀與影響因素中是進行了理論與實踐相結合法，在對A公司的財務風險控制問題研究中，根據財務報表指標分析，指出A公司在財務風險控制方面存在問題，并提出了針對性建議和解決方法第2章概念界定2.1財務風險的概念財務風險的概念有狹義和廣義兩種，狹義的財務風險是因為公司的對外負債會使得股東的權益受到威脅，嚴重的可能會造成企業(yè)破產。廣義的財務風險是因為公司經營活動中其他不確定性因素的影響，使得公司的預期價值減少，使得股東的權益與預期收益相比會減少。2.2財務風險的分類1.籌資風險：由供求市場、宏觀經濟環(huán)境的改變或籌資來源的結構、幣種的結構、期限的結構等原因而給公司的財務成果帶來的不確定性。2.流動資產風險：流動資產的風險與公司資金流出和流入的時間不同相關。如果公司的流動資產不能支撐公司的生產經營活動和投資的需求，或還沒有償還的債務不能及時償還的，會使公司資產產出下降。3.投資風險：投資風險是在投資過程中不能預測或控制的因素對公司的研究成果帶來的不確定性，使得投資回報率與預期結果不一致的風險。不同的投資項目有不同的風險，包括內部投資風險和外部投資風險2.3財務風險管理理論風險管理是研究風險發(fā)生規(guī)律和風險控制技術的一門新的管理科學，包括委托代理理論、預警理論、內部控制理論等，為了實現(xiàn)公司利益最大化，制定相應的計劃和措施防范各種風險的發(fā)生。風險管理作為一門新興學科，包括風險識別、風險計量、風險評估和風險決策管理，在管理科學中有其獨特的功能。風險管理理論本質上是企業(yè)管理者或風險控制人員的風險管理要素，通常企業(yè)對風險的容忍度即企業(yè)所能承受的最大風險抵抗力，而“風險偏好”指的是企業(yè)所有者對風險的基本態(tài)度，通常分為風險回避、風險追求、風險中立三種類型，但無論屬于哪種類型，管理者都需要制定應對風險的計劃。發(fā)展規(guī)劃中的風險管理策略，是風險管理部門組織和幫助其成員，研究風險管理的發(fā)展新戰(zhàn)略、調整現(xiàn)有的風險管理策略，確定風險管理戰(zhàn)略制定中的“風險偏好”和風險承受能力，并且確定可量化風險的關鍵風險指標。風險管理細分為四個步驟：第一步應該是識別風險，在進行分析之前了解可能的不同風險，并識別每個連接中的風險點;第二步是評估風險，通常使用適當的方法來量化風險，并構建一個評估風險的評估系統(tǒng);第三步是風險管理，結合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃的宏觀經濟決策，并選擇合適的風險控制方法來管理風險，減少風險帶來的損失;第四步是最終制定風險管理決策。第3章企業(yè)財務風險管理的現(xiàn)狀3.1財務信息管理存在風險，缺乏嚴謹的信息掌控在當今時代的企業(yè)運作中，出現(xiàn)一些財務管理的實務性問題，必須相應的加強財務信息的整合管理能力，進行企業(yè)信息統(tǒng)籌，提高企業(yè)現(xiàn)階段的整體財務管理水平，保持良好的財務運行狀態(tài)。A企業(yè)在運作過程中沒有對財務工作提起足夠的重視，因此對財務信息的統(tǒng)籌也不能有效的進行，造成企業(yè)財務信息的疏漏，信息的不準確、不全面，甚至造成重要財務信息的損毀和遺失，這些都將會對財務風險控制的實際效果造成影響。因此，必須建立嚴謹的信息統(tǒng)籌機制，對于實際的財務管理狀況進行及時的梳理，強化財務工作的核心引領地位，促進財務風險的有效降低，保障企業(yè)在新的發(fā)展形勢下不斷地完善和進步，實現(xiàn)企業(yè)管理地新局面，有利于企業(yè)經濟目標的穩(wěn)定達成，實現(xiàn)對企業(yè)管理態(tài)勢的穩(wěn)定調控。3.2財務預算體系存在風險，缺乏規(guī)范的預算制度在企業(yè)財務風險管理的過程中，必須建立起行之有效的財務預算體系。財務預算體系是一種財務管理的保護措施和手段，幫助企業(yè)在發(fā)展過程中采取有效的風險防范手段，有助于企業(yè)規(guī)避運作中的風險，經濟運作模式更具有計劃性和規(guī)范性。但是現(xiàn)階段A企業(yè)運作體制中，很多企業(yè)的財務工作缺乏計劃性和規(guī)范性，不具備較強的風險意識，盲目的抵御財務風險，不能做出財務風險控制的遠景規(guī)劃。對相關項目的運作缺乏必要的預算，不能積極核算實際投資中的成本預算，導致企業(yè)面對投資失敗以至影響企業(yè)的資金正常運作，步入失敗的深淵難以自救。