【中小企業(yè)融資問題的探討7700字（論文）】

PAGE3中小企業(yè)融資問題的探討摘要：中小企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的功能是不容小覷的，而且是國家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。多年來，中小企業(yè)融資問題一直阻礙著全世界各國中小企業(yè)的發(fā)展,即使政府采取了大量金融舉措用于改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，但融資難這一本質(zhì)問題并未得到很好的解決。準(zhǔn)確認(rèn)識我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及問題，對于加快我國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有巨大的意義。該文通過搜集的大量文獻(xiàn)資料，深入探究了中小企業(yè)融資背景，并對中小企業(yè)的籌資背景以及其形成來源、問題和相應(yīng)的解決方案進(jìn)行了簡要地分析。并且利用對國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗和理論的比較分析，歸納并總結(jié)性的提出了適用于我國國情的中小企業(yè)融資渠道及方法。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；發(fā)展；解決措施第一章緒論一方面，中小企業(yè)在我國整體經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)越來越大，其GDP總額已經(jīng)超過大型企業(yè)。近幾年以來，我國中小企業(yè)的數(shù)量呈爆發(fā)式增長，將近4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)95%以上，其所帶來的經(jīng)濟(jì)效益是前所未有的，對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有了很大的推動作用。數(shù)量眾多的中小企業(yè)所帶來的經(jīng)濟(jì)效益是不可估量的，正是由于數(shù)量上的放大效應(yīng)，近年來中小企業(yè)所占GDP份額總量已經(jīng)出一半以上。另一方面，由于我國的中小企業(yè)分布廣泛，這也為當(dāng)?shù)貛泶罅康膭趧訊徫?，一定程度上緩解了我國的就業(yè)壓力。當(dāng)前隨著中小企業(yè)的成立在我國遍地開花，以義烏小商品為代表的中小企業(yè)，不僅著眼于國內(nèi)市場，還放眼國外，憑借著高質(zhì)量、獨具特色的產(chǎn)品，每年大量出口至海外，賺取大量外匯，進(jìn)而增加了我國的外匯儲備。與此同時，隨著工廠大量的設(shè)立，也帶動了當(dāng)?shù)爻擎?zhèn)化，大大提高了農(nóng)民的收入和生活水平。另一方面中小企業(yè)數(shù)量面臨著大量經(jīng)濟(jì)問題，這些問題中就有融資難。資金是中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，與中小企業(yè)的快速發(fā)展格格不入的是中小企業(yè)在融資道路上舉步維艱的窘像，融資難一直是壓在中小企業(yè)背上的一座大山，這成為我國中小企業(yè)健康發(fā)展的一大攔路虎。所以，研究我國中小企業(yè)現(xiàn)階段融資情況、問題及其相應(yīng)對策有著十分深刻的意義。第二章中小企業(yè)融資理論及方式2.1.1中小企業(yè)的定義和特點為了更好地分析我國企業(yè)融資情況，我們有必要先了解中小企業(yè)的定義。中小企業(yè)就是和同行業(yè)的大型企業(yè)相比，組織結(jié)構(gòu)單一、資產(chǎn)規(guī)模相對較小的經(jīng)濟(jì)主題。中小企業(yè)的特點一：規(guī)模小、決策靈活。和許多集團(tuán)企業(yè)相比，中小企業(yè)最突出的特點就是企業(yè)規(guī)模小，管理層次稀疏，管理決策過程更高效。