小額信貸的歷史理論和實踐

小額信貸的歷史、理論和實踐

中國郵政儲蓄銀行信貸業(yè)務(wù)部

2008年12月2提綱一、小額信貸的基本介紹二、國內(nèi)外的小額信貸三、信貸的有關(guān)理論——信息經(jīng)濟學(xué)四、小額信貸的核心技術(shù)和特征五、郵儲小額貸款情況3一、小額信貸的基本介紹小額信貸(Microcredit)這一術(shù)語，是指向低收入群體和個體經(jīng)營者、微小企業(yè)提供的一種額度較小的信貸服務(wù)。比較：微型金融（Microfinance）包含存款、貸款、匯款、保險、租賃等各種金融產(chǎn)品。特點額度：為人均GDP的一定百分比或數(shù)倍之內(nèi)中國，一般認(rèn)為是10萬元以下。服務(wù)對象：正規(guī)金融所沒有覆蓋到的客戶群體擔(dān)保方式：一般沒有正規(guī)的抵質(zhì)押品問題:信用卡、小額質(zhì)押貸款是否屬于小額信貸4信貸的幾個相關(guān)概念信用(credit)以償還為條件的價值運動的特殊形式，多產(chǎn)生于融資行為和商品交易的賒購或預(yù)付之中，如銀行信用、商業(yè)信用等。（JR/T0030.1-2006）信用貸款（fiduciaryloan）指以借款人的信譽發(fā)放的貸款。

擔(dān)保貸款（Securedloan）指保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。

保證貸款（Guaranteedloan）按《擔(dān)保法》規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。

抵押貸款（Mortgageloan）按《擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物發(fā)放的貸款。

質(zhì)押貸款（Pledgeloan）按《擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。（貸款通則）授信（creditgranting

）組織[機構(gòu)]提供信用工具的經(jīng)濟活動或行為。泛指各類貸款、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、保理、貸款承諾、保證、信用證、票據(jù)承兌等表內(nèi)外授信和融資業(yè)務(wù)（《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》）Credit：信用、信貸、貸款、授信、貸記Loan：貸款5信貸的幾個相關(guān)概念貸款人和借款人貸款人（lender），系指在中國境內(nèi)依法設(shè)立的經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。借款人（borrower），系指從經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)取得貸款的法人、其他經(jīng)濟組織、個體工商戶和自然人。（貸款通則）貸款和借款借款人取得的一筆貨幣資金，是叫借款、還是貸款？貸款（loan），系指貸款人對借款人提供的并按約定的利率和期限還本付息的貨幣資金。（貸款通則）借款合同（ContractsforLoansofMoney）是借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同。（合同法）6小額信貸的服務(wù)對象發(fā)展小額信貸的初衷——為貧困人口、低收入家庭和自營業(yè)者提供金融服務(wù)，促進不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。從理論上講，小額信貸的服務(wù)對象應(yīng)該是略低于貧困線的人口。但國際上成功的、具有可持續(xù)性的小額信貸機構(gòu)的貸款對象是多層面的，囊括了貧困人口、非貧困人口和微小企業(yè)。多元化的借貸主體可以分散投資風(fēng)險，為小額信貸機構(gòu)的持續(xù)發(fā)展提供更多的契機，使小額信貸機構(gòu)可以有更強的能力適應(yīng)市場的環(huán)境，更好的為貧困人口、為促進農(nóng)村金融體系的改進做出努力。7小額信貸的分類扶貧性（福利主義-強調(diào)扶貧效果）理論基礎(chǔ)：強調(diào)政府作用的傳統(tǒng)發(fā)展經(jīng)濟學(xué)實施機構(gòu)：政策性金融機構(gòu)、財政部門、非政府組織（NGO）資金來源：財政補貼、慈善基金、捐款利率水平：低于基準(zhǔn)利率商業(yè)性（制度主義-強調(diào)機構(gòu)可持續(xù)性）理論基礎(chǔ)：強調(diào)市場力量的新古典發(fā)展經(jīng)濟學(xué)實施機構(gòu)：民營小額信貸機構(gòu)、商業(yè)銀行資金來源：市場化籌集（存款、批發(fā)商業(yè)資金、證券市場）利率水平：高于基準(zhǔn)利率8兩類小額信貸的不同定義小額信貸是一種組織化、制度化，以創(chuàng)新方式解決信息不對稱問題，按照可持續(xù)經(jīng)營原則為中低收入人群或微小企業(yè)提供信貸服務(wù)的信貸方式。（商業(yè)性小額信貸）小額信貸是向農(nóng)、林、牧、漁、各種微型的非農(nóng)經(jīng)濟體以及小商小販等發(fā)放的短期無抵押的小額貸款。而且貸款的發(fā)放往往還伴隨著一系列的綜合技術(shù)服務(wù)，旨在通過金融服務(wù)讓貧困人口獲得生存與自我發(fā)展的機會。（扶貧性小額信貸）9扶貧型小額信貸的問題很多國家的實踐表明，補貼型的低利率對于有效地為貧困人口提供金融服務(wù)是有害的。把貸款這一稀缺資源轉(zhuǎn)向經(jīng)濟條件較好的、有權(quán)力或關(guān)系的借款人。加劇貸款分配的不公平。助長尋租行為。破壞了金融市場的競爭秩序，妨礙了其他商業(yè)性金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動。借款人將政府的軟貸款視為一種補貼，償還率低。惡化了信用環(huán)境。經(jīng)辦機構(gòu)成功與否更多的是以貸款數(shù)量，而不是財務(wù)效率作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，缺乏監(jiān)督貸款有效性的動力。經(jīng)辦機構(gòu)不能覆蓋自己的運作成本，只能依賴持續(xù)的補貼生存，一旦補貼停止，它們的經(jīng)營也就停止了。經(jīng)營不可持續(xù)，并且也只能幫助少數(shù)的客戶。10是產(chǎn)業(yè)，具有盈利性、商業(yè)性，具有內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈條的分工。在迅速地成長?！皇且环N慈善事業(yè)——不是一種短期財務(wù)援助——不是一項社會計劃（盡管對經(jīng)濟發(fā)展會產(chǎn)生積極的影響）需要大量的前期投入需要系統(tǒng)的方法——否則風(fēng)險和機會成本都相當(dāng)高昂對結(jié)果要耐心，執(zhí)行工作時要勤勉對商業(yè)銀行來說是一項特殊的業(yè)務(wù)需要管理層和股東全面認(rèn)可并關(guān)注是履行企業(yè)社會責(zé)任，但需要謹(jǐn)慎行事郵儲的小額信貸，雖然有服務(wù)三農(nóng)的政治意義，但仍是商業(yè)型小額信貸。商業(yè)型小額信貸11小額信貸的信貸模式

小額信貸是一種新的信貸模式，這一模式是由理念、技術(shù)、組織機構(gòu)、客戶、產(chǎn)品等組成的。理念：財富創(chuàng)造理念、現(xiàn)金流理念技術(shù)：調(diào)查技術(shù)、整借零還、團體貸款組織機構(gòu)：特殊和相對獨立的組織機構(gòu)客戶：中低收入的家庭，微小企業(yè)產(chǎn)品：額度都比較低12二、國內(nèi)外的小額信貸小額信貸的歷史-國外自有了信貸，就有了小額信貸，但難以考證?，F(xiàn)代的小額信貸的歷史：上世紀(jì)50年代，一些發(fā)展類項目開始推廣補貼性的小額信貸，但鮮有成功。上世紀(jì)70年代，孟加拉的穆罕默德·尤努斯博士開始了小額信貸的嘗試，并從此開始了小額信貸的發(fā)展歷程，從其試點開始最終發(fā)展成現(xiàn)在的孟加拉鄉(xiāng)村銀行；尤努斯博士被譽為小額信貸之父（2006年獲諾貝爾和平獎）。上世紀(jì)70年代至80年代，一些機構(gòu)開始實施小額信貸項目，主要是各類金融機構(gòu)和非政府組織，創(chuàng)造了100多種不同的信貸模式。13上世紀(jì)80年代末至今，掀起了小額信貸的高潮。由捐贈者支持、目標(biāo)定位為扶貧的信貸模式不斷受到批評，強調(diào)逐步實現(xiàn)擴展服務(wù)規(guī)模，并把注意力轉(zhuǎn)向財務(wù)上的自立和持續(xù)發(fā)展以及減少對捐助者的依賴；分為制度主義和福利主義兩大陣營。這一階段，印度尼西亞人民銀行(BRI)開創(chuàng)了國有銀行成功開辦小額信貸的典范。1995年6月，世界銀行“扶貧協(xié)商小組”（CGAP）成立，推動了世界小額信貸運動進入了一個新時期，推動了小額信貸走向國際化、規(guī)范化。原來一些在“扶貧協(xié)商小組”工作過的專家，還組建了咨詢公司參與小額信貸事業(yè)（如IPC公司）。1997年世界小額信貸會議第一次在華盛頓召開，此后小額信貸領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物每年都舉行峰會。2005年，被聯(lián)合國確定為“小額信貸年”。小額信貸的歷史-國外14小額信貸的歷史-國內(nèi)第一個階段（20世紀(jì)80年代-90年代中期）早期階段。

