《互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的證券公司業(yè)務(wù)多元化分析》11000字

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的證券公司業(yè)務(wù)多元化分析摘要：本文以研究互聯(lián)網(wǎng)金融背景下證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展為主題，具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。論文首先介紹了當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，分析了我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀以及在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在借鑒國(guó)外證券公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多元化升級(jí)的對(duì)策。并希望以此研究為我國(guó)證劵公司業(yè)務(wù)多元化發(fā)展提供參考。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；業(yè)務(wù)多元化；發(fā)展策略目錄TOC\o"1-3"\h\u58311.緒論 1298921.1選題背景和意義 125611.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 152751.2.1國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 1199812.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀 4116252.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和興起 4260922.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念 429562.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及原因 4297962.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式及特征 559242.2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式 560742.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特征 665013我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展?fàn)顩r分析 841753.1互聯(lián)網(wǎng)金融背景下證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇 8259153.1.1互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷為證券公司提供龐大的潛在客戶資源 8289703.1.2倒逼證券公司多元化 8179783.1.3促進(jìn)證券公司經(jīng)紀(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)加速分級(jí) 9209033.1.4創(chuàng)新深度合作商業(yè)模式 9286623.2互聯(lián)網(wǎng)金融背景下證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面對(duì)的挑戰(zhàn) 10291693.2.1顛覆傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)模式 10146493.2.2重塑證券公司營(yíng)運(yùn)模式 1040753.2.3改變?nèi)痰姆?wù)理念 1024703.2.4一人多戶的實(shí)行，加速券商陣營(yíng)分化 10227034.我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多元化的對(duì)策分析 11219724.1綜合化財(cái)富管理模式 117274.1.1服務(wù)創(chuàng)新、鞏固存量 1194464.1.2業(yè)務(wù)升級(jí)、全面理財(cái) 12164184.2特色化精品券商模式 12133474.2.1主動(dòng)降傭，廣泛引流 12269364.2.2發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，專業(yè)致勝 1212321總結(jié) 147321參考文獻(xiàn) 151.緒論1.1選題背景和意義我國(guó)證券行業(yè)最早開(kāi)展網(wǎng)上交易始于1997年，當(dāng)時(shí)中國(guó)華融信托投資公司湛江營(yíng)業(yè)部推出多媒體公眾信息網(wǎng)網(wǎng)上交易系統(tǒng)，象征著中國(guó)證券業(yè)網(wǎng)上交易的開(kāi)始，是互聯(lián)網(wǎng)對(duì)證券行業(yè)的第一次革新。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的升級(jí)，大大改變了人們的支付方式和信息處理方式，對(duì)整個(gè)社會(huì)的商業(yè)行為產(chǎn)生了巨大的影響，傳統(tǒng)證券公司的發(fā)展路徑受到極大的挑戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)廣泛而深刻的影響下，監(jiān)管部門積極出臺(tái)政策，大力推動(dòng)證券公司的創(chuàng)新和多元化。2013年3月中國(guó)證監(jiān)會(huì)取消了對(duì)“現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶”的限制，2014年5月出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)券商通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和交易方式，實(shí)現(xiàn)差異化、專業(yè)化、特色化發(fā)展，使我國(guó)證券行業(yè)面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇，步入了創(chuàng)新發(fā)展的加速期，是互聯(lián)網(wǎng)對(duì)證券行業(yè)的第二次革新。2015年是新一輪國(guó)家經(jīng)濟(jì)改革、市場(chǎng)創(chuàng)新的開(kāi)端，國(guó)企改革、滬港通等市場(chǎng)熱點(diǎn)加速了投資者的入市積極性，市場(chǎng)熱情持續(xù)升溫，將迎來(lái)市場(chǎng)新增客戶數(shù)的又一次飛躍。2015年4月，上交所宣布允許投資者一人開(kāi)設(shè)多個(gè)證券賬戶，受此影響，傳統(tǒng)證券公司重營(yíng)銷輕服務(wù)的發(fā)展模式受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。在巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的形勢(shì)下，證券公司積極探索和嘗試業(yè)務(wù)創(chuàng)新和多元化升級(jí)之路。而作為證券公司最主要收入來(lái)源的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是證券公司所有業(yè)務(wù)的核心，成為證券公司多元化升級(jí)中首當(dāng)其沖面臨革新的領(lǐng)域，很多證券公司將互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為升級(jí)多元化的突破口，并作了許多有益的思考和實(shí)踐，取得了現(xiàn)實(shí)的成效。