因此，必須建立有效的預算制度，避免財務預算的盲目性，對即將出現(xiàn)的財務問題做好全盤的考慮與控制，保障企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健態(tài)勢，突出企業(yè)財務風險管理的實際意義。3.3財務成本控制存在風險，缺乏實際的成本控制在企業(yè)的發(fā)展過程中，還要提升企業(yè)的成本管理意識，以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展中的阻礙因素及時調整，核實實際的運作模式是否符合既定方針。企業(yè)要開展具體的成本審核環(huán)節(jié)，增加對于企業(yè)運作情況的掌控能力。現(xiàn)階段A企業(yè)面臨著盲目擴張的問題，進行發(fā)展的過程中過度關注既得利益，不能進行細致的成本核算，對企業(yè)發(fā)展的即時形態(tài)把握的不夠準確，最終會降低企業(yè)發(fā)展能力，虛耗成本，造成企業(yè)資源的浪費，影響企業(yè)的長期發(fā)展與競爭實力。因此，想要長遠發(fā)展的企業(yè)必須加強成本核算，對經營發(fā)展要進行有效的估計和調整，改善經濟運作模式，達到有效的財務風險控制效果，實現(xiàn)企業(yè)的良好發(fā)展。第4章企業(yè)財務風險的影響因素4.1宏觀經濟環(huán)境宏觀經濟環(huán)境屬于企業(yè)財務風險的外部原因，且各方面因素較為復雜，但是對宏觀經濟環(huán)境認識不足屬于財務風險的主觀原因?，F(xiàn)當代的宏觀環(huán)境瞬息萬變，而且與企業(yè)經營沒有發(fā)生直接關聯(lián)。這就導致了企業(yè)會產生相應的外部財務風險。這些外部財務風險因素包括自然因素、市場因素、技術因素與社會因素等。雖然這些因素沒有直接的與企業(yè)生產經營發(fā)生關系，但同樣需要做出對可能會發(fā)生財務風險的預測與防范。由于宏觀環(huán)境的復雜性和不可預測性，其中有利的因素可能會給企業(yè)帶來發(fā)展的機遇，不利的因素會給企業(yè)帶來威脅。這種威脅勢必會提高企業(yè)的財務風險。例如，利率匯率的變動引起通貨膨脹，貨幣性項目最大的特點是不隨物價漲跌，那么勢必會造成貶值，實物性項目會隨著物價漲跌，勢必會造成升值。A企業(yè)的實物性成本提高，貨幣性資產相應減損，在企業(yè)資金鏈短缺的情況下就加大了企業(yè)財務風險的可能。4.2財務工作者的風險意識企業(yè)的財務運作貫穿于企業(yè)經營管理的全方位。隨著市場經濟體制改革的深化，企業(yè)的對外貿易日益增加，相應的財務活動復雜性也提高，由此增加了潛在的財務風險。與此同時，在財務管理工作中，管理人員的風險意識仍然相對薄弱，沒有深刻理解風險存在的本質，對面臨的風險認識較為滯后，對風險的把控也具有盲目性，這是造成我國企業(yè)財務風險的主觀因素。中小企業(yè)目前“賬期”的困局正在加重，由于我國市場逐漸供過于求，產能過剩導致的競爭日益激烈，利潤空間下降，A企業(yè)為了出手積壓商品，采用了賒銷方式進行銷售，這些財務報表上的應收賬款存在“賬期”長、拖欠嚴重的隱患。由于A企業(yè)在賒銷的過程中，沒有對客戶的信用情況調查了解，盲目賒銷，加上國內法律環(huán)境有待完善，企業(yè)寧可自己追賬也不愿付諸于法律手段，如果這些應收賬款變?yōu)閴馁~，企業(yè)賬面資產被債務人長期占用，將給企業(yè)帶來嚴重的財務風險，且應收賬款本身就有成本的折損，給企業(yè)帶來額外的損失。4.3企業(yè)財務決策能力企業(yè)應該根據市場的供給和需求來進行投資決策，才能保障決策的成功。當前，部分企業(yè)在投資決策時，沒有遵循經濟發(fā)展規(guī)律，脫離宏觀經濟形勢，全憑主觀臆斷拍板決策，致使投資項目以失敗告終。例如，在投資固定資產的過程中，在項目可行性決策階段，財務工作為項目可行性研究提供重要支持，其中一個重要原則是精準的預測市場需求，如果決策所依據的經濟信息不全面、不真實，決策者主觀臆斷投資決策的方向就會導致投資決策失誤。A企業(yè)固定資產投資“轉固”工作的滯后，沒有密切關注項目建設是否按時完成，對投入資金估算不合理，在預估投資回收期內無法收回預期收益，容易導致項目在投資后期發(fā)生資金鏈斷裂的現(xiàn)象。4.4企業(yè)的資金結構企業(yè)籌集到的資金主要有兩種性質，債務性資本和權益性資本，資本結構主要是以上兩者之間的比例。企業(yè)的資本結構風險也主要是指兩者之間的結構不合理，目前，我們國家企業(yè)資金結構不合理的現(xiàn)象普遍存在，重點問題是債務資本在企業(yè)全部資本中所占的比重。