2024年銀行知識財經(jīng)金融知識競賽-中金所杯全國大學(xué)生金融知識大賽歷年考試高頻考點試題附帶答案

2024年銀行知識財經(jīng)金融知識競賽-中金所杯全國大學(xué)生金融知識大賽歷年考試高頻考點試題附帶答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(共25題)1.公司發(fā)行在外的期限20年，面值為1000元，息票利率為8%的債券（每年付息一次）目前出售價格為894元，公司所得稅率為30%，則該債券的稅后資本成本為（）A、4.2%B、5.1%C、5.6%D、6.4%2.股指期貨交易中面臨法律風(fēng)險的情形是（）。A、投資者與不具有股指期貨代理資格的機構(gòu)簽訂經(jīng)紀代理合同B、儲存交易數(shù)據(jù)的計算機因災(zāi)害或者操作錯誤而引起損失C、宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策頻繁變動D、股指期貨客戶資信狀況惡化3.假設(shè)一只無紅利支付的股票價格為20元/股，無風(fēng)險連續(xù)利率為10%，該股票3個月后到期的遠期價格為（）元/股。A、19.51B、20.51C、21.51D、22.514.滬深300指數(shù)期貨合約的價格為4000點，此時滬深300指數(shù)為4050點，則1手股指期貨合約的價值為（）萬元。A、121.5B、120C、81D、805.關(guān)于資產(chǎn)配置，錯誤的說法是（）。A、資產(chǎn)配置通?？煞譃閼?zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與市場條件約束下的資產(chǎn)配置B、不同策略的資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進行微調(diào)D、股指期貨適用于股票組合的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，不太適用于市場條件約束下的資產(chǎn)配置6.投資者擬買入1手IF1505合約，以3453點申報買價，當(dāng)時買方報價3449.2點，賣方報價3449.6點。如果前一成交價為3449.4點，則該投資者的成交價是（）。A、3449.2B、3453C、3449.4D、3449.67.某投資者買入一只股票6個月的遠期合約空頭，已知該股票目前的價格為40元，預(yù)計在2個月和5個月后每股分別派發(fā)股息1元，一年期無風(fēng)險利率為6%。該股票6個月后的遠期價格等于（）元。A、38.19B、38.89C、39.19D、39.898.假定市場組合的期望收益率為15%，無風(fēng)險利率為7%，證券A的期望收益率為18%，貝塔值為1.5。按照CAPM模型，下列說法中正確的是（）。A、證券A的價格被低估B、證券A的價格被高估C、證券A的阿爾法值是-1%D、證券A的阿爾法值是1%9.當(dāng)股指期貨價格低于無套利區(qū)間的下界時，能夠獲利的交易策略是（）。A、買入股票組合的同時賣出股指期貨合約B、賣出股票組合的同時買入股指期貨合約C、同時買進股票組合和股指期貨合約D、同時賣出股票組合和股指期貨合約10.因價格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價值發(fā)生變化的風(fēng)險是（）。A、市場風(fēng)險B、信用風(fēng)險C、流動性風(fēng)險D、操作風(fēng)險11.在斯旺圖形中，橫軸表示國內(nèi)支出（C+I+G），縱軸表示本國貨幣的實際匯率（直接標價法），在內(nèi)部均衡線和外部均衡線的右側(cè)區(qū)域，存在（）。A、通脹和國際收支順差B、通脹和國際收支逆差C、失業(yè)和國際收支順差D、失業(yè)和國際收支逆差12.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的價格是2149.6，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。A、7.7B、8.7C、9.7D、10.713.對無套利區(qū)間幅寬影響最大的因素是（）。A、股票指數(shù)B、持有期C、市場沖擊成本和交易費用D、交易規(guī)模14.和一般投機交易相比，套利交易具有（）的特點。A、風(fēng)險較小B、高風(fēng)險高利潤C、保證金比例較高D、手續(xù)費比例較高15.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結(jié)算價為3500點。