案例集合-互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行供應鏈金融創(chuàng)新模式研究等

-VII目錄摘要 IAbstract II一、緒論 1（一）研究背景 1（二）研究目的和意義 11.理論意義 12.現(xiàn)實意義 2（三）研究方法 2（四）擬創(chuàng)新之處 2二、理論基礎和文獻綜述 3（一）理論基礎 31.有效市場理論 32.從眾行為理論 33.信息不對稱理論 4（二）文獻綜述 4三、中國股市個人投資者現(xiàn)狀分析 6（一）A股市場投資者持股市值情況 6（二）個人投資者學歷、年齡、性別分析 7（三）個人投資者主要特征分析 8四、個人投資者從眾行為存在的問題 9（一）過于重視消息，輕視技術(shù)指標 9（二）金融方面的教育水平較低 9（三）我國股票市場成熟度較低 9五、個人投資者從眾行為問題的解決對策 11（一）對股市的整體信息環(huán)境進行整頓 11（二）提高個人投資者金融方面的教育水平 11（三）完善股票市場的各種監(jiān)管制度 11結(jié)論 13參考文獻 14大連理工大學畢業(yè)論文（設計）格式規(guī)范-PAGEII--PAGE11-一、緒論（一）研究背景隨著二十世紀九十年代初期我國兩大證券交易所：上海證券交易所和深圳證券交易所的相繼成立以及正式營業(yè)，我國的金融行業(yè)正式翻開了新的篇章進入了新的發(fā)展時代，我國的股票市場也成為了新興起且發(fā)展極其迅速的證券市場。從兩個交易所成立至今雖然時間僅僅只過去了三十多年，但是隨著時間的發(fā)展推移，由兩家證券交易所操作與管理的交易網(wǎng)與結(jié)算網(wǎng)已經(jīng)遍布全國各地，同時隨著科技的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，現(xiàn)在不僅在電腦上，在幾乎人手一臺的智能手機上各式各樣的手機炒股app也爭先恐后地相繼被研發(fā)出來，使得個人投資者參與股票市場投資的門檻大幅度地降低，越來越多個人投資者通過網(wǎng)絡炒股涌入股票市場。但是股票市場的迅速發(fā)展、大量個人投資者涌入股票市場也必定會導致一系列問題，而恰巧個人投資者便是最容易受到其他因素影響，從而改變自己原本決策導致從眾行為發(fā)生的人群之一，所以個人投資者的非理性從眾行為也是我國股票市場中不可忽視的問題之一。從眾行為，即人在受到社會情況的影響或是在受到群體的壓力下或基于自己的各種情況，從而改變自己的態(tài)度，放棄自己原先的決定，采取與大多數(shù)人相一致的行為。我國股票市場尚未十分成熟，對個人投資者從眾行為的引導與管理也尚有欠缺，非常多的個人投資者受到從眾行為的消極影響，追漲殺跌、盲目聽從他人投資建議、大規(guī)模跟風投資的現(xiàn)象常常發(fā)生。大量個人投資者的從眾行為容易使大量的資金資源無法在我國的股票市場上得到最合理的分配，從而使股票市場沒法完全發(fā)揮其在金融領域中應當發(fā)揮的作用。同時從眾行為所導致的部分資金資源錯誤分配又引發(fā)股票市場產(chǎn)生意料外的波動，牽連了更多個人投資者的利益獲得損失，例如2006年我國股改成功，A股市場煥然一新，漲幅超過了100%，融資總額全球第三，總市值從年初不到3萬億元膨脹到8萬多億元我國股市成為全球牛市中的明星，但是即便是在這種大盤牛市中，依舊有相當多的個人投資者受到“從眾行為”的負面影響，收益沒有達到和大盤持平的130%，甚至其中30%左右的個人投資者還產(chǎn)生了虧損的情況。重要的原因就是盲目從眾，短線投機所導致。（二）研究目的和意義1.理論意義隨著我國國力與經(jīng)濟實力的發(fā)展，人民生活日漸富足，越來越多個人投資者將生活中富余的資金投入到股票市場，股票市場也日漸完善，截至2021年2月底，我國證券市場上中小投資者數(shù)量達到18147.87萬人，其中大部分的投資者不具備獨自對股票走勢等信息進行分析與判斷的能力，從而產(chǎn)生了一系列跟風與從眾的投資行為。2.現(xiàn)實意義股票市場中的個人投資者的目的大多數(shù)為取得股利股息和資本收入，近年來，我國股票市場個人投資者日漸增加，個人投資者在我國的股票市場上起到了舉足輕重的作用，但是其中大部分個人投資者卻并不具備完整的對股票市場分析與預測的能力，所以他們大部分選擇了跟隨其他較為有實力的投資者進行投資，從而產(chǎn)生了從眾的投資行為，由于個人投資者數(shù)量眾多，這種投資行為同時也對中國股市產(chǎn)生了較大的影響，對其產(chǎn)生的原因與影響進行深入分析，對于中國股市未來發(fā)展有著巨大的益處。（三）研究方法文獻研究法：通過在中國知網(wǎng)上查找了很多論文以及連續(xù)期刊，從各個方面分別分析出個人投資者在股票交易中采取從眾行為的原因以及存在的問題，并據(jù)此提出可行的方法和建議來達到有效減少和預防個人投資者利益產(chǎn)生損失。個案研究法：在個人投資者從眾行為的過程中引入歷史上的個別案例，來佐證預防的措施，從而增強該研究的可行度。經(jīng)驗總結(jié)法：從國外針對保護個人投資者權(quán)益實行的經(jīng)驗中，提取出適合中國證券市場的可行方法。（四）擬創(chuàng)新之處目前國內(nèi)大部分股市從眾行為的研究都是針對從眾行為和它所造成的后果進行分析，而本文側(cè)重點主要是通過分析個人投資者產(chǎn)生從眾行為的自身原因以及外界的原因，找出其中所存在的問題，據(jù)此來提出與問題相對應的解決對策。

二、理論基礎和文獻綜述（一）理論基礎1.有效市場理論有效市場是指資產(chǎn)現(xiàn)在的市場價格完全可以反映所有相關(guān)、可以使用信息的資本市場。最開始是在20世紀初由法國的數(shù)學家巴舍利耶所提出的理論。其認為有效市場理論包含了弱型有效市場、半強型有效市場和強型有效市場三種市場形態(tài)。美國金融學家法瑪又在1970年強化并且提出“有效市場假說”。該假說認為，在股票市場是一個有效市場的前提假設下，股票價格可以完美反映全部信息，所以不合理的價格就會被很快地清除。在“有效市場假說”的這個假設下，所有依賴相關(guān)信息而進行的投資將都不會產(chǎn)出超額收益，有效市場假說是經(jīng)濟領域中十分重要的理論基礎之一。弱式有效市場：在弱式有效市場中之前所有的價格信息皆已經(jīng)在當前的價格上完全體現(xiàn)出來，因此單單使用移動平均線與K線圖等技巧去分析歷史價格信息的技術(shù)方法是沒有效果的。半強式有效市場：半強形式有效市場假設中除了證券市場以前的價格信息以外，其所含有的信息還包含通過新聞媒體能夠得到的所發(fā)行證券企業(yè)的年度報告，季度報告等所有相關(guān)公開信息，像基礎分析法這種依靠企業(yè)的財務報表等所公開的信息進行的分析也是沒有效果的。