財務(wù)管理學(xué)課件第十三章流動資產(chǎn)管理

財務(wù)管理學(xué)課件第十三章流動資產(chǎn)管理目錄流動資產(chǎn)的定義與特點流動資產(chǎn)管理的目標與原則現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理流動資產(chǎn)管理績效評價01流動資產(chǎn)的定義與特點流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項、存貨等。流動資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)中最為活躍的組成部分，對于企業(yè)的日常經(jīng)營和短期財務(wù)狀況具有重要影響。流動資產(chǎn)的定義流動資產(chǎn)具有較強的變現(xiàn)能力，可以隨時轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，以滿足企業(yè)日常經(jīng)營和短期資金需求。流動性強流動資產(chǎn)的價值會隨著市場環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營狀況等因素的變化而波動，因此需要定期進行評估和調(diào)整。波動性大由于流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力受到多種因素的影響，如市場供需關(guān)系、產(chǎn)品質(zhì)量等，因此流動資產(chǎn)的管理存在較高的風(fēng)險。風(fēng)險性高流動資產(chǎn)通常不直接為企業(yè)帶來收益，其收益主要體現(xiàn)在企業(yè)的整體盈利水平上。收益性低流動資產(chǎn)的特點02流動資產(chǎn)管理的目標與原則確保企業(yè)正常運營提高資金使用效率降低財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對市場變化流動資產(chǎn)管理的目標01020304流動資產(chǎn)是企業(yè)日常運營的基礎(chǔ)，需要保持足夠的流動資產(chǎn)以滿足企業(yè)的日常需求。通過合理配置流動資產(chǎn)，降低資金占用成本，提高資金使用效率，增加企業(yè)的盈利能力。合理安排流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，確保企業(yè)的財務(wù)狀況穩(wěn)定。隨著市場的變化，企業(yè)需要靈活調(diào)整流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以應(yīng)對市場變化帶來的挑戰(zhàn)。流動資產(chǎn)應(yīng)保持足夠的流動性，以便隨時滿足企業(yè)的短期資金需求。流動性原則在滿足流動性需求的前提下，應(yīng)盡可能選擇收益較高的流動資產(chǎn)。收益性原則流動資產(chǎn)應(yīng)保持安全，避免因市場波動或管理不善導(dǎo)致的損失。安全性原則在流動資產(chǎn)管理過程中，應(yīng)注重風(fēng)險控制，合理配置流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險控制原則流動資產(chǎn)管理的原則03現(xiàn)金管理持有動機交易動機、預(yù)防動機、投機動機成本機會成本、管理成本、短缺成本現(xiàn)金的持有動機與成本通過對比分析持有現(xiàn)金的各項成本，確定最佳現(xiàn)金持有量。成本分析模型存貨模型隨機模型基于現(xiàn)金流入和流出的不確定性，通過設(shè)定安全庫存來確保企業(yè)正常運營?？紤]了現(xiàn)金流入和流出的隨機性，通過設(shè)定一個控制區(qū)域來管理現(xiàn)金持有量。030201最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金的日常管理確保及時收取應(yīng)收賬款，減少壞賬風(fēng)險。合理安排付款時間，降低資金占用成本。將多余的現(xiàn)金進行短期投資，提高資金使用效率。通過預(yù)測未來現(xiàn)金流，為企業(yè)合理安排資金提供依據(jù)。收款管理付款管理短期投資現(xiàn)金流預(yù)測04應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是企業(yè)的流動資產(chǎn)，具有增加銷售、降低庫存等作用。功能持有應(yīng)收賬款需要付出機會成本、管理成本和壞賬成本。成本應(yīng)收賬款的功能與成本企業(yè)設(shè)定客戶信用條件的標準，包括評估客戶的信用品質(zhì)、償債能力和資本狀況。企業(yè)給予客戶的付款條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。應(yīng)收賬款的信用政策信用條件信用標準根據(jù)應(yīng)收賬款的賬齡長短，制定相應(yīng)的收款策略。賬齡分析采取多種方式，如電話、信函、上門拜訪等，及時催促客戶還款。催款措施對于無法收回的應(yīng)收賬款，企業(yè)應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定進行會計處理，并計提壞賬準備。壞賬處理應(yīng)收賬款的日常管理05存貨管理維持生產(chǎn)和銷售的連續(xù)性、防止供應(yīng)中斷、平衡采購成本、防止產(chǎn)品積壓等。存貨的功能持有成本（包括資金占用成本、保險費、保管費等）、訂貨成本（包括訂貨手續(xù)費、貨物價格、運輸費等）、缺貨成本（包括停工損失、延期交貨損失等）。存貨的成本存貨的功能與成本存貨的ABC分類管理ABC分類法的原理根據(jù)存貨的重要程度和價值高低，將存貨分為ABC三類，A類為重點存貨，B類為次要存貨，C類為一般存貨。ABC分類法的實施對A類存貨進行重點管理，嚴格控制庫存，定期進行盤點；對B類存貨進行次重點管理，一般可按大類來確定訂貨數(shù)量；對C類存貨進行一般管理，根據(jù)經(jīng)營能力確定訂貨數(shù)量。對入庫的存貨進行數(shù)量和質(zhì)量檢驗，確保存貨的數(shù)量和質(zhì)量符合要求。存貨的驗收確保存貨的安全和完整，防止損壞、變質(zhì)和丟失。存貨的保管建立嚴格的領(lǐng)用和發(fā)出制度，確保存貨的領(lǐng)用和發(fā)出符合生產(chǎn)和銷售的需要。存貨的領(lǐng)用和發(fā)出定期進行存貨的盤點和清查，確保存貨的數(shù)量和質(zhì)量與賬面記錄相符。存貨的盤點和清查存貨的日常管理06流動資產(chǎn)管理績效評價營業(yè)周期綜合反映企業(yè)采購、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理水平的指標，通過存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)之和來衡量。存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨管理效率的指標，通過計算一定時期內(nèi)企業(yè)銷售成本與存貨平均余額的比率來評估存貨的流動性。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率評估企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率的指標，通過計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)來反映應(yīng)收賬款的回收速度。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)流動資產(chǎn)利用效率的指標，通過計算流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)來評估流動資產(chǎn)的運營效率。流動資產(chǎn)管理績效評價指標通過比較不同時期或同行業(yè)之間的財務(wù)比率來評估企業(yè)的流動資產(chǎn)管理績效，如流動比率、速動比率等。財務(wù)比率分析法將企業(yè)連續(xù)各期的流動資產(chǎn)管理績效指標進行對比，分析其變化趨勢，找出存在的問題和改進方向。趨勢分析法將本企業(yè)