基礎第二章：財務會計基礎

財務與會計主講：劉洋本章構造財務與會計會計根底知識財務管理根底知識本量利分析個人財務與企業(yè)財務的關系會計前提及會計信息質量要求會計要素及會計等式會計核算內容財務會計報告財務管理概述風險價值資金本錢財務分析本章重點與難點重點：熟習各會計要素的內容及特征；掌握資金本錢的計算；掌握財務目的的分析；掌握本量利分析方法；掌握個人財務與企業(yè)財務的區(qū)別。難點：會計要素的分類；財務報表的關系；財務目的的分析。第一節(jié)會計根底知識第一單元會計核算一、會計核算的根本前提二、會計信息質量要求會計信息質量要求真實性原那么相關性原那么明晰性原那么可比性原那么本質重于方式原那么重要性原那么謹慎性原那么及時性原那么第二單元會計要素一、會計對象

是指會計主體在日常運營活動或業(yè)務活動中所表現出來的資金運動。二、會計要素(重點)⒈資產：

⑴定義：過去的買賣或事項構成的由企業(yè)擁有或控制的資源。

⑵特征：

⑶需留意的問題：〔P53〕⒉負債：

⑴定義：導致經濟利益流出。

⑵特征：

⑶需留意的問題：〔P53〕⒊一切制權益：

⑴定義：一切者享有的經濟利益。

＝資產－負債。

⑵需留意的問題：〔P53〕⒋收入：

⑴定義：經濟利益總流入。

⑵特征：

⑶需留意的問題：〔P54〕⒌費用：

⑴定義：經濟利益的流出。

⑵需留意的問題：〔P54〕費用制造本錢期間費用直接制造費用間接制造費用財務費用管理費用營業(yè)費用利潤營業(yè)利潤投資凈收益補貼收入營業(yè)外收支凈額⒍利潤：

⑴定義：運營成果。

⑵需留意的問題：〔P55〕⒎三、會計等式

資產＝負債＋一切者權益；

利潤＝收入－費用。四、記賬方向

⑴“有借必有貸，借貸必相等〞

⑵復式記賬法：〔P56〕

“資產、本錢及費用類，借方添加，貸方減少；負債、收入及一切者權益類，借方減少，貸方增加。〞第三單元會計核算內容一、會計確認

事項能否或何時記錄和核算。二、會計計量〔重點〕⒈計量單位：⒉計量屬性：歷史本錢、重置本錢等。三、會計記錄

憑證、賬簿。四、會計報告會計計量歷史本錢重置本錢可變現凈值現值公允價值第四單元財務會計報告一、財務會計報告的概念和內容是以日常核算的資料為主要根據，總括反映會計主體在一定時期內的財務情況和運營成果的報告文件。包括企業(yè)、行政事業(yè)單位及個人〔家庭〕會計報表等。二、財務會計報告的作用〔簡單分析〕投資者、債務人、運營管理者、一切者、外部運用者、政府管理部門。三、企業(yè)主要的會計報表〔重點，P60－64〕第二節(jié)財務管理根底知識第一單元財務管理概述一、財務管理的目的“股東財富最大化〞－－與其他目的的比較二、財務管理的原那么財務報表資產負債表損益表現金流量表附表財務管理的原那么資金合理配置原那么收支積極平衡原那么本錢效益原那么風險收益平衡原那么利益關系方協(xié)調原那么存量平衡流量平衡收益與風險正相關不同生命周期接受風險才干不同分散風險第二單元貨幣時間價值一、貨幣時間價值的概念二、貨幣的時間價值的計算〔已轉入第七章〕第三單元資金本錢〔重點〕一、資金本錢的概念和作用⒈資金本錢的概念