因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的影響，以及在此背景下證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)如何多元化，從而提高在新環(huán)境新格局下的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀一直以來(lái)對(duì)證券公司利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展電子商務(wù)的研究沒(méi)有停止過(guò)，隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界和金融界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了大量的研究，研究成果比較豐富。龔娟在2003年《網(wǎng)上交易一券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)未來(lái)盈利模式探討》認(rèn)為一方面隨著我國(guó)加入WTO后，資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放加速，證券公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇;另一方面互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展己使網(wǎng)上交易的條件成熟，但我國(guó)證券公司網(wǎng)上交易的發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)外水平，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的實(shí)際情況，采取適合的網(wǎng)上交易發(fā)展戰(zhàn)略。方興2006年在《互聯(lián)網(wǎng)對(duì)我國(guó)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)的影響》一文中，從信息技術(shù)和金融業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系角度出發(fā)，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論，將信息當(dāng)作證券市場(chǎng)的產(chǎn)品，將信息技術(shù)視為證券市場(chǎng)的生產(chǎn)技術(shù)，研究生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)的影響。梁亮在2011年《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)電子商務(wù)平臺(tái)的優(yōu)化研究》中提出，電子商務(wù)為傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)注入了新的活力，文章對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)網(wǎng)上交易平臺(tái)的建立及實(shí)施進(jìn)行分析，構(gòu)建了網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)功能流程。徐兆剛、王凱在2013年《開(kāi)啟我國(guó)證券公司電商時(shí)代新思維》中提出，券商的電商模式不僅僅是提供簡(jiǎn)單的網(wǎng)站服務(wù)，而是需要實(shí)現(xiàn)電商與金融的深度融合，是遠(yuǎn)程對(duì)終端的產(chǎn)品研發(fā)、營(yíng)銷、服務(wù)一體化平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式。如何讓多元化產(chǎn)品在交互式多渠道的電商平臺(tái)上，實(shí)現(xiàn)與客戶即時(shí)需求的智能化對(duì)接服務(wù)，將是券商電商模式的重要發(fā)展方向。俞楓在2013年《互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的券商創(chuàng)新策略》基于阿里巴巴模式帶來(lái)的啟示，提出互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)是兩個(gè)不同的概念，如果僅是在網(wǎng)上銷售證券產(chǎn)品，只是網(wǎng)上證券，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)應(yīng)該是用互聯(lián)網(wǎng)思維方式和商業(yè)模式來(lái)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶需求與證券公司產(chǎn)品服務(wù)的無(wú)縫對(duì)接。肖宇新在2014年《互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷研究從金融互聯(lián)網(wǎng)到互聯(lián)網(wǎng)金融的升級(jí)》提出未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷市場(chǎng)潛力巨大，互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷必將成為未來(lái)證券公司的主要營(yíng)銷方式，中國(guó)證券公司應(yīng)結(jié)合本國(guó)市場(chǎng)情況，同時(shí)考慮當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，選取合理且有效的營(yíng)銷策略。1.2.2國(guó)外研究現(xiàn)狀PrabhudevKonana等人在1999年《電子化證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的誠(chéng)信研究》中指出，在線投資是近年來(lái)最重要的金融創(chuàng)新，并借鑒了管理學(xué)、市場(chǎng)營(yíng)銷、心理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等多學(xué)科的知識(shí)和理論，分析了投資者的個(gè)性特點(diǎn)和實(shí)踐操作，進(jìn)而探討個(gè)人投資者對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易的信任建立和使用模式，并提出證券公司希望與顧客建立長(zhǎng)期而緊密的關(guān)系，而這種關(guān)系需要建立在相互信任的基礎(chǔ)上。BruceW.Weber在2006年《電子化交易在國(guó)際證券交易所的使用》fgl中研究了國(guó)際證券交易所(InternationalSecuritiesExchange，是美國(guó)期權(quán)市場(chǎng)第一家全電子化交易的期權(quán)交易所)的電子化交易情況，提出國(guó)際證券交易所引入的電子化交易平臺(tái)改變了金融交易的模式，降低了交易成本，增加了市場(chǎng)的透明度，擴(kuò)大了市場(chǎng)的交易量和流動(dòng)性，從而使該交易所在與美國(guó)其他交易所的競(jìng)爭(zhēng)中處于領(lǐng)先地位。同時(shí)他通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析得出，使用在線交易的證券經(jīng)紀(jì)商將比其他經(jīng)紀(jì)商擁有更快的交易速度，并會(huì)吸引交易量從那些沒(méi)有使用在線交易、依靠大量人工服務(wù)的經(jīng)紀(jì)商中流出。