證券從業(yè)資格《金融市場基礎知識》沖刺試卷一

證券從業(yè)資格《金融市場基礎知識》沖刺試卷一[單選題]1.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立的賬戶不包括()。A.轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶B.轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶C.轉(zhuǎn)融通證（江南博哥）券交收賬戶D.轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶正確答案：D參考解析：證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶、轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶。故本題選D。[單選題]2.某只股票投入成本為23元/股，投資者期望回報率為10%，預計投資4年，未來4年預計每年將發(fā)放股利2元/股，且4年后預計股票價格為24元/股，購買這只股票是否可行？()A.可行B.不可行C.不確定D.無法判斷正確答案：B參考解析：凈現(xiàn)值(NPV)等于內(nèi)在價值(V)與成本(P)之差，如果NPV>0意味著所有預期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本，即這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。如果NPV<0意味著所有預期的現(xiàn)金流流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價格被高估，因此不可購買這種股票。本題的投入成本是已知的，即23元/股，只要算出這只股票的內(nèi)在價值即可判斷投資是可行還是不可行。根據(jù)公式：股票的內(nèi)在價值為22.73，而投入成本為23，即：凈現(xiàn)值=22.73-23=-0.27（即獲得的收入大于支出，不劃算），凈現(xiàn)值小于0，故本筆投資不可行。[單選題]3.負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用的是()。A.社保基金理事會B.中國證券投資者保護基金有限責任公司C.中國證券登記結算機構D.證券投資基金正確答案：B參考解析：中國證券投資者保護基金公司是負責基金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資公司。[單選題]4.《中華人民共和國公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應當為()。A.記名股票B.優(yōu)先股票C.記名股票或無記名股票D.無記名股票正確答案：A參考解析：股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。[單選題]5.下列不屬于優(yōu)先股特點的是()。A.對公司剩余財產(chǎn)權利優(yōu)先于普通股股東，次于債權人B.不享有公司表決權C.股息相對固定D.股息優(yōu)先于普通股股息派發(fā)正確答案：B參考解析：雖然優(yōu)先股股東一般不參與公司經(jīng)營決策，表決權受到限制，但并不代表優(yōu)先股股東沒有表決權。根據(jù)《國務院關于開展優(yōu)先股試點的指導意見》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權。一種情況是公司對與優(yōu)先股股東利益切身相關的重大事項進行表決時，優(yōu)先股股東享有表決權，而且與普通股分類表決，這類表決可以被稱為優(yōu)先股股東“固有的表決權”。另一種情況是由于公司長期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復到與普通股股東同樣的表決權，可以參與公司經(jīng)營決策，與普通股一同參加投票，這類表決權可以被稱為優(yōu)先股“恢復的表決權”。[單選題]6.國際債券的發(fā)行對象主要是()。A.本國自然人投資者B.本國外幣持有者C.外國投資者D.本國金融機構正確答案：C參考解析：國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。[單選題]7.基金信息披露分類中，不包括()。A.銷售信息披露B.運作信息披露C.臨時信息披露D.募集信息披露正確答案：A參考解析：基金信息披露大致可分為基金募集信息披露、運作信息披露和臨時信息披露三大類。[單選題]8.下列關于保薦制度的說法，錯誤的是()A.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作B.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構資格核準和保薦代表人的登記管理制度C.保薦制度的重點是明確保薦機構和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制D.保薦人的保薦責任期僅為發(fā)行上市全過程正確答案：D參考解析：保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。A正確保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構資格核準和保薦代表人的登記管理制度。B正確保薦制度的重點是明確保薦機構和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制。C正確保薦人的保薦責任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時期。D錯誤[單選題]9.下列關于證券服務機構的說法，錯誤的是()。A.證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，包括會計事務所、律師事務所以及從事資產(chǎn)評估資產(chǎn)評級、財務顧問、信息技術系統(tǒng)服務的證券服務機構B.根據(jù)我國有關法規(guī)的規(guī)定，證券服務機構的設立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊C.新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務業(yè)務，應當經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會核準D.從事信息技術系統(tǒng)服務的證券服務機構應按照中國證監(jiān)會《證券服務機構從事證券服務業(yè)務備案管理規(guī)定》向中國證監(jiān)會備案正確答案：C參考解析：新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務業(yè)務，應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準。[單選題]10.根據(jù)有關國際組織、機構的規(guī)定和要求,投資者適當性管理工作主要是以經(jīng)營機構適當性義務為主線展開的，經(jīng)營機構應當履行的適當性義務不包括()。A.以“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當投資者”為目標的銷售匹配義務B.以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務C.以實行充分風險揭示和警示為目標的投資者教育義務D.以判斷產(chǎn)品風險等級為目標的產(chǎn)品分級義務正確答案：C參考解析：投資者適當性管理工作主要是以經(jīng)營機構適當性義務為主線展開的，應當包括三類：一是以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務；二是以判斷產(chǎn)品風險等級為目標的產(chǎn)品分級義務；三是以“將適當?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當?shù)耐顿Y者”為目標的銷售匹配義務。[單選題]11.有價證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價證券是指()。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業(yè)證券正確答案：C參考解析：考點：本題主要考查有價證券狹義概念。有價證券有廣義與狹義兩種。狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。[單選題]12.通貨膨脹對股票價格的影響是()。A.通貨膨脹只會刺激股票市場B.通貨膨脹只會抑制股票市場C.