《中信宏觀研究方法》課件

《中信宏觀研究方法》ppt課件目錄宏觀研究概述中信宏觀研究框架宏觀經(jīng)濟(jì)分析行業(yè)分析公司分析市場(chǎng)分析01宏觀研究概述宏觀研究的定義與目的宏觀研究定義宏觀研究是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、發(fā)展趨勢(shì)和政策效果進(jìn)行的全面、系統(tǒng)、深入的分析和研究，旨在為政府、企業(yè)和社會(huì)提供決策依據(jù)和參考。宏觀研究目的宏觀研究的目的是通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的收集、整理和分析，揭示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律，預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，評(píng)估政策效果，為政府制定經(jīng)濟(jì)政策和企業(yè)決策提供科學(xué)依據(jù)。宏觀研究為政府制定經(jīng)濟(jì)政策提供科學(xué)依據(jù)，幫助政府更好地理解和把握經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，制定出符合實(shí)際情況的政策措施。政策制定依據(jù)企業(yè)可以通過(guò)宏觀研究了解整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，從而更好地制定經(jīng)營(yíng)策略和投資決策。企業(yè)決策參考宏觀研究對(duì)于推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的研究和分析，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展宏觀研究的重要性通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的收集、整理和分析，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和計(jì)量方法對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行實(shí)證研究。實(shí)證分析法根據(jù)一定的價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，提出相應(yīng)的政策建議。規(guī)范分析法通過(guò)對(duì)不同國(guó)家、不同地區(qū)或不同歷史時(shí)期的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，揭示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展趨勢(shì)。比較分析法通過(guò)對(duì)具體經(jīng)濟(jì)案例的分析和研究，深入了解經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的本質(zhì)和內(nèi)在機(jī)制，提出相應(yīng)的政策建議和改進(jìn)措施。案例分析法宏觀研究的方法論02中信宏觀研究框架綜合性中信宏觀研究方法將宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、政策等多個(gè)領(lǐng)域綜合考慮，提供全面的分析視角。動(dòng)態(tài)性該方法注重經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)和變化，能夠及時(shí)反映市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，提供前瞻性的預(yù)測(cè)和建議。實(shí)證性中信宏觀研究方法強(qiáng)調(diào)基于數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析來(lái)揭示經(jīng)濟(jì)規(guī)律和趨勢(shì)。中信宏觀研究的特點(diǎn)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和計(jì)量方法，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，挖掘數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和規(guī)律。計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析通過(guò)建立政策模擬模型，評(píng)估不同政策選擇對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，為政策制定提供決策依據(jù)。政策模擬分析針對(duì)不同行業(yè)進(jìn)行深入分析，研究行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局，為企業(yè)戰(zhàn)略制定提供支持。行業(yè)分析通過(guò)對(duì)典型企業(yè)和項(xiàng)目的深入剖析，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，為類似企業(yè)和項(xiàng)目提供借鑒和參考。案例研究中信宏觀研究的方法報(bào)告撰寫(xiě)將研究成果整理成報(bào)告，以圖表、文字等形式呈現(xiàn)，便于客戶理解和應(yīng)用。深入研究針對(duì)初步分析中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和趨勢(shì)，進(jìn)行深入研究和探討，揭示其背后的原因和機(jī)理。初步分析運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行初步分析，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中的規(guī)律和趨勢(shì)。數(shù)據(jù)收集收集宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)、政策等多個(gè)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的全面性和準(zhǔn)確性。數(shù)據(jù)處理對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、整理和分類，為后續(xù)分析提供可靠的基礎(chǔ)。中信宏觀研究的流程03宏觀經(jīng)濟(jì)分析GDP是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)總量的主要指標(biāo)，通過(guò)分析GDP的增速、結(jié)構(gòu)等，可以了解經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和可持續(xù)性。通過(guò)研究CPI、PPI等通脹指標(biāo)，可以判斷物價(jià)水平的變化趨勢(shì)，進(jìn)而評(píng)估貨幣政策的效果和通脹對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析通貨膨脹分析GDP分析貨幣政策分析主要關(guān)注央行利率、存款準(zhǔn)備金率等政策工具的調(diào)整，以及這些調(diào)整對(duì)市場(chǎng)利率、流動(dòng)性等的影響。