Ming-HsienYang等在2007年《證券經(jīng)紀(jì)商在電子商務(wù)環(huán)境下的組織變革》中提出，面對(duì)證券公司網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力，傳統(tǒng)證券公司只能適應(yīng)形勢(shì)積極多元化，以保持其在市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)地位。該文通過(guò)案例研究的方式，探討了臺(tái)灣證券經(jīng)紀(jì)公司在電子商務(wù)的環(huán)境下所進(jìn)行的業(yè)務(wù)多元化和組織變革，并得出以下結(jié)論:1、開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)是當(dāng)前證券公司最重要的發(fā)展戰(zhàn)略;2、處于不同環(huán)境狀況下的證券經(jīng)紀(jì)公司，應(yīng)采取不同的多元化發(fā)展策略:3、多元化后的組織變革和增值產(chǎn)品對(duì)證券公司的某些業(yè)績(jī)指標(biāo)有顯著的影響;4、開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)的時(shí)間長(zhǎng)度會(huì)顯著影響公司多元化的績(jī)效。WeiNa和ZhangBo在2010年《中國(guó)證券公司網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新體系建設(shè)》中提出，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)和發(fā)展為投資者提供了一個(gè)新的證券交易和股票認(rèn)購(gòu)的渠道，也提供了更良好的硬件環(huán)境。證券公司可以利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)分析客戶的投資偏好和交易習(xí)慣，并根據(jù)客戶的需求，提供個(gè)性化的服務(wù)。更重要的是，證券公司還可以在互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)展?fàn)I銷活動(dòng)，開(kāi)發(fā)更多的客戶。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，證券公司發(fā)展網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是要搭建網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)，建立網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，并做好人才隊(duì)伍的培養(yǎng)和建設(shè)，做好相關(guān)方面創(chuàng)新體系的構(gòu)建。2.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和興起2.1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)本土化的概念，因P2P信貸、眾籌以及余額寶等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的快速發(fā)展而被大眾所了解。互聯(lián)網(wǎng)金融是基于傳統(tǒng)金融業(yè)與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的高度結(jié)合，以支付方式的轉(zhuǎn)變、信息處理的升級(jí)和資源配置的優(yōu)化為核心，是在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的新型金融生態(tài)體系，主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融化。2.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及原因（1)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步和互聯(lián)網(wǎng)公司的倒逼我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)金融行業(yè)采取嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管措施，金融企業(yè)基本處于壟斷狀態(tài)。這一方面造成了金融資源配置效率低下、金融服務(wù)水平較低，另一方面使金融行業(yè)相對(duì)社會(huì)其他行業(yè)的整體利潤(rùn)水平偏高，其他行業(yè)企業(yè)對(duì)金融業(yè)務(wù)一直伺機(jī)進(jìn)入?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)崛起后，互聯(lián)網(wǎng)公司猶如一個(gè)“野蠻人”對(duì)通信、傳媒、圖書、電視、零售等低效率的傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行了巨大的變革和格局的重塑，效率低下而又利潤(rùn)高企的金融業(yè)自然不可避免地成為互聯(lián)網(wǎng)改造和重塑的目標(biāo)。由于金融業(yè)本身就是一個(gè)集信息、技術(shù)和服務(wù)于一體的行業(yè)，使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)天然擁有生長(zhǎng)的基因，因此互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合孕育而生。(2)傳統(tǒng)金融不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要首先，傳統(tǒng)金融難以滿足市場(chǎng)的融資需求。過(guò)去十幾年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)主要依靠投資尤其是國(guó)家主導(dǎo)的各種大規(guī)模固定資產(chǎn)投資來(lái)拉動(dòng)，這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式注定了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是以服務(wù)國(guó)有企業(yè)和大客戶的融資需求為市場(chǎng)定位的。但是近年來(lái)，伴隨經(jīng)濟(jì)逐步多元化到以消費(fèi)為驅(qū)動(dòng)的大背景下，以及在大眾創(chuàng)業(yè)的新形勢(shì)下，眾多中小微企業(yè)的融資需求急劇增長(zhǎng)，由于成本問(wèn)題以及貸后風(fēng)險(xiǎn)控制的困難，傳統(tǒng)金融對(duì)中小企業(yè)的惜貸情緒較為嚴(yán)重，使得中小企業(yè)資金需求的匹配較為困難，且成本較高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融誕生后，以大數(shù)據(jù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，通過(guò)信息化平臺(tái)，憑借低廉的人力成本、渠道成本和較低的融資門檻，為中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題提供了一條有效的解決途徑。其次，傳統(tǒng)金融不能滿足投資者的理財(cái)需求。過(guò)去十多年，存款是我國(guó)居民最主要的投資渠道，由于我國(guó)沒(méi)有銀行破產(chǎn)的先例，所以銀行存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品得到了大眾的信賴和認(rèn)可。