強式有效市場：包含全部的公開信息是強式有效市場最明顯的特征，并且全部的內(nèi)幕信息也同時包含在其中，例如：負責企業(yè)內(nèi)部工作的高級管理人員所掌握的內(nèi)幕消息。強式有效市場假設如果是完全成立的，在當下的價格之中應當反映了以上所說的全部信息，因此，即使投資者知道內(nèi)幕消息也沒有辦法持續(xù)獲得超額收益。2.從眾行為理論從眾行為也叫“相符行為”、“羊群效應”或者“遵守行為”。是指在群體的壓力或者社會環(huán)境的壓力下，個人放棄自己原本的主見或決策，改變自己最開始時的觀點和看法，然后采取和其他大部分人相同或者相似的想法或決定。20世紀30年代謝里夫的游動錯覺實驗是從眾行為最早的實驗研究，實驗的結(jié)果表明，別人或眾人的認識和見解會影響到其他人對外界的認識和見解。且社會心理學已經(jīng)證實，人們具有從眾心理，當一個人進行行動前，經(jīng)常會顧慮到其他人的行動和決策，即便知道這樣和其他人是一種從眾行為的情況下，完全理性的個體同樣可能會參與進去并采取和大眾相類似的行動與決策。3.信息不對稱理論早在上個世紀70年代由喬治.阿克羅夫、邁克爾.斯彭斯、約瑟夫.斯蒂格利茨三位美國經(jīng)濟學家便研究并提出了信息不對稱理論，他們認為買賣雙方在進行各種產(chǎn)品或者服務的交易過程里，雙方各自掌握的信息數(shù)量與準確度是不同的，而掌握信息更加全面精確的一方則會利用自身在信息上所占有的優(yōu)勢從交易另一方手上獲取更多的利益，嚴重時甚至會使交易另一方的利益發(fā)生損失。該理論為探討個人投資者產(chǎn)生從眾行為提供了一個新的角度，解決或緩解信息不對稱的問題，也能給個人投資者提供更好的利益保障（二）文獻綜述無論國內(nèi)國外，許多文獻對股票市場中投資者的從眾行為進行了研究，在國內(nèi)的股市投資者從眾行為相關(guān)的文獻中，重慶師范大學的王珊珊（2016）在《基于進化博弈的個人投資者在股市中羊群行為研究》一文中通過以有限理性為基本框架的進化博弈論去研究股票市場個人投資者中存在的羊群行為（即從眾行為），并提出了對該從眾行為的看法與觀點。而陜西師范大學的張子路（2011）則從“政策市”的方面入手，在《政策市背景下的中國證券市場投資者羊群行為研究》一文中先對“政策市”和“從眾行為”的概念進行了綜合的講述以及分類，并且通過定量研究將兩者結(jié)合起來，分析了“政策市”對從眾行為的影響。南京大學的喻霄雯（2021）則是從“滬深交易龍虎榜”入手，在《股票交易龍虎榜的散戶羊群效應研究》一文中通過以多個股票交易龍虎榜為樣，對俗稱的游資“一日游”，即主力短期炒作的獲利模式，并用LSV模型構(gòu)建被解釋變量來衡量個人投資者在事件上榜后窗口期內(nèi)日度的從眾行為效應。華東師范大學的吳海燕（2010）則在《中國股市投資者從眾行為的內(nèi)在機制及特征研究》一文中從收益率離散度的方面出發(fā)，并且提出了從眾行為的發(fā)生機制-認知反射模型，從而分析了中國股票市場投資者從眾行為的特征。吉林大學的嚴浩（2011）則在《從眾行為對我國股票市場波動性的影響研究》一文中，通過采用貝塔系數(shù)橫截面離散度的辦法對股票市場上的從眾行為進行了判斷與測量，并且得出了在我國股票市場行情低迷時，投資者的從眾行為會相對較大一些，而在股票市場行情出現(xiàn)劇烈變化時，投資者的從眾行為則相對較低。而在國外，國外的股票市場相對于國內(nèi)起步更早，發(fā)展更完善，國外的更多學者在較早以前就針對股票市場中投資者的從眾行為進行了研究，Banerjee(1992)為了對投資者的從眾行為進行研究，提出了序列性從眾行為模型。Lakonishok，Shleifer，Vishy(1992)則是使用了LSV法對300多個基金投資機構(gòu)中的經(jīng)理手下管理的700多家基金股票進行研究分析，研究發(fā)現(xiàn)體量較大的投資者，從眾行為并不明顯，而體量越小的投資個體，其從眾行為越發(fā)明顯嚴重。

三、中國股市個人投資者現(xiàn)狀分析（一）A股市場投資者持股市值情況根據(jù)中國證券投資基金以及華西證券研究所截至2021年第一季度的調(diào)查數(shù)據(jù)分析，本文得出了2016年至2021年第一季度A股“四大類”投資者流通股持股市值，其中2020年至2021年第一季度分為季度統(tǒng)計，分別為Q1，Q2，Q3，Q4。如下表表3.1A股“四大類”投資者流通股持股市值（億元）時間一般法人個人投資者境內(nèi)專業(yè)機構(gòu)外資2016年1986421434516202476512017年23806713289775942142562018年1905618857350186136292019年24582113782388405223982020年Q122479613802678701197592020年Q224759116937196483231892020年Q3259431194239108528285912020年Q4293824206153112351340152021年Q128687421263010604833614注1）資料來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，華西證券研究所由表1中的數(shù)據(jù)顯示，在A股“四大類”投資者流通股持股市值中，一般法人所持股市值在四者中居于首位，在2016年至2019年呈現(xiàn)“波浪式”起伏，到了2020年第一季度雖然對比2019年略有下跌，但是2020年四個季度呈現(xiàn)逐漸上漲趨勢達到新高，后于2021年第一季度微有下跌，達到了286874億元。境內(nèi)專業(yè)機構(gòu)在“四大類”投資者中位列第三，趨勢與一般法人相接近，2016年至2019年呈“波浪式”起伏，2020年四個季度也呈現(xiàn)出隨季度上升的趨勢，2021年第一季度時略有下跌達到了106048億元的數(shù)額。外資投資者是四者中數(shù)額占比最低的一類，2016年至2021年第一季度的趨勢也與前兩者大致相同，并于2021年第一季度達到了33614億元。本文中重點強調(diào)的個人投資者在“四大類”投資者流通股持股市值中總額位居重要的第二位，與其他四者的“波浪式”后再增長的趨勢有所不同，2016年至2018年呈現(xiàn)下跌趨勢，且在2017年至2018年產(chǎn)生了巨幅下跌，數(shù)額一度從140000億元跌至到了100000億元以下，但是在2019年出現(xiàn)了大額度的漲幅，且于2020年四個季度至2021年第一季度個人投資者的所持流通股市值逐漸上升，規(guī)模逐漸增大，并于2021年第一季度達到了212630億元，在當季度“四大類”投資者流通股持股市值的總額度中占比高達33.27%左右，完全體現(xiàn)出個人投資者在整個股票市場中舉足輕重的地位，個人投資者的從眾行為會對整個股票市場產(chǎn)生較大的影響，故而解決投資者從眾行為中存在的問題是十分重要的。