因為大部分的中小企業(yè)組織規(guī)模屬于私營企業(yè)，乃至個體戶，也就是說他們大多是進(jìn)行自主經(jīng)營，這就無意中將經(jīng)營者在追求銷售利潤的積極性不當(dāng)?shù)胤糯?。并且中小企業(yè)的經(jīng)營者可以對千變?nèi)f化的市場有足夠的靈敏度，根據(jù)市場的需求做出靈活的決策，能對不斷變化的市場做出迅速的反應(yīng)。特點二：產(chǎn)品制造精良。中小企業(yè)因為自身的生產(chǎn)規(guī)模偏小，所以相比較大企業(yè)來說，在產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)上很難和大企業(yè)相抗衡，而且很難同時運營多個產(chǎn)品。因此中小企業(yè)更樂于集中人力物力財力，將資源集中投放到新興市場上，搶占先機(jī)，在大型企業(yè)進(jìn)入之前占據(jù)有利的市場份額。同時改良小產(chǎn)品的性能，確保高質(zhì)量的產(chǎn)品。對于傳統(tǒng)的手工行業(yè)，比如湘繡、蜀繡等，更講求匠人精神，在現(xiàn)今的市場競爭中容易站穩(wěn)腳跟，獲得更大的發(fā)展。通過專精致勝，以專補缺的方式一步步壯大。特點三：個性化、多樣化。當(dāng)今時代人們越來越突出個性化的消費需求張秀生：《國外中小企業(yè)的發(fā)展概況》，中國商業(yè)出版社，1999年張秀生：《國外中小企業(yè)的發(fā)展概況》，中國商業(yè)出版社，1999年2.1.2信息不對稱和信貸配給理論信息不對稱是融資方和投資方在進(jìn)行交易的過程中，彼此掌握的信息量各有不同。在中小企業(yè)融資過程中，和類似于銀行這樣的投資者來說，企業(yè)的管理者對自身實際經(jīng)營現(xiàn)狀更為了解，因為掌握著一手資料；而投資者則屬于間接了解，其所掌握的信息是經(jīng)過信息發(fā)布者過濾后的信息，是企業(yè)想讓你看到的東西。投資方和融資方之間存在著這樣的信息不對稱，很有可能滋生道德危機(jī)。特別是當(dāng)銀行處于市場信息不充分的情況下，其會更傾向于通過提高貸款利率來彌補自己信息不足的缺陷，這就會導(dǎo)致所謂的逆向選擇。反之一旦企業(yè)成功借貸，此時也就是說對于中小企業(yè)而言，當(dāng)其掌握的市場信息處于完全充分的情況下，會利用自身掌握的信息優(yōu)勢，做出一些影響銀行利益的行為，道德風(fēng)險也由此產(chǎn)生。當(dāng)金融中結(jié)構(gòu)審查企業(yè)貸款申請時，如何控制貸款風(fēng)險、如何提高銀行貸款收益固然是銀行優(yōu)先考慮的項目，但出于對信息是否全面、風(fēng)險定價技術(shù)成熟與否以及資金安全等因素的考慮，因此當(dāng)前我國銀行間市場所采取的主要策略是信貸配給，即在相互排斥的業(yè)務(wù)間對總額進(jìn)行控制，制定恰當(dāng)?shù)呐浣o比率，其排斥的業(yè)務(wù)對象包括：批發(fā)與零售業(yè)務(wù)，大型集團(tuán)企業(yè)以及中小企業(yè)客戶，環(huán)保類或高能耗類業(yè)務(wù)等李思思-《山東財經(jīng)大學(xué)碩士論文》-2013-05-01。此時，對于大企業(yè)而言，中小企業(yè)在申請貸款時處于明顯弱勢地位，信貸歧視的現(xiàn)象比較嚴(yán)重李思思-《山東財經(jīng)大學(xué)碩士論文》-2013-05-012.2中小企業(yè)融資方式企業(yè)的融資方式主要有兩種，以資金的來頭為劃分標(biāo)準(zhǔn)，其可以劃分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資按字面意思解釋就是指企業(yè)通過財務(wù)指標(biāo)的調(diào)整來對內(nèi)吸納資金，即企業(yè)通過積累的資本金、留存收益、未分配利潤等項目來進(jìn)行內(nèi)部融資，從而支撐企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張。