但是銀行存款利率低，隨著通貨膨脹的攀升，銀行存款的利息收入難以幫助投資者實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，同時(shí)隨著存款保險(xiǎn)制度的推出，也逐步打破了大眾對(duì)銀行存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品剛性兌付的預(yù)期。近年來(lái)，房地產(chǎn)投資成為我國(guó)居民主要的投資方向之一，但隨著房?jī)r(jià)遭遇拐點(diǎn)，投資熱情開(kāi)始冷卻，且對(duì)于普通大眾來(lái)說(shuō)房地產(chǎn)投資占用資金量較大，投資門檻較高。對(duì)于中低凈值的投資者，難以進(jìn)入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的視野，而余額寶等一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，基本沒(méi)有投資門檻，還可以獲得幾倍甚至幾十倍于活期利息的收益，盤活了人們手中越來(lái)越多的活期資金，有效地滿足了廣大中小投資者的資產(chǎn)保值增值需求，引發(fā)了“屬絲金融”的繁榮。第三，非銀行金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在動(dòng)機(jī)。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)上銀行一家獨(dú)大，銀行渠道的代銷成本水漲船高，證券、基金、保險(xiǎn)、信托等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)不斷拓展第三方銷售渠道的內(nèi)在動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)渠道開(kāi)發(fā)成本低廉、傳播速度快，非常適合于大眾化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品銷售，使非銀行金融機(jī)構(gòu)具有強(qiáng)烈的推廣愿望。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式及特征2.2.1互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式按照實(shí)施主體的不同，互聯(lián)網(wǎng)金融可以分為兩種模式:一種是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化模式，另一種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融創(chuàng)新模式。（1)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化模式傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化模式是指銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)品和服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行推廣，最典型的代表是互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)證券。互聯(lián)網(wǎng)銀行:平安橙子直通銀行就是互聯(lián)網(wǎng)銀行的典型代表，它是平安銀行針對(duì)年輕網(wǎng)民開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行，以“年輕人的銀行”為宣傳口號(hào)，不設(shè)線下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，客戶通過(guò)銀行網(wǎng)站、手機(jī)APP客戶端、微信銀行等渠道即可完成開(kāi)戶以及一些基礎(chǔ)的理財(cái)服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn):2013年底，“眾安在線”成為國(guó)內(nèi)第一家獲得互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)牌照的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司，該公司完全通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行保險(xiǎn)銷售和提供理賠服務(wù)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)信息咨詢、保險(xiǎn)計(jì)劃設(shè)計(jì)、投保、交保、核保、繳費(fèi)、承保、保單信息查詢、理賠及賠付等流程的全程網(wǎng)絡(luò)化。互聯(lián)網(wǎng)證券:互聯(lián)網(wǎng)思維滲透進(jìn)入證券行業(yè)，大大顛覆了傳統(tǒng)券商賴以生存的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷模式，在2013年國(guó)金與騰訊合作推出“傭金寶”產(chǎn)品后，致使行業(yè)傭金率大幅下降，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨加劇，傳統(tǒng)券商的多元化變革迫在眉睫。(2)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融創(chuàng)新模式互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融創(chuàng)新模式是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)向金融行業(yè)的跨界滲透，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，例如P2P、眾籌融資、供應(yīng)鏈金融、第三方支付、虛擬電子貨幣等。P2P:即peertopeer，是指由公司提供網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，撮合融資人和投資人進(jìn)行交易。P2P解決了小企業(yè)的融資需求，也給中低凈值客戶提供了投資渠道，但是當(dāng)前我國(guó)征信系統(tǒng)發(fā)展尚不健全，數(shù)據(jù)系統(tǒng)不夠完善，監(jiān)管規(guī)則尚不明確，未來(lái)發(fā)展有待進(jìn)一步規(guī)范。眾籌:即通過(guò)大眾集資來(lái)籌措項(xiàng)目資金的模式。融資人將項(xiàng)目在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布，確定募集金額和募集時(shí)限，看好項(xiàng)目的網(wǎng)友可以資助資金數(shù)額，待項(xiàng)目成功發(fā)起，資助者可以獲得相應(yīng)回報(bào)。眾籌是解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資困難的一個(gè)有效渠道，但目前市場(chǎng)發(fā)展處于初級(jí)階段，主要的眾籌平臺(tái)有點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)等。供應(yīng)鏈金融:是指以電商平臺(tái)為紐帶，以電商上下游的中小企業(yè)為鏈條，通過(guò)對(duì)其交易行為、交易記錄、交易信用等系列數(shù)據(jù)的考察和研究，對(duì)上下游中小企業(yè)提供授信融資等服務(wù)，典型代表如阿里巴巴的螞蟻金服、京東供應(yīng)鏈融資等。