⑴籌資費用

⑵用資費用資金本錢＝每年的用資費用/〔籌資數額－籌資費用〕⒉資金本錢的作用

⑴籌資決策中的作用

⑵投資決策中的作用二、個別資金本錢的計算P69 ⒈債券本錢⒉銀行借款本錢⒊優(yōu)先股本錢⒋普通股本錢⒌留存收益本錢三、加權平均資金本錢的核算四、例子〔P71〕第四單元上市公司財務分析一、財務分析概述⒈財務分析的含義是根據企業(yè)會計部門提供的會計報表等資料，按照一定的程序，運用一定的方法，計算出一系列目的，并據以評價企業(yè)財務情況和運營成果的過程。⒉財務分析的目的在于對企業(yè)過去的財務情況和運營成果進展總結性分析和評價、對企業(yè)當前財務運作進展調整和控制、預測未來企業(yè)財務運作的方向及其影響。財務分析主體債務人投資者企業(yè)管理層政府監(jiān)管部門及其他人士３、財務分析的根本方法

⑴定量分析法與定性分析法

⑵根本分析法：〔重點〕根本分析法比較分析法百分比分析法比率分析法趨勢分析法要素分析法①比較分析法：

②百分比分析法：

Ⅰ構造百分比分析法：工程各構成部分；

Ⅱ變動百分比分析法：不同時期數額。ⅰ定比分析法：確定基期。ⅱ環(huán)比分析法比較分析法趨勢分析：不同時期差別分析：實踐與預期橫向比較：同類企業(yè)絕對數比較：數額差別相對數比較：百分比差別會計報表資產負債表利潤表現金流量表③比率分析法：比率目的

④趨勢分析法：不同時期變動

⑤要素分析法：綜合目的的分解二、會計報表的普通分析〔重點〕⒈資產負債表

⑴特點：⑵資產總額的評價：

⑶實物資產、非實物資產

⑷虛〔水份〕資產的存在和影響

⑸流動資產和非流動資產的比例

流動性、收益性、風險性

⑹固定資產和長期投資的評價

①固定資產凈值占原值的比重

②新增固定資產增長率

③投資總額的分布及增減

⑺負債與一切者權益的評價①負債與一切者權益之比

②流動負債與長期負債之比

③一切者權益各工程構成之比⒉利潤表

⑴特點：

⑵分析的根本思緒：

①利潤總額及其增減變動的方向和數額

②利潤總額的構成及其各部分增減變動的方向和數額和緣由

③主營業(yè)務利潤的構成及其增減變動的方向、數額和緣由

④各種利潤和收益之間的構造

⑤各種利潤和收入之間的構造

⑥本錢和收入之間的構造

⑦其他工程間的構造⒊現金流量表

⑴特點：

①反映一定期間現金流動的情況和結果

②收付實現制填制

⑵分析的要點：

①一定期間凈現金流量變動并與利潤表的利潤額比較分析差額

②三部分現金流入、流出的數量規(guī)模

③三部分間的關系〔運營活動、投資活動、籌資活動〕

⑶分析的作用〔P78〕⒋實例：〔P78－87〕三、財務分析中應留意的問題〔新〕

各問題的詳細表現：財務分析中應留意的問題財務報表本身的局限性報表的真實性問題上市公司會計政策的不同選擇影響的可比性比較根底問題公司增資行為對財務構造的影響注重閱讀會計報表附注留意分析會計政策的變化和稅收政策的變化關注上市公司發(fā)布的暫時公告財務報表本身的局限性歷史本錢沒法代表現行本錢或價值未思索物價動搖估計損失而不估計收益客觀估計未必正確無法提供長期潛力信息報表的真實性問題能否規(guī)范能否有脫漏數據的反常景象會計師及其機構的信譽公司增資行為對財務構造的影響股票發(fā)行增資的影響債券發(fā)行增資的影響借款增資的影響配股增資的影響：凈資產添加增發(fā)新股的影響：凈資產添加鹿要么被獅子吃掉，要么比獅子跑的快！留意分析會計政策和稅收政策的變化會計政策的變化稅收政策的變化新準那么緊縮會計估計和會計政策的選擇空間抑制關聯(lián)方支配存貨計價一概用“先進先出法〞計提的資產減值預備普通不得轉回加大對關聯(lián)買賣的批露擴展了合并報表的范圍四、根本財務比率分析〔重點〕⒈反映償債才干的目的⑴流動比率及其實例：〔P94〕