（二）個人投資者學歷、年齡、性別分析通過源自于上海證券交易所收集與統(tǒng)計的年鑒數(shù)據(jù)，深圳證券交易所近幾年所組織舉行的針對個人投資者的調(diào)查數(shù)據(jù)抽樣和中央登記結(jié)算公司所組織統(tǒng)計出來的數(shù)據(jù)，本文對數(shù)據(jù)中個人投資者的各相關(guān)統(tǒng)計項目的變化趨勢進行了分析，并且對不同年份間的數(shù)據(jù)進行了對比，從而能更顯著地看出個人投資者的各項相關(guān)數(shù)值的變化分析。中央登記結(jié)算公司對交易的投資者個體特征進行了數(shù)據(jù)統(tǒng)計，其統(tǒng)計年份區(qū)間范圍在2004年至2015年：從中國股市個人投資者這個群體整體看來，群體中的投資者的學歷的變化非常巨大，持有中專水平的或中專以下水平的投資者在2004年的股票市場中所占比例高達38.2%，，本科和本科以上的學歷在當時的市場中占比極少，僅僅只有當時市場上個人投資者的13%不到。但是到了這組數(shù)據(jù)統(tǒng)計的最后，即2015年時，本科和本科學歷以上的個人投資者的占比已經(jīng)節(jié)節(jié)高升，達到了25.3%。中專和中專以下的投資者人數(shù)大量減少，下降到了23.6%，已經(jīng)從以前的遠大于本科學歷以上的投資者數(shù)量，變成了稍少于本科以上學歷投資者的數(shù)量。這是中國對全民教育水平的高度重視以及對教育行業(yè)大量發(fā)展提高了全民整體學歷水平的結(jié)果。投資者對各種復雜信息的處理能力，對國家頒布的各種相關(guān)政策的理解能力以及其自身是否會盲目選擇從眾行為，都與個人投資者其自身的學歷水平的高低有著十分重要的關(guān)系。越來越多的高學歷、高級知識分子涌入股票市場，可以大大減少中國股票市場中類似于從眾行為的等一系列非理性投資行為，使我國股票市場的各項功能更加高效，同時也能促進整個股票市場朝著更好的未來方向發(fā)展。再看年齡方面，我國股票市場上的個人投資者呈現(xiàn)出了年輕化的趨勢，30歲以及30歲以下的年輕投資者在我國股票市場上的越發(fā)活躍便是投資者整體年輕化趨勢的最好體現(xiàn)，在2004年，30歲以下的投資者僅僅占比27.8%，但是時間到了2015年，國內(nèi)30歲以下的個人投資者的所占比例以及高達37.6%，并且依舊持續(xù)著逐漸升高的態(tài)勢，年輕的投資者往往更有活力，但是同時他們的股票操作經(jīng)驗也相對薄弱，更容易選擇相信他人判斷的從眾行為，所以個人投資者的逐漸年輕化的趨勢也是導致從眾行為的原因之一，應當加強對年輕個人投資者的股票操作相關(guān)的教育。最后個人投資者的性別差異在我國股票市場中也是明顯存在的，從整個股票市場的角度看來，總的來說女性投資者的整體比例是略微低于男性投資者的，而且隨著男性投資者的比例從2004年時的54.9%緩慢增長至2015年的56.2%，男性投資者和女性投資者的所占比例差距還在進一步增加。總的來說，在整個中國股票市場個人投資者這個群體，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和教育水平的顯著提高，投資者的學歷水平和知識水平逐漸提高，其年齡也在逐漸的偏向年輕化。再就是個人投資者中男性投資者的占比稍高于女性投資者。（三）個人投資者主要特征分析個人投資者的主要特征如信息的獲取方式和處理信息的能力以及風險偏好等等也對其從眾行為有著至關(guān)重要的影響。深圳證券交易所聯(lián)合其他機構(gòu)在2009年至2018年這個區(qū)間針對性地對個人投資者進行了專業(yè)的抽樣調(diào)查和分析，從中可得出我國個人投資者的各項主要特征及其變化：中型和小型投資者在我國股市中占據(jù)極為重要的地位，在這十年間的統(tǒng)計中顯示，75%至87%的投資者的資產(chǎn)賬戶在50萬之下，32萬到54萬是絕大多數(shù)個人投資者的資產(chǎn)賬戶數(shù)額區(qū)間。并且大部分剛進入股票市場的個人投資者，其所持資產(chǎn)數(shù)額要小于50萬。個人投資者獲得股票信息的方式逐漸發(fā)生改變，使用技術(shù)指標了解股票信息的個人投資者逐漸減少，到2017年只有42%，相比2010年的64%足足下降了22%，依靠“微信群、股票貼吧、股票建議視頻等網(wǎng)絡媒體”獲得股票市場信息的個人投資者則從2009年的35%增加至2017年的48%，增長幅度達到13%左右。比起股票市場上發(fā)布的一些實時數(shù)據(jù)，個人投資者似乎越來越愿意從網(wǎng)絡媒體和官方公告那兒獲取信息。這也間接說明了比起個人的分析判斷，個人投資者受到網(wǎng)絡發(fā)達的影響，更加容易被他人的判斷和決策所影響，從而產(chǎn)生從眾行為。我國股市個人投資者的風險分散的想法逐漸提高，據(jù)統(tǒng)計，個人投資者的股票投資種類在2010年至2017年已經(jīng)由平均每年三種左右提升至了平均每年五種左右，這是一個非常大的進步。個人投資者對整個股票市場的信息知識了解也越來越多，隨著我國教育水平的普遍提高，本科以上的個人投資者也越來越多，他們對股票的各種交易規(guī)則和規(guī)律的了解也會在知識水平的加持下更加容易且更加深入。

四、個人投資者從眾行為存在的問題（一）過于重視消息，輕視技術(shù)指標正如上文分析現(xiàn)狀時所述，中國股票市場上的大部分個人投資者更加愿意去了解各方所發(fā)表的股票相關(guān)消息，而逐漸放棄通過自己分析如“股票價格走勢、當日成交量、昨日開盤價與收盤價等”技術(shù)指標來進行股票投資，其實這也與智能手機上各式股票消息app等科技的發(fā)展相關(guān)，許多所謂的資深投資者在各大視頻網(wǎng)站以及股票交易平臺上沒有門檻地發(fā)布自身對當下股票市場的“高見”，越來越多類似的劣質(zhì)的消息來源蒙蔽了各個個人投資者的自生判斷，而這種劣質(zhì)的股票投資消息卻恰恰又是最直接明了并且簡單輕松就能隨意獲得的消息來源，比起需要自己動腦分析并且門檻較高的技術(shù)指標，這種輕松就能弄到手的消息似乎更加受到股市個人投資者的青睞。（二）金融方面的教育水平較低雖然我國近幾年來十分重視教育水平的發(fā)展，并且股市個人投資者中本科及以上學歷的人所占比例也越來越高。但是大部分本科及以上學歷只代表了普遍的教育素養(yǎng)以及個人的學習能力和對知識的接受能力。在我國大量的個人投資者在金融方面的教育水平依舊處于較低水平，許多金融機構(gòu)對股市個人投資者的金融方面的教育往往只是做做樣子，如果不是對股票相關(guān)知識極度渴望的個人投資者跟本無法得到有效的股票、風險等知識方面的學習。