財(cái)務(wù)管理學(xué)總復(fù)習(xí)大綱網(wǎng)院

財(cái)務(wù)管理學(xué)總復(fù)習(xí)

第一章緒論

一、財(cái)務(wù)管理的概念

二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

三、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象

四、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

五、影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策的因素有哪些

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第二章貨幣時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析

一、貨幣時(shí)間價(jià)值的定義

二、復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算

三、普通年金的終值和現(xiàn)值的計(jì)算

四、預(yù)付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

五、逆延年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算

六、永續(xù)年金的計(jì)算

七、風(fēng)險(xiǎn)的含義

八、風(fēng)險(xiǎn)的種類

九、風(fēng)險(xiǎn)的衡量

.第三章財(cái)務(wù)分析

一、財(cái)務(wù)分析的意義

二、償債能力分析

〔一〕短期償債能力分析

〔二〕長(zhǎng)期償債能力分析

三、營(yíng)運(yùn)能力分析

四、盈利能力分析五、杜邦財(cái)務(wù)分析法

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第四章財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義

二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的原那么

三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的種類

四、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)的意義

五、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)的方法

六、資金需要量的預(yù)測(cè).第五章籌資管理

一、金融市場(chǎng)的概念、類型、證券市場(chǎng)的種類二、籌資管理的主要內(nèi)容、籌資的渠道、方式和種類、籌資管理的根本原那么三、股票的概念與特征及種類，發(fā)行方式，發(fā)行價(jià)格

四、股票上市的條件

五、普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

六、優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

七、債券種類、發(fā)行條件、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格

八、長(zhǎng)期借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

九、融資租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)

十、可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn).第六章資本結(jié)構(gòu)決策

一、資本本錢的含義和作用

二、資本本錢的計(jì)算

三、杠桿程度分析

〔一〕經(jīng)營(yíng)杠桿的含義和計(jì)算

〔二〕財(cái)務(wù)杠桿的含義和計(jì)算

〔三〕復(fù)合杠桿的含義和計(jì)算

四、最正確資本結(jié)構(gòu)決策.第七章收益分配和股利政策

一、收益分配管理的根本原那么

二、企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)虧損的彌補(bǔ)

三、年度利潤(rùn)分配的順序

四、股利的支付程序

五、支付股利的限制

六、股利的形式

七、影響公司股利政策的因素

八、公司的股利政策

.第八章投資管理

一、企業(yè)投資的意義、分類、原那么和投資戰(zhàn)略的種類

二、固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)、分類

三、固定資產(chǎn)投資的決策分析

〔一〕現(xiàn)金流量分析

〔二〕非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)

〔三〕貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)

四、債券投資的特點(diǎn)、債券價(jià)格確實(shí)定

五、股票投資的特點(diǎn)，股票價(jià)格確實(shí)定.七、證券投資組合策略

八、營(yíng)運(yùn)資金的投資

九、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)

十、現(xiàn)金的持有本錢

十一、最正確現(xiàn)金持有量確實(shí)定

十二、現(xiàn)金的日常管理

十三、應(yīng)收賬款的功能，本錢、信用政策

十四、存貨的功能、本錢、經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)批量確實(shí)定.第九章財(cái)務(wù)預(yù)算

一、財(cái)務(wù)預(yù)算體系、分類、作用

二、財(cái)務(wù)預(yù)算編制方法

〔一〕固定預(yù)算

〔二〕彈性預(yù)算

〔三〕零基預(yù)算

〔四〕全面預(yù)算

.第十章財(cái)務(wù)控制

一、財(cái)務(wù)控制的過程、分類、原那么

二、本錢差異分析

〔一〕直接材料差異分析

〔二〕直接人工差異分析

〔三〕制造費(fèi)用差異分析.1、利群公司年初存貨為15000元，年初應(yīng)收賬款為12700元；年末流動(dòng)比率為3.0，年末速動(dòng)比率為1.3，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動(dòng)資產(chǎn)為24000元。

要求計(jì)算：

〔1〕公司的本年銷售本錢；

〔2〕如果本年銷售收入為96000元，除了應(yīng)收賬款之外的速動(dòng)資產(chǎn)是微缺乏道的〔可忽略不計(jì)〕，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是多少？.〔1〕期末流動(dòng)負(fù)債=24000÷3=8000〔元〕

期末存貨=24000-8000×1.3=13600〔元〕

平均存貨=〔13600+15000〕÷2=14300〔元〕

銷售本錢=14300×4=57200〔元〕

〔2〕期末應(yīng)收賬款=24000-13600=10400〔元〕

平均應(yīng)收賬款=〔10400+12700〕÷2=11550〔元〕

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=〔11500×360〕÷96000=43.31〔天〕.

