形成理論精解

當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境剖析1、日線上，指數(shù)仍然徘徊在2030---2050區(qū)間，指數(shù)上沒(méi)有止跌信號(hào)，仍然處于弱勢(shì)；2、縱觀當(dāng)前能砸盤的，地產(chǎn)、有色、煤炭、券商、保險(xiǎn)、銀行等權(quán)重股，都已經(jīng)相繼做出了貢獻(xiàn)，短期繼續(xù)向下做空的動(dòng)能基本釋放，繼續(xù)保留當(dāng)前區(qū)間為底部區(qū)間的觀點(diǎn)；1

當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境剖析3、前期（8月份），滬深兩市之間的指數(shù)，是不同步的，深市是快速下挫，而滬市是緩慢下跌的，這樣很難筑大底。但最近隨著地產(chǎn)的超跌反彈，滬深兩市的指數(shù)開始趨向同步，這樣，只要出現(xiàn)一根導(dǎo)火線，那就可以確認(rèn)市場(chǎng)反彈。4、自5月7日指數(shù)不創(chuàng)新高以來(lái)，到目前為止，調(diào)整已經(jīng)達(dá)到了88天，而同時(shí)9月上旬是一個(gè)重要時(shí)間窗口，因此重點(diǎn)關(guān)注最近幾天的市場(chǎng)變化!2

操作建議倉(cāng)位建議：空倉(cāng)觀望或者三成以下倉(cāng)位短線操作支撐區(qū)間：2030--2050壓力區(qū)間：2070--2100大盤天氣：陣雨，出門帶雨傘，重點(diǎn)關(guān)注超跌股。操作策略：短線關(guān)注60分鐘下降壓力線位置（2050--2070）中線關(guān)注日線下降壓力線位置（2100--2120）3

形態(tài)理論精解5主講老師：李政講課時(shí)間：2012.09.06

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課程回顧

反轉(zhuǎn)形態(tài)頭肩形反轉(zhuǎn)島形反轉(zhuǎn)

雙重頂?shù)追崔D(zhuǎn)

持續(xù)形態(tài)

對(duì)稱三角形5

本節(jié)課程目錄一、上升三角形實(shí)戰(zhàn)用法二、下降三角形實(shí)戰(zhàn)用法三、矩形實(shí)戰(zhàn)用法6一、上升三角形實(shí)戰(zhàn)用法7一、上升三角形實(shí)戰(zhàn)用法ABHHC8案例19上升三角形的形態(tài)特點(diǎn)1上升三角形是對(duì)稱三角形的變體，它的上邊線為水平方向，下邊線為上升方向，形成一個(gè)逐漸收斂聚攏的直角三角形。作為持續(xù)形態(tài)的上升三角形通常出現(xiàn)在上升趨勢(shì)的途中，屬于中等規(guī)模的形態(tài)，持續(xù)時(shí)間為1-3個(gè)月之間，股價(jià)在三角形的范圍之內(nèi)上下波動(dòng)，形成至少4個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，一般應(yīng)有6個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，從而對(duì)切線起驗(yàn)證作用。