這也導致了個人投資者對股票市場的風險等情況沒有一個全面的、良好的、系統(tǒng)的認知，從而更加沒有辦法相信自己的判斷，轉(zhuǎn)而去相信并跟隨他人的股票投資決策，擴大了從眾行為所帶來的影響。（三）我國股票市場成熟度較低我國股票市場起步相對較晚，對比國外來說許多制度都不夠完善，同時監(jiān)管力度和執(zhí)法力量也略顯不足，又由于個人投資者在我國股市中持股占比重較大，人數(shù)較多，且又是比較從眾的群體，所以就給了部分組織操作股價走勢的可能性。同時又因為制度的不夠完善，在發(fā)生一些問題時，相關(guān)國家機構(gòu)有時會干預過度，頒布一些直接的政策來影響股票市場，忽視了市場自身的調(diào)節(jié)能力。并且我國政策在民眾心中具有非常大的權(quán)威性，過度的政策干預下各方的政策解讀和宣傳也可能導致個人投資者產(chǎn)生盲目的從眾行為，影響個人投資者原本自己的判斷，例如在2015年的兩會期間，當時的證監(jiān)會主席肖剛評論股市時稱：“本輪牛市是改革?！保氨据喩蠞q行情是合理的和必然的”。一貫出言謹慎的央行行長周小川也一反常態(tài)地說：“資金進股市，也是支持實體經(jīng)濟?！边@幾句話被各方媒體解讀，使得當時越來越多個人投資者產(chǎn)生了從眾行為，使當時的股市在“改革?！薄ⅰ皣遗！钡母拍钕略叫性竭h。

五、個人投資者從眾行為問題的解決對策（一）對股市的整體信息環(huán)境進行整頓在科技發(fā)展越來越迅速的當下，各種信息充斥著股市個人投資者的視野，越來越多的個人投資者選擇通過分析各式各樣的消息來進行股市投資。這時如何消除其中的誤導信息，并對滿天飛的各式各樣的股票相關(guān)信息進行監(jiān)管和篩選以及好的導流，并且將這些信息更加清晰明了地展現(xiàn)給個人投資者，對于防止個人投資者的從眾行為來說就顯得極為重要。對此，各方單位可以嘗試多使用現(xiàn)代化信息管理技術(shù)，建立現(xiàn)代化的股票信息監(jiān)管平臺，并且要求各媒體、平臺、app提高股票相關(guān)信息的發(fā)布門檻與資格，并定期檢查各媒體、股票平臺、app，對其上的不良股票信息進行統(tǒng)一的屏蔽和刪除。同時利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，將更完全和更可靠的股票相關(guān)信息更加有效清晰地引導向個人投資者，讓其有更加全面，更加可靠的信息作為依據(jù)從而做出自己的判斷，減少個人投資者的從眾行為。（二）提高個人投資者金融方面的教育水平個人投資者在進入股市前應當進行足夠的學習，對金融和股票方面有足夠的了解，樹立正確的股票市場投資觀念。大部分個人投資者自身的股票投資知識不足，無法達到分析技術(shù)指標的基本門檻，也是導致個人投資者過于輕視技術(shù)指標，無法自己去分析，從而盲目從眾的重要原因。所以各媒體、平臺、app首先應當完善對個人投資者的教學內(nèi)容，設置一定的投資知識測試提高投資門檻，且不應該再將各種投資知識教學放置在一邊，被動地等待投資者來學，而是應當將其放在最醒目的位置，并在個人投資者進行操作前，主動地對其進行推送相關(guān)教學知識內(nèi)容，協(xié)助他自身完成更優(yōu)質(zhì)的股票投資，從而避免盲目的從眾行為。同時也應當通過更多的途徑宣傳進行股票投資前學習足夠金融知識的重要性，讓個人投資者有興趣地，更主動地去進行相關(guān)知識的學習，提高個人投資者金融方面的教育水平。（三）完善股票市場的各種監(jiān)管制度由于我國股票市場尚不成熟，目前尚處于弱有效市場的階段，股票市場自身的許多功能也尚未發(fā)揮完全，股票市場中的信息向來都存在不對稱性，所以股票市場中的各個主體都存在一些違規(guī)的問題，這些問題容易使得股票市場出現(xiàn)巨大的波動，影響個人投資者的判斷從而導致其從眾行為。首先必須確立一個順暢的管理體系，好的管理體系是股票市場順利運行的關(guān)鍵，不僅要要求各行政部門進一步制定和完善管理規(guī)則，也應當鼓勵社會各單位也積極參加到管理體系當中來，由政府、社會中的各個群體、各企業(yè)、各媒體、個人投資者組成一個相互管理與監(jiān)督的的大網(wǎng)絡，從而加強對各級單位的違規(guī)行為的監(jiān)控與管理，促進股票市場的成熟。在實際的交易過程中也應當加強監(jiān)管制度，嚴格打擊機構(gòu)通過不正當手段惡意操縱市場引誘個人投資者從眾從而牟取暴利，造成個人投資者產(chǎn)生損失的行為。同時在發(fā)布各項政策對股票市場進行干預時，也應當把握好度，適度而止，防止政策干預過度引發(fā)個人投資者從眾行為，非必要的時候要相信股票市場的自我調(diào)節(jié)功能，充分發(fā)揮股票市場自身的積聚資本、轉(zhuǎn)讓資本、轉(zhuǎn)化資本以及股票價格的功能，適當有度地發(fā)布政策調(diào)節(jié)才能促進我國股票市場的成熟。

結(jié)論隨著科技和時代的發(fā)展，個人投資者參與到股市投資的門檻越來越低，越來越多的個人投資者涌入股票市場，我們在看到股票市場發(fā)展越來越蓬勃的同時，也必須要注意和重視個人投資者涌入股票市場后其從眾行為的問題。本文通過對個人投資者進行各方面的分析以及當下國內(nèi)股票大環(huán)境的分析，找出了個人投資者從眾行為的部分問題：一是過于重視消息，輕視技術(shù)指標，且消息中充滿著大量劣質(zhì)信息，迷惑了個人投資者使其產(chǎn)生了從眾行為。二是金融方面教育水平較低，導致大部分個人投資者無法獲有效的相關(guān)知識學習做出自己的判斷，從而盲從他人決策。三是我國股票市場成熟度較低，許多監(jiān)管體系制度沒有完善，且存在政府過度干預，兩個問題皆有可能引發(fā)個人投資者的從眾行為。最后本文對上述問題進行了分析并提出相應解決對策：一是對股市整體的信息環(huán)境進行整頓，通過運用現(xiàn)代的信息技術(shù)進行監(jiān)管和引導防止從眾行為的發(fā)生。二是通過或主動或被動的各種途徑的全面教學方式，提高個人投資者的金融教育水平，使其能夠自我決策，防止從眾行為。三是完善股票市場的各項制度，形成全社會的監(jiān)管大網(wǎng)絡，防止某個單位違規(guī)操縱個人投資者從眾非法獲利。并建議政策干預要適當，從而防止由于政策權(quán)威導致的個人投資者從眾行為。從各個方面進行分析與反思才能有效地防止個人投資者的從眾行為對我國股市造成的影響，從而促進我國股市的成熟發(fā)展。