1989年在甘肅隴西和青海、寧夏等地開展的人口基金項目就采取了小額信貸的方式。這種項目式的小額信貸最終都因項目的終結(jié)而不了了之。第二個階段（20世紀(jì)90年代中期-2000年）擴展階段。模仿孟加拉鄉(xiāng)村銀行（也稱GB模式）開始于1994年，中國社會科學(xué)院的農(nóng)村發(fā)展所在河北易縣進行了扶貧合作社實驗，后來在河南也進行了相應(yīng)的實驗和推廣。此后，中國經(jīng)濟技術(shù)交流中心、中國扶貧基金會也相繼進行了GB模式的小額信貸。第三個階段（2000年-2005年）農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)全面介入和各類項目進入制度化建設(shè)階段。自2000年開始，在政府的號召下，各地的農(nóng)村信用社開始大力發(fā)展小組聯(lián)保和小額信用貸款業(yè)務(wù)。經(jīng)過推廣，農(nóng)信社農(nóng)戶小額信貸發(fā)展迅速，已經(jīng)基本覆蓋了中國所有行政區(qū)。在城市的小額信貸也進入了快速發(fā)展的階段。15小額信貸的歷史-國內(nèi)第四個階段（2005年至今），監(jiān)管部門鼓勵民營和海外資本進入，小額信貸機構(gòu)形式多樣化。2005年，中國人民銀行批準(zhǔn)在五省進行“只貸不存”的小額貸款公司的試點。這標(biāo)志著我國的小額信貸進入了一個組織創(chuàng)新的新階段。2006年銀監(jiān)會《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2006〕90號）：

積極支持和引導(dǎo)境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本和民間資本到農(nóng)村地區(qū)投資、收購、新設(shè)以下各類銀行業(yè)金融機構(gòu)：新設(shè)主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶提供金融服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行。農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)可發(fā)起設(shè)立社區(qū)性信用合作組織。鼓勵境內(nèi)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行設(shè)立專營貸款業(yè)務(wù)的全資子公司。支持各類資本參股、收購、重組現(xiàn)有農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)，也可將管理相對規(guī)范、業(yè)務(wù)量較大的信用代辦站改造為銀行業(yè)金融機構(gòu)。支持商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行到農(nóng)村地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，鼓勵現(xiàn)有的農(nóng)村合作金融機構(gòu)在本機構(gòu)所在地轄內(nèi)的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）和行政村增設(shè)分支機構(gòu)。2007年銀監(jiān)會《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕67號）16新型農(nóng)村金融機構(gòu)2007年1月《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》2008年4月《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》四類機構(gòu)的貸款利率下限為人民銀行公布的基準(zhǔn)利率的0.9倍。四類機構(gòu)應(yīng)建立健全利率定價機制，按照貸款定價原則自主確定貸款利率，并且符合司法部門的相關(guān)要求。

2008年5月4日《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會中國人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號）主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。在此標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，可以參考所在地經(jīng)濟狀況和人均GDP水平，制定最高貸款額度限制。（有限責(zé)任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。）小額貸款公司可按照《村鎮(zhèn)銀行組建審批指引》和《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》規(guī)范改造為村鎮(zhèn)銀行。

17小額信貸的產(chǎn)業(yè)鏈條小額信貸已經(jīng)發(fā)展成為了一個可盈利的產(chǎn)業(yè)，并且已經(jīng)初步形成了上游、中游和下游的產(chǎn)業(yè)鏈條。產(chǎn)業(yè)的上游以原CGAP專家為骨干的咨詢機構(gòu)和組織，其中一些還開展小額信貸業(yè)務(wù)，如IPC公司。產(chǎn)業(yè)的中游一些至少是以持續(xù)經(jīng)營為目的的NGO或商業(yè)公司，從事對小額信貸組織的資金批發(fā)業(yè)務(wù)，如印度和孟加拉就有這樣的組織，資金規(guī)模達到了千萬美元以上。產(chǎn)業(yè)的下游散布于各地的NGO或小額信貸公司、商業(yè)銀行等，他們不但經(jīng)營小額信貸，有的還經(jīng)營保險、租賃等業(yè)務(wù)。這些組織在產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理和激勵機制方面已經(jīng)具備了比較成熟的經(jīng)驗。18小額信貸的模式-發(fā)展中國家

孟加拉鄉(xiāng)村銀行（GRAMEENBANK，格萊珉銀行）是小額信貸福利主義的代表，始于1976年尤諾斯博士所主持的試驗項目——向窮人發(fā)放貸款。1983年轉(zhuǎn)為了一家為窮人服務(wù)的獨立銀行，股權(quán)結(jié)構(gòu)為借款者擁有95％的股份，政府擁有5％的股份（2008年7月）。與國際上其他微型金融機構(gòu)最大的不同，就在于它服務(wù)于最貧窮的人，并致力于扶貧和財務(wù)可持續(xù)的雙重目的，以一種商業(yè)上可持續(xù)的模式來消除貧困。孟加拉鄉(xiāng)村銀行創(chuàng)立了小組貸款、分期貸款、分期還款、中心會議等機制，有效地降低了交易成本和保證還款率，使得金融服務(wù)能夠到達底層貧困人口。在其借款人中，婦女占97％。迄今有10萬個乞丐得到該銀行的貸款。到2008年7月，該銀行有2517個分支機構(gòu)，753萬借款者，累計貸款71億美元，貸款結(jié)余5.8億美元，還款率達98.11％。根據(jù)世界銀行的研究，每年格萊珉銀行的借貸者中有5％脫貧。19小額信貸的模式-發(fā)展中國家

孟加拉鄉(xiāng)村銀行

貸款產(chǎn)品和利率小額貸款(incomegeneratingloans)20%住房貸款8%學(xué)生貸款5%乞丐貸款0%存款利率8.5%-12%盈利狀況除1983、1991和1992年外都盈利2004-2006年盈利分別為700萬、1500萬、2000萬美元。20小額信貸的模式-發(fā)展中國家

印度尼西亞人民銀行（BRI）是小額信貸制度主義的代表。

參見總行信貸部“印度尼西亞人民銀行（BRI）考察報告”玻利維亞陽光銀行（BancoSol）是從非政府組織轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行的代表。1992年轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行。2000年后改變發(fā)展戰(zhàn)略，從提供單一的小組聯(lián)保貸款產(chǎn)品轉(zhuǎn)向多元化的金融服務(wù)，從個人貸款、房屋貸款、短期運營資金貸款和中長期投資貸款到擔(dān)保和抵押貸款、消費信貸、保理服務(wù)、借記卡、匯款結(jié)算、壽險和外匯買賣等全面的金融服務(wù)。最主要的貸款產(chǎn)品是個人貸款和小組聯(lián)保貸款，分別占其貸款業(yè)務(wù)的60%和35%。在貸款技術(shù)方面突出的特點是廣泛采用打分技術(shù)。在新客戶申請貸款時，采用客戶選擇的打分模型；對現(xiàn)有客戶和老客戶，采用客戶細(xì)分的打分模型；對貸款即將到期和逾期的客戶，采用收款的打分模型。21小額信貸的模式-發(fā)達國家德國的IPC是從事小額信貸咨詢，并進而介入從事小額業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行股權(quán)投資和經(jīng)營的公司。IPC在微型金融領(lǐng)域是非常成功和有威信的。具體情況可登陸其網(wǎng)址：。這家公司總部位于德國的法蘭克福，旗下?lián)碛?2個從事小額信貸為主的商業(yè)銀行，這些銀行位于中東歐、非洲、拉丁美洲。并在中國、烏克蘭、俄羅斯、土耳其等國提供咨詢服務(wù)。22中國小額信貸的實踐