通貨膨脹對股票市場沒有影響D.通貨膨脹既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用正確答案：D參考解析：D項符合題意，通貨膨脹對股票價格的影響較復雜，它既有刺激股票市場的作用，又有抑制股票市場的作用。通貨膨脹是因貨幣供應過多造成貨幣貶值、物價上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。在通貨膨脹之初，公司會因產(chǎn)品價格的提升和存貨的增值而增加利潤，從而增加可以分派的股息，并使股票價格上漲。在物價上漲時，股東實際股息收入下降，股份公司為股東利益著想，會增加股息派發(fā)，使股息名義收入有所增加，也會促使股價上漲。通貨膨脹給其他收益固定的證券帶來了不可回避的通貨膨脹風險，投資者為了保值，增加購買收益不固定的股票，對股票的需求增加，股價也會上漲。但是，當通貨膨脹嚴重、物價居高不下時，企業(yè)因原材料、工資、費用、利息等各項支出增加，使得利潤減少，引起股價下降。嚴重的通貨膨脹會使社會經(jīng)濟秩序紊亂，使企業(yè)無法正常地開展經(jīng)營活動，同時政府也會采取治理通貨膨脹的緊縮政策和相應的措施，此時對股票價格的負面影響更大。[單選題]13.A公司的每股市價為8元，每股銷售收入為10元，則A公司的市銷率倍數(shù)為()。A.0.8B.1C.1.25D.4正確答案：A參考解析：市銷率倍數(shù)=每股市價／每股銷售收入。市銷率倍數(shù)=8/10=0.8。[單選題]14.深圳證券交易所的股價指數(shù)不包括()。A.深證180指數(shù)B.中小板指數(shù)C.創(chuàng)業(yè)板指數(shù)D.深證300價格指數(shù)正確答案：A參考解析：深圳證券交易所的股價指數(shù)是反映深圳證券交易所上市股票價格整體水平和變動趨勢的指標，包括深證成分指數(shù)、深證100指數(shù)、中小板指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、深證300價格指數(shù)等為核心的深證指數(shù)體系，并衍生出大量行業(yè)、主題、風格、策略指數(shù)。[單選題]15.股票賬面價值又稱為()。A.清算價值B.股票內(nèi)在價值C.股票面值D.股票凈值正確答案：D參考解析：股票的賬面價值又被稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。股票的內(nèi)在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的票面價值又被稱為面值，即在股票票面上標明的金額。[單選題]16.()是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。A.當期收益率B.到期收益率C.持有期收益率D.贖回收益率正確答案：C參考解析：C選項正確，持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價格而非債券到期償還金額。A選項，當期收益率被定義為債券的年利息收入與買入債券的實際價格的比率。B選項，到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當前價格所用的相同的貼現(xiàn)率，也就是金融學中所謂的內(nèi)部報酬率。D選項，贖回收益率是累積到贖回日止，利息支付額與指定的贖回價格加總的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券贖回價格的利率。故本題選C。[單選題]17.銀行間債券市場的點擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額()萬元。A.100B.1000C.50D.10正確答案：A參考解析：點擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額100萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。故本題選A。[單選題]18.A公司的每股市價為8元，每股銷售收入為10元，則A公司的市銷率倍數(shù)為()。A.0.8B.1C.1.25D.4正確答案：A參考解析：市銷率倍數(shù)=每股市價／每股銷售收入。市銷率倍數(shù)=8/10=0.8。[單選題]19.下列不屬于機構投資者的風險特征構成的是()。A.投資資金規(guī)?；疊.投資管理專業(yè)化C.投資行為規(guī)范化D.投資結構分散化正確答案：D參考解析：機構投資者的特點：與個人投資者相比，機構投資者具有以下特點：(1)投資資金規(guī)模化。(2)投資管理專業(yè)化。(3)投資結構組合化。(4)投資行為規(guī)范化。[單選題]20.我國證券基金行業(yè)的自律性組織是()。A.證券交易所B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會正確答案：B參考解析：基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。[單選題]21.科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結為“1+2+6+N”，其中“1”是指()。A.中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》B.中國證監(jiān)會發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》和科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》C.上海證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會等機構發(fā)布的其他一整套業(yè)務指引、規(guī)范和管理細則D.上海證券交易所發(fā)布的主要業(yè)務規(guī)則，涵蓋注冊審核、發(fā)行承銷、信息披露、交易規(guī)則等主要內(nèi)容正確答案：A參考解析：科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結為"1+2+6+N"。1是指《關于在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》[單選題]22.下列關于注冊制改革后創(chuàng)業(yè)板定位的說法，錯誤的是()。A.支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合B.主要服務科技創(chuàng)新企業(yè)C.深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略D.適應發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢正確答案：B參考解析：改革后創(chuàng)業(yè)板將定位為，深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，適應發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，主要服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。[單選題]23.由于間接融資的資金集中于商業(yè)銀行等金融機構，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由商業(yè)銀行等金融中介機構決定。上述表述的是間接融資的()特點。A.資金獲得的間接性B.融資的相對集中性C.融資信譽的差異性相對較小D.融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中正確答案：D參考解析：由于間接融資的資金集中于商業(yè)銀行等金融機構，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由商業(yè)銀行等金融中介機構決定。這句話體現(xiàn)的是融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中。故本題選D。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性(即可返還性)、融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中。[單選題]24.以下()股票是指，在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務在中國內(nèi)地或者大部分股東權益來自內(nèi)地公司的股票。A.外資股B.紅籌股C.“H股”D.