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一、招商銀行沈陽支行實習工作概況（一）招商銀行沈陽支行概況招商銀行成立于蛇口深圳，是我國境內(nèi)第一家完全由企業(yè)法人來持股的股份制商業(yè)銀行，是我國從體制外推動銀行改革的第一家試點銀行。本文研究中所涉及到的招商銀行沈北支行，是招商銀行在遼寧省沈陽市設置的一家分支機構(gòu)，成立于2008年，地址在遼寧省沈陽市沈北新區(qū)道義南大街10-5號，其業(yè)務經(jīng)營的范圍與招商銀行一致，涉及到存貸款業(yè)務、結(jié)算業(yè)務、票據(jù)辦理業(yè)務等。還提供理財、證券等服務。招商銀行是比較早與國際接軌的銀行，其外匯業(yè)務等國際業(yè)務發(fā)展的也比較好。（二）招商銀行沈陽支行實習工作崗位在招商銀行實習期間，我實習的部門是銀行的信貸部，實習崗位是信貸部的一名實習信貸員。因為還沒有什么實習經(jīng)驗，所以實習前起的工作就是幫著老師打打下手，幫著老師做一些力所能及的事情。我所在的小組主要負責的是中小企業(yè)的貸款業(yè)務，所以在工作開展的實踐中，在中小企業(yè)貸款業(yè)務這方面有一定的接觸，能夠搜集到一些案例。（三）招商銀行沈陽支行實習工作內(nèi)容經(jīng)過一段時間的實習之后，對于銀行的信貸工作，我也有了比較多的了解，有了更多的認識，我們主要負責的是對中小企業(yè)貸款申請的審查和管理工作。主要的工作內(nèi)容就是當有中小企業(yè)提出貸款申請之后，就會將按照銀行要求準備和整理好的資料交到我們部門，我們部門的審核人員就開始對其資料進行審核。除了對資料是否合規(guī)合法的審核之外，還要對他們提交的資料進行梳理，發(fā)現(xiàn)其中可能存在的問題。比如說在企業(yè)流水賬單的審查中，如果一直都是穩(wěn)定的流水變化，突然出現(xiàn)了短時間的大額變化，那么就必須要對此進行關(guān)注，按照以往的經(jīng)驗，有可能是企業(yè)為了提高貸款額度在在某一時段內(nèi)做了假流水。我們在審查過程中除了對他們的資料審查，發(fā)現(xiàn)問題之外，還應該像這樣對資料以外的一些信息進行研判，確保不出現(xiàn)風險問題。二、招商銀行中小企業(yè)貸款業(yè)務現(xiàn)狀（一）招商銀行中小企業(yè)貸款產(chǎn)品設置招商銀行沈陽支行在中小企業(yè)貸款方面以客戶不同需求為基準，以滿足客戶要求為原則，開發(fā)了不同產(chǎn)品的設置。產(chǎn)品種類方面比較齊，而且受到客戶給的反響也比較好。比如，針對普通企業(yè)，推出了征信貸、抵押貸等產(chǎn)品業(yè)務；針對科創(chuàng)企業(yè)，還特別推出了科創(chuàng)貸、智造貸等產(chǎn)品業(yè)務；針對企業(yè)人才方面，推出了人才貸、創(chuàng)e貸等產(chǎn)品業(yè)務；針對農(nóng)村地區(qū)，推出了農(nóng)保貸、抵押貸等產(chǎn)品業(yè)務；針對疫情期間很多線下業(yè)務無法開展的特殊情況，又推出了線上貸款產(chǎn)品業(yè)務，包括：信保貸、快抵貸等。招商銀行沈陽支行在中小企業(yè)貸款產(chǎn)品業(yè)務開發(fā)上比較全面，并堅持按照監(jiān)管部門的指示要求經(jīng)營管理，依法進行企業(yè)改革，不斷優(yōu)化管理體系，堅持與時俱進，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，優(yōu)化升級。招商銀行沈陽支行一向致力于滿足客戶的需求，推出適合不同人群的產(chǎn)品業(yè)務，以確保金融業(yè)務產(chǎn)品能夠健康穩(wěn)步可持續(xù)發(fā)展。（二）招商銀行中小企業(yè)貸款服務平臺招商銀行沈陽支行在中小企業(yè)貸款服務平臺上采取線上、線下雙服務的模式。首先，線下模式是一種傳統(tǒng)的服務模式。已經(jīng)擁有了很多的服務經(jīng)驗，服務項目比較全面，服務體系相對健全，服務模式比較成熟。線上模式是后興起的一種服務模式。由于科技的發(fā)展，智能時代的到來，線上自助平臺得到了廣泛的運用和發(fā)展。線上模式尤其深受一些年輕人的青睞。其便捷快速的服務方式給客戶帶來了更好的體驗，也讓客戶節(jié)省了很多時間，足不出戶就可以完成辦理業(yè)務。其次，招商銀行沈陽支行針對于中小企業(yè)貸款服務還提供了創(chuàng)業(yè)保護服務。利用大量調(diào)查研究，整合沈陽市社保資料，在相關(guān)數(shù)據(jù)的支撐下，分析評估客戶的貸款需求。尤其是國家在大力倡導自主創(chuàng)業(yè)這一背景下，招商銀行沈陽支行也為新的契機和領域推出了具有個性化的服務體系。對于一些自主創(chuàng)業(yè)的人員，分類別實行放貸服務。最后，聚焦三農(nóng)政策的提出，也給招商銀行沈陽支行帶來了新的契機，著手于開發(fā)村級資金管理系統(tǒng)。針對《有關(guān)實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略加快推進城鄉(xiāng)融合發(fā)展的意見》，招商銀行沈陽支行堅持貫徹落實政策的實施，加強村級資金管理系統(tǒng)的管理和監(jiān)測，真正提高資金利用率，以更好地管理農(nóng)村公共資金，促進農(nóng)村公共資金的使用用到實處，促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。（三）招商銀行中小企業(yè)貸款服務機制招商銀行沈陽支行在沈陽市相關(guān)部門的監(jiān)管部門的指導下，共同完成了“百行千人進萬企”的金融服務活動。那是2019年開展的一項具有重大影響力的一次金融活動，自此也成為了招商銀行沈陽支行在中小企業(yè)貸款服務機制發(fā)展的突破點。招商銀行沈陽支行是地方法人銀行，始終堅持打造具有本行特色的產(chǎn)品，始終堅持自主創(chuàng)新，發(fā)展“三覆蓋、三聯(lián)動”模式，針對不同客戶類群開發(fā)個性化服務產(chǎn)品，為客戶提供個性化服務。疫情的發(fā)生，讓招商銀行沈陽支行也逐步將著重點放在線上模式上。疫情阻礙了出行的腳步，卻阻擋不了辦理業(yè)務的腳步。全力為企業(yè)復工復產(chǎn)服務。（四）招商銀行中小企業(yè)貸款發(fā)展情況招商銀行沈陽支行關(guān)于中小企業(yè)貸款方面的發(fā)展越來越成熟，已經(jīng)形成了自己的一套綜合化金融體系，在我國已經(jīng)占據(jù)了一定的地位。目前，招商銀行沈陽支行已經(jīng)完成了4.99萬個融資業(yè)務，總數(shù)有6678億元，參與項目7607項。此外，招商銀行沈陽支行融資方面設置了多種業(yè)務產(chǎn)品，給不同類人群提供了符合客戶需求的產(chǎn)品。普惠金融業(yè)務的推廣取得了很大的成果，成功覆蓋了沈陽市九大區(qū)域。值得驕傲的是，在《中國銀保監(jiān)會沈陽監(jiān)管分局有關(guān)表彰2019年度沈陽市銀行業(yè)金融機構(gòu)普惠金融工作先進單位相關(guān)決定》中，沈陽市銀保監(jiān)局授予招商銀行沈陽支行“普惠金融工作先進單位”稱號。得到了銀監(jiān)會的充分認可和肯定，也得到了廣大客戶的支持。在這方面，招商銀行沈陽支行做得很成功，值得其他銀行借鑒。