當(dāng)日該投資者以3505點的成交價買入該合約8手多頭持倉，又以3510點的成交價賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價為3515點，若不考慮手續(xù)費，該投資者當(dāng)日盈利（）元。A、61500B、60050C、59800D、6000016.某投資者初始以5元每股的價格買入A股票4萬元，以8元每股的價格買入B股票4萬元，一年后該投資者以3.8萬元賣出A股票，以5.4萬元賣出B股票，則投資者的持有期收益為（）。A、10%B、15%C、20%D、25%17.2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會宣布《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，商業(yè)銀行的核心資/本充足率由原來的4%上調(diào)到（）。A、5%B、6%C、7%D、8%18.投資者保證金賬戶可用資金余額的計算依據(jù)是（）。A、交易所對結(jié)算會員收取的保證金標準B、交易所對交易會員收取的保證金標準C、交易所對期貨公司收取的保證金標準D、期貨公司對客戶收取的保證金標準19.投資者經(jīng)常需要根據(jù)市場環(huán)境的變化及投資預(yù)期，對股票組合的β值進行調(diào)整，以增加收益和控制風(fēng)險。當(dāng)預(yù)期股市上漲時，要（）組合的β值擴大收益；預(yù)期股市將下跌時，要（）組合的β值降低風(fēng)險。A、調(diào)高；調(diào)低B、調(diào)低；調(diào)高C、調(diào)高；調(diào)高D、調(diào)低；調(diào)低20.若上證50指數(shù)期貨合約IH1705的價格是2344.8，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金方可開倉1手。A、9.56B、10.56C、11.56D、12.5621.交易所一般會對交易者規(guī)定最大持倉限額，其目的是（）。A、防止市場發(fā)生恐慌B、規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險C、提高市場流動性D、防止市場操縱行為22.假設(shè)某投資者在價格為1820點時買入IH1609合約2手，當(dāng)日結(jié)算價為1860點，次日結(jié)算價為1830點，則次日收市后該投資者賬戶盯市盈虧是（）元。A、-9000B、-18000C、6000D、-600023.限價指令在連續(xù)競價交易時，交易所按照（）的原則撮合成交。A、價格優(yōu)先，時間優(yōu)先B、時間優(yōu)先，價格優(yōu)先C、最大成交量D、大單優(yōu)先，時間優(yōu)先24.屬于股指期貨合約的是（）。A、NYSE交易的?SPYB、CBOE交易的?VIXC、CFFEX交易的?IFD、CME交易的?JPY25.投資者可以通過（）期貨、期權(quán)等衍生品，將投資組合的市場收益和超額收益分離出來。A、買入B、賣出C、投機D、套期保值第2卷一.參考題庫(共25題)1.“市場永遠是對的”是（）對待市場的態(tài)度。A、基本分析流派B、技術(shù)分析流派C、心理分析流派D、學(xué)術(shù)分析流派2.股指期貨交易的對象是（）。A、標的指數(shù)股票組合B、存續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約C、標的指數(shù)?ETF份額D、股票價格指數(shù)3.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于（）風(fēng)險。A、代理B、現(xiàn)金流C、流動性D、操作4.若IF1512合約的掛盤基準價為4000點，則該合約在上市首日的漲停板價格為（）點。A、4800B、4600C、4400D、40005.在某股指期貨的回歸模型中，若對于變量與的10組統(tǒng)計數(shù)據(jù)判定系數(shù)=0.95，殘差平方和為120.53，那么的值為（）。A、241.06B、2410.6C、253.08D、2530.86.假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為105萬元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目前無任何持倉，如果計劃以2270點買入IF1603合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購買（）手IF1603。A、1B、2C、3D、47.股指期貨投資者由于缺乏交易對手而無法及時以合理價格建立或者了結(jié)股指期貨頭寸的風(fēng)險是（）。A、?流動性風(fēng)險B、?現(xiàn)金流風(fēng)險C、?