藍籌股正確答案：B參考解析：B項正確，紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務在中國內(nèi)地或大部分股東權益來自中國內(nèi)地公司的股票。早期的紅籌股，主要是一些中資公司收購香港的中小型上市公司后重組而形成的；此后出現(xiàn)的紅籌股，主要是內(nèi)地一些省市或中央部委將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形成的?，F(xiàn)在，紅籌股已經(jīng)成為內(nèi)地企業(yè)進入國際資本市場籌資的一條重要渠道。紅籌股不屬于外資股。A項，外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。C項，H股是指在中國內(nèi)地注冊的公司在香港上市的外資股，認購和交易均用港幣。D項，通常把那些經(jīng)營業(yè)績較好、具有穩(wěn)定且較高的現(xiàn)金股利支付的公司股票稱為藍籌股。故本題選B。[單選題]25.我國目前金融市場的監(jiān)管架構是()。A.一行兩會B.一行三會C.一委一行兩會D.一委一行三會正確答案：C參考解析：我國目前金融市場的監(jiān)管架構是“一委一行兩會”?！耙晃恍袃蓵笔菄鴥?nèi)金融界對國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、中國人民銀行、中國證監(jiān)會和中國銀保監(jiān)會的簡稱。[單選題]26.以下關于會員制交易所應當召開臨時會員大會的情形不包括()。A.理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)B.1／4的會員提議C.理事會認為必要D.監(jiān)事會認為必要正確答案：B參考解析：考點：考查臨時會員大會召開的情形。有下列情形之一的，應當召開臨時會員大會：①理事人數(shù)不足規(guī)定的最低人數(shù)；②1／3以上的會員提議；③理事會或者監(jiān)事會認為必要。[單選題]27.上市公司通過公開發(fā)行股票融資的方式屬于()。A.直接融資B.間接融資C.吸收投資D.民間借款正確答案：A參考解析：直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。上市公司通過公開發(fā)行股票融資的方式屬于直接融資。故本題選A。[單選題]28.除了可按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權與普通股票股東一起參與本期剩余盈利分配的是()。A.可贖回優(yōu)先股票股東B.累積優(yōu)先股票股東C.參與優(yōu)先股票股東D.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票股東正確答案：C參考解析：根據(jù)優(yōu)先股股東按照確定的股息率分配股息后，是否有權同普通股股東一起參加剩余稅后利潤分配，可分為參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股。持有人只能獲取一定股息但不能參加公司額外分紅的優(yōu)先股，被稱為非參與優(yōu)先股；持有人除可按規(guī)定的股息率優(yōu)先獲得股息外，還可與普通股股東分享公司剩余收益的優(yōu)先股，被稱為參與優(yōu)先股。[單選題]29.下列不屬于我國場外市場的是()。A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.券商柜臺市場C.私募基金市場D.區(qū)域性股權交易市場正確答案：A參考解析：主板市場、科創(chuàng)板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、北京證券交易所和全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場內(nèi)市場；區(qū)域股權交易市場、券商柜臺市場、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)和私募基金市場屬于場外市場。[單選題]30.有價證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價證券是指()。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業(yè)證券正確答案：C參考解析：考點：本題主要考查有價證券狹義概念。有價證券有廣義與狹義兩種。狹義的有價證券指資本證券，廣義的有價證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。[單選題]31.()對金融市場有著直接、主要的影響。A.財政政策B.收入政策C.貨幣政策D.經(jīng)濟周期正確答案：C參考解析：考點：宏觀經(jīng)濟政策包括貨幣、財政和收入政策，貨幣政策對金融市場有著直接、主要的影響。收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用。[單選題]32.2018年3月6日，某年息5％、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按30／180計算，累計利息為()元。A.0．51B.0．88C.0．90D.1．05正確答案：C參考解析：考查債券利息的計算。30／180即每半年付息1次，按每月30天計算。累計天數(shù)(算頭不算尾)=30天(1月)+30天(2月)+5天(3月)=65天。累計利息=100×5％÷2×65／180≈0．90(元)。[單選題]33.金融市場按交易工具分類，可分為債權市場和()市場。A.衍生品B.貨幣C.現(xiàn)貨D.權益正確答案：D參考解析：按交易工具分類，金融市場可分為交易債務工具的債權市場和交易權益工具的權益市場(即股票市場)。[單選題]34.就證券市場監(jiān)管原則看來，證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨是()。A.嚴格證券市場執(zhí)法B.保護投資者利益C.加強證券市場監(jiān)管D.維護證券市場穩(wěn)定正確答案：B參考解析：從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構的首要任務和宗旨。[單選題]35.外匯期貨又稱()，是以外匯為基礎工具的期貨合約。A.利率期貨B.貨幣期貨C.歐洲期貨D.歐元期貨正確答案：B參考解析：外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎工具的期貨合約。[單選題]36.我國的證券登記結算制度不包括()A.分級結算制度和結算參與人制度B.證券實名制C.全額結算制度D.結算證券和資金的專用性制度正確答案：C參考解析：證券登記結算制度（1）證券實名制（2）貨銀對付的交收制度（3）分級結算制度和結算參與人制度（4）凈額結算制度（5）結算證券和資金的專用性制度[單選題]37.我國證券投資基金反映的是一種()關系。A.信托B.擔保C.債權D.股權正確答案：A參考解析：證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資活動的基金?；鸱从车氖切磐嘘P系，但公司型基金除外。[單選題]38.基金募集期屆滿，基金不滿足有關募集要求的，基金募集失敗?；鹉技。鸸芾砣藨怨逃胸敭a(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用，并在基金募集期限屆滿后()日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。A.15B.20C.25D.30正確答案：D參考解析：基金募集期限屆滿，基金不滿足有關募集要求的，基金募集失敗?；鹉技。鸸芾砣藨斠怨逃胸敭a(chǎn)承擔因募集行為而產(chǎn)生的債務和費用，并在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。[單選題]39.關于金融自由化的作用，下列說法錯誤的是()。A.金融自由化使利率、匯率、股價的波動更加頻繁、劇烈，使得投資者迫切需要可以回避市場風險的工具B.金融自由化促進了金融競爭C.迫使銀行業(yè)的經(jīng)營方式以存、貸款業(yè)務為主D.由于允許各金融機構業(yè)務交叉、相互滲透，直接或迂回地奪走了銀行業(yè)很大一塊陣地正確答案：C參考解析：C項，金融自由化使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來源，改變以存、貸款業(yè)務為主的傳統(tǒng)經(jīng)營方式，把金融衍生工具視作未來的新增長點。[單選題]40.在西方貨幣政策傳導機制理論中，托賓q理論的傳導機制基本思路是()。A.企業(yè)的市場價值將會大于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較高的價格來發(fā)行較少的股票B.