三、招商銀行中小企業(yè)貸款業(yè)務存在的問題（一）貸款產(chǎn)品與市場需求不對稱產(chǎn)品設計若是沒有將公司生命周期理論考慮進去們就會讓研發(fā)的產(chǎn)品無法與市場需求保持對稱。公司的不同發(fā)展階段中規(guī)模大小會有變化，這意味著公司對于資金的需求會有所不同。公司成立初期，這時的公司規(guī)模較小，需要的資金不多，但公司初創(chuàng)原因，公司自身的資金少，會很依賴銀行貸款;當公司規(guī)模的擴大，這時候的公司對資金的需求量多，這時候會對銀行貸款的需求增加。公司不光是需要銀行提供貸款方面的支持，也希望從銀行中得到優(yōu)質(zhì)的服務，例如資金規(guī)劃和理財?shù)?；當公司發(fā)展到成熟期后，這時的公司規(guī)模變大了，公司在市場中也有了一定的份額，公司名氣也打出去了。公司的抵押資產(chǎn)也上升了。和公司剛成立時期相比，邁進成熟期的公司的融資渠道更為廣泛，這個時期的公司都喜歡選擇使用股權(quán)融資來籌集資金，這時因為股權(quán)融資承載的財務風險較低。這個時期中，銀行有效降低公司面臨的財務風險，在成熟期，公司對于銀行的訴求，還是以金融服務為主。但是，招商銀行沈陽支行對公司推出的業(yè)務比較單一，它的客戶群體都是一些剛成立的公司，它的業(yè)務無法滿足成熟期的公司的業(yè)務需求，這也讓該支行無形中損失了很多的客戶資源。銀行推出的產(chǎn)品和當?shù)貙嶋H情況沒有匹配性。我國地域遼闊，各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不均衡，各地的發(fā)展模式和水平也有差別。這些年發(fā)展中，為了拉動地區(qū)經(jīng)濟增長，各地政府都將對本地的資源進行高度整合，推動當?shù)氐某鞘谢l(fā)來謀求高質(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)狀的商圈化產(chǎn)業(yè)和集群化產(chǎn)業(yè)成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要特色。多元化的發(fā)展和集成化的成長，中小公司對銀行的貸款業(yè)務提出更高的要求，比如銀行需要要根據(jù)當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平，針對不同行業(yè)的中小公司的貸款業(yè)務來推出不同的產(chǎn)品。銀行要不斷找到當?shù)氐陌l(fā)展特色來完善針對于中小公司開展的貸款業(yè)務，同時也要和讓自己的產(chǎn)品和別家銀行具有不同的地方，避免單一化和同質(zhì)化競爭，要形成自己獨一無二的特色。但是，該支行推出的中小公司貸款產(chǎn)品，沒有從當?shù)亟?jīng)濟特色和行業(yè)發(fā)展特點出發(fā)來去設計自己的產(chǎn)品，產(chǎn)品營銷策略以都是照抄照搬總行提出的標準，產(chǎn)品沒有獨特的優(yōu)勢造成自身的競爭力弱。（二）貸款審批效率比較低招商銀行沈陽支行在對于中小公司的推出的貸款產(chǎn)品上投入了很大的研發(fā)力度，產(chǎn)品設計品種抵押類有：快抵貸、廠房通、法拍貸等，信用類產(chǎn)品有：信保貸、科貸通、征信貸等。這家銀行的產(chǎn)品種類來看很多，但產(chǎn)品設計時沒考慮到要對風險審批做出高要求，只是通過簡單的打分制的審批，達到標準就可以給予額度，依據(jù)得分的高低再相應給不同的授信額度。貸款中，中小公司在不同的條件下對貸款的需求也會有差別。沈陽支行依據(jù)自身的情況，在縱向上設置了許多的層級，不同的層級都有不同的行政區(qū)域，各個行政區(qū)域都是環(huán)環(huán)相扣，因此，沈陽支行的內(nèi)部組織形態(tài)很復雜，規(guī)模很大，這很大程度上影響了中小公司融資的辦理效率。第一是銀行設計過多的層級設置，會造成融資業(yè)務手續(xù)辦理耗費大量的時間；第二是銀行會在這些環(huán)節(jié)中耗費大量的人力成本和浪費時間，造成資源的浪費。首先當中小公司向銀行方面提出貸款訴求時，銀行方面會花時間調(diào)查中小公司的內(nèi)部經(jīng)營狀況，光這個環(huán)節(jié)就要5~10天才能辦理好；其次，銀行要對調(diào)查公司的過程中收獲的信息真?zhèn)芜M行甄別和判斷，這個環(huán)節(jié)又需要經(jīng)過很多層級的重重審查，又要經(jīng)過5~10個工作日才能辦理好。特別是公司辦理抵押貸款，那么銀行還要對公司提供抵押的資產(chǎn)的情況再一次審查，這項操作過程又要經(jīng)過10個工作日才能辦理好。本文通過對該銀行的客戶滿意度調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，很多客戶都覺得沈陽支行的辦理業(yè)務的速度慢，流程復雜，對該行提供的服務滿意度很差，因此對于該行來說，迫切要對本行的業(yè)務流程進行簡化，方便客戶辦理。（三）中小企業(yè)信貸風險偏高2017年后，招商銀行沈陽支行中推出的貸款業(yè)務一直大約有16億不良貸款，我們從中推測出該行在2017年以后，沒有很好地改善本行的不良貸款的管理，相反還較之前有些退步。這個時期中，這家銀行中面臨不良貸款的風險不斷提高。小微企業(yè)貸款業(yè)務產(chǎn)生的不良貸款占總貸款的占比很大。小微企業(yè)的貸款質(zhì)量屬于最低的，與大公司對比，中小型公司因為不良貸款帶來的后果很多，這些問題的出現(xiàn)表明該支行目前面臨的風險是對中小型公司不良貸款的處理與篩選。（四）中小企業(yè)服務渠道相對偏少多個渠道的共同建設是銀行收獲客戶，并且增加客戶滿意度的重點。銀行若是想擴張市場規(guī)模，這也要求銀行要有多個渠道的共同建設作為支撐。這意味著對銀行來說，只有加強銀行的渠道建設才能擴大自己的市場份額。目前沿用的還是物理網(wǎng)點為公司提供金融服務，在電子銀行上開展的業(yè)務很少。物理網(wǎng)點的便捷性很差，服務耗費大量時間以及效率低下等缺點。通常情況下，銀行設置的物理網(wǎng)點不能面向客戶提供24小時不間斷的服務。在物理網(wǎng)點客戶辦理業(yè)務中，客戶需要排隊等候很久，這也占用了客戶的很多時間和精力。這些特點都讓客戶在營業(yè)網(wǎng)點中的體驗感很差。傳統(tǒng)網(wǎng)點也影響了銀行的辦事效率，同時，傳統(tǒng)網(wǎng)點具備的特點無法滿足現(xiàn)階段的中小公需要的時間短，頻率快等融資服務需求，從而造成銀行的客戶源流失。另外，銀行在物理網(wǎng)點中需要配有人力和物力，這種情況下，不光讓銀行的客戶流失，還讓銀行的辦理業(yè)務成本增加。以上種種我們能得出，招商銀行沈陽支行需要增加對其線上業(yè)務辦理渠道優(yōu)化力度，減少客戶的等待時間，提高客戶的滿意度來吸引更多的客戶源，來讓自己在貸款業(yè)務市場中占據(jù)優(yōu)勢。