國開行微小企業(yè)貸款項目國家開發(fā)銀行微貸款項目是由世界銀行（WB）和歐洲復(fù)興開發(fā)銀行（KFW）資助開發(fā)的。IPC進行技術(shù)援助。開行微貸款項目的對象是自然人或個體工商戶和微小企業(yè)（員工數(shù)量100人以下），目前自然人或個體工商戶貸款占了90%以上；貸款額度0.5－50萬，10萬元以上的很少。2008年初，有12個城市商業(yè)銀行加入了這個項目，6個發(fā)放了貸款。貸款余額25億元。平均每筆貸款5萬元。利率18%左右。30天以上的逾期貸款僅占0.3%。國開行認(rèn)為：國內(nèi)一些小額貸款失敗的原因，小額貸款技術(shù)引進不徹底。必須象學(xué)木匠，師傅教徒弟，一個個帶。

23中國小額信貸的實踐

包商銀行2007年末總資產(chǎn)527億元，綜合競爭力居城商行第11位。微貸款發(fā)展現(xiàn)狀：截止2007年1月末，8家支行開展微貸款業(yè)務(wù)，累計放貸1836筆，7038萬元，余額5203萬元，實收利息308萬元，具備月放款300-500筆，人均管理客戶50-100戶的能力。定價機制：籌資成本和人力成本6%；商業(yè)風(fēng)險加價3%，管理成本和持續(xù)的市場營銷支出；合理的利潤空間3-5%；銀行競爭狀況和民間借貸利率水平；基準(zhǔn)利率18%.經(jīng)驗總結(jié)：思想觀念的轉(zhuǎn)變，從抓大客戶轉(zhuǎn)向廣大的小企業(yè)客戶；人才的選擇與培訓(xùn)，與微貸款業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信貸文化和激勵約束機制。目前產(chǎn)品：微小企業(yè)貸款，不動產(chǎn)抵押快速貸款，特定市場內(nèi)快速貸款，商戶聯(lián)保貸款參見李鎮(zhèn)西等編著，《微小企業(yè)貸款的研究與實踐》，中國經(jīng)濟出版社《微小企業(yè)貸款的案例與心得》，中國金融出版社。24中國小額信貸的實踐

臺州商業(yè)銀行2007年末總資產(chǎn)183億元，綜合競爭力居城商行第6位。截止2007年底，全行累計發(fā)放小本貸款13182筆，累放金額9.99億元，平均放款額度7.6萬元，貸款結(jié)余9287筆，5.31億元。在所發(fā)放的小本貸款中，失土農(nóng)民占比94%，無業(yè)城鎮(zhèn)居民占比為5%，異地創(chuàng)業(yè)流動人口占1%。銀行高層決心對微貸款項目推進起至關(guān)重要的作用，給予微貸款部門獨立的操作權(quán)力和資源支持；對項目要有明朗的計劃，包括市場推廣，人員培訓(xùn)，資源供給；機構(gòu)能力建設(shè)，不能只偏重風(fēng)險分析，其他方面的能力須跟進；對市場的認(rèn)識：市場是開發(fā)出來和培養(yǎng)出來的，上門推銷和客戶相互推薦是最好的宣傳方式，媒體宣傳并不一定是最有效的營銷方式；暫不要對現(xiàn)有微貸技術(shù)做任何形式的中國特色改造，在充分理解其內(nèi)在機制之前，改造可能會導(dǎo)致失敗。應(yīng)該先原汁原味地引進國外的先進方法，再談改造。

以人為本、相信客戶以及依賴信貸員為理念。這與臺州當(dāng)?shù)孛耖g信用基礎(chǔ)比較好有關(guān)。25中國小額信貸的實踐

哈爾濱銀行理念“普惠金融和諧共富”2008年2月，小額信貸余額66億元，占貸款余額的1/3農(nóng)貸原來上限2萬元，現(xiàn)為5萬元，平均每筆1.5-2萬元。微小企業(yè)速貸原上限10萬元，現(xiàn)為30萬元，平均6-7萬元農(nóng)貸利率9.5%-10%，城市微貸利率15%農(nóng)貸不良率低于0.13%，城市微貸低于1.23%26中國小額信貸的實踐小額貸款公司五個試點省七家小額貸款公司至2008年3月末，累計發(fā)放貸款4.74億元。貸款結(jié)余2.15億元。逾期貸款135萬元，占貸款余額的0.63%。六家實現(xiàn)盈利，經(jīng)營利潤共858萬元。2008年3月，貸款最高利率29.88%，最低利率為12.24％，加權(quán)平均為22.98％(上季末為22.62%)為一年期貸款基準(zhǔn)利率的3.08倍。27中國小額信貸的實踐村鎮(zhèn)銀行

2007/3/1成立四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行（到年底，存款1717萬元，發(fā)放貸款1124萬元）、吉林東豐誠信村鎮(zhèn)銀行、吉林磐石融豐村鎮(zhèn)銀行

……2008/2/28成立江蘇沭陽東吳村鎮(zhèn)銀行

貸款公司

2007/3/1成立四川儀隴惠民貸款公司只貸不存農(nóng)村資金互助社

2007/3/9成立吉林梨樹閆家村百信農(nóng)村資金互助社

2008/3成立山東沂水縣姚店子鎮(zhèn)聚福源農(nóng)村資金互助社28中國小額信貸的實踐截至今年10月末，已有77家新型農(nóng)村金融機構(gòu)開業(yè)。其中村鎮(zhèn)銀行62家，貸款公司5家，農(nóng)村資金互助社10家；還有35家機構(gòu)正在籌建。由民生銀行發(fā)起設(shè)立的彭州市民生村鎮(zhèn)銀行已經(jīng)召開出資人大會，8000萬元的資本金已經(jīng)到位；8月18日，由農(nóng)業(yè)銀行作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的兩家村鎮(zhèn)銀行在湖北、內(nèi)蒙古兩地同時開業(yè)。由交通銀行發(fā)起的大邑交銀興民村鎮(zhèn)銀行9月26日開業(yè)，注冊資本6000萬元，交行持股61%。

29貸款和相關(guān)的金融服務(wù)能夠顯著提高普通人民的生活水平和福利。通過商業(yè)途徑實現(xiàn)這一目標(biāo)是非常重要的。

小額貸款并不是輕易就能獲得高盈利的。需要持之以恒地付出努力。銀行必須要分析評估借款人的能力，這是我們從事信貸的核心問題。我們的管理方法就是要在總部的職責(zé)和地方的職責(zé)之間達到最佳的平衡，總部的職責(zé)包括戰(zhàn)略決策和對各個分支行的監(jiān)督，地方的職責(zé)包括日常的經(jīng)營決策。需要信貸文化，對于人力資源和專業(yè)技能發(fā)展的高度關(guān)注，嚴(yán)格的專業(yè)化的紀(jì)律。對小額信貸的幾點認(rèn)識30包括民間個人借貸活動和公民與非正規(guī)金融組織之間的借貸。優(yōu)勢