①該項比率闡明企業(yè)的短期償債才干，其比率值愈高，闡明企業(yè)流動資產對流動負債的保證程度愈高，企業(yè)的短期償債才干愈強。

②但從優(yōu)化資本構造和提高資本金利用效率方面思索，該比率值并非愈高愈好。由于比率值過高，能夠闡明企業(yè)的負債較少，沒有充分發(fā)揚負債的財務杠桿效應；也能夠是資產存量過大，資產利用效率不高。

③該目的的普通公認規(guī)范為2.0，我國目前的較好程度在1.5左右。但只需與同行業(yè)、本企業(yè)歷史的流動比率相比較才有意義。⑵速動比率及其實例：〔P95〕

①該比率闡明企業(yè)的短期償債才干，其比率值愈高，闡明企業(yè)速動資產對流動負債的保證程度愈高，企業(yè)的短期償債才干愈強。

②之所以將存貨從流動資產中剔除，是由于存貨不具備速動資產的性質。存貨相對于其他流動資產工程來說，不僅變現速度慢，而且能夠由于積壓、蛻變以及抵押等緣由，而使其變現金額具有不確定性，甚至無法變現。

③該目的的普通公認規(guī)范為1.0，我國目前的較好程度約為0.8左右。⑶現金比率及其實例：〔P96〕

①該比率闡明企業(yè)的短期償債才干，其目的值愈高，闡明企業(yè)的短期償債才干愈強。

②與速動比率的道理一樣，該比率值過高，能夠闡明企業(yè)的現金存量過大，資產利用有失充分。因此，對該比率的評價應結合企業(yè)的資產構造及其運用效率分析。

⑷運營凈現值比率：

①該比率闡明企業(yè)的短期償債才干，其目的值愈高，闡明企業(yè)的短期償債才干愈強。

②但該比率值也并非愈高愈好，由于比率值過高，能夠闡明企業(yè)流動資金的利用不充分，影響收益才干。因此，對該比率的評價應結合企業(yè)的現金流轉效率與效益分析。

⑸資產負債率及其實例：〔P96〕

①該比率闡明企業(yè)的長期償債才干，相對而言，其比率值愈低，闡明企業(yè)資產對負債的保證程度愈高，企業(yè)的長期償債才干愈強，否那么反之。

⑹已獲利息倍數：

①用于衡量企業(yè)償付借款利息的才干。

②該比率值愈高，闡明企業(yè)的付息才干愈強。③從長久看，該比率值至少應大于1〔普通公認規(guī)范為3〕。但在短期內，即使企業(yè)的該比率值低于1，也能夠仍有才干支付利息。然而隨著時間的推遲，企業(yè)如不能改動其獲利情況或縮減負債規(guī)模，勢必會發(fā)生支付困難。因此，從長期看，企業(yè)應延續(xù)比較多個會計年度〔國外普通選擇5年以上〕的利息保證倍數，以闡明企業(yè)付息才干的穩(wěn)定性。⒉反映資產管理才干的目的：⑴應收賬款周轉率及其實例：〔P97〕

應收賬款周轉天數＝〔平均應收賬款/銷售收入凈額〕×360

①普通的，應收賬款周轉率越高，平均收賬期間就越短，應收賬款的回收速度就越快，資產流動性就越強。

②可用來衡量企業(yè)信譽。⑵存貨周轉率和存貨周轉天數及其實例：〔P98〕

普通講，存貨周轉速度越快，存貨占用程度越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。提高存貨周轉率可以提高變現才干，存貨周轉速度越慢那么變現才干越差。

⑶固定資產周轉率：

固定資產周轉率＝銷售收入/固定資產凈值

普通講，比率越高，闡明固定資產的利用率越高，管理程度越好，企業(yè)的獲利才干能夠較高。⑷總資產周轉率：

總資產周轉率越高，闡明企業(yè)資產的綜合營運才干越強，效率越高，否那么反之。

⑸股東權益周轉率：

股東權益周轉率＝銷售收入/平均股東權益

比率越高，資產運用效率越高，營運才干越強。⒊反映盈利才干的目的：⑴銷售毛利率及其實例：〔P99〕

銷售毛利率的大小對企業(yè)的盈利情況有很大的影響，由于企業(yè)的期間費用都需在毛利潤中列支，假設沒有足夠大的毛利潤，企業(yè)就無法列支這些必需的費用，從而影響到企業(yè)的開展。