在中小企業(yè)的成立初期，一般以內(nèi)部融資為主，但是隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，僅僅靠內(nèi)部融資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不行的，這時就需要進(jìn)行外部融資。外部融資按字面意思解釋就是指企業(yè)對外進(jìn)行融資，包括通過發(fā)行有價證券向社會和個人進(jìn)行融資的過程王天驕：《吉林大學(xué)碩士論文》-2013-04-01。以是否通過中介結(jié)構(gòu)進(jìn)行資金借貸作為評判標(biāo)準(zhǔn)，外部融資可以大致劃分為以下兩種融資方式，即間接融資和直接融資。間接融資是指企業(yè)資金融通的過程中通過金融中介機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)。目前通過銀行進(jìn)行信貸融資是我國中小企業(yè)最主要的間接融資方式。直接融資指的是融資過程不存在第三方，投資方和融資方直接通過簽訂協(xié)議來進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移。直接融資主要包括集資、股票融資、債券融資和民間借貸等方式王天驕：《吉林大學(xué)碩士論文》-2013-04-01。王天驕：《吉林大學(xué)碩士論文》-2013-04-01王天驕：《吉林大學(xué)碩士論文》-2013-04-01目前我國中小企業(yè)的融資大部分以內(nèi)部融資為主，很少能獲取的外部融資支持。所以中小企業(yè)融資難究其原因主要是中小企業(yè)風(fēng)險大，銀行等投資機(jī)構(gòu)都不愿意對其投資。很多中小企業(yè)在難以獲得外部融資支持的情況下，只能選擇進(jìn)行民間借貸融資，進(jìn)一步面臨著高成本和高風(fēng)險王天驕：《吉林大學(xué)碩士論文》-2013-04-01。王天驕：《吉林大學(xué)碩士論文》-2013-04-01第三章中小企業(yè)融資理論的應(yīng)用及存在的問題和原因3.1中小企業(yè)融資理論實際運用案例不少企業(yè)對銀行專門為中小企業(yè)設(shè)置的貸款產(chǎn)品并不了解，很多企業(yè)失去了融資的機(jī)會。分期還款等。眾所周知，循環(huán)貸款是常規(guī)貸款的大忌，因為循環(huán)貸款有“龐氏騙局”的嫌疑，為銀行帶來極大的壞賬風(fēng)險，中小企業(yè)再借則必須重新辦抵押手續(xù)，重新簽訂合同。為了解決這種類似的問題，濟(jì)南的銀行大多采取“最高額借款”這樣的措施，有效地解決了當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資難的問題。這種融資方式可以為中小企業(yè)解決資金調(diào)頭的困難，又減少企業(yè)欠“人情債”的幾率并且可以節(jié)約生產(chǎn)成本。但是一方面是中小企業(yè)在發(fā)展過程中遭遇的“缺錢”問題，另一方面是銀行對中小企業(yè)融資政策有所松動后，一些融資產(chǎn)品不為企業(yè)所熟悉。所以信息不對稱的現(xiàn)實問題，為中小企業(yè)融資難又多添一道屏障。4月末，本外幣貸款余額104.27萬億元，同比增長13.1%。月末人民幣貸款余額99.12萬億元，同比增長14.4%，增速比上個月低0.3個百分點，比去年同期高0.3個百分點。其中中小企業(yè)貸款余額占貸款總額9.6%，同比增長10.2%。而當(dāng)信貸市場上存在超額需求是，銀行基于盈利的目的和安全性，會拒絕一部分低利率的借款者，而不愿意提高利率來結(jié)清市場。就會產(chǎn)生信貸配給現(xiàn)象從而導(dǎo)致中小企業(yè)的融資難問題。3.2中小企業(yè)融資存在的問題資金是中小企業(yè)的血液，所謂巧婦難為無米之炊，資金鏈的斷裂極大的限制了企業(yè)的發(fā)展。而對于中小企業(yè)來說，通常比較容易取得貸款的方式就是銀行貸款。據(jù)報道：24.23%的中小企業(yè)認(rèn)為很難獲得銀行貸款，61.45%的中小企業(yè)認(rèn)為比較難獲得銀行貸款，僅14.32%的中小企業(yè)認(rèn)為容易獲得銀行貸款楊莉霞-《時代金融》-2013-07-30。為什么中小企業(yè)會普遍存在這樣的看法呢？