市場風(fēng)險D、?操作風(fēng)險8.假設(shè)8月22日股票市場上現(xiàn)貨滬深300指數(shù)點位1224.1點，A股市場的分紅股息率在2.6%左右，融資（貸款）年利率r=6%，期貨合約雙邊手續(xù)費為0.2個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.2個指數(shù)點，股票交易雙邊手續(xù)費以及市場沖擊成本為1%，市場投資人要求的回報率與市場融資利差為1%，那么10月2日到期交割的股指期貨10月合約的無套利區(qū)間為（）。A、[1216.36，1245.72]B、[1216.56，1245.52]C、[1216.16，1245.92]D、[1216.76，1246.12]9.某投資者在前一交易日持有滬深300指數(shù)期貨合約20手多頭，上一交易日該合約的結(jié)算價為1500點。當(dāng)日該投資者以1505點買入該合約8手多頭持倉，又以1510點的成交價賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價為1515點，則其當(dāng)日盈虧是（）。A、盈利205點B、盈利355點C、虧損105點D、虧損210點10.期貨公司會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，評估投資者的產(chǎn)品認知水平和風(fēng)險承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度，建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度。A、內(nèi)部風(fēng)險控制B、合規(guī)、稽核C、了解客戶和分類管理D、了解客戶和風(fēng)控11.若某只股票相對于指數(shù)的β系數(shù)為1.6，則指數(shù)下跌2%時，該股票下跌（）。A、1.25%B、3.2%C、1.6%D、2%12.大戶報告制度通常與（）密切相關(guān)，可以配合使用。A、每日無負債結(jié)算制度B、會員資格審批制度C、持倉限額制度D、漲跌停板制度13.根據(jù)投資者適當(dāng)性制度，一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼時，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A、50B、100C、150D、20014.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的有效工具，但套期保值過程本身也有（）需要投資者高度關(guān)注。A、基差風(fēng)險、流動性風(fēng)險和展期風(fēng)險B、現(xiàn)貨價格風(fēng)險、期貨價格風(fēng)險、基差風(fēng)險C、基差風(fēng)險、成交量風(fēng)險、持倉量風(fēng)險D、期貨價格風(fēng)險、成交量風(fēng)險、流動性風(fēng)險15.撮合成交價等于買入價、賣出價和前一成交價三者中（）的一個價格。A、最大B、最小C、居中D、隨機16.下列關(guān)于股票流動性的敘述，正確的是（）。A、在做市商市場，買賣報價價差越小表示市場流動性越強B、如果買賣盤在每個價位上均有較大報單，則股票流動性較強C、大額交易對市場的沖擊越小，股票市場的流動性越強D、價格恢復(fù)能力越強，股票的流動性越弱17.由于未來某一時點將發(fā)生較大規(guī)模的資金流入或流出，為避免流入或流出的資金對資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大沖擊，投資者選擇使用股指期貨等工具，以達到最大程度減少沖擊成本的目的。該策略是（）策略。A、指數(shù)化投資B、阿爾法C、資產(chǎn)配置D、現(xiàn)金證券化18.股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的（）。A、收益越高B、收益越低C、杠桿越大D、杠桿越小19.滬深300指數(shù)期貨合約單邊持倉達到（）手以上（含）的合約和當(dāng)月合約前20名結(jié)算會員的成交量、持倉量均由交易所當(dāng)天收市后發(fā)布。A、?1萬B、?2萬C、?4萬D、?10萬20.滬深300指數(shù)期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A、上一交易日結(jié)算價的±20%B、上一交易日結(jié)算價的±10%C、上一交易日收盤價的±20%D、上一交易日收盤價的±10%21.某投資者買入一只股票6個月的遠期合約空頭，已知該股票目前的價格為40元，預(yù)計在2個月和5個月后每股分別派發(fā)股息1元，一年期無風(fēng)險利率為6%。