⑵銷售凈利率：

反映銷售收入的收益程度。

⑶資產收益率：

比值越高，資產利用效率越高。

⑷股東權益收益率：

股東權益收益率＝凈利潤/平均股東收益

比值越高，投資收益越高。

⑸主營業(yè)務利潤率：

主營業(yè)務利潤率＝主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入

比值越高，企業(yè)競爭優(yōu)勢越大。⒋反映投資收益的目的：⑴普通股每股凈收益：

普通股每股凈收益＝〔凈利潤－優(yōu)先股股息〕/發(fā)行在外的加權平均普通股股數

比率越高，那么闡明每股收益越大，股東價值越大。

⑵市盈率及其實例：〔P102〕

市盈率＝每股市價/每股收益

比率越高，那么闡明公司開展?jié)摿υ酱?，但并非絕對。

⑶股票獲利率：

股票獲利率＝普通股每股股利/普通股每股市價

比率越高，那么闡明股票收益越大，越值得投資或持有。

⑷股利支付率：

股利支付率＝普通股每股股利/普通股每股收益

比率越高，那么闡明股票投資的當期收益越大。

⑸股利保證倍數：股利保證倍數＝普通股每股凈收益/普通股每股股利

比率越高，支付股利的才干越強。

⑹每股凈資產：

每股凈資產＝年末股東權益/總股本

比率越高，那么每股權益越大，越值得投資。五、杜邦分析體系：

⒈定義：〔P103圖2－1〕

是利用各財務目的間的內在關系，對企業(yè)綜合運營理財及經濟效益進展系統(tǒng)分析評價的方法。

⒉分析的主要目的：〔重點，P103〕

⒊杜邦分析的主要作用：〔重點，P104〕

六、現金流量分析〔重點〕⒈現金流量的構造分析

⑴流入構造分析：

①總流入構造；

②運營、籌資、投資三項活動流入的內部構造分析。

⑵流出構造分析：①總流入構造；

②運營、籌資、投資三項活動流入的內部構造分析。

⑶流入流出比分析：〔P109〕

比值越大，那么運營越好。⒉盈利質量分析

⑴盈利現金比率：

盈利現金比率＝運營現金凈流量/凈利潤

比率越大，盈利質量越高。

⑵再投資比率：

再投資比率＝運營現金凈流量/資本性支出

比值越高，企業(yè)擴展消費規(guī)模、發(fā)明未來現金流量或利潤的才干就越強。⒊籌資和支付才干分析

⑴外部融資比率：外部融資比率＝〔運營性應付工程增減凈額＋籌資現金流入量〕/現金流入量總額

比率越大，籌資才干越強。

⑵強迫性現金支付比率：

強迫性現金支付比率＝現金流入總額/〔運營現金流出量＋歸還債務本息付現〕

比率越大，現金支付才干越強。

⑶到期債務本息償付比率：

到期債務本息償付比率＝運營活動現金凈流量/〔本期到期債務本金＋現金利息支出〕

比率越大，償付到期債務的才干就越強。

⑷現金償債比率：

現金償債比率＝運營現金凈流量/長期債務總額

比率越高，歸還債務的才干就越強。

⑸現金股利支付率或利潤分配率：現金股利支付率＝現金股利或分配的利潤/運營現金凈流量

比率越低，支付現金股利的才干就越強。第三節(jié)本量利分析〔重點〕一、分析的意義〔P112〕⒈定義：本錢、數量、利潤分析。⒉目的：獲得最大的資本增值。⒊作用：確定損益平衡點或保本點，以及進一步突破此點后添加銷售數量，控制本錢，提高利潤。⒋損益平衡