原因有三點：第一，融資渠道的單一使中小企業(yè)進(jìn)行融資愈發(fā)艱難，我國目前只有兩種融資方式，一個是直接融資；另一個則是間接融資。直接融資，是指我國中小企業(yè)通過在中小板上市，直接向社會籌借資金的一種方式，具體方法主要就是發(fā)行有價證券。由于我國復(fù)雜的發(fā)審制度和對發(fā)行方的資本較高的要求，大部分中小企業(yè)只能望券興嘆，只有少數(shù)通過發(fā)審委審核的中小企業(yè)才有資格通過三板市場進(jìn)行場內(nèi)融資。由此可見這種融資渠道明顯不太適合資本規(guī)模小的新興企業(yè)。實力薄弱的企業(yè)也只能看著集團(tuán)企業(yè)通過資本市場向社會發(fā)放有價證券來籌借大量資金而無能為力，其在金融市場所占的份額也會一再被大型集團(tuán)企業(yè)所擠壓。間接融資，通俗來講就是指企業(yè)通過第三方來進(jìn)行融資，這里的第三方包括了銀行、證券公司、保險公司等金融機(jī)構(gòu)。因為這樣的融資方式成本低廉，條件相對于直接融資來說比較寬松，因而受到大部分中小企業(yè)的青睞。但是，正是由于大企業(yè)有充足的資本金作后盾，信譽度高，銀行等金融機(jī)構(gòu)在借貸資金時也因此更青睞大型企業(yè)，反之則對中小企業(yè)籌資借貸設(shè)置了很多門檻。比方說，中小企業(yè)自存資金比例可以達(dá)到將近75%，而銀行貸款只有6%這個樣子，由此可見一斑。（二）中小企業(yè)向銀行借貸時所承擔(dān)的借貸利息也比大企業(yè)要高得多。這是因為一是中小企業(yè)由于資本金不充足，一旦破產(chǎn)難以抵償銀行貸款，這會給銀行帶來很大的借貸壓力，所以銀行給予中小企業(yè)的貸款利率要足以補償其給銀行帶來的借貸風(fēng)險代價；二是中小企業(yè)的信用比較低，對于信用低的客戶，銀行只允許抵押借貸，也就是說企業(yè)可以通過抵押固定資產(chǎn)、有價證券的形式向銀行進(jìn)行借貸。這樣的話較低的抵押率加重了中小企業(yè)的融資成本。（三）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系尚不成熟，主要表現(xiàn)在：首先，專門服務(wù)于中小企業(yè)信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)少之又少，畢竟這需要承擔(dān)較大的風(fēng)險而且回報也不及為大型企業(yè)擔(dān)保來的多；而中小企業(yè)要籌集資金，就會被金融機(jī)構(gòu)要求有資質(zhì)齊備的擔(dān)保人進(jìn)行擔(dān)保，而能否找到一個所謂資質(zhì)齊備的擔(dān)保機(jī)構(gòu)由因為這類機(jī)構(gòu)數(shù)量少而變得難上加難。其次，由于我國信用擔(dān)保法律體系并不完善，對于中小企業(yè)的信用擔(dān)保還存在一些漏洞，審核的規(guī)定也并不十分嚴(yán)謹(jǐn)，這樣失去了完全法律保護(hù)的中小企業(yè)在貸款時難免會被碰壁楊莉霞-《時代金融》-2013-07-30楊莉霞-《時代金融》-2013-07-30楊莉霞-《時代金融》-2013-07-303.3中小企業(yè)融資難的原因（一）銀行方面一般而言，間接融資是中小企業(yè)的主要融資途徑，畢竟廟小池淺，難以通過直接渠道進(jìn)行融資。而間接融資中，中小企業(yè)又以銀行貸款為主。所以中小企業(yè)融資難在很大程度上可以理解為中小企業(yè)貸款難。因此，筆者將從銀行借貸為出發(fā)點，分析探討我國中小企業(yè)融資的尷尬原因。首先，借貸體制失衡與政策失誤是影響銀行貸款的首要原因。我國金融機(jī)構(gòu)仍以建、農(nóng)、工、交四大商業(yè)銀行為主，眾所周知銀行業(yè)與相關(guān)衍生產(chǎn)業(yè)的高度壟斷是相一致的，這進(jìn)而導(dǎo)致我國四大銀行在貸款時更傾向于有國家信譽為擔(dān)保的國有企業(yè)曹艷紅-《廣西輕工業(yè)》-2007-09-15。這主要是因企業(yè)所有制上的差異造成的銀行與企業(yè)之間難以逾越的制度鴻溝。此外，由于我國銀行屬于國有銀行，掌控國家經(jīng)濟(jì)命脈，因此國家財政部會定期對我國主要銀行的賬簿進(jìn)行查驗，依法對壞賬、呆賬進(jìn)行追繳。