信息優(yōu)勢信息最充分、最對稱成本優(yōu)勢沒有復(fù)雜的審批流程，一般不需要抵押、質(zhì)押，借貸比較簡便。積極意義

彌補正規(guī)信貸的不足，解個人、企業(yè)燃眉之急不利影響容易發(fā)生糾紛，加重借款人負(fù)擔(dān)，社會信用難以控制比較——民間借貸31

民間借貸處理拖欠的機制民間借貸的違約一般不會通過法院訴訟解決。違約方一般不會否認(rèn)債務(wù)存在。債權(quán)人一般可以通過事后反復(fù)追討逐步回收資金。更主要是通過社會排斥和社會壓力。訴訟時效并不重要?；臼前凑铡案競舆€”的理念償還債務(wù)?？赡艿呢?fù)面行為：違法逼債，暴力和違法拘禁。比較——民間借貸32比較——民間借貸適用于熟人社會、是小范圍的、較低要求的金融運作。借貸關(guān)系往往不是保持距離性借貸關(guān)系，而是關(guān)系型借貸關(guān)系(relationallending)。許多民間非正式金融參與者金融業(yè)務(wù)專業(yè)知識有限。當(dāng)熟人社會走向半熟人和陌生人社會時，對民間非正式金融的管理和運行機制就提出了相應(yīng)更高的正式化要求，原來的信任機制和非正式制裁機制（如停止出借和社會排斥）需要逐漸讓位于法律制裁機制；由于政府的金融抑制政策，許多民間非正式金融活動或者創(chuàng)新容易被視為非法，從而加重了民間非正式金融的法律不安全度。33是指商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)按約定的條件向借款人貸出貨幣資金，到期收回本息的信用行為。最基本的原則：三性——安全性、流動性和效益性。最基本的程序：三查——貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查。普遍重視文件（如企業(yè)的財務(wù)報表）和抵質(zhì)押品比較——銀行信貸34購買未來的現(xiàn)金流，銷售現(xiàn)有的現(xiàn)金流。強調(diào)信任與信息。性質(zhì)是債權(quán)；利率是固定的，相對于本金而言，比例比較小——承受風(fēng)險的能力低；索取權(quán)排列靠后?？蛻絷P(guān)系是非公開的，一般是一對一的。與其他金融投資相比，具有勞動密集型的特點。信貸產(chǎn)業(yè)的基本特征35傳統(tǒng)上商業(yè)銀行不愿意開展小額信貸的原因外部環(huán)境在傳統(tǒng)工商貸款市場上能獲得穩(wěn)定而充足的利潤在過去，存在一些不利因素——如利率上限的存在使得小額貸款業(yè)務(wù)的利潤不足以抵消其交易成本，沒有利潤空間。信貸技術(shù)商業(yè)銀行的信息收集處理方式，標(biāo)準(zhǔn)化、文檔化的流程人力成本策略智力密集型的人力成本策略——雇傭高學(xué)歷、高成本的金融人才觀念銀行往往認(rèn)為，小額信貸收益低，風(fēng)險高將其人力和財力向大額信貸業(yè)務(wù)傾斜對于零售銀行業(yè)務(wù)，即便是有，也僅僅限于消費貸款36傳統(tǒng)上商業(yè)銀行不愿意開展小額信貸的原因銀行缺乏專門的技術(shù)、必要的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，在原有的環(huán)境下，也缺乏彌合這一“技能缺口”的動力。那些嘗試開展小額信貸業(yè)務(wù)的銀行要么業(yè)績不如人意（高虧損），要么就是過于謹(jǐn)慎，只對那些在自己銀行中開戶的已知客戶發(fā)放貸款（多為短期貸款），以控制風(fēng)險，因此規(guī)模和盈利水平不高。37近年來開展小額信貸的銀行增多

銀行面臨的環(huán)境（脫媒的趨勢，對高端客戶的競爭，盈利模式與空間的變化）——必須尋求新的商業(yè)生態(tài)資產(chǎn)多樣化市場份額和地位交叉銷售，特別是在吸納存款方面培訓(xùn)專業(yè)化信貸人員——用較小額度的貸款業(yè)務(wù)來培訓(xùn)專業(yè)化信貸人員比用大額貸款業(yè)務(wù)來培訓(xùn)信貸人員的風(fēng)險要小建立未來的客戶群樹立企業(yè)形象——銀行在社會存款和大眾信貸需求之間應(yīng)承擔(dān)中介角色38三、信貸的有關(guān)理論——信息經(jīng)濟學(xué)

信息經(jīng)濟學(xué)是研究在不確定、不對稱信息條件下如何尋求一種契約和制度安排來規(guī)范當(dāng)事者雙方的經(jīng)濟行為，又稱為不對稱信息經(jīng)濟學(xué)、契約理論或機制設(shè)計理論。內(nèi)容信息不對稱搜尋成本理論信號傳遞理論信號甄別理論委托代理理論=>激勵與約束39信息不對稱是指市場中交易的一方比另一方擁有更多的信息。也就是說，市場交易中的雙方擁有的信息量是不相等的。信息不對稱導(dǎo)致兩個問題——逆向選擇和道德風(fēng)險簽約前的“信息隱藏”：逆向選擇（adverseselection）由于交易雙方信息不對稱產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。在商品市場上，特別是在舊貨市場（也稱“檸檬”市場）上，由于賣方比買方擁有更多的關(guān)于商品質(zhì)量的信息，買方由于無法識別商品質(zhì)量的優(yōu)劣，只愿根據(jù)商品的平均質(zhì)量付價，這就使優(yōu)質(zhì)品價格被低估而退出市場交易，結(jié)果只有劣質(zhì)品成交。在信貸市場上，由于借款人擁有比貸款人更多的信息，借款人掩蓋風(fēng)險，夸大回報，貸款人不完全了解借款人的風(fēng)險狀況，只能根據(jù)平均風(fēng)險和回報確定利率，而風(fēng)險大的借款人愿以更高的利率借款，利率高使風(fēng)險小的借款人退出市場，從而使貸款的平均風(fēng)險上升和預(yù)期利潤下降。（貸前調(diào)查）在保險市場上，保費是根據(jù)平均的風(fēng)險制訂的，然而愿意購買保險的人常常是最具有風(fēng)險的人。信息不對稱理論

40簽約后的“信息隱藏”：道德風(fēng)險（moralhazard）交易雙方達成契約后，信息優(yōu)勢方以信息弱勢方的利益為代價改變自己行為的傾向。當(dāng)存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險問題時，私人市場分配給某一特定商品或服務(wù)的資源可能不足。借款人獲得貸款后，沒有按照約定的用途使用貸款，而是用于更高風(fēng)險的投資甚至賭博等。（貸后檢查）投保后，投保人的行為會更加不審慎，導(dǎo)致更高的風(fēng)險。信息不對稱理論

41由于信息是不充分的，不對稱的，又是具有價值的，就產(chǎn)生了搜尋信息的成本的問題。獲得信息是為了改變不確定性，但是信息的獲得是要付出代價的。搜尋的臨界點：邊際收益=邊際成本時。價格離散程度高或商品本身價值高時，搜尋邊際收益高，因而搜尋次數(shù)多（買房屋、汽車）；一次性、單件購買搜尋收益低，故搜尋次數(shù)少于大量、反復(fù)購買者搜尋次數(shù)（游客往往比當(dāng)?shù)厝司屯簧唐分Ц遁^高價格）；收入水平越高的買主搜尋（時間）成本越高，故:就同一種商品而言，高收入者的搜尋次數(shù)少于低收入（理性的無知導(dǎo)致有錢人好騙）搜尋成本理論

42尋找目標(biāo)客戶區(qū)域化、集中化的搜索：一次性在一個相同的區(qū)域完成郵政儲蓄在村莊、集市、商貿(mào)市場的宣傳掃街、入戶宣傳分類廣告：針對目標(biāo)客戶的廣告信息共享：口頭傳播與信息交流貸款調(diào)查在貸款受理時了解客戶盡可能多的信息，篩選出符合條件的客戶，但也要考慮調(diào)查的效率和效果邊際收益=邊際成本的原則交叉檢驗搜尋成本理論

43解決逆向選擇問題的方法——信息傳遞和信息甄別信息傳遞（Signalling）：為了節(jié)約搜索成本，由擁有信息優(yōu)勢的一方向另一方傳遞信息。貸款申請就是一個信息傳遞過程。商品市場的傳遞方式：質(zhì)量保證和承諾、名牌、中間商或經(jīng)紀(jì)人的信譽、廣告。信貸市場信號傳遞的特殊性：信號傳遞是不可缺少的一個環(huán)節(jié)；所傳遞的是信用信號，更不容易核實和證明——因此常常依賴于抵押和保證；所獲得的是最一般的等價物——錢；信息傳遞理論