財(cái)政政策分析研究政府支出、稅收政策等的變化，以及這些政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、就業(yè)、物價(jià)等的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析IS-LM模型用于描述貨幣市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的模型，通過(guò)該模型可以分析不同貨幣政策和財(cái)政政策組合下的經(jīng)濟(jì)效果。AD-AS模型用于分析總需求和總供給對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，通過(guò)該模型可以研究經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的原因和應(yīng)對(duì)措施。宏觀經(jīng)濟(jì)模型分析04行業(yè)分析行業(yè)周期性分析行業(yè)是否具有周期性，了解行業(yè)周期的波動(dòng)規(guī)律，預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展。行業(yè)增長(zhǎng)性評(píng)估行業(yè)的增長(zhǎng)速度和空間，判斷行業(yè)的市場(chǎng)容量和發(fā)展?jié)摿?。行業(yè)生命周期識(shí)別行業(yè)所處的生命周期階段，包括初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期，了解行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和潛力。行業(yè)周期分析行業(yè)集中度分析行業(yè)的集中度，了解行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)和市場(chǎng)份額，評(píng)估行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。行業(yè)進(jìn)入壁壘分析行業(yè)進(jìn)入的難易程度，了解行業(yè)的政策、技術(shù)、資本和規(guī)模壁壘，評(píng)估新企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的可能性。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量、規(guī)模和實(shí)力，了解行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)策略。行業(yè)結(jié)構(gòu)分析行業(yè)政策環(huán)境分析行業(yè)相關(guān)的政策法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，了解政策對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響和機(jī)遇。行業(yè)技術(shù)發(fā)展關(guān)注行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和進(jìn)步，了解新技術(shù)對(duì)行業(yè)的推動(dòng)和變革。行業(yè)全球化趨勢(shì)分析行業(yè)的全球化趨勢(shì)，了解國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展前景。行業(yè)趨勢(shì)分析05公司分析資產(chǎn)負(fù)債表分析通過(guò)分析公司的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，了解公司的財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。利潤(rùn)表分析研究公司的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，評(píng)估公司的盈利能力和經(jīng)營(yíng)效率?，F(xiàn)金流量表分析分析公司的現(xiàn)金流入和流出，評(píng)估公司的現(xiàn)金產(chǎn)生和流動(dòng)性狀況。公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析030201通過(guò)比較同行業(yè)公司的市盈率，評(píng)估公司的相對(duì)估值水平。市盈率分析預(yù)測(cè)公司未來(lái)的自由現(xiàn)金流，并折現(xiàn)到現(xiàn)值，以評(píng)估公司的內(nèi)在價(jià)值。折現(xiàn)現(xiàn)金流法比較同行業(yè)公司的估值指標(biāo)，如市盈率、市凈率等，以確定公司的合理估值水平。相對(duì)估值法公司估值分析五力模型分析分析行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)狀況、潛在進(jìn)入者的威脅、替代品的威脅、供應(yīng)商的議價(jià)能力和購(gòu)買(mǎi)者的議價(jià)能力。公司戰(zhàn)略定位基于公司的資源和能力，確定公司在行業(yè)中的戰(zhàn)略定位，并制定相應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃。SWOT分析評(píng)估公司的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅，了解公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。公司戰(zhàn)略分析06市場(chǎng)分析通過(guò)數(shù)據(jù)和圖表分析市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)和短期波動(dòng)。總結(jié)詞市場(chǎng)趨勢(shì)分析是宏觀研究的重要環(huán)節(jié)，它通過(guò)收集和分析歷史數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、政策動(dòng)向等，預(yù)測(cè)市場(chǎng)的長(zhǎng)期走勢(shì)和短期波動(dòng)。這有助于投資者把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，制定投資策略。詳細(xì)描述市場(chǎng)趨勢(shì)分析VS研究市場(chǎng)參與者、供需關(guān)系和市場(chǎng)集中度。詳細(xì)描述市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析主要關(guān)注市場(chǎng)的參與者、供需關(guān)系以及市場(chǎng)集中度。通過(guò)深入了解市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，可以判斷市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況和潛在機(jī)會(huì)，為投資決