受到嚴(yán)厲的法律約束，因而銀行方面對中小企業(yè)的放貸不得不多一個心眼。對于上市企業(yè)，我國的金融行業(yè)的相關(guān)制度并不完善，特別是今年才開放的中小板，其融資規(guī)定和門檻都使我國大部分曹艷紅-《廣西輕工業(yè)》-2007-09-15其次，信息不對稱亦是不可忽視的重要因素。銀行作為出資方或者是投資方并不參與企業(yè)的日常經(jīng)營管理，股份制公司尚且不說，由于要召開股東大會，出資方有權(quán)列席股東大會，了解企業(yè)日常運營信息。但是對于非股份制企業(yè)，它與資金的使用者之間的信息不對稱所帶來的問題就比較嚴(yán)重了。一般來說，由于接觸企業(yè)日常運作，中小企業(yè)所掌握的一手信息要比出資方更多。因此，在其與銀行進(jìn)行交易，簽訂合同時，可以利用信息優(yōu)勢，為自身取得更多的利益而忽視了銀行方面的利益，乃至不惜損害對方利益。而銀行方由于信息不充分，很容易上了企業(yè)的當(dāng)而吃啞巴虧。這就意味著，銀行不得不承擔(dān)更多的風(fēng)險。從另一個角度來講，由于中小企業(yè)和大企業(yè)不論在日常運營過程的透明度還是質(zhì)押能力亦或是信譽都有本質(zhì)的差異，這就進(jìn)一步使銀行喪失對中小企業(yè)的融資借貸能力的信任，這份信任缺失也加大了中小企業(yè)順利通過間接渠道融資的難度。3.目前我國的中小金融機(jī)構(gòu)能真正于中小企業(yè)相匹配的少之又少。我國現(xiàn)行的銀行組織結(jié)構(gòu)中，能專職針對中小企業(yè)而開通金融貸款服務(wù)的政策性銀行很少，雖然我國中小型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有很多，比方說農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有取得國家相關(guān)部門的正式授權(quán)，因而無法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始，曾經(jīng)的國有企業(yè)股份制改革并不徹底，機(jī)構(gòu)的運作方式甚至還停留在改革之前，管理工作不嚴(yán)謹(jǐn)，管理機(jī)構(gòu)臃腫不堪，機(jī)構(gòu)發(fā)展能力相對薄弱，這也客觀上進(jìn)一步削弱了其對中小企業(yè)金融支持的能力。4.中小企業(yè)通過發(fā)行有價證券進(jìn)行融資的方式受阻。我國證券法規(guī)定了上市融資的企業(yè)必須具備一定的資質(zhì)，什么資質(zhì)呢？比方說注冊資本不得低于500萬元、撒謊能夠市流通的股份占公司總股份比例不得低于25%等等，除此以外，新三板上市的規(guī)定更加嚴(yán)格，這些規(guī)定無形之中提高了中小企業(yè)的入市門檻，加大了中小企業(yè)融資難度。與此同時，法律規(guī)定由于不允許企業(yè)私募發(fā)行債券，這也限制中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間。（二）企業(yè)方面中小企業(yè)大多組織結(jié)構(gòu)沒有大型企業(yè)那么完整，生產(chǎn)分工也不及后者那么明確。在組織方式上看，中小企業(yè)編制內(nèi)員工沒有大型企業(yè)那么多，管理層次劃分也不及后者多，同時專業(yè)管理水平和管理層總體文化素質(zhì)程度較低，發(fā)展的隨意性大；其次，缺乏一定資產(chǎn)擔(dān)保所必需的資質(zhì)。由于中小企業(yè)在資本、信譽、經(jīng)營規(guī)模等方面都差強人意，因而，銀行不得不在對其貸款時，要求中小企業(yè)提供資產(chǎn)抵押品，也就是用企業(yè)資產(chǎn)作抵押，一旦無力償還貸款便可以用企業(yè)固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)進(jìn)行抵債。與此同時，中小企業(yè)由于認(rèn)識自己的不足，為了達(dá)到順利融資，不得不在銀行進(jìn)行審查時對自己的信息進(jìn)行粉飾。