2、某固定資產(chǎn)投資工程的有關(guān)資料如下：

單位：萬元

年數(shù)

012345合計(jì)凈現(xiàn)金流量

-500200100100200100200復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)

10.892860.797190.711780.635520.56743——累計(jì)凈現(xiàn)金流量

折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量

.要求：

〔1〕將上表的空白處填上數(shù)字〔保存全部小數(shù)〕。

〔2〕計(jì)算該工程的靜態(tài)投資回收期〔PP〕。

〔3〕列出該工程的以下指標(biāo)：

①原始投資額；

②工程計(jì)算期；

③凈現(xiàn)值。

〔4〕根據(jù)凈現(xiàn)值指標(biāo)評(píng)價(jià)該工程的財(cái)務(wù)可行性〔說明理由〕。.填表如下：

單位:萬元

年數(shù) 012345合計(jì)

累計(jì)凈現(xiàn)金流量—500—300—200—100+100+200—

折現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量—500178.57279.71971.178127.10456.743+13.316

〔2〕靜態(tài)投資回收期〔PP〕=3+|-100|/200=3.5〔年〕

〔3〕①原始投資額=500萬元

②工程計(jì)算期=5年

③凈現(xiàn)值=+13.316萬元

〔4〕因?yàn)樵摴こ痰膬衄F(xiàn)值為+13.316萬元>0

所以該工程具有財(cái)務(wù)可行性。

.3.某公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品,根據(jù)本錢分解,甲產(chǎn)品的單位變動(dòng)本錢為20元,需要分配的固定本錢總額為22000元,市場(chǎng)上甲產(chǎn)品每件的銷售價(jià)格為30元。要求:(1)甲產(chǎn)品的單位邊際奉獻(xiàn)和邊際奉獻(xiàn)率;(2)甲產(chǎn)品的保本銷售量和保本銷售額。.(1)單位邊際奉獻(xiàn)=30-20=10(元)邊際奉獻(xiàn)率=10/30=33.33%(2)保本銷售量=22000/10=2200(件)保本銷售額=2200×30=66000(元).4、某企業(yè)有A、B兩個(gè)投資工程，方案投資額均為1000萬元，其收益的概率分布如下：市場(chǎng)狀況概率A工程收益B工程收益好0.3100萬元200萬元一般0.5200萬元150萬元差0.280萬元50萬元要求:分別計(jì)算兩個(gè)工程收益的期望值。①EA=100×0.3+200×0.5+80×0.2=146萬元②EB=200×0.3+150×0.5+50×0.2=145萬元.5、某企業(yè)資本總額4000萬元，債務(wù)資本占總資本的40%，債務(wù)資本的年利率為10%，求：當(dāng)企業(yè)的息后稅前利潤(rùn)為2000萬元時(shí)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)扛桿系數(shù)=2000/〔2000-4000×40%×10%〕×100%=1.09.6、某企業(yè)擬建造一項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備。所需原始投資400萬元于建設(shè)起點(diǎn)一次投入。該設(shè)備預(yù)計(jì)使用年限5年，使用期滿報(bào)廢清理時(shí)無殘值。采用直線折舊法計(jì)提折舊，該設(shè)備投產(chǎn)后每年增加凈利潤(rùn)40萬元。要求：〔1〕計(jì)算各年的凈現(xiàn)金流量〔2〕計(jì)算該設(shè)備的投資回收期。〔3〕假定該行業(yè)適用的基準(zhǔn)折現(xiàn)率為10%，計(jì)算工程凈現(xiàn)值。.①各年的凈現(xiàn)金流量=40+400/5=120萬元②該設(shè)備的投資回收期=400/120=3.33③凈現(xiàn)值=120×〔P/A×10%×5〕-400=120×3.791-400=54.92萬元.7、某公司發(fā)行一筆期限為5年的債券,債券面值為3000萬元,溢價(jià)發(fā)行，實(shí)際發(fā)行價(jià)格為面值的120%,票面利率為10%,每年末付一次利息,籌資費(fèi)用率為5%,所得稅率40%.計(jì)算該債券的資金本錢。債券的資金本錢=3000×10%×〔1-40%〕/3000×120%×〔1-5%〕=5.26%.8、某企業(yè)方案期間的目標(biāo)利潤(rùn)為300000元，產(chǎn)品銷售單價(jià)為50元，單位變動(dòng)本錢為15元，固定本錢總額為150000元。要求：計(jì)算實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的目標(biāo)銷售量；計(jì)算目標(biāo)銷售額.①目標(biāo)銷售量=〔300000+150000〕/〔50-15〕=12857.14②目標(biāo)銷售額=12857.14×50=642857元.9、某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品〔甲產(chǎn)品〕，該產(chǎn)品所耗用的主要材料為P材料，制造一個(gè)甲產(chǎn)品需要2.5公斤P材料。假定該公司每年生產(chǎn)10000個(gè)甲產(chǎn)品，且在整個(gè)一年中甲產(chǎn)品的需求量非常穩(wěn)定，公司采購(gòu)P材料每次的變動(dòng)性訂貨本錢為200元，單位材料的年儲(chǔ)存本錢為10元。那么，P材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量是多少？經(jīng)濟(jì)批量下的存貨總本錢為多少？每年最正確訂貨次數(shù)為多少？.