企業(yè)的市場價值將會小于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較高的價格來發(fā)行較少的股票C.企業(yè)的市場價值將會大于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較低的價格來發(fā)行較少的股票D.企業(yè)的市場價值將會小于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較低的價格來發(fā)行較少的股票正確答案：A參考解析：托賓q理論的傳導機制可以表示為：貨幣供應量↑→股價↑→托賓q↑→投資↑→總產(chǎn)出↑。當q值大于1時，企業(yè)的市場價值將會大于重置成本，此時企業(yè)很容易以相對較高的價格來發(fā)行較少的股票，并買到較多的新投資品，這會導致投資增加，最終會提高社會總需求和總產(chǎn)品?！局挥蠥說法正確】[多選題]1.按照基礎工具種類分類，金融衍生工具可分為()。A.股權類產(chǎn)品的衍生工具B.金融互換C.貨幣衍生工具D.信用衍生工具正確答案：ACD參考解析：金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。[多選題]2.基金管理人申請募集基金應提交的主要文件有()。A.基金合同草案B.法律意見書C.募集基金的申請報告D.基金托管協(xié)議正確答案：ABC參考解析：基金管理人申請募集基金應提交的主要文件包括：募集基金的申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案、法律意見書等。D項缺少“草案”二字，故錯誤。ABC項正確。[多選題]3.下列關于對證券投資基金的稱謂正確的有()。A.美國稱“共同基金”B.英國稱“單位信托基金”C.日本稱“單位信托基金”D.我國香港地區(qū)稱“證券投資信托基金”正確答案：AB參考解析：作為一種大眾化的信托投資工具，各國對證券投資基金的稱謂不盡相同，如：美國稱“共同基金”；（A正確）英國和我國香港特別行政區(qū)稱“單位信托基金”，（B正確，D項錯誤）；歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”；日本和我國臺灣地區(qū)則稱“證券投資信托基金”等。（C項錯誤）本題A、B項正確。[多選題]4.按照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有()。A.向原股東配售股份B.向特定對象公開募集股份C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券D.非公開發(fā)行股票正確答案：ACD參考解析：考點：考查上市公司再融資的途徑。按照我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。[多選題]5.若中央銀行計劃降低貨幣供應量，需采取的操作工具有()。A.提高再貼現(xiàn)率B.提高存款準備金率C.正回購D.逆回購正確答案：ABC參考解析：A項正確，中央銀行提高再貼現(xiàn)率，表示貨幣供應量將趨于減少。B項正確，法定準備率越高，則銀行吸收的存款用于貸款的數(shù)額就越少，貨幣供應量也會越少。C項正確，正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定日期買回有價證券的交易行為，正回購為央行從市場上收回流動性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動性的操作。[多選題]6.按照我國相關證券業(yè)法律的規(guī)定，下列屬于證券自律管理機構的是()。A.證券交易所B.證券業(yè)協(xié)會C.證券服務機構D.證券登記結算機構正確答案：ABD參考解析：《中華人民共和國證券法》規(guī)定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《證券登記結算管理辦法》，我國的證券登記結算機構實行行業(yè)自律管理。C項屬于證券市場中介機構。[多選題]7.理事會是證券交易所的決策機構，其行使的職權包括()。A.召集會員大會，并向會員大會報告工作B.選舉和罷免會員理事C.審定總經(jīng)理提出的工作計劃D.審定證券交易所業(yè)務規(guī)則正確答案：ACD參考解析：理事會是證券交易所的決策機構，行使下列職權：召集會員大會，并向會員大會報告工作；執(zhí)行會員大會的決議；審定總經(jīng)理提出的工作計劃；審定總經(jīng)理提出的年度財務預算、決算方案；審定對會員的接納和退出；審定取消會員資格的紀律處分；審定證券交易所業(yè)務規(guī)則；審定證券交易所上市新的證券交易品種或者對現(xiàn)有上市證券交易品種做出較大調(diào)整；審定證券交易所收費項目、收費標準及收費管理辦法；審定證券交易所重大財務管理事項；審定證券交易所重大風險管理和處置事項，管理證券交易所風險基金；審定重大投資者教育和保護工作事項；決定高級管理人員的聘任、解聘及薪酬事項，但中國證監(jiān)會任免的除外；會員大會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權。B項屬于會員大會的職權。[多選題]8."可比公司價值/可比公司某種指標"稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括()。A.市盈率(P/E)B.企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)C.企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)D.市凈率(P/B)正確答案：ABCD參考解析："可比公司價值/可比公司某種指標"稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括:市盈率(P/E)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)、市凈率(P/B)、市銷率倍數(shù)(P/S)等。[多選題]9.下列關于金融衍生工具的發(fā)展動因的說法，正確的有()A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險B.20世紀80年代以來的金融自由化推動了金融衍生工具的發(fā)展C.計算機、網(wǎng)絡技術和通信技術的發(fā)展為金融衍生工具的發(fā)展提供了物質(zhì)基礎和手段D.金融機構的利潤驅(qū)動并不是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因正確答案：ABC參考解析：A正確，金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險。B正確，20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展。C正確，新技術革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段。D錯誤，金融機構的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。[多選題]10.關于私募基金投資運作的要求，說法正確的是()。A.私募基金投資活動應遵循"利益共享、風險共擔"原則，嚴禁使用基金財產(chǎn)從事借(存)貸、明股實債等非私募基金投資活動，但可以從事?lián)；顒覤.允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%C.除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管D.私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年正確答案：BCD參考解析：選項A錯誤，選項B正確，私募基金投資活動應遵循"利益共享、風險共擔"原則，嚴禁使用基金財產(chǎn)從事借(存)貸、擔保、明股實債等非私募基金投資活動。但遵從商業(yè)慣例，允許私募基金以股權投資為目的，為被投企業(yè)提供短期借款、擔保，借款或者擔保余額不得超過該私募基金實繳金額的20%。選項C正確，除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的，應當在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。選項D正確，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其他相關資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。[多選題]11.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有()。A.銷售利潤率B.