10上升三角形的形態(tài)特點(diǎn)2從圖形的形態(tài)來(lái)看，水平的上邊線表明空方處于被動(dòng)防守狀態(tài)，向上的下邊線表明多方處于積極進(jìn)攻狀態(tài)。市場(chǎng)表現(xiàn)為，當(dāng)價(jià)格上升到達(dá)上方水平位置時(shí)，部分持股者主動(dòng)賣出股票，獲利出局；當(dāng)價(jià)格回落到前一個(gè)低點(diǎn)之前，又會(huì)有主動(dòng)的買家把價(jià)格推升上去，如此反復(fù)，形成高點(diǎn)維持原狀，低點(diǎn)逐漸抬高的直角三角形態(tài)。11上升三角形的形態(tài)特點(diǎn)3由此可以看到，上升三角形具有明顯的看漲意義，當(dāng)收市價(jià)格向上有效突破水平的上邊線，同時(shí)伴隨著明顯放大的成交量時(shí)，上升趨勢(shì)將持續(xù)向上發(fā)展。與三角形的突破一樣，價(jià)格突破后的反撲也經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)，伴隨較小的成交量完成反撲之后，價(jià)格將在遞增的成交量下繼續(xù)向上。12案例213上升三角形成交量的特點(diǎn)上升三角形成交量的特點(diǎn)與對(duì)稱三角形相同，隨著價(jià)格的橫向運(yùn)動(dòng)，成交量逐漸萎縮，直至出現(xiàn)大成交量。而往往突破是需要明顯的成交量配合，否則為假突破。14案例315上升三角形突破后的測(cè)算1、自突破點(diǎn)C開始向上做垂直線H，是未來(lái)股價(jià)至少要達(dá)到的高度，而H線段，是第一個(gè)高點(diǎn)A向下做垂直于下沿線的線段AB；2、過(guò)A點(diǎn)畫平行于下沿線的平行線，即圖中的虛線，它是股價(jià)今后至少要達(dá)到的位置；3、從幾何學(xué)上可以證明，用這兩種方法得到的兩個(gè)價(jià)位絕大多數(shù)情況下是不相等的，而這也僅是一種參考價(jià)格，一種理論值。16案例417小結(jié)1、與對(duì)稱三角形基本相同，但具有明顯的看漲傾向性；2、標(biāo)志性信號(hào)為水平趨勢(shì)線被有效突破后確認(rèn)；3、值得一提的是，上升三角形一般都是保持向上的規(guī)律性，但亦有可能朝相反方向發(fā)展。即上升三有形可能下跌，因此投資者在向下跌破3%（收市價(jià)計(jì)）時(shí)，宜暫時(shí)沽出，待形勢(shì)明朗。同時(shí)在向上突破時(shí)，沒(méi)有大成交量配合，也不宜貿(mào)然投入。18二、下降三角形實(shí)戰(zhàn)用法19一、下降三角形實(shí)戰(zhàn)用法ABC20下降三角形的形態(tài)特點(diǎn)1下降三角形與上升三角形相反，底邊線為水平方向的趨勢(shì)線，上邊線為下降方向的趨勢(shì)線。表明空方更為積極主動(dòng)，多方僅僅被動(dòng)防守，因而具有明顯的看空意義，通常以下邊水平趨勢(shì)線的突破為標(biāo)志。21下降三角形的形態(tài)特點(diǎn)2下降三角形的成交量特征、持續(xù)的時(shí)間、價(jià)格目標(biāo)的測(cè)算等與上升三角形完全相同。盡管它經(jīng)常會(huì)以持續(xù)形態(tài)方式出現(xiàn)在下降趨勢(shì)當(dāng)中，但也偶爾會(huì)出現(xiàn)在上升趨勢(shì)當(dāng)中，充當(dāng)頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。22案例123案例224案例325三、矩形實(shí)戰(zhàn)用法26H