①經(jīng)濟(jì)訂貨批量=2×200×10000×2.5/10=1000〔公斤〕②經(jīng)濟(jì)批量下的存貨總本錢=2×200×10000×2.5×10=10000〔元〕③每年最正確訂貨次數(shù)=10000×2.5/1000=25〔次〕.10、某公司生產(chǎn)A產(chǎn)品需耗用一種外購(gòu)零件，全年需要量為13000件，每件價(jià)格為10元，每次采購(gòu)費(fèi)用25元，單位外購(gòu)零件全年儲(chǔ)存本錢為其價(jià)格的5%。分別計(jì)算出經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量和最低存貨本錢。①經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量Q=[2×13000×25/〔10×5%〕]=1140件②全年最低本錢T=〔2×13000×25×10×5%〕=570.09元.11、某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品50000件，銷售單價(jià)為30元，單位變動(dòng)本錢為10元，固定本錢總額為300000元，每年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)800000元。根據(jù)該企業(yè)生產(chǎn)能力及市場(chǎng)狀況，將下年度目標(biāo)利潤(rùn)定為900000元。要求：通過計(jì)算說明方案年度影響利潤(rùn)的因素，包括：?jiǎn)蝺r(jià)、單位變動(dòng)本錢、銷售量、固定本錢單獨(dú)如何變動(dòng)時(shí)，才能保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。.①900000=50000×〔X-10〕-300000單價(jià)X=34元②900000=X〔30-10〕-300000銷售量X=60000件③900000=50000×〔30-X〕-300000單位變?yōu)楸惧XX=6元④900000=50000×〔30-10〕-X固定本錢X=100000元.12、宏大公司于2006年初用自有資金購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，需一次性投資300萬元。經(jīng)測(cè)算該設(shè)備使用壽命5年，設(shè)備投入運(yùn)營(yíng)后每年可新增利潤(rùn)20萬元。假定該設(shè)備按直線法折舊，預(yù)計(jì)凈殘值為5%。不考慮建設(shè)安裝期和公司所得稅。要求：計(jì)算使用期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量。計(jì)算該設(shè)備的投資回收期。計(jì)算該設(shè)備工程的投資利潤(rùn)率。.①NCF〔0〕=-300萬元NCF〔1～4〕=20+〔300-15〕/5=77萬元NCF〔5〕=20+〔300-15〕/5+15=92萬元②靜態(tài)投資回收期=300/77=3.9年③該設(shè)備投資利潤(rùn)率=20/300×100%=6.67%.某股份公司2006年的有關(guān)資料如下:單位:萬元工程年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨70009000流動(dòng)負(fù)債60008000總資產(chǎn)1500017000流動(dòng)比率1.5速動(dòng)比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤(rùn)2880要求:(1)計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額?！?〕計(jì)算資產(chǎn)利潤(rùn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。.①年初流動(dòng)資產(chǎn)余額=6000×0.8+7000=11800萬元年末流動(dòng)資產(chǎn)余額=1.5×8000=12000萬元流動(dòng)資產(chǎn)平均余額=〔11800+12000〕/2=11900萬元②資產(chǎn)利潤(rùn)率=2880/〔15000+17000〕/2×100%4=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額銷售收入=4×11900=47600萬元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均占用額=47600/16000=3次.13、某企業(yè)擬籌資5000萬元，其中按面值發(fā)行長(zhǎng)期債券2000萬元，票面利率為10%，籌資費(fèi)率為2%；發(fā)行優(yōu)先股800萬元，股利率為12%，籌資費(fèi)率為3%；發(fā)行普通股2200萬元，籌資費(fèi)率為5%，預(yù)計(jì)第一年股利率為12%，以后每年按4%遞增，所得稅稅率為33%。要求：〔1〕計(jì)算長(zhǎng)期債券本錢率〔2〕計(jì)算優(yōu)先股本錢率〔3〕計(jì)算普通股本錢率〔4〕計(jì)算綜合資金本錢.長(zhǎng)期債券本錢率=10×〔1-33%〕/〔1-2%〕=6.84%優(yōu)先股本錢率=12%/〔1-3%〕=12.37%普通股本錢率=12%/〔1-5%〕+4%=16.63%綜合資金本錢=2000/5000×6.84%+800/5000×12.37%+2200/5000×16.63%=12.036%.15、某固定資產(chǎn)工程需要一次投入資金200萬元,該固定資產(chǎn)可使用6年,按直線法折舊,稅法規(guī)定期末有殘值20萬元,當(dāng)年建設(shè)當(dāng)年投產(chǎn),投產(chǎn)后可為企業(yè)在各年創(chuàng)造的凈利潤(rùn)為:年份123456凈利(萬元)303545305540假定資本本錢為5%,計(jì)算該投資工程的回收期和凈現(xiàn)值..凈現(xiàn)金流量123