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.杠桿比率D.債務擔保比率正確答案：ABC參考解析：凈資產(chǎn)收益率(ROE)=銷售利潤率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×杠桿比率。ABC項正確。[多選題]12.股價指數(shù)的主要功能包括()。A.綜合反映一定時期內(nèi)某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度B.為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向做出分析C.作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎D.作為投資者業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報正確答案：ABCD參考解析：股票價格指數(shù)主要有以下功能：第一，綜合反映一定時期內(nèi)某一證券市場上股票價格的變動方向和變動程度。第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動態(tài)提供信息，便于對股票市場大勢走向作出分析。第三，作為投資業(yè)績評價的標尺，提供一個股市投資的基準回報。第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎。[多選題]13.下列有關金融期權的說法中，正確的有()。A.期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利B.期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利C.期權的賣方在收取期權費后，就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權合約的義務D.期權的賣方可以有條件地履行合約的規(guī)定的義務正確答案：ABC參考解析：A項正確。期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利，即在期權合約規(guī)定的時間內(nèi)，以事先確定的價格向期權的賣方買進或賣出某種金融工具的權利，但并沒有必須履行該期權合約的義務。B、C項正確，D項錯誤。期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利；期權的賣方在收取期權費后就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權合約的義務。故本題A、B、C項正確。[多選題]14.金融衍生工具的基本特征有()。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.高風險性正確答案：ABCD參考解析：金融衍生工具具有四個顯著特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風險性。[多選題]15.關于憑證式國債的表述正確的是()。A.各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，不得繼續(xù)發(fā)售B.財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格C.憑證式國債采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式D.承擔憑證式國債發(fā)行任務的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行正確答案：BCD參考解析：本題考查憑證式國債的相關內(nèi)容。A項錯誤，各經(jīng)辦單位對在發(fā)行期內(nèi)已繳款但未售完及購買者提前兌取的憑證式國債，仍可在原額度內(nèi)繼續(xù)發(fā)售，繼續(xù)發(fā)售的憑證式國債仍按面值售出。B項正確，財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。C項正確，憑證式國債采用“隨買隨賣”、利率按實際持有天數(shù)分檔計付的交易方式。因此，在收款憑證中除了注明投資者身份外，還須注明購買日期、期限、發(fā)行利率等內(nèi)容。D項正確，承擔憑證式國債發(fā)行任務的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報財政部及中國人民銀行。[多選題]16.關于金融互換交易下列說法正確的是()。A.互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易B.目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生交易品種C.貨幣互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負債的風險結構，從而規(guī)避相應的風險D.我國已經(jīng)啟動了股票收益互換業(yè)務試點工作正確答案：ABCD參考解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易?！続正確】目前，按名義金額計算的互換交易已經(jīng)成為最大的衍生品交易品種?！綛正確】互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負債的風險結構（比如利率或匯率結構），從而規(guī)避相應的風險。【C正確】中國證券業(yè)協(xié)會于2012年底啟動了股票收益互換業(yè)務試點工作。【D正確】[多選題]17.證券交易所的組織形式大致可以分為()。A.股份制B.公司制C.合伙制D.會員制正確答案：BD參考解析：證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。B、D項正確。[多選題]18.下列屬于我國黃金市場特點的有()。A.市場架構比較完整B.參與主體類型多樣C.與實體經(jīng)濟和黃金產(chǎn)業(yè)關聯(lián)不大D.投資與風險分散功能進一步得到發(fā)揮正確答案：ABD參考解析：我國黃金市場具有四大特點：一是市場架構比較完整；二是參與主體類型多樣；三是與實體經(jīng)濟和黃金產(chǎn)業(yè)密切關聯(lián)；四是投資與風險分散功能進一步得到發(fā)揮。[多選題]19.關于公司型基金，下列說法中正確的有()。A.公司型基金依據(jù)基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位B.公司型基金的投資者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益C.公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會，由董事會選聘基金管理公司D.公司型基金依據(jù)基金合同運行正確答案：ABC參考解析：選項D錯誤，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營運基金。[多選題]20.上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》中指出,根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構優(yōu)先推薦的科技創(chuàng)新企業(yè)所屬的領域包括()A.新一代信息技術領域B.高端裝備領域C.新能源領域D.新材料領域正確答案：ABCD參考解析：上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》中指出，申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應當屬于下列行業(yè)領域的高新技術產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：一是新一代信息技術領域，主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；二是高端裝備領域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關服務等；三是新材料領域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料及相關服務等；四是新能源領域，主要包括先進核電、大型風電、高效光電光熱、高效儲能及相關服務等；五是節(jié)能環(huán)保領域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設備、先進環(huán)保技術裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關鍵零部件、動力電池及相關服務等；六是生物醫(yī)藥領域，主要包括生物制品、高端化學藥、高端醫(yī)療設備與器械及相關服務等；七是符合科創(chuàng)板定位的其他領域。