A企業(yè)根據自身的特點，將固定資產抵押來獲取短期借款，導致短期借款的成本過高，而通過銀行的長期借款較少，降低了企業(yè)的償債能力，由此造成財務風險，甚至會導致企業(yè)破產。4.5企業(yè)內部財務監(jiān)控機制企業(yè)監(jiān)管是指企業(yè)內部對會計相關工作的監(jiān)督管理，不僅是對財務工作的干預，也保障了財務信息的質量。我國的企業(yè)大多沒有完善的內部控制制度，甚至簡單的將預算當作內部控制，這也反映了企業(yè)的內部控制意識的薄弱。A企業(yè)的管理關系混亂也是內部控制不足的重要原因，比如各部門之間、企業(yè)與上級企業(yè)之間對于資金的使用、利益分配等方面制度不明，工作明細、崗位職責劃分不清，權力過于集中，這些都是企業(yè)的內部控制不完善的主觀因素。A企業(yè)即使建立內部財務監(jiān)控機制，財務監(jiān)督制度執(zhí)行也并不是很理想，缺乏資產損失責任追究制度，出現(xiàn)問題后容易互相推諉，難以進行有效的監(jiān)管，財務風險極易出現(xiàn)。第5章企業(yè)財務風險管理的實施策略5.1加強財務信息管理力度，提高信息的系統(tǒng)化企業(yè)全面加強對財務信息的綜合管理，保障財務運營信息保存的系統(tǒng)化，以此能夠精準地把握企業(yè)的財務能力和運營水平，在面對外部環(huán)境變化或者需要做出重大決策時能夠保留客觀評價，把握企業(yè)的發(fā)展方向。A企業(yè)要提升在未來經濟發(fā)展趨勢中的適應力，要把信息管理策略放在第一位，適應信息化數據化的趨勢，建立起財務數據庫，完備信息錄入和統(tǒng)計工作，完善財務信息管理制度。其中企業(yè)的經濟統(tǒng)計包括的內容是多方面的，必須要對信息的有效收集和整理做好充分準備，才能做到系統(tǒng)化的財務風險管理工作，保障企業(yè)建立起良好的財務管理系統(tǒng)，在市場競爭中能穩(wěn)步前進，實現(xiàn)企業(yè)管理適應時代的創(chuàng)新發(fā)展。5.2建立完備的財務預算系統(tǒng)，促進財務預算的規(guī)范在企業(yè)進行運作和管理的進程中，其核心理念是通過有效的經營手段或投資方式，保障企業(yè)追求更高的利潤，這是企業(yè)發(fā)展的核心目標，也是企業(yè)發(fā)展的意義所向。因此A企業(yè)必須提高財務預算實際工作的成效，只有當財務預算發(fā)生實際效用時，企業(yè)才能較好的實施短期或長遠規(guī)劃。樹立一定的財務風險管理意識，開展一系列的生產經營、投資等過程，促進企業(yè)的發(fā)展進步。在落實企業(yè)預算方案的進程中，結合A企業(yè)相應的商業(yè)模式和管理模式，根據預算的實際結果確定企業(yè)的重大投資決策。保障企業(yè)的風險管理體系的有效性，盡可能地將預算方案的運作模式精細化管理，有利于保障企業(yè)的平穩(wěn)運行，促進預算工作的落地實施。5.3開展具體財務核算，推進成本控制的流程化財務核算過程中的成本控制也屬于財務風險管理手段之一，結合現(xiàn)代化的核算技術有效改革，從而保障企業(yè)運行的過程。建立起完善的財務風險控制制度，根本上改變財務管理工作傳統(tǒng)落后的觀念，采取便捷有效的財務核算方案，引領企業(yè)經濟管理工作的開展，對決策提供一定的參考價值，對企業(yè)發(fā)展做出及時的評估，在激烈的市場競爭中有利于企業(yè)的長遠發(fā)展。A企業(yè)應結合新的財務核算方法，樹立有效的財務風險管理理念，充分發(fā)揮企業(yè)核算的作用，為企業(yè)抵御風險提供新策略、新思路，并相應的根據核算結果制定合理的投資計劃，提供參考價值，推動企業(yè)經濟效益的增長，規(guī)避風險。5.4提高管理者的財務風險意識，應對外部環(huán)境變化在進行企業(yè)內部財務人員培訓的過程中，A企業(yè)必須結合有效的培訓內容規(guī)劃以及方法的選擇，促進財務人員風險意識的有效建立，以及實際風險抵御能力水平的不斷提升。要在工作中通過嚴謹的管理制度以及完善的組織架構，配合專業(yè)的風險抵御技能形成完備的管控，促進和引領企業(yè)財務管理人員有效的認識財務風險管理工作的實際意義，綜合考慮一系列的實際因素，結合對企業(yè)內部財務運轉情況有效分析設定管理目標，通過有效的管理措施開展財務管理工作。第6章結束語隨著市場經濟發(fā)展的迅速推進，我國企業(yè)的競爭也變得日趨激烈。在此過程中，必須保