3個月后，該股票價格漲到45元，無風(fēng)險利率仍為6%，此時遠期合約空頭價值約為（）元。A、-5.35B、-5.4C、-5.5D、-5.622.假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為106萬元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目前無任何持倉，如果計劃以3370點買入IF1706合約，且資金占用不超過現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購買（）手IF1706。A、1B、2C、3D、423.如果滬深300指數(shù)期貨合約IF1402在2月20日（第三個周五）的收盤價是2264.2點，結(jié)算價是2257.6點，某投資者持有成本價為2205點的多單1手，則其在2月20日收盤后（）不考慮手續(xù)費。A、浮動盈利17760元B、實現(xiàn)盈利17760元C、浮動盈利15780元D、實現(xiàn)盈利15780元24.機構(gòu)投資者用股票組合來復(fù)制標的指數(shù)，當(dāng)標的指數(shù)和股指期貨出現(xiàn)逆價差達到一定水準時，將股票現(xiàn)貨頭寸全部出清，以10%的資金轉(zhuǎn)換為期貨，剩余90%的資金可以投資固定收益品種，待期貨相對價格高估，出現(xiàn)正價差時再全部轉(zhuǎn)換回股票現(xiàn)貨。該策略是（）策略。A、股指期貨加固定收益?zhèn)鲋礏、股指期貨與股票組合互轉(zhuǎn)套利C、現(xiàn)金證券化D、權(quán)益證券市場中立25.投資者擬以3359.8點申報買入1手IF1706合約，當(dāng)時買方報價3359.2點，賣方報價3359.6點，則該投資者的成交價是（）。A、3359.2B、3359.4C、3359.6D、3359.8第3卷一.參考題庫(共25題)1.如果股指期貨合約臨近到期日，股指期貨價格與股票現(xiàn)貨價格出現(xiàn)超過交易成本的價差時，交易者會通過（）使二者價格漸趨一致。A、投機交易B、套期保值交易C、套利交易D、價差交易2.2010年6月3日某投資者持有IF1006合約2手多單，該合約收盤價為3660點，結(jié)算價為3650點。6月4日（下一交易日）該合約的收盤價為3620點，結(jié)算價為3610點，該持倉當(dāng)日結(jié)算后虧損（）元。A、36000元B、30000元C、24000元D、12000元3.機構(gòu)投資者往往利用股指期貨來模擬指數(shù)，配置較少部分資金作為股指期貨保證金，剩余現(xiàn)金全部投入固定收益產(chǎn)品，以尋求較高的回報。這種投資組合首先保證了能夠較好地追蹤指數(shù)，當(dāng)能夠?qū)ふ业絻r格低估的固定收益品種時還可以獲取超額收益。該策略是（）策略。A、期貨加固定收益?zhèn)鲋礏、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利C、現(xiàn)金證券化D、權(quán)益證券市場中立4.在其他條件相同的情況下，選擇關(guān)聯(lián)性（）的多元化證券組合可有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。A、高B、低C、相同D、無要求5.某投資者以5100點開倉買入1手滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)天該合約收盤于5150點，結(jié)算價為5200點，則該投資者的交易結(jié)果為（）（不考慮交易費用）。A、浮盈15000元B、浮盈30000元C、浮虧15000元D、浮虧30000元6.投資者無法及時籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風(fēng)險是（）。A、市場風(fēng)險B、操作風(fēng)險C、代理風(fēng)險D、現(xiàn)金流風(fēng)險7.滬深300指數(shù)期貨市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于（）。A、即時最優(yōu)限價指令的限定價格B、最新價C、漲停價D、跌停價8.目前，交易者可以利用上證50指數(shù)期貨和滬深300指數(shù)期貨之間的高相關(guān)性進行價差策略，請問該策略屬于（）。A、跨品種價差策略B、跨市場價差策略C、投機策略D、期現(xiàn)套利策略9.滬深300指數(shù)期貨合約的最小變動價位為（）。A、0.01B、0.1C、0.02D、0.210.股指期貨最基本的功能是（）。