[多選題]21.指數(shù)基金的說法正確的有()。A.管理費較低B.交易費較低C.有效降低非系統(tǒng)性風險D.力圖復制指數(shù)表現(xiàn)正確答案：ABCD參考解析：被動型基金通常又被稱為“指數(shù)基金”，是指以特定指數(shù)作為跟蹤對象，力圖復制指數(shù)表現(xiàn)的一類基金。指數(shù)基金的優(yōu)勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低非系統(tǒng)性風險。[多選題]22.財產(chǎn)保險公司基礎類業(yè)務包括()。A.農(nóng)業(yè)保險B.機動車保險C.責任保險D.短期健康險正確答案：BCD參考解析：財產(chǎn)保險公司的基礎類業(yè)務包括以下五項:①機動車保險，包括機動車交通事故責任強制保險和機動車商業(yè)保險;②企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險及工程保險(特殊風險保險除外);③責任保險;④船舶/貨運保險;⑤短期健康/意外傷害保險。A選項屬于拓展類業(yè)務。[多選題]23.下列關于影響我國金融市場運行的主要因素說法正確的是()。A.低于預期的通貨膨脹率與債券和股票價格是反方向變動關系B.貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供給量和金融資產(chǎn)的需求是同方向變動C.市場交易機制的核心是價格發(fā)現(xiàn)機制D.利率對金融市場的影響是局部的、非系統(tǒng)的正確答案：ABC參考解析：通貨膨脹速度對金融市場投融資產(chǎn)生重要影響，一般而言，低于預期的通貨膨脹率會降低利率，促進債券和股票價格的上升，A說法正確。貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供給量增加，會增加生產(chǎn)性投資、消費，也會使投資者對金融資產(chǎn)需求增加，B說法正確。市場交易機制主要是指交易得以實現(xiàn)的市場架構、規(guī)則和制度，如市場的參與者、交易場所的形式和市場交易規(guī)則等，其核心是價格發(fā)現(xiàn)機制或者價格形成機制。C說法正確。利率對金融市場的影響是全局性的、系統(tǒng)性的，D說法錯誤。[多選題]24.證券投資基金所支付的費用包括()。A.基金交易費B.基金運作費C.基金托管費D.基金銷售服務費正確答案：ABCD參考解析：基金從設立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要有以下幾個方面：①基金管理費；②基金托管費；③基金交易費；④基金運作費；⑤基金銷售服務費。ABCD項正確。[多選題]25.國家股從資金來源上主要有()。A.財政部門的預算撥款補助B.現(xiàn)有國企改組股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)C.代表國家投資部門進行的投資D.經(jīng)授權代表國家投資公司進行的投資正確答案：BCD參考解析：考點：國家股的資金來源。國家股從資金來源上看，主要有以下三個方面：第一，現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)。第二，現(xiàn)階段有權代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資。第三，經(jīng)授權代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構向新組建股份公司的投資。如以國有資產(chǎn)折價入股的，須按國務院及國有資產(chǎn)管理部門的有關規(guī)定辦理資產(chǎn)評估、確認、驗證等手續(xù)。[多選題]26.上交所上市公司股票中不納入滬股通股票有()。A.ST、*ST股票B.退市整理股票C.暫停上市股票D.B股正確答案：ABCD參考解析：上交所上市公司股票為風險警示股票（即ST、*ST股票）、退市整理股票、暫停上市股票、以外幣報價交易的股票（即B股）和具有上交所認定的其他特殊情形的股票，不納入滬股通股票。[多選題]27.以下屬于操作風險的有()。A.外部事件B.人員C.內(nèi)部流程D.管理層想法正確答案：ABC參考解析：操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風險。[多選題]28.多層次資本市場的意義包括()。A.有利于調(diào)動民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲蓄為投資B.有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高間接融資比重，防范和化解經(jīng)濟金融風險C.有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型D.有利于促進產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩正確答案：ACD參考解析：中國多層次資本市場建設的意義包括：（1）有利于調(diào)動民間資本的積極性，將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務實體經(jīng)濟的能力。（2）有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟金融風險。（3）有利于促進科技創(chuàng)新，促進新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。（4）有利于促進產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過剩。（5）有利于滿足日益增長的社會財富管理需求，改善民生，促進社會和諧。（6）有利于提高我國經(jīng)濟金融的國際競爭力。[多選題]29.做市商交易制度的特點有()A.投資者買賣證券都以做市商為對手B.證券成交價格的形成由做市商決定C.投資者買賣證券與其他投資者可以直接成交D.做市商的收入來源是買賣證券的差價正確答案：ABD參考解析：在做市商市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進行證券的雙向報價。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。報價驅(qū)動的特點有：第一，證券成交價格的形成由做市商決定；第二，投資者買賣證券都以做市商為對手，與其他投資者不發(fā)生直接關系。[多選題]30.基金的募集一般要經(jīng)過()幾個步驟。A.申請B.注冊C.發(fā)售D.基金合同生效正確答案：ABCD參考解析：基金的募集一般要經(jīng)過基金募集申請、基金注冊、基金份額的發(fā)售、基金合同生效四個步驟。[多選題]31.證券交易機制的目標主要有()。A.流動性B.穩(wěn)定性C.收益性D.有效性正確答案：ABD參考解析：證券交易機制的主要目標有：（1）流動性。證券的流動性是證券市場生存的條件。（2）穩(wěn)定性。從證券市場健康運行的角度看，保持證券價格的相對穩(wěn)定、防止證券價格大幅度波動是必要的。（3）有效性。證券市場的有效性包含證券市場的高效率和證券市場的低成本兩方面的要求。[多選題]32.場外交易市場的特征有()。A.掛牌標準相對較低B.監(jiān)管較為嚴格C.交易制度通常采用做市商制度D.信息披露要求較低正確答案：ACD參考解析：場外交易市場的特征：掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求；信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；交易制度通常采用做市商制度。[多選題]33.銀行間債券市場成員根據(jù)其是否與中央債券簿記系統(tǒng)直接聯(lián)網(wǎng)辦理債券結算業(yè)務而分為直接結算成員和間接結算成員。其中，間接結算成員主要是()。A.中小金融機構B.存款類金融機構C.非金融機構D.大型金融機構正確答案：AC參考解析：銀行間債券市場成員根據(jù)其是否與中央債券簿記系統(tǒng)直接聯(lián)網(wǎng)辦理債券結算業(yè)務而分為直接結算成員和間接結算成員。其中，間接結算成員主要是中小金融機構和非金融機構。[多選題]34.科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結為“1+2+6+N”。其中“2”指的是中國證監(jiān)會發(fā)布的()。A.《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》B.