44信息甄別（Screening）：無信息優(yōu)勢者設(shè)計某種機制或多種合同，促使擁有信息優(yōu)勢者進行相應(yīng)的選擇，而自動顯示其信息，從而減少信息不對稱。

例如：保險公司可以提供給投保人兩種可供選擇的合同，一種是“高保費高賠付”，一種是“低保費低賠付”。

信貸市場是如何進行信息甄別的？提高利率是個好辦法嗎？只在一定程度內(nèi)是有效的，使那些有創(chuàng)業(yè)能力和風(fēng)險承擔(dān)意愿的人參加進來，淘汰了那些懶惰者。但越高的利率越會激發(fā)逆向選擇。通常信貸配給是一個好辦法。就是讓每個貸款人都不能貸到足夠的資金。為什么？要求提供擔(dān)保是一個好辦法。信息甄別理論

45擔(dān)保的作用擔(dān)保：財產(chǎn)抵押、小組聯(lián)保、他人保證為什么要擔(dān)保？表明態(tài)度（我們的信號一次傳遞）：我們是認(rèn)真的。增加信息（客戶的信號二次傳遞）：具有一定的財富能力。增加力量：更具有威懾。處理抵押品：一定要認(rèn)真有效（我們的信號的二次傳遞）46什么是委托代理關(guān)系：一個人（委托人）委托其他人（代理人）根據(jù)委托人利益從事某些活動，并相應(yīng)地授予代理人某些決策權(quán)的契約關(guān)系。在這一契約關(guān)系中，主動設(shè)計契約形式的當(dāng)事人稱為委托人，被動地接受契約形式的當(dāng)事人稱為代理人。

在信息經(jīng)濟學(xué)中，更廣義地，將擁有私人信息的參與人稱為代理人，將不擁有私人信息的參與人稱為委托人（不限于法律意義上的委托代理關(guān)系）。因此，信息經(jīng)濟學(xué)的所有模型都可在委托人-代理人的框架下分析。例如：委托人代理人總行分支行雇主雇員股東經(jīng)營者貸款人借款人保險公司投保人委托代理理論

47委托代理問題存在的前提及表現(xiàn)方式：委托人和代理人雙方的信息是不對稱的。人不總是誠實的，但人的行為是可以改變的。委托代理問題的表現(xiàn)：偷懶、陽奉陰違、內(nèi)部人問題（安排親信、職務(wù)消費）、要挾。解決委托代理問題的關(guān)鍵在于委托人能夠通過可觀測到的結(jié)果對代理人進行獎懲。必須滿足兩個條件：參與約束：即滿足個人的理性需求（這樣做有好處）激勵兼容：即利人利己的雙贏局面。委托代理理論

48激勵在信息經(jīng)濟學(xué)中，激勵與約束的目的——使代理人按委托人的利益選擇行動誰需要激勵？每一個人都需要，無論是生活還是工作中。小額信貸中，客戶和員工都需要激勵。激勵兼容激勵兼容是一種信息激勵機制，它通過協(xié)調(diào)委托、代理雙方的利益，使被激勵方主動地公布自己地真實信息，達到組織中各成員目標(biāo)的一致。激勵兼容約束與經(jīng)濟激勵和文化激勵共同作用于組織背景，可以起到提高組織效率的作用。激勵兼容信息機制雖不能完全消除不對稱信息帶來的資源配置的扭曲，但可以使資源配置達到“次優(yōu)”狀態(tài)。49對管理層、員工個人收入激勵給予部分剩余索取權(quán)給予業(yè)績提成：信貸員個人的收入水平將與客戶數(shù)、貸款利息收入、貸款規(guī)模和貸款質(zhì)量掛鉤職位消費激勵一定職位=一定消費標(biāo)準(zhǔn)培訓(xùn)機會提升個人能力職位升遷激勵晉升既帶來收入增加，也是社會地位提高精神激勵評比，表彰，政治獎勵和榮譽待遇對客戶減少利息，擴大以后的貸款額度等。如何進行激勵50約束（力量）針對對方所怕失去和希望得到的東西令人信服、威懾的約束：對客戶：聲譽的損害、難以維持平靜的生活、再也沒有合作的可能、法律制裁手段的威脅。對員工：職業(yè)升遷的影響、組織內(nèi)地位的變化、收入的變化。及時、真實的約束：對客戶：違反紀(jì)律的第一時間就會體會到有效的處理；上門索取，社會壓力，威脅，法院。對員工：時刻感覺到力量，及時的詢問（讓大家知道：有人在時刻看著你?。?jīng)常地、嚴(yán)肅的檢查（各級檢查：要讓檢查人員也有動力和壓力），定期的輪換，有效的處理業(yè)績不良機構(gòu)和人員。約束51小額信貸的組織、員工與委托代理由誰來經(jīng)營小額信貸？必須由合格的代理人（基層的郵儲銀行組織）來完成；必須能夠解決信息成本和交易成本兩個問題；需要什么樣的員工？信貸員、管理人員信貸員：是半熟人社會成員、歷史記錄良好、辦事一根筋、高中以上文化、身體健康、吃苦耐勞。年輕人？有經(jīng)驗的人？管理人員：需專人專崗，需要實踐經(jīng)驗和特別的培訓(xùn)。如何招聘到好的員工？在郵政內(nèi)部招聘還是社會公開招聘？如何保證質(zhì)量？如何培訓(xùn)員工？邊做邊學(xué)和集中式培訓(xùn)。一般經(jīng)驗：信貸員培訓(xùn)至少兩個月上崗，一年后基本成熟，兩年后可以達到最優(yōu)產(chǎn)出水平如何實現(xiàn)信貸人員、各級郵政、銀行的共贏？信息、激勵和約束52小額信貸的激勵和約束小額信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)、可推廣的發(fā)展，關(guān)鍵在于建立和執(zhí)行一套適用于“一般標(biāo)準(zhǔn)”人員的制度，其中，最重要的是建立一套合適的激勵與約束機制。信貸員和信貸管理人員的激勵與約束以薪酬政策為主，以晉升/降職和政治獎勵/批評為輔。根據(jù)客戶數(shù)、貸款回收率等指標(biāo)給予獎勵和批評。支行的激勵與約束以財務(wù)收支政策為主，以政治獎勵/批評為輔，并均與正職領(lǐng)導(dǎo)的考評掛鉤。

53四、小額信貸的核心技術(shù)和特征信貸技術(shù)：信貸機構(gòu)提供貸款的活動方式，包括客戶選擇，貸款產(chǎn)品類型、額度、期限、還款方式、擔(dān)保要求的確定，風(fēng)險控制的措施以及貸款管理和回收機制等，以及與貸款活動相關(guān)的組織結(jié)構(gòu)。不同貸款對象，所適用的信貸技術(shù)有很大的差異比較：銀團貸款、信用卡、小額信貸的信貸技術(shù)54小額信貸的核心技術(shù)和特征對于小額信貸，信貸技術(shù)的核心是要降低風(fēng)險成本和管理成本?？蛻暨x擇：不同形式的團體貸款機制貸款產(chǎn)品：簡單、標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品貸款額度：通過自編財務(wù)報表評估借款人的還款能力以借款額度為主要標(biāo)的的動態(tài)激勵機制貸款利率：通常較高還款方式：整借零還的分期還款機制擔(dān)保要求：不同形式的擔(dān)保替代機制作業(yè)組織：審批權(quán)下沉，信貸員全程管理好借好還：快速放款，嚴(yán)肅對待拖欠55客戶選擇克服信息不對稱問題的過程哪些信息是必需的？——是否愿意歸還貸款？是否具有相應(yīng)的經(jīng)營能力？經(jīng)營活動現(xiàn)有和潛在的市場如何？現(xiàn)金流狀況如何？從哪里獲得這些信息？——利用社會網(wǎng)絡(luò)，村干部，朋友等；歷史紀(jì)錄，郵政儲匯的交易紀(jì)錄；客戶或者供應(yīng)商。兩種信息形式：意會信息和數(shù)字信息。如何獲得這些信息？——現(xiàn)場調(diào)查與觀察；客戶或小組自己的報告；分析歷史紀(jì)錄；如何收集和判斷這些信息？——主要是由經(jīng)過嚴(yán)格培訓(xùn)的信貸員來收集和判斷；激勵信貸員做出真實的判斷。56客戶選擇——團體貸款機制緩解逆向選擇問題——自動篩選客戶，人以群分?；ハ嘀g比較了解且風(fēng)險水平相近的借款人組合成聯(lián)保小組，把風(fēng)險較高的潛在借款人排除在小組之外緩解道德風(fēng)險問題——小組成員彼此承擔(dān)連帶責(zé)任，會導(dǎo)致成員對伙伴是否進行安全投資和努力工作進行監(jiān)督。能夠更好地發(fā)揮社會壓力；能夠威懾更多的人。如何組建小組：一定要明確規(guī)則，三至五戶；要自行組建；要進行現(xiàn)場調(diào)查。在成本方面的作用。一次可以收發(fā)一個小組的貸款，具有規(guī)模效益，能降低成本。小組的負(fù)面效應(yīng)：一旦拖欠處理不及時，會蔓延。57貸款產(chǎn)品簡單、標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品。便于中低端的、文化水平較低的客戶理解降低貸款人的管理成本