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VOL矩形走勢(shì)模擬圖27案例128矩形形態(tài)特征（1）又稱箱形,是一種典型的整理形態(tài).矩形形態(tài)是典型的橫向運(yùn)動(dòng)形式，經(jīng)常出現(xiàn)在上升或下降趨勢(shì)的途中，有時(shí)也會(huì)以頂部或底部形態(tài)出現(xiàn)，做為反轉(zhuǎn)的形式發(fā)揮作用（雙重頂或者雙重底）。29矩形形態(tài)特征（2）矩形是常見(jiàn)的持續(xù)整理形態(tài)之一，它有兩條水平的上下邊界，分別起到壓力與支撐作用，股票價(jià)格在矩形邊界內(nèi)往返運(yùn)動(dòng)，橫向伸展，直到打破平衡朝某一方向突破。30形成原因矩形常常是在主力機(jī)構(gòu)強(qiáng)行洗盤下形成的,上方水平的阻力線是主力預(yù)定的洗盤位置,下方的水平支撐線是護(hù)盤底線.有時(shí)可以看到股價(jià)偶爾會(huì)跌破支撐線,但迅速回到支撐線之上,這可能是主力試探市場(chǎng)心態(tài)的方法.如果一個(gè)重要的支撐位跌破之后,市場(chǎng)并不進(jìn)一步下挫,這充分說(shuō)明市場(chǎng)的拋壓已經(jīng)窮盡,沒(méi)有能力進(jìn)一步下跌.31案例2322、價(jià)格形態(tài)的突破(1)矩形形態(tài)通常屬于持續(xù)形態(tài)，是原有趨勢(shì)的調(diào)整，最終市場(chǎng)將順著之前的趨勢(shì)方向運(yùn)行。當(dāng)價(jià)格決定性地收盤于上邊界或下邊界以外時(shí)，矩形形態(tài)完成，并且延續(xù)現(xiàn)行趨勢(shì)的方向。332、價(jià)格形態(tài)的突破(2)矩形形態(tài)突破完成后通常會(huì)有回踩，而作為反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)的大規(guī)模的矩形箱體突破后的回踩甚至經(jīng)?；氐皆械南潴w之內(nèi)，然后再次超越箱體。這可能是大趨勢(shì)的真正開始，未來(lái)的趨勢(shì)將滾滾向前，不可阻擋。343、矩形突破的價(jià)格目標(biāo)從理論上來(lái)說(shuō)，矩形的價(jià)格目標(biāo)通常是箱體的高度。不過(guò)，矩形的出現(xiàn)未必都是持續(xù)形態(tài)，有時(shí)它的出現(xiàn)也會(huì)演化成反轉(zhuǎn)形態(tài)，我們?cè)诜治鰰r(shí)必須保持警惕，最好等待突破方向明確后再采取行動(dòng)。354、矩形形態(tài)的成交量矩形形態(tài)的形成初期，成交量保持活躍，隨著上下邊界的形成，價(jià)格橫向運(yùn)動(dòng)特征的顯現(xiàn)，投資者的交投興趣逐漸消退，成交量將逐漸萎縮，直至價(jià)格形態(tài)的突破，尤其是向上突破時(shí)，成交量將急劇放大，這與任何形式的價(jià)格突破沒(méi)有什么不同。365、矩形形態(tài)的區(qū)間交易（1）當(dāng)價(jià)格下跌到或接近底邊時(shí)買進(jìn)，而在價(jià)格上沖到或接近上邊時(shí)賣出。在矩形形態(tài)中，因?yàn)槭苌?、下兩條邊線的局限，往往在買賣的動(dòng)機(jī)和點(diǎn)位上對(duì)投資者的要求較高。375、矩形形態(tài)的區(qū)間交易（2）但當(dāng)矩形一旦被有效向上突破，原來(lái)矩形的兩條邊線也就改變了性質(zhì)，原來(lái)上邊線的賣點(diǎn)，此時(shí)構(gòu)成支撐，而原來(lái)下邊的買點(diǎn)構(gòu)成了壓力。因此當(dāng)矩形被有效突破后，我們應(yīng)改變操作策略，順應(yīng)矩形突破的方向采取相應(yīng)策略。386、矩形與其它形態(tài)的

相似性和差異性（1）就持續(xù)時(shí)間來(lái)說(shuō)，與三角形和楔形類似，矩形一般也需1到3個(gè)月的時(shí)間，但其成交量形態(tài)與其它持續(xù)形態(tài)有所不同。如果矩形的價(jià)格擺動(dòng)范圍廣闊，避免了在其余形態(tài)中通常可見(jiàn)的交易活動(dòng)萎縮的現(xiàn)象。396、矩形與其它形態(tài)的

相似性和差異性（2）在矩形中，因?yàn)樯线吔绾拖逻吔缇撬降挠辛己玫慕缍ǎ?，支撐和阻擋水平更為清晰易辨。這就意味著，在向上突破發(fā)生后，原先價(jià)格交易形成的上邊線將在所有拋售中提供堅(jiān)實(shí)的支撐；而在向下突破