《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》C.《科創(chuàng)板股票上市委員會管理辦法》D.《科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則》正確答案：AB參考解析：“2”是指中國證監(jiān)會發(fā)布的《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行)》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法（試行)》。[多選題]35.按基礎工具劃分，金融期貨包括()A.外匯期貨B.利率期貨C.股權類期貨D.匯率類期貨正確答案：ABC參考解析：按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型:外匯期貨、利率期貨、股權類期貨。[多選題]36.下列關于影響我國金融市場運行的主要因素說法正確的是()。A.低于預期的通貨膨脹率與債券和股票價格是反方向變動關系B.貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供給量和金融資產(chǎn)的需求是同方向變動C.市場交易機制的核心是價格發(fā)現(xiàn)機制D.利率對金融市場的影響是局部的、非系統(tǒng)的正確答案：ABC參考解析：通貨膨脹速度對金融市場投融資產(chǎn)生重要影響，一般而言，低于預期的通貨膨脹率會降低利率，促進債券和股票價格的上升，A說法正確。貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供給量增加，會增加生產(chǎn)性投資、消費，也會使投資者對金融資產(chǎn)需求增加，B說法正確。市場交易機制主要是指交易得以實現(xiàn)的市場架構、規(guī)則和制度，如市場的參與者、交易場所的形式和市場交易規(guī)則等，其核心是價格發(fā)現(xiàn)機制或者價格形成機制。C說法正確。利率對金融市場的影響是全局性的、系統(tǒng)性的，D說法錯誤。[多選題]37.股權類期貨是以()為基礎資產(chǎn)的期貨合約。A.單只股票B.股票組合C.股票價格指數(shù)D.債券價格指數(shù)正確答案：ABC參考解析：股權類期貨是以單只股票、股票組合或者股票價格指數(shù)為基礎資產(chǎn)的期貨合約。[多選題]38.下列關于中國人民銀行的職責的說法中，正確的有()。A.擬訂金融業(yè)改革、開放和發(fā)展規(guī)劃B.制定和執(zhí)行貨幣政策C.依法打擊非法金融活動D.組織制定金融業(yè)信息化發(fā)展規(guī)劃正確答案：ABD參考解析：C項屬于中國銀保監(jiān)會的職責。[多選題]39.根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為()。A.累積優(yōu)先股B.非累積優(yōu)先股C.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股D.不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股正確答案：CD參考解析：根據(jù)優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換成普通股，可分為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股。[多選題]40.基金的募集一般要經(jīng)過()幾個步驟。A.申請B.注冊C.發(fā)售D.基金合同生效正確答案：ABCD參考解析：基金的募集一般要經(jīng)過基金募集申請、基金注冊、基金份額的發(fā)售、基金合同生效四個步驟。[判斷題]1.每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過2家。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：證券公司應當以自有資金全資設立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設立私募基金子公司。每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過1家。私募基金子公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當持有該機構35%以上的股權或出資，且擁有管理控制權。私募基金子公司及其下設基金管理機構將自有資金投資于本機構設立的私募基金的，對單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的20%。私募基金子公司及其下設特殊目的機構不得對外提供擔保和貸款，不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人。[判斷題]2.企業(yè)發(fā)行短期融資券應根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：考點：短期融資融券的發(fā)行注冊。債務融資工具發(fā)行注冊實行注冊會議制度，由注冊會議決定是否接受債務融資工具發(fā)行注冊。企業(yè)發(fā)行短期融資券應根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊。[判斷題]3.股價指數(shù)期權沒有可作實物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結算。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：股價指數(shù)期權沒有可作實物交割的具體股票，只能采取現(xiàn)金軋差的方式結算。[判斷題]4.市場風險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主體帶來損益的風險，包括：利率風險、外匯風險、股票價格風險和商品風險四種類型。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：市場風險，是指因市場價格變量波動而給經(jīng)濟主體帶來損益的風險。根據(jù)導致市場風險因素的不同，市場風險一般劃分為利率風險、外匯風險、股票價格風險和商品風險四種類型。[判斷題]5.國外學者認為股價變動要比經(jīng)濟景氣循環(huán)早4～6個月。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：國外學者認為股價變動要比經(jīng)濟景氣循環(huán)早4～6個月。這是因為股票價格是對未來收入的預期，所以先于經(jīng)濟周期的變動而變動。因此，股票價格水平成為經(jīng)濟周期變動的靈敏信號或稱為“先導性指標”。[判斷題]6.我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之后但列在一般債務和次級債務之前、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。[判斷題]7.交易所債券市場實行"中央登記、二級托管"的制度。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：交易所債券市場實行"中央登記、二級托管"的制度。中央登記意味著市場中所有的證券在中國結算公司登記，記錄所有權的轉(zhuǎn)移過程；二級托管是指投資者參與證券市場必須通過有資格的證券公司，并將資產(chǎn)事實上托管給證券公司代理交易結算。[判斷題]8.滬倫通下，投資者跨境互相到對方市場直接買賣股票，滬港通則是將境外基礎股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：與滬港通下投資者跨境相互到對方市場直接買賣股票的模式不同，滬倫通是將境外基礎股票轉(zhuǎn)換為存托憑證實現(xiàn)產(chǎn)品跨境，存托憑證的交易結算安排與本地的股票品種接近，以方便投資者按照本地的交易習慣和交易時間完成交易結算。目前，CDR設有一定的投資者適當性門檻。投資者可根據(jù)存托協(xié)議的約定，享有分紅、派息、配股等權益及行使表決權等權利。中英兩地符合要求的證券經(jīng)營機構可根據(jù)相關規(guī)定申請開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務。[判斷題]9.上市公司增發(fā)，應當全部向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在發(fā)行股公告中披露。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在發(fā)行公告中披露。[判斷題]10.