四、招商銀行中小企業(yè)貸款業(yè)務存在問題的對策（一）以市場需求為基礎完善產(chǎn)品開發(fā)招行沈陽市支行小微企業(yè)貸款企業(yè)產(chǎn)品各種多樣，顧客差別比較大。在擬定產(chǎn)品戰(zhàn)略的歷程中，必須細分化客戶類型，調(diào)節(jié)產(chǎn)品類型。詳細調(diào)節(jié)結(jié)論以下表4.1所顯示：表4.1沈陽銀行客戶市場細分產(chǎn)的產(chǎn)品策略現(xiàn)金產(chǎn)品。該類企業(yè)產(chǎn)品的借款情況起伏較小，在行業(yè)市場中占較大占比。在運營歷程中，銀行業(yè)以較低的費用獲取較高的收益。針對該類產(chǎn)品與服務，必須對行業(yè)市場開展細致歸類，以保證其年增長率持續(xù)增長。在招行銀行沈陽支行，這樣的企業(yè)產(chǎn)品具體反映在商貸上。它具備好評高、步驟快、客源豐富多彩、審核簡易等優(yōu)勢。它占銀行業(yè)全年收入的15%。依據(jù)業(yè)務特征對以上企業(yè)產(chǎn)品開展歸類，依據(jù)不同的顧客的需要開發(fā)設計有目的性的企業(yè)產(chǎn)品，并依據(jù)外界環(huán)境和營銷推廣情況的需要不斷改進企業(yè)產(chǎn)品。從公司分類的方面看來，它致力于為不同的種類的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新借款企業(yè)產(chǎn)品。第二種為明星產(chǎn)品。這種企業(yè)產(chǎn)品的市場規(guī)模與現(xiàn)金流量企業(yè)產(chǎn)品中間的差別愈來愈小，對流動資金的需要也越來越大。銀行業(yè)在為該類企業(yè)產(chǎn)品供應服務時，需從發(fā)展戰(zhàn)略發(fā)展的方面提升資源項目投資水平?，F(xiàn)在，招行銀行沈陽支行已推行信用貸、快易貸等各種明星產(chǎn)品。與其它企業(yè)產(chǎn)品對比，這種明星產(chǎn)品具備健全的設計構(gòu)造，可以創(chuàng)建高收益。這種明星產(chǎn)品的風險性很高。在營銷推廣明星產(chǎn)品時，銀行業(yè)應留意這種企業(yè)產(chǎn)品的風險管控。第三類是收購企業(yè)產(chǎn)品，在行業(yè)市場上所占占比較小。此外，增長前景并不明顯。不必選擇這類產(chǎn)品。在大部分情況下，招行沈陽市支行供應的該類業(yè)務是針對公司的專項貸款。殊不知，在開發(fā)設計歷程中，收購企業(yè)產(chǎn)品呈現(xiàn)出優(yōu)良的收益情況，因而銀行業(yè)提議再次規(guī)劃和舍棄該類企業(yè)產(chǎn)品。第四類是問好企業(yè)產(chǎn)品。以上企業(yè)產(chǎn)品在行業(yè)市場中占比較低，增速較快。未來發(fā)展情況尚不明朗。例如，對農(nóng)民貸款業(yè)務的需要較大。殊不知，由于監(jiān)管和盈利能力差，我們必須冒較大的風險性。我們可以根據(jù)自主創(chuàng)新業(yè)務內(nèi)容科學合理調(diào)節(jié)價錢，撤銷該類企業(yè)產(chǎn)品。（二）優(yōu)化管理方法提升貸款效率落開展招行沈陽分行小微企業(yè)貸款業(yè)務審計認證活動，充分發(fā)揮風險項目在風險審計環(huán)節(jié)中的防治作用。一是優(yōu)化現(xiàn)場和非現(xiàn)場審核機制。在現(xiàn)場審查過程中，業(yè)務經(jīng)理是否需要對貸款專業(yè)人員的標準化運行負責，確保項目風險管理過程的標準化實施，確保項目風險控制過程中相關(guān)制度要求的充分實施。在非現(xiàn)場審查環(huán)節(jié)，根據(jù)招商銀行沈陽分行小微企業(yè)貸款業(yè)務風險管理的規(guī)定，嚴格核實貸款對象提供的評估報告和貸款分析，確保預期收益和風險狀況的全面性，確保報告內(nèi)容的可靠性；綜合審查中小企業(yè)提供的項目盈利能力和財務報告，借鑒相關(guān)行業(yè)信息，合理判斷提供信息的有效性和可靠性；在貸款資金發(fā)放后的管理和監(jiān)督中，應更加重視貸款申報中提供的項目實施和預期利潤的比較分析，更加重視企業(yè)是否具有相應的還款能力和項目的實際盈利能力。二是有效利用抽樣調(diào)查方法進行審查。招商銀行沈陽分行一方面可以充分反映小微企業(yè)貸款風險的相應比例，另一方面可以提高其工作效率。這樣，需要合理選擇樣本內(nèi)容，確保所選樣本能夠充分反映招商銀行沈陽分行貸款企業(yè)的發(fā)展，或項目甚至行業(yè)的具體情況；根據(jù)隨機提取的形式判斷樣本的損失和風險。對于一些風險程度較高的樣本，可以通過直接審查其產(chǎn)業(yè)貸款和風險項目來實現(xiàn)，也可以擴大其審查覆蓋面。在確保調(diào)查結(jié)果的正確性后，可以提交一些風險較低的樣本。三更重視信息管理系統(tǒng)的實效性。在監(jiān)管信貸風險的環(huán)節(jié)中，招行銀行沈陽支行在大部分情形下由內(nèi)部員工監(jiān)管，核查通常依據(jù)核查工作人員的工作經(jīng)驗來分辨，這也是十分主觀性的；人力資源管理業(yè)務工作時間長，非常容易出差錯，對核查的順利開展有不良干擾。依靠CAA智能管理系統(tǒng)，招行沈陽市支行可靈活運用信息管理系統(tǒng)審計工作的優(yōu)點。招行沈陽市支行信用評估體系可以在CAA體系中設定銀行業(yè)的規(guī)范數(shù)據(jù)信息，可以用于測算和分辨信貸風險的安全風險水平。某一方面，在這個基礎上進行的評估工作可以避免某些問題和人工工作上的問題，充分的提升評估工作效率。是的，利用該體系，我們可以全方位解析和統(tǒng)計分析銀行業(yè)的綜合性經(jīng)營情況和儲蓄額度，明確銀行業(yè)資產(chǎn)的占比，以給予銀行業(yè)風險評價。在風險管控層面，招行沈陽市支行比較嚴重缺少一定的能力和資源，尤其是一部分職工缺少監(jiān)管和判斷能力，造成償付能力和資產(chǎn)使用率解析不夠，不可以充分符合大型項目的核查。