比較：對中高端客戶，強調(diào)個性化服務(wù)，為客戶量身定制較為復(fù)雜的金融產(chǎn)品，如還款方式靈活多樣。58為什么要小額？與客戶群的經(jīng)營能力相當(dāng)。貸款人的自我保護。自動防止力量強大的騙貸者。提高抗拒“捕獲”的能力。最高額度——需要普遍的信息基于概率和未來現(xiàn)金流的確定方法?；诋?dāng)?shù)氐娜司杖氪_定。應(yīng)控制在一定倍數(shù)之內(nèi)。即使遭遇自然災(zāi)害，也有歸還的可能。每個客戶的額度——需要特殊的信息借款人：生產(chǎn)與生活混同；生產(chǎn)規(guī)模一般不大；多數(shù)沒有財務(wù)報表。編制客戶的財務(wù)報表，確定額度貸款額度59貸款額度——動態(tài)激勵機制對新客戶的首筆貸款確定一個低于其償還能力的較小的額度。貸款人用較小的貸款額度來進行嘗試，以發(fā)現(xiàn)借款人的真實信用水平。借款人通過準(zhǔn)時還款證明他能夠并且愿意遵守還款承諾。如果借款人在后續(xù)的還款過程中表現(xiàn)良好，他就可望再次獲得信貸服務(wù)，特別是更高額度的貸款。如果借款人發(fā)生拖欠或未能償還貸款，他再次獲得貸款的可能性就降低甚至再也不能得到貸款。在長期的重復(fù)博弈中發(fā)展借貸雙方的業(yè)務(wù)關(guān)系和借款人的信貸記錄。60利率的組成資金成本：基準(zhǔn)利率水平資金來源風(fēng)險成本：客戶的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險內(nèi)部操作風(fēng)險運營管理成本：識別和考察客戶，處理貸款申請程序，發(fā)放貸款，貸后檢查，貸款回收，壞帳的善后處理小額信貸業(yè)務(wù)額度小、業(yè)務(wù)量大；需要信貸員與客戶面對面的交流，以人與人之間的直接聯(lián)系來替代正規(guī)的財產(chǎn)擔(dān)保，使得交易成本很高。預(yù)期收益低利率貽害無窮！價格戰(zhàn)的競爭策略在貸款領(lǐng)域并不是一個好策略！參見總行信貸部”小額信貸利率問題的說明”材料貸款利率61是小額貸款非常重要的一個特點，產(chǎn)品創(chuàng)新。分期還款制度是一種基于“現(xiàn)金流”理念的貸款管理技術(shù)優(yōu)點：在沒有抵質(zhì)押的情況下，通過這一還款方式大大降低貸款人的風(fēng)險，保持與客戶經(jīng)常的信息交換實際上迫使客戶自己要投入一定的資本金（因為通常貸款項目不能這么快就產(chǎn)生收益）；迫使客戶選擇現(xiàn)金回流快的項目；迫使客戶要保證穩(wěn)定的收入，擴展多渠道的收入來源；改善借款人的現(xiàn)金流規(guī)劃，迫使客戶具有還小錢的能力；培養(yǎng)客戶的誠信和還款意識。次級貸的還款機制前松后緊,償付延后——危機的一個根源還款方式——分期還款機制62分期還款機制具有“早期預(yù)警”功能，貸款人可隨時監(jiān)控，盡早發(fā)現(xiàn)借款人的異常，這時催收也較為容易。避免所有的信貸風(fēng)險在期末集中暴露。貸款人可以持續(xù)回收本息，財務(wù)狀況更加健康

實踐中發(fā)現(xiàn)有幾次較長時間的逾期、較為困難的貸款催收都是采用一次性還本付息方式有個別試圖欺詐或出現(xiàn)還款困難的客戶，由于采用了分期還款，及早發(fā)現(xiàn)并采取措施證明分期還款機制的優(yōu)勢63分期還款機制缺點：客戶不習(xí)慣增加雙方交易成本和一些客戶的現(xiàn)金流入不匹配（最大的問題）原則為適應(yīng)客戶需求，我們有階段性還款法，對短期的貸款可一次性還本付息，但應(yīng)引導(dǎo)客戶、盡量采用等額本息。特別是新客戶，較大金額的貸款少采用一次性還款法。對能按時還款的老客戶，如有需要，可以采用一次性還款。64擔(dān)保替代機制

某種形式的“小組共同基金”或“強制儲蓄”一般商業(yè)銀行不愿意接受或在正規(guī)金融市場不受法律保護的某種財產(chǎn)（其市場價值可能不能完全抵補信貸風(fēng)險，但對借款人有特殊價值，能促使客戶盡最大努力償還貸款）65作業(yè)組織——審批權(quán)下沉小額貸款筆數(shù)多、金額小、客戶分布廣審批權(quán)限不能過高、集中目前，由縣市支行審批貸款好處加快審批速度審批人熟悉當(dāng)?shù)氐氖袌銮闆r審批責(zé)任明確66作業(yè)組織——信貸員全程管理傳統(tǒng)銀行信貸整個過程在不同的部門完成小額信貸是“一張面孔對客戶”信貸員要負(fù)責(zé)全面處理與客戶之間的關(guān)系，從客戶調(diào)查、貸款分析、到貸后管理等。（銀監(jiān)會：農(nóng)村小額貸款由客戶經(jīng)理包發(fā)放、包管理、包收回）與客戶之間建立一種較為個人化的關(guān)系?？蛻暨B續(xù)一貫的表現(xiàn)和接觸有助于控制和建立相互之間的信任。（不喜歡自己的個人信息、商業(yè)機密被更多的銀行人員知曉）信貸員負(fù)責(zé)客戶評估，直到承擔(dān)貸款的最終責(zé)任。體現(xiàn)了信貸風(fēng)險管理方面權(quán)利與責(zé)任的對等。了解客戶，有利于降低風(fēng)險。信貸員注意：與客戶再熟也要牢記銀行的立場和自己的職責(zé)銀行注意：客戶資源是銀行的，不能成為信貸員個人的執(zhí)行輪崗制度、強制休假制度67快速放款相關(guān)理論：時間競爭戰(zhàn)略時間的價格彈性決定了客戶意愿支付的溢價水平。

客戶所感知的產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量是和它被交付給客戶的時間直接相關(guān)的。在客戶將便利作為優(yōu)先要素的市場上，若能以比市場平均水平更快的速度輸送產(chǎn)品或服務(wù)，就能為產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)造一個溢價。時間可為客戶提供經(jīng)濟優(yōu)勢。

客戶如果得到這一產(chǎn)品或服務(wù)（貸款），就可以獲得時間周轉(zhuǎn)方面的優(yōu)勢，從而節(jié)約足夠的資金成本。那么這種節(jié)約足以補償額外的價格支付?！☆~貸款的放款速度通常高于傳統(tǒng)貸款。68快速放款放款速度是小額信貸提供者核心競爭力的重要體現(xiàn)！需求方面小額貸款客戶經(jīng)常對價格不夠敏感，而對時間敏感——貸款的及時性、靈活性，特別是在急需的時候保證供應(yīng)。供給方面小額貸款單筆金額小，采用非傳統(tǒng)的信貸技術(shù)，流程簡化，參與人員少。