在機構投資者中，證券經(jīng)營機構是證券市場上最廣泛的投資者，其以自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：在機構投資者中，證券經(jīng)營機構是證券市場上最活躍的投資者，其以自有資本、營運資金和受托投資資金進行證券投資。個人投資者是最廣泛的投資者。[判斷題]11.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關細則，某一股指期貨合約結算后單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：考點：根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關細則，金融期貨的主要交易規(guī)則中持倉限額制度要求：某一股指期貨合約結算后單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。[判斷題]12.收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，沒有固定到期日，清償時債權排列順序排于股票之后。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：按不同標準，公司債券可以劃分為很多種類，常見的分類包括：按擔保抵押情況分為信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券，屬于無擔保證券范疇；不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種；保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種;收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到期日，清償時債權排列順序先于股票。[判斷題]13.ETF最小申購、贖回單位在30萬份、50萬份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數(shù)倍進行，故一般只有機構投資者才有實力參與一級市場的實物申購與贖回交易。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位在30萬份、50萬份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數(shù)倍進行。[判斷題]14.我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。[判斷題]15.新加坡交易所于2006年9月5日推出以新華富時50指數(shù)為基礎變量的全球首個中國A股指數(shù)期貨。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：新加坡交易所(簡稱SGX)于2006年9月5日推出以新華富時50指數(shù)為基礎變量的全球首個中國A股指數(shù)期貨。[判斷題]16.目前，交易所債券市場已成為我國債券市場的主體部分。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。[判斷題]17.1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。[判斷題]18.目前，我國銀行間外匯市場交易方式分為競價和詢價兩種，競價交易占主導地位。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：目前，我國銀行間外匯市場交易方式分為競價和詢價兩種，詢價交易占主導地位。[判斷題]19.收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，其利息只有在公司有盈利時才支付。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到期日，清償時債權排列順序先于股票。但它又與一般的債券不同，其利息只有在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發(fā)。所有應付利息付清后，公司才可對股東分紅。[判斷題]20.證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔保證券明細賬戶合計持有一家上市公司股票及其權益的數(shù)量或者其增減變動達到規(guī)定的比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉(zhuǎn)融通擔保證券明細賬戶合計持有一家上市公司股票及其權益的數(shù)量或者其增減變動達到規(guī)定的比例時，應當依法履行信息報告、披露或者要約收購義務。有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數(shù)量合并計算。[判斷題]21.股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，而基金反映的則是信托關系。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：選項描述正確，股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，而基金反映的則是信托關系。[判斷題]22.一般開放式基金的申贖價格以申贖日交易時間結束后基金管理人公布的基金資產(chǎn)總值為基礎計算。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：一般開放式基金申購、贖回是【未知價原則】，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算，這與股票、封閉式基金等金融產(chǎn)品按“已知價”原則進行買賣不同。[判斷題]23.對于一定數(shù)量的存款來說，存款準備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越高，存款派生的能力就越高。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：對于一定數(shù)量的存款來說，存款準備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越少，存款派生的能力就越低；反之，準備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強。[判斷題]24.基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%。[判斷題]25.我國改革開放以來第一只公開發(fā)行的股票是"飛樂音響"，于1984年誕生。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：1984年11月18日，我國公開發(fā)行股票"飛樂音響"，是改革開放以來第一只股票。[判斷題]26.按照《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關細則，某一股指期貨合約結算后單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：考點：根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關細則，金融期貨的主要交易規(guī)則中持倉限額制度要求：某一股指期貨合約結算后單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。[判斷題]27.1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。[判斷題]28.夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場調(diào)整能力，夏普指數(shù)越大，表示基金績效越好。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)一樣，能夠反映基金經(jīng)理的市場調(diào)整能力，夏普指數(shù)越大，表示基金績效越好。[判斷題]29.我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。[判斷題]30.中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應符合相關規(guī)定，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過1億元。A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》的規(guī)定，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