通過掩蓋企業(yè)一些不利于通過銀行審查的日常經(jīng)營訊息，來達(dá)成目的。又由于中小企業(yè)規(guī)模小，組織結(jié)構(gòu)簡單，真正能隱瞞的信息并不如大型集團(tuán)來的多，可是和大型企業(yè)相比，其運作方法的不規(guī)范立刻暴露無遺，這便使銀行更加對中小企業(yè)經(jīng)營績效產(chǎn)生懷疑。（三）政府方面由于我國是近幾年才開始關(guān)注中小企業(yè)發(fā)展的，因此政府部門在出臺政策方面對中小企業(yè)幫扶程度還不夠強。在過去幾十年里，由于大型企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)行業(yè)的龍頭，我國政策一直傾向于大型集團(tuán)企業(yè)，畢竟這些大型企業(yè)能給國家?guī)泶罅康呢斦杖搿＝鼛啄陙?，為了擴(kuò)大我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間，我國把目光轉(zhuǎn)向小微企業(yè)，可是國家政策的改變暫時并沒有實質(zhì)性的成效，由于我國中小企業(yè)太多，經(jīng)營產(chǎn)品品種數(shù)量多，類型雜，因而國家政策落實也有一定的難度。比如國家優(yōu)惠政策，和大型企業(yè)來比，中小企業(yè)在關(guān)稅上，并不是普遍享有出口退稅的優(yōu)惠，同時也并不是所有產(chǎn)品類型都能享受出口退稅的的優(yōu)惠政策。這無不在警示我國的上層建筑設(shè)計還有待完善。第四章解決中小企業(yè)融資難問題的對策4．1完善以銀行為主體的間接融資體系銀行要學(xué)會為中小企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品，設(shè)身處地的為中小企業(yè)著想。近年花旗銀行創(chuàng)始人列尼?休斯旦克寫了一篇文章，里面詳細(xì)闡述了服務(wù)營銷的理念，花旗營銷的特點是:花旗永遠(yuǎn)不睡覺,她開展客戶服務(wù)理論研究,根據(jù)客戶不同的特點進(jìn)行市場細(xì)分,為客戶提供全面、個性化的服務(wù),針對不同的客戶提供適合其需要的金融產(chǎn)品文曉璋-《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》-2006-01-25文曉璋-《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》-2006-01-254．2提升中小企業(yè)的管理水平（一）優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境政府應(yīng)進(jìn)一步出臺關(guān)于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策和法律法規(guī)，尤其是降低資本市場的進(jìn)入門檻，提高中小企業(yè)的法律地位，使其擁有與大企業(yè)同等的融資權(quán)利；雖然我國政府從法律層面出臺了許多照顧性調(diào)例，但是光靠政府支持只是杯水車薪，只有不斷增強自身實力才是解決問題的根本方法楊莉霞;-《時代金融》-2013-07-30楊莉霞;-《時代金融》-2013-07-30（三）盡量豐富中小企業(yè)的融資方式一是豐富中小企業(yè)借貸渠道。中央銀行應(yīng)鼓勵地方銀行出臺針對中小企業(yè)借貸的方針政策，比如組建政策性銀行，制定特殊的借貸利率、提高中小企業(yè)貸款限度等。另外，應(yīng)鼓勵各地方發(fā)展專門向中小企業(yè)提供貸款的中小金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新中小企業(yè)的融資方式。江西奉新工業(yè)園成功運行的所謂孵化式融資新模式也為我們解決中小企業(yè)融資難這個問題提供了參考。這個孵化式融資新模式主要特點是構(gòu)架一個融資平臺，啟動兩次孵化機(jī)制，實施三連環(huán)擔(dān)保。該園區(qū)構(gòu)架了多層次的融資聯(lián)保平臺，然后再對聯(lián)保企業(yè)實施信貸輔導(dǎo)制度。對輔導(dǎo)后資信度高的企業(yè)實施更大的融