一般規(guī)律：生產(chǎn)或服務(wù)在開發(fā)、生產(chǎn)、銷售中花費的時間（throughouttime）越長，消耗的費用越多。正規(guī)的小額信貸機構(gòu)有必要的流程和嚴(yán)格的控制，比傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款快，但不會象民間借貸、典當(dāng)那么快69如何對待逾期逾期的危害逾期達到一定時限形成不良貸款增加經(jīng)營成本并降低發(fā)展速度會導(dǎo)致不斷增多的逾期減慢貸款的周轉(zhuǎn)對長期生存構(gòu)成威脅確定合理的逾期率容忍度極低的逾期率不是不可以達到，但也是有代價的提前反復(fù)催收的人工成本對貸款對象和額度過于保守喪失的盈利機會70嚴(yán)格的紀(jì)律：除非自然災(zāi)害、不可抗力等免責(zé)原因，任何逾期都要付出代價；不允許隨意展期和重置。對信貸員的壓力：超過一定時間和金額的逾期（形成不良貸款）要被批評、扣發(fā)績效獎金、降級、調(diào)離信貸崗位、給予紀(jì)律處分，有嚴(yán)重失職或欺詐的，要追究法律責(zé)任。信貸員將壓力轉(zhuǎn)給客戶。對分支行的壓力：超過一定時間和金額的逾期要被批評、扣減費用、不允許擴展業(yè)務(wù)規(guī)模、停止放貸等。分支行將壓力轉(zhuǎn)給信貸員和客戶。對客戶的壓力：堅決鮮明地表達我們的態(tài)度（不計成本也要追回拖欠的決心）；頻繁地訪問，并威脅吃住在其家中；對于惡意拖欠者，動員小組成員、親屬、村干部等做工作；最后要訴諸法院。如何對待逾期71如何對待逾期催收的成本很高，信貸員、營業(yè)部主任等打電話、上門、施壓、動用社會力量，訴訟費用區(qū)分客戶情況，避免過度催收（具體見《防止貸款逾期及催收指南》）《中國郵政儲蓄銀行小額貸款業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》10天內(nèi)的逾期和免責(zé)范圍內(nèi)的逾期，不納入考核。目前的政策：逾期1天成為關(guān)注類貸款，逾期30天以上成為次級類。需要總結(jié)經(jīng)驗，逾期多長時間形成不良的風(fēng)險就比較大？72必須達到一定的規(guī)模

客戶數(shù)量和貸款筆數(shù)必須足夠大，銀行必須打造一個“信貸工廠”，能夠批量、高效處理大量業(yè)務(wù)。效率是第一要著和其他產(chǎn)業(yè)一樣，批量生產(chǎn)需要效率：必須隨時隨地杜絕浪費；制度必須規(guī)范化；信貸人員必須專業(yè)化產(chǎn)品設(shè)計必須符合大規(guī)模市場的特點還款方式采取等額分期還款計劃在降低抵押物數(shù)額和擴大抵押物種類的同時，還必須掌握對客戶進行真正意義上的財務(wù)分析以判定他們是否愿意償貸的技巧和方法。在采取較高的貸款定價策略的同時，還必須提高服務(wù)質(zhì)量，特別是在時間耗費和第三方費用（例如抵押品評估、登記、公證等）方面降低借款人的交易成本。小額信貸成功的要素73小額信貸的主要財務(wù)指標(biāo)還款率：是衡量一個小額信貸機構(gòu)貸款質(zhì)量的一個非常重要的指標(biāo)，是指按時償還的貸款占應(yīng)該償還貸款額的比重：還款率=（實際收回貸款額—提前還款額）/（本期到期總額+過去逾期總額）逾期貸款率：逾期貸款占總貸款余額的比重，也是衡量一個小額信貸機構(gòu)貸款質(zhì)量的一個非常重要的指標(biāo)

不良貸款率：不良貸款占總貸款余額的比重，是計提貸款減值準(zhǔn)備的依據(jù)。運營資產(chǎn)回報率：是反映信貸服務(wù)和投資活動的金融生產(chǎn)率，即運用一元資金可獲得的收入。運營資產(chǎn)回報率=財務(wù)收入/平均運營資產(chǎn)74經(jīng)營成本比率：反映貸款運作的有效性，即操作一元資金所需要的花費。經(jīng)營成本比率=操作費用/平均運營資產(chǎn)資金成本比率=財務(wù)支出/平均運營資產(chǎn)是一個反映獲取資金的成本的指標(biāo)。即小額信貸機構(gòu)從外部獲得循環(huán)資本金每100元需要支出多少元的成本。平均借出單位資金成本=操作費用/發(fā)放貸款總額

每借出一元錢所花的費用（成本），是反映操作效率的一個指標(biāo)。平均發(fā)放每筆貸款的成本=操作費用/發(fā)放貸款筆數(shù)

平均每借出一筆貸款所花的費用，與“借出單位資金成本”指標(biāo)從不同角度反映操作效率的一個指標(biāo)。在其它指標(biāo)都比較好的情況下，指標(biāo)值越低反映的機構(gòu)操作效率越高，不能僅僅根據(jù)該指標(biāo)來說明操作效率的高低。小額信貸的主要財務(wù)指標(biāo)75平均每個信貸員服務(wù)的客戶數(shù)=平均有效借款人數(shù)/平均信貸人員數(shù)一般情況下，該指標(biāo)值越大，反映信貸人員工作效率越高，但只能是在確保貸款能夠按時歸還的情況下，若無限制地擴大服務(wù)的客戶數(shù)，會影響貸款的質(zhì)量。平均每個信貸員負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)量=平均貸款余額/平均信貸人員數(shù)

該指標(biāo)與上一指標(biāo)從不同角度來反映信貸員的工作效率。操作自負(fù)盈虧率=財務(wù)收入/（財務(wù)支出+操作費用+貸款損失預(yù)留）

反映一個小額信貸機構(gòu)的經(jīng)營收入彌補經(jīng)營成本的能力，通常說的操作可持續(xù)性就是以該指標(biāo)來衡量，比值大于或等于1，說明運行本金收入覆蓋了運作成本。是一個非常重要的指標(biāo)。金融自負(fù)盈虧率=財務(wù)收入/（財務(wù)支出+操作費用+資金機會成本+貸款損失預(yù)留）表示通過覆蓋所有運行成本和獲得運行資金所需支付的費用而得以充分持續(xù)發(fā)展的機構(gòu)能力。該指標(biāo)反映一個小額信貸機構(gòu)彌補全部成本和維持資金價值，實現(xiàn)長期持續(xù)性的能力。小額信貸的主要財務(wù)指標(biāo)76近幾年，黨和政府對郵政儲蓄資金回流農(nóng)村多次提出了要求。2005中央一號文件提出“采取有效辦法，引導(dǎo)縣及縣以下吸收的郵政儲蓄資金回流農(nóng)村”。2006年中央一號文件提出“擴大郵政儲蓄資金的自主運用范圍，引導(dǎo)郵政儲蓄資金返還農(nóng)村”。2007年中央一號文件提出“引導(dǎo)郵政儲蓄等資金返還農(nóng)村，大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款”。2008年中央一號文件提出“郵政儲蓄銀行要通過多種方式積極擴大涉農(nóng)業(yè)務(wù)范圍”。五、郵儲小額信貸情況77