供應(yīng)鏈融資與中小企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)密切相連，對(duì)于資金需求方來(lái)說(shuō)，融資更加貼合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，對(duì)于資金供給方來(lái)說(shuō)，可以更加精準(zhǔn)地定位目標(biāo)客戶，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。2.2.2互聯(lián)網(wǎng)金融的特征相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有鮮明的特點(diǎn):(1)低成本與開(kāi)放性?；ヂ?lián)網(wǎng)以“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”為核心理念，重視產(chǎn)品創(chuàng)新和用戶體驗(yàn)。金融企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)放性和多元化的特點(diǎn)，可以以極為低廉的成本獲取海量用戶的資產(chǎn)信息、交易信息、信用信息等，信息的真實(shí)性強(qiáng)，準(zhǔn)確度高，覆蓋面廣，相比傳統(tǒng)金融依靠各種關(guān)系營(yíng)銷客戶的方式可以節(jié)省大量的成本，提高目標(biāo)客戶的營(yíng)銷效率和效果。而且由于是在互聯(lián)網(wǎng)的虛擬空間上處理業(yè)務(wù)，不需要大量的人力物力，只需要保證網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)流暢的信息處理能力即可，因此可以使傳統(tǒng)金融企業(yè)的組織模式大大簡(jiǎn)化，極大地節(jié)省了開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)成本。而對(duì)于投資者而言，在傳統(tǒng)金融模式下要獲取各項(xiàng)金融產(chǎn)品的信息需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，而在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，足不出戶即可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)“一站式”地搜索到自己需要的金融產(chǎn)品，并在線完成支付，節(jié)省了時(shí)間和人力。(2)交易信息相對(duì)對(duì)稱。在傳統(tǒng)融資模式下，由于社會(huì)各個(gè)參與主體擁有的信息量相對(duì)有限，且沒(méi)有信息交互的平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)與融資企業(yè)間彼此分隔，數(shù)據(jù)信息難以實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，因此傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要掌握企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營(yíng)信息等需要依靠大量的實(shí)地調(diào)研和充分論證，獲取信息的成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，投入產(chǎn)出比較低。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，融資企業(yè)的大量交易數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)、資金流向數(shù)據(jù)均可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)進(jìn)行匯總整理，金融機(jī)構(gòu)基于對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)的提取和分析可以準(zhǔn)確地找到目標(biāo)客戶。(3)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步加快了金融脫媒的進(jìn)程。傳統(tǒng)金融模式下，資金的供需雙方由于信息的不通暢，資金的融通嚴(yán)重依賴商業(yè)銀行等資本中介，增加了資金交易的成本。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，無(wú)論是信息搜尋還是資金交易，都是直接通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)完成，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的資本中介作用一定程度上被互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的直接交易所取代，進(jìn)一步加快了金融脫媒的進(jìn)程。(4)風(fēng)險(xiǎn)管理依賴性強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融一定程度上降低了因信息不對(duì)稱而引發(fā)的交易壁壘，但是由于時(shí)空局限被打破，違約成本低，且目前我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律及監(jiān)管制度不健全，容易導(dǎo)致惡意欺詐等問(wèn)題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行嚴(yán)重依賴互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性，一旦遭遇黑客攻擊，將造成客戶信息泄露，威肋、了客戶的資金安全。因此互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的依賴性極強(qiáng)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，需要著重提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平和應(yīng)急處理能力。(5)對(duì)數(shù)據(jù)挖掘能力要求高。傳統(tǒng)金融業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)的運(yùn)用僅限于統(tǒng)計(jì)，沒(méi)有充分挖掘，發(fā)揮商業(yè)價(jià)值。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲取和挖掘數(shù)據(jù)，充分理解數(shù)據(jù)的價(jià)值，通過(guò)數(shù)據(jù)處理創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值，讓數(shù)據(jù)資產(chǎn)成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，是互聯(lián)網(wǎng)思維的一個(gè)重要方面。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)是一項(xiàng)重要工具，是實(shí)現(xiàn)平臺(tái)價(jià)值的有效方式，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)營(yíng)銷、信用風(fēng)險(xiǎn)管理和個(gè)性化金融服務(wù)等方面提供有力的支持。當(dāng)前很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)始重視和采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，例如阿里金融。