招行沈陽市支行可以引入第三方的公司，與專項安全風險核查管理企業(yè)構(gòu)建合作關(guān)系，核查招行沈陽市支行的信貸風險和貸款公司的具體情況，為科學合理的風險管理給予保證。在最后，招行沈陽市分行小微企業(yè)貸款工作安全風險的審核中，還能夠引進第三方平臺公司。由于招行沈陽市分行相關(guān)風險管控情況中，欠缺充足的工作能力與充裕資源的情況較為嚴重，尤其是目前的諸多職工缺少對應的管控與判斷能力，造成在公司清償能力與財產(chǎn)使用率問題的研究上存有瑕疵之處，沒法對項目的審核所需實現(xiàn)多方面滿足。因而，招行沈陽市分行可以以對第三方平臺公司引進的模式，創(chuàng)建和重點風險審核和管理企業(yè)的合作關(guān)系，利用這類公司來審核招行沈陽市分行的銀行貸款安全風險與借款公司的真實情況，為安全風險的有效調(diào)節(jié)帶來保證，并在對應水平上對招行沈陽市分行的人力資源管理做好了調(diào)節(jié)，使其可以在越來越多創(chuàng)新項目中擁有充裕的人力資源。伴隨著時代的飛速發(fā)展，科技創(chuàng)新的效率突飛猛進，越來越多的顧客逐漸趨向于手機上APP軟件內(nèi)的快捷服務項目，挺大部分金融投資公司都是有專業(yè)的手機app，在為顧客帶來各種品種的存款業(yè)務的與此同時還可以做好借款項目。利用APP軟件開展的借款業(yè)務流程簡易，并可以在很短期內(nèi)獲得借款，諸多公司還可以帶來即時下款業(yè)務。因而招行沈陽市分行也應該對在線貸款服務項目做好積極支持。手機app與電腦版本均歸屬于在線貸款工作模式，由于手機上的使用范疇比較廣，與此同時擁有更好的便利性，因而手機上將做為首要發(fā)展的工作模式。目前，招行沈陽市分行退出來諸多各種品種的借錢軟件，作用范疇除現(xiàn)金服務項目均有一定的牽涉，這類手機app不僅能對消費者的賬務清單與財產(chǎn)情況做好精確查尋，與此同時還能夠精確評定其本身總產(chǎn)值。因而，可以依托于該類手機軟件，之中添加顧客的個人信用情況，像支付寶支付類的手機軟件對顧客做好個人信用的能級評估，并在評估結(jié)論的前提上為其帶來與之搭配的貸款金額。在其個人信用信息服務體系實現(xiàn)后，商業(yè)銀行就可以不用遭受消費者品種的限定，為顧客帶來越來越多系列服務項目，企業(yè)型顧客就可以利用抵押物房屋或是信用貸的模式做好借款。與此同時可以設定貸款業(yè)務的使用時間，例如1年使用時間等，在這段時間可以及時獲得借款或還貸服務項目，或是對諸多個人信用穩(wěn)定的消費者來說可以獲得對應的優(yōu)惠政策，可以在消費者須要時及時申請辦理。這樣的模式不僅可以對顧客的短期經(jīng)濟所需實現(xiàn)充分的滿足，另一方面使相關(guān)工作的工作的過程獲得了非常大的優(yōu)化。網(wǎng)絡金融實際指的是網(wǎng)絡科技公司和已往的金融機構(gòu)開展協(xié)作，依靠通信網(wǎng)絡高新科技完成新式的數(shù)據(jù)媒介、項目投資、支付款、流動資金融合等等這些工作。在未來，金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度融合是必定的發(fā)展趨向，這對于業(yè)務、組織工作、商品等領域都是會產(chǎn)生對應的變化。網(wǎng)絡金融的進步極大推動了中小型企業(yè)的進步，給創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生了極大機會。推動網(wǎng)絡金融的高效提升，可以高效增強金融產(chǎn)品的服務水平，增加金融體制改革幅度，建成層級更加錯綜復雜的金融系統(tǒng)。網(wǎng)絡金融做為技術(shù)創(chuàng)新工作，不僅僅是要依靠有關(guān)機制的幫扶，也少不了行業(yè)市場的大力推動。招行沈陽分行應當充實平臺工作，中小型企業(yè)在線上辦理貸款，運用APP、微信公眾平臺、網(wǎng)上銀行等方式，開展申請貸款，快捷申請辦理，并開展數(shù)據(jù)受權(quán)，體系關(guān)聯(lián)性企業(yè)征信、地區(qū)個人征信、個人征信、稅務部門、銀行對賬單等，體系開展全自動評定，大數(shù)據(jù)比對，降低人工控制。網(wǎng)上提現(xiàn)/網(wǎng)上版快抵貸：網(wǎng)上提現(xiàn)/網(wǎng)上版快抵貸是該行對于合乎該行規(guī)定的快抵貸貸款工作在借款合同簽訂并審核通過后可以由顧客運用網(wǎng)上銀行獨立進行提現(xiàn)。降低來往商業(yè)銀行的復雜，提升放貸工作效率，提升用戶體驗感。該征借款方法是由招行沈陽分行行與地區(qū)征信系統(tǒng)協(xié)作，為沈陽個人征信優(yōu)良的中小型企業(yè)帶來的純企業(yè)信用商品，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方式就可以申辦申請。最大的限度上簡單化中小型企業(yè)授信額度步驟，撤銷復雜的調(diào)查研究報告機制，用簡明扼要的評分卡取代，降低調(diào)研人的上班時間，提升調(diào)研工作效率，提升審核速率。（三）強化中小企業(yè)貸款風險管控由于商業(yè)銀行企業(yè)內(nèi)部發(fā)生的不對稱數(shù)據(jù)問題，導致商業(yè)銀行獲得偏差新聞資訊，依據(jù)目前小微企業(yè)貸款業(yè)務情況剖析，招行沈陽分行一樣存在如此的缺點，這種原因?qū)е铝藰I(yè)務經(jīng)理開展借款公司審核時欠缺優(yōu)越性，無法精確客觀性地評估公司的進步現(xiàn)況，這也是該類貸款業(yè)務風險性的具體由來。若是可以對這種情況開展健全處置，最先應構(gòu)建對應的交流與數(shù)據(jù)采集機制。與此同時對其企業(yè)信用評價體系開展不斷完善。招行沈陽分行假如要想使自身的進步空間獲得多方面提升，不僅應當增加與公司的交流，另一方面還需構(gòu)建與領域協(xié)會、政府部門、監(jiān)管單位的合作關(guān)系。此外還可以依靠我國銀監(jiān)局與中國人民銀行，把握到較多的政策機制，并擴展更多客戶。與此同時還可以構(gòu)建與協(xié)會與地區(qū)總商會的合作關(guān)系，運用資源優(yōu)勢完成客戶擴展，把握更多的行業(yè)實情。應堅持學習某些金融機構(gòu)與商業(yè)銀行的發(fā)展模式，和它構(gòu)建多邊合作聯(lián)系，對彼此內(nèi)的交流與學習培訓進行增強，或是派遣優(yōu)秀職工學習培訓另一方公司的可貴實踐經(jīng)驗。依托于以上研究目標，招行沈陽支行應建立健全的數(shù)據(jù)信息記載體系，用于記載公司和有關(guān)職責目標的全部數(shù)據(jù)信息，有利于即時查看與工作溝通。不一樣支行可以根據(jù)自主運營的方式進步，或是交到蘇州支行開展綜合性