政策框架政策框架對郵儲銀行《中國銀監(jiān)會關(guān)于中國郵政儲蓄銀行開展小額貸款業(yè)務(wù)試點的批復(fù)》（銀監(jiān)復(fù)【2007】213號）。《中國銀監(jiān)會關(guān)于中國郵政儲蓄銀行開辦有關(guān)授信業(yè)務(wù)的批復(fù)》（銀監(jiān)復(fù)【2007】533號）?？伞鞍l(fā)放短期、中期和長期貸款”。對商業(yè)銀行《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)【2007】53號）。“六項機制”《商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行）》。構(gòu)建獨特的小企業(yè)信貸文化；促進小企業(yè)授信業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展（有條件免責(zé)）?！蛾P(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)大力發(fā)展農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)【2007】67號）。要放寬小額貸款對象，拓展小額貸款用途，提高小額貸款額度，合理確定小額貸款期限，科學(xué)確定小額貸款利率，簡化小額貸款手續(xù)，強化動態(tài)授信管理，完善小額貸款激勵約束機制等。一般的框架。合同法、物權(quán)法、民法通則、擔(dān)保法、貸款通則等。78開業(yè)省份2007年6月：河南2007年8月：北京、山東、浙江、陜西、湖北、福建2008年1月：天津、黑龍江、廣東、云南、內(nèi)蒙、江蘇、深圳、廣西、四川2008年2月：湖南、河北、甘肅、寧夏2008年3月：安徽、湖南、山西、遼寧、重慶、上海、吉林、大連、新疆、江西、貴州、寧波。2008年5月：廈門、青島、青海2008年6月24日：西藏迄今36家一級分行全部開辦業(yè)務(wù)。79業(yè)務(wù)量截至2007年12月31日，全國小額貸款業(yè)務(wù)累計發(fā)放貸款1509筆，金額7567萬元，結(jié)余貸款1392筆，金額6667萬元截至2008年11月30日，全國小額貸款業(yè)務(wù)累計發(fā)放貸款33萬筆，金額217.35億元，結(jié)余貸款30.53萬筆，金額191.17億元2008年7至11月放款量圖單位：億元

80業(yè)務(wù)量9月份平均日放款量15923萬元，10月份18765萬元，11月份平均日放款量23614萬元。11月28日（周五）當(dāng)天放款4.5億元81貸種結(jié)構(gòu)（11月30日）

項目累計貸出累計收回貸款結(jié)余貸款種類

筆數(shù)金額(萬元)筆數(shù)金額(萬元)筆數(shù)金額(萬元)排名農(nóng)戶聯(lián)保小額貸款96281355797957937871867023179313商戶聯(lián)保小額貸款77494684793554885851719465989422農(nóng)戶保證貸款2785010579819941080525856949934商戶保證貸款128375102710476021272441207738998601合計3300002173491247232617703052771911725

82貸款結(jié)余排名（一級分行）（11月30日）

機構(gòu)名稱累計貸出累計收回貸款結(jié)余筆數(shù)金額筆數(shù)金額筆數(shù)金額排名全國3300002173491247232617703052771911725

河南42422272522475150392376712221301山東37660220052353430138341261899142黑龍江37426150126264312207347831379183湖南153951204786226101147731143774浙江17115146010191933223151961127875江蘇1521012383658512146146251116916江西150271168516687972143591088797河北16081117423126613015148151044088四川146381044327371029813901941349湖北1387398985993841812880905671083貸款結(jié)余排名（二級分行）（8月19日）機構(gòu)名稱貸款結(jié)余筆數(shù)金額（萬元）排名浙江金華市分行3181363251黑龍江哈爾濱市分行7791351812河南新鄉(xiāng)市分行5487299283山東臨沂市分行6654279594黑龍江佳木斯市分行5848217015黑龍江牡丹江市分行4034192556河南鄭州市分行3266185637浙江溫州市分行2292177548河南駐馬店市分行2989175819山東濰坊市分行3365174141084貸款余額凈增排名（11月份）

單位：萬元機構(gòu)名稱本月凈增筆數(shù)金額排名黑龍江省分行16819590871河南省分行9639526432山東省分行9265517223江蘇省分行6404470214湖北省分行4898340265四川省分行4810322776江西省分行4249311347湖南省分行3905289668廣東省分行3819252589河北省分行3804252581085結(jié)余貸款合同期限結(jié)構(gòu)（11月30日）結(jié)余貸款合同期限結(jié)構(gòu)分析

合同期限三個月以內(nèi)三個月至六個六個月至一年一年至兩年二年至三年三年至五年五年以上機構(gòu)名稱

總行金額(萬元)796259899417623007073474999342830占比(%)45900010筆數(shù)96882231627421018614827853占比(%)3789000086貸款發(fā)放--額度結(jié)構(gòu)（11月30日）87客戶貸款次數(shù)分析（11月30日）88業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)統(tǒng)計（11月30日）業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)統(tǒng)計下級機構(gòu)名稱二級分行一級支行二級支行其中農(nóng)村網(wǎng)點有余額有余額有余額有余額河北11156171140山東16123167126河南1510511784四川2010511982江西11929375廣東209211671陜西118710469黑龍江13808168安徽1779986489逾期貸款08113090中國信貸市場規(guī)模2007年末全國金融機構(gòu)本外幣各項存款余額40萬億元其中：居民戶存款18.0萬億元郵儲10%的份額非金融性公司存款19.5萬億元財政存款和其他存款2.5萬億元全國金融機構(gòu)本外幣各項貸款余額27.8萬億元其中：居民戶貸款5.1萬億元(其中農(nóng)戶貸款1萬億元，購房貸款余額3萬億元)

非金融性公司及其他部門貸款22.7萬億元

（其中房地產(chǎn)開發(fā)貸款1.8萬億元）91中國2008年7月末全國金融機構(gòu)本外幣各項存款余額45.5萬億元其中：居民戶存款20.4萬億元非金融性公司存款21.2萬億元財政存款和其他存款4.0萬億元全國金融機構(gòu)本外幣各項貸款余額30.9萬億元其中：居民戶貸款5.57萬億元(其中農(nóng)戶貸款1.21

萬億元，購房貸款余額3.3萬億元)

非金融性公司及其他部門貸款25.31萬億元（其中房地產(chǎn)開發(fā)貸款1.95萬億元）

房地產(chǎn)貸款共5.2萬億元，占貸款余額的17%92美國2008年3月末所有聯(lián)邦儲蓄保險公司投保銀行資產(chǎn)11.49萬億美元存款余額7.43萬億美元貸款余額6.67萬億美元

房地產(chǎn)貸款3.68萬億美元，占比55%（1998年占比42%）

據(jù)稱次級貸涉及市值1.4萬億美元,但衍生產(chǎn)品市值超過20萬億工商業(yè)貸款1.40萬億美元，占比21%（28%）個人貸款0.95萬億美元，占比14%（18%）其中1/3為信用卡93市場空間2006年末，全國農(nóng)村信用社農(nóng)戶貸款余額達到9196億元，獲得農(nóng)戶小額信用貸款和聯(lián)保貸款服務(wù)的農(nóng)戶數(shù)達7072萬戶，占全國農(nóng)戶總數(shù)的31.2%，占有貸款需求且符合貸款條件農(nóng)戶的57.6%。2007年末，農(nóng)戶貸款余額達到1.16萬億元，戶數(shù)超過7819萬戶，占有貸款需求且符合貸款條件的農(nóng)戶數(shù)的73%。（《貨幣政策執(zhí)行報告》）中國的小額信貸需求分析-何廣文.ppt中國小額信貸的供給狀況-杜曉山.ppt94對市場空間的思考市場空間大/小？競爭激烈/供給不足？進入時機晚/早？信貸業(yè)務(wù)的進入壁壘并不高，對于一個后進入者，關(guān)鍵在于，以怎樣的方式進入市場、參與競爭戰(zhàn)略定位、組織、營銷投入、產(chǎn)品創(chuàng)新……例子：80年代美國發(fā)現(xiàn)卡信用卡市場興業(yè)銀行房貸市場（繼招行后第二家零售信貸余額突破1000億元的股份制銀行）

中國郵政儲蓄銀行

信貸業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和文化

中國郵政儲蓄銀行信貸業(yè)務(wù)部

2008年8月96提綱一、郵儲信貸業(yè)務(wù)戰(zhàn)略二、信貸文化97一、郵儲信貸業(yè)務(wù)戰(zhàn)略戰(zhàn)略，就是企業(yè)的遠(yuǎn)期發(fā)展方向、目標(biāo)和步驟關(guān)鍵：是決定不做什么；有所為，有所不為。能力：信貸能力自生而非外購，是一個漸進的過程。合適人做合適的事，為合適的客戶服務(wù)。具體思路及目標(biāo)：以產(chǎn)品為核心，以流程為主線，以組織為支撐，