對(duì)于阿里金融而言，數(shù)據(jù)是其最重要的核心資產(chǎn)，對(duì)數(shù)據(jù)的專業(yè)處理能力是該企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。阿里金融不僅著重于覆蓋數(shù)據(jù)的廣度，更重視挖掘數(shù)據(jù)庫(kù)的深度，建立其自身的征信系統(tǒng)。阿里金融存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)不僅限于買家基本信息、商品交易量等，還包括商店活躍度、用戶滿意度、庫(kù)存、現(xiàn)金流及相關(guān)的水電運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)等，這樣的全方位數(shù)據(jù)系統(tǒng)可以全面地分析和掌握商戶的經(jīng)營(yíng)情況，為其融資決策提供支持。數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)目前在互聯(lián)網(wǎng)金融中的應(yīng)用還處于起步階段，需要人才的支撐，需要既掌握數(shù)據(jù)信息處理技術(shù)，對(duì)金融發(fā)展有深刻理解的專業(yè)人才。3我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展?fàn)顩r分析3.1互聯(lián)網(wǎng)金融背景下證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇3.1.1互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷為證券公司提供龐大的潛在客戶資源由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，我國(guó)網(wǎng)民數(shù)量急劇增加，截至2014年末，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模約為6.5億人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)到為48%，其中手機(jī)網(wǎng)民達(dá)5.6億人，占網(wǎng)民規(guī)模的85.8%。網(wǎng)絡(luò)己經(jīng)成為居民消費(fèi)支付的重要場(chǎng)景，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)上銀行的使用率分別達(dá)到55.7%,46.9%和43.5%，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠脩粢?guī)模也已達(dá)到7800多萬(wàn)，管理資產(chǎn)規(guī)?？焖偕仙?。大規(guī)模的上網(wǎng)人數(shù)為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)證券提供了大量的潛在客戶，原則上所有網(wǎng)民都可能成為證券公司的客戶，這為證券公司開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)當(dāng)前的網(wǎng)民結(jié)構(gòu)中，30歲以上的人群占比達(dá)到46，這部分人有一定的儲(chǔ)蓄可以進(jìn)行額外投資，是證券公司潛在的目標(biāo)客戶，因此證券公司在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷將是證券公司未來(lái)最大的商機(jī)。3.1.2倒逼證券公司多元化互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以極致的客戶體驗(yàn)為核心，秉持“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，他們賦予了互聯(lián)網(wǎng)金融多種形式的探索和實(shí)踐，不斷激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)大的生命力，逐步發(fā)展為一支新興的金融力量，震動(dòng)了整個(gè)金融圈，喚醒了傳統(tǒng)證券公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷的足夠重視，進(jìn)而迫使證券公司不得不改變既定的發(fā)展路徑，重新構(gòu)建新形勢(shì)下的營(yíng)銷渠道和業(yè)務(wù)模式。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)下，證券行業(yè)的邊際成本不斷降低，部分券商采取了低傭金甚至零傭金的策略，預(yù)計(jì)未來(lái)將會(huì)有更多的證券公司將緊隨其后加入這一降傭的隊(duì)列，致使券商行業(yè)傭金水平下滑的趨勢(shì)己成定勢(shì)。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的巨大變化，越早看清形勢(shì)、謀篇布局的券商將越早搶占發(fā)展的先機(jī)，發(fā)起對(duì)下一輪證券行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的進(jìn)攻。3.1.3促進(jìn)證券公司經(jīng)紀(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)加速分級(jí)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的加速發(fā)展，一些券商己經(jīng)開(kāi)始用互聯(lián)網(wǎng)金融的新思維并結(jié)合創(chuàng)新的營(yíng)銷思維和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)開(kāi)展市場(chǎng)營(yíng)銷，從而使市場(chǎng)增量加速引進(jìn)，降低公司通道費(fèi)用，迅速提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同時(shí)提高增值服務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)提高證券公司的收益水平。大型證券公司通過(guò)專業(yè)的財(cái)富管理和具有競(jìng)爭(zhēng)力的網(wǎng)上服務(wù)與客戶實(shí)現(xiàn)共贏，將服務(wù)項(xiàng)目分別定價(jià)己經(jīng)成為當(dāng)前行業(yè)營(yíng)銷的主流做法。例如華泰證券和國(guó)金證券實(shí)行的綜合管理模式，前者基于服務(wù)定價(jià)并注重自主研發(fā)，后者基于“通道+理財(cái)產(chǎn)品”，依靠外部合作。中小券商也開(kāi)始緊跟其后積極行動(dòng)，齊魯證券、平安證券、德邦證券等公司用具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的低傭金實(shí)行網(wǎng)上開(kāi)戶，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。毫無(wú)疑問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融掀起的證券行業(yè)乃至金融行業(yè)的大戰(zhàn)還將持續(xù)升溫，但有一點(diǎn)毋庸置疑，證券公司只有徹底多元化方能贏得市場(chǎng)。3.1.4創(chuàng)新深度合作商業(yè)模式在傳統(tǒng)金融行業(yè)，銀行和保險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面開(kāi)展較為深入，而證券公司還只是初級(jí)嘗試。