A、提高市場流動性B、所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本C、降低投資組合風(fēng)險D、規(guī)避風(fēng)險和價格發(fā)現(xiàn)11.股指期貨投資者可以通過（）建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易算信息。A、中國期貨保證金監(jiān)控中心B、中國期貨業(yè)協(xié)會C、中國金融期貨交易所D、期貨公司12.關(guān)于交易型開放式指數(shù)基金（ETF）申購、贖回和場內(nèi)交易，正確的說法是（）。A、ETF的申購、贖回通過交易所進行B、ETF只能通過現(xiàn)金申購C、只有具有一定資金規(guī)模的投資者才能參與?ETF的申購、贖回交易D、ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標13.在中金所上市交易的上證50指數(shù)期貨合約和中證500指數(shù)期貨合約的合約乘數(shù)分別是（）。A、200，200B、200，300C、300，200D、300，30014.如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者（）。A、賣出股指期貨合約，同時賣出股票組合B、買入股指期貨合約，同時買入股票組合C、買入股指期貨合約，同時借入股票組合賣出D、賣出股指期貨合約，同時買入股票組合15.當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)兩個交易日的同方向漲（跌）停板、單邊市等特別重大的風(fēng)險時，中金所為迅速、有效化解市場風(fēng)險，防止會員大量違約而采取的緊急措施是（）。A、強制平倉B、強制減倉C、大戶持倉報告D、持倉限額16.關(guān)于股指期貨歷史持倉盈虧，正確的描述是（）。A、歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價－開倉交易價格）×持倉量B、歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價格－上一日結(jié)算價格）×持倉量C、歷史持倉盈虧=（當(dāng)日平倉價格－開倉交易價格）×持倉量D、歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價格－上一日結(jié)算價格）×持倉量17.股指期貨交割是促使（）的制度保證，使股指期貨市場真正發(fā)揮價格晴雨表的作用。A、股指期貨價格和股指現(xiàn)貨價格趨向一致B、股指期貨價格和現(xiàn)貨價格有所區(qū)別C、股指期貨交易正常進行D、股指期貨價格合理化18.假設(shè)某投資者第一天買入股指期貨IC1506合約1手，開倉價格為10800，當(dāng)日結(jié)算價格為11020，次日繼續(xù)持有，結(jié)算價為10960，則次日收市后，投資者賬戶上的盯市盈虧和浮動盈虧分別是（）。A、-12000和32000B、-18000和48000C、32000和-12000D、48000和-1800019.某投資者以3500點賣出開倉1手滬深300指數(shù)期貨某合約，當(dāng)日該合約的收盤價為3550點，結(jié)算價為3560點，若不考慮手續(xù)費，當(dāng)日結(jié)算后該筆持倉（）。A、盈利18000元B、盈利15000元C、虧損18000元D、虧損15000元20.某投資者買入一只股票6個月的遠期合約空頭，已知該股票目前的價格為40元，預(yù)計在2個月和5個月后每股分別派發(fā)股息1元，一年期無風(fēng)險利率為6%。若交割價格等于遠期價格，則遠期合約的價值是（）元。A、0B、38.19C、38.89D、39.1921.關(guān)于股指期貨投機交易，正確的說法是（）。A、股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易B、股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行C、股指期貨投機不利于市場的發(fā)展D、股指期貨投機是價格風(fēng)險接受者22.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（）。A、當(dāng)月以及隨后三個季月B、下月以及隨后三個季月C、當(dāng)月、下月及隨后兩個季月D、當(dāng)月、下月以及隨后三個季月23.假設(shè)一只無紅利支付的股票價格為18元/股，無風(fēng)險連續(xù)利率為8%，該股票4個月后到期的遠期價格為（）元/股。A、18.37B、18.49C、19.13D、19.5124.第一代金融危機理論認為金融危機