近年來(lái)，大型的金融企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)巨頭展開(kāi)較為密切的戰(zhàn)略合作，以便發(fā)揮彼此優(yōu)勢(shì)，建立核心競(jìng)爭(zhēng)力，共同開(kāi)拓市場(chǎng)。2013年起中國(guó)平安與百度在“品牌建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、營(yíng)銷模式”等多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)展深度的戰(zhàn)略合作，共同建立了金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷的行業(yè)準(zhǔn)則，為消費(fèi)者搭建了一個(gè)金融業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上操作的便利平臺(tái)。這樣的深度合作模式在證券行業(yè)得到了快速的復(fù)制和升級(jí)，如方正證券在“天貓商城”銷售證券軟件類產(chǎn)品，華創(chuàng)證券在網(wǎng)上銷售奢侈品，國(guó)泰君安證券將原有的客戶部改組成為網(wǎng)絡(luò)金融部等，而2013年國(guó)金證券與騰訊公司的合作標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融真正的開(kāi)始，未來(lái)“互聯(lián)網(wǎng)+證券”的深度融合將走向深遠(yuǎn)。3.2互聯(lián)網(wǎng)金融背景下證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)面對(duì)的挑戰(zhàn)3.2.1顛覆傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)模式在傳統(tǒng)的商業(yè)格局中，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依靠通道業(yè)務(wù)生存，產(chǎn)品和服務(wù)沒(méi)有差異化，存在較為嚴(yán)重的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)的發(fā)展，平臺(tái)化的商業(yè)模式帶來(lái)了前所未有的沖突，其戰(zhàn)略不是要奪取傳統(tǒng)市場(chǎng)的利潤(rùn)，而是通過(guò)針對(duì)性的補(bǔ)貼，提供免費(fèi)的產(chǎn)品和服務(wù)，顛覆傳統(tǒng)的以這塊市場(chǎng)為利潤(rùn)基礎(chǔ)的企業(yè)，并以此使客戶產(chǎn)生粘性，進(jìn)而將整個(gè)市場(chǎng)納入自己的業(yè)務(wù)生態(tài)圈。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，基于業(yè)務(wù)鏈的垂直競(jìng)爭(zhēng)模式將逐漸被基于業(yè)務(wù)生態(tài)圈的平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)模式所取代，證券公司將不僅面臨行業(yè)內(nèi)部更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，還將面臨跨界競(jìng)爭(zhēng)者的挑戰(zhàn)。3.2.2重塑證券公司營(yíng)運(yùn)模式互聯(lián)網(wǎng)證券與傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)流程、營(yíng)運(yùn)模式、組織架構(gòu)、人員隊(duì)伍等方面均存在顯著差異。在業(yè)務(wù)流程方面，傳統(tǒng)的實(shí)體營(yíng)業(yè)部服務(wù)模式將被“客戶網(wǎng)絡(luò)申請(qǐng)一總部集中受理，，或客戶自助辦理的模式所取代;在營(yíng)運(yùn)模式方面，傳統(tǒng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)固定營(yíng)業(yè)時(shí)間的傳統(tǒng)也將被打破，由“5*8小時(shí)”向“7*24小時(shí)”轉(zhuǎn)變;在組織架構(gòu)方面，營(yíng)業(yè)部單純從事客戶招攬的營(yíng)銷人員和業(yè)務(wù)受理的柜面人員將會(huì)減少，總部客戶服務(wù)中心負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)咨詢、辦理的人員則會(huì)大量增加。因此證券公司需要進(jìn)行整體再造，在業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)、人員隊(duì)伍、績(jī)效考核等方面均需要作出調(diào)整，使之能夠有效地支持互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。3.2.3改變?nèi)痰姆?wù)理念“余額寶”的橫空出世使貨幣基金與互聯(lián)網(wǎng)成功嫁接，進(jìn)發(fā)出巨大的市場(chǎng)潛能，其成功經(jīng)驗(yàn)值得證券公司借鑒和思考。在產(chǎn)品宣傳方面，余額寶一改金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)專業(yè)的產(chǎn)品說(shuō)明書模式，以簡(jiǎn)潔明了的教育方法，為一大批理財(cái)初學(xué)者普及了理財(cái)知識(shí);在業(yè)務(wù)辦理方面，余額寶使用簡(jiǎn)單易懂的分布式流程、引導(dǎo)式頁(yè)面、在線客服等多種方式，最大限度的提高了業(yè)務(wù)辦理的效率。在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮之下，證券公司需要全面革新傳統(tǒng)的投資者教育方法、產(chǎn)品營(yíng)銷和業(yè)務(wù)模式，由“行商”向“網(wǎng)商”轉(zhuǎn)變。3.2.4一人多戶的實(shí)行，加速券商陣營(yíng)分化根據(jù)中登公司的通知，自2015年4月起，取消自然人投資者開(kāi)立A股賬戶一人一戶的限制，允許自然人投資者根據(jù)實(shí)際需要開(kāi)立多個(gè)滬深A(yù)股賬戶及場(chǎng)內(nèi)封閉式基金賬戶，即實(shí)行“一人多戶”政策。這一政策的實(shí)施將加速券商陣營(yíng)的分化，非常有利于在市場(chǎng)化機(jī)制下競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的公司脫穎而出。高度依賴傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)收入而無(wú)法快速多元化的證券公司將被市場(chǎng)淘汰;“小而美”專業(yè)型券商將在細(xì)分市場(chǎng)脫穎而出;“大而全”的全服務(wù)券商將在高凈值客戶和機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)方面取得優(yōu)勢(shì)地位。4.我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)多元化的對(duì)策分析在互聯(lián)網(wǎng)金融的引領(lǐng)下，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)當(dāng)前的市場(chǎng)發(fā)展需求，必須進(jìn)行變革和重塑。從戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展路徑來(lái)看，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)的發(fā)展方向可大致分為以下兩種:一是綜合化財(cái)富管理模式，適用于大中型證券公司，通過(guò)依托互聯(lián)網(wǎng)，開(kāi)展服務(wù)創(chuàng)新，以鞏固存量客戶，進(jìn)而向財(cái)富管理服務(wù)多元化;二是特色化精品券商模式，適用于中小型證券公司，通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)降低服務(wù)成本，通過(guò)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)聚集資產(chǎn)，并建立新的盈利模式。4.1綜合化財(cái)富管理模式大中型券商擁有較多的存量客戶資源，愈演愈烈的傭金戰(zhàn)成為其客戶流失的主要威脅，為避免存量與增量的價(jià)格雙軌制問(wèn)題，多數(shù)大中型券商不會(huì)用低傭金策略去拓展客戶。大中型券商應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)邊際成本低、覆蓋范圍廣的特點(diǎn)，改善客戶(特別是中小散戶)的服務(wù)體驗(yàn)，并從通道服務(wù)逐步實(shí)現(xiàn)到財(cái)富管理的多元化升級(jí)。其發(fā)展路徑如下:4.1.1服務(wù)創(chuàng)新、鞏固存量大型券商可利用業(yè)務(wù)資格齊備、技術(shù)實(shí)力雄厚等優(yōu)勢(shì)，采取建立綜合賬戶體系、開(kāi)發(fā)消費(fèi)支付功能、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)平臺(tái)等創(chuàng)新手段，滿足客戶多元化、綜合化的服務(wù)需求，提高客戶粘性。一是建立綜合賬戶體系。為客戶設(shè)立唯一的識(shí)別編碼，管理客戶的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、融資融券、衍生品、期貨IB、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)信息，全面了解客戶業(yè)務(wù)參與情況、資產(chǎn)配置情況及風(fēng)險(xiǎn)偏好等，提高對(duì)客戶的綜合財(cái)富管理能力。二是完善基本功能。在綜合賬戶體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善交易、投資、理財(cái)、融資、支付等基礎(chǔ)功能，覆蓋客戶的各類業(yè)務(wù)需求。就互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)而言，證券公司急需支付功能的創(chuàng)新，這不僅有助于各類金融產(chǎn)品的交叉銷售，還可以增強(qiáng)客戶粘性，擴(kuò)大客戶行為數(shù)據(jù)來(lái)源。此外，支付功能帶來(lái)的資金歸集和沉淀，也將為財(cái)富管理業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大的拓展空間。三是構(gòu)建綜合性的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)平臺(tái)。以互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為載體，將交易通道、金融產(chǎn)品、資訊信息、、互動(dòng)交流等服務(wù)整合在一起提供給客戶。通過(guò)綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)全面獲取客戶信息，對(duì)客戶的交易數(shù)據(jù)、資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資偏好等數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分析，提供有針對(duì)性的產(chǎn)品和服務(wù)。4.1.2業(yè)務(wù)升級(jí)、全面理財(cái)相比中小型券商和純互聯(lián)網(wǎng)券商，大型券商的優(yōu)勢(shì)在于專業(yè)的投研體系、完備的業(yè)務(wù)架構(gòu)及對(duì)高端客戶資源的掌控，應(yīng)在客戶資源的基礎(chǔ)上，發(fā)揮核心優(yōu)勢(shì)，盡快實(shí)現(xiàn)從提供通道服務(wù)到提供財(cái)富管理的升級(jí)多元化。財(cái)富管理是指以客戶為中心，設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，對(duì)客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行管理，以滿足客戶不同階段的財(cái)務(wù)需求，幫助客戶達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)富增值的目的。因此，證券公司業(yè)務(wù)升級(jí)的邏輯是由經(jīng)營(yíng)單一業(yè)務(wù)或產(chǎn)品擴(kuò)大到經(jīng)營(yíng)客戶的全部資產(chǎn)，由滿足客戶現(xiàn)有的投資需求擴(kuò)展到規(guī)劃客戶全生命周期的資產(chǎn)負(fù)債管理方案。4.2特色化精品券商模式4.2.1主動(dòng)降傭，廣泛引流與大型券商偏好自建網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)不同，中小型證券公司通常采用與互聯(lián)網(wǎng)巨頭或掌握巨量客戶數(shù)據(jù)的平臺(tái)公司結(jié)成戰(zhàn)略同盟(例如國(guó)金證券與騰訊的合作)，通過(guò)在線理財(cái)、線下咨詢、聯(lián)合品牌推廣等合作形式，以低成本帶來(lái)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)快速導(dǎo)入網(wǎng)站或電商的客戶流量，并通過(guò)云服務(wù)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，以極致的用戶體驗(yàn)和適合互聯(lián)網(wǎng)客戶的金融產(chǎn)品來(lái)發(fā)展客戶。4.2.2發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，專業(yè)致勝小型券商應(yīng)根據(jù)自身資源優(yōu)勢(shì)確立特色化業(yè)務(wù)定位，潛心于一個(gè)領(lǐng)域，在相對(duì)狹小的市場(chǎng)范圍內(nèi)深耕細(xì)作，從事一項(xiàng)或幾項(xiàng)高度專業(yè)化的金融服務(wù)“精品店”，以差異化、小而精的業(yè)務(wù)特色謀求立足之地。例如韓國(guó)純網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)商Kiwoom證券，充分發(fā)揮其IT背景大股東的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)IT網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和手機(jī)應(yīng)用軟件，主動(dòng)降傭，為客戶提供廉價(jià)交易服務(wù)，從而快速贏得市場(chǎng)份額。對(duì)于有資本優(yōu)勢(shì)的券商，可以重點(diǎn)開(kāi)展資本中介業(yè)務(wù)，如融資融券、小額股票質(zhì)押回購(gòu)、約定購(gòu)回式證券交易、場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)等，發(fā)揮經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與融資業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，提高客戶