《Exce在財(cái)務(wù)中的應(yīng)用》 課件 項(xiàng)目8：資金需求量的預(yù)測

《Excel在財(cái)務(wù)中應(yīng)用》（第四版）項(xiàng)目8：資金需要量的預(yù)測本章主要介紹銷售百分比法高低點(diǎn)法回歸直線法資金預(yù)測模型公司籌集資金首先要對(duì)資金需要量進(jìn)行預(yù)測。公司對(duì)固定資產(chǎn)資金需要量的預(yù)測一般是通過投資決策、編制資本預(yù)算完成的。在公司正常經(jīng)營的情況下，資金的預(yù)測主要是對(duì)流動(dòng)資金需要量進(jìn)行測算。實(shí)訓(xùn)1：用銷售百分比法預(yù)測資金需要量實(shí)訓(xùn)目的掌握IF函數(shù)及數(shù)據(jù)有效性在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用技巧，能在Excel中制作下拉式菜單，能夠制作一個(gè)通用的銷售百分比法資金需要量預(yù)測模型。掌握在Excel中的公式輸入，能正確運(yùn)用“+”、“-”、“*”、“/”等運(yùn)算符進(jìn)行相關(guān)數(shù)據(jù)的計(jì)算。實(shí)訓(xùn)資料請(qǐng)根據(jù)江南公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等相關(guān)資料見表8-1、8-2.采用銷售百分比法預(yù)測該公司20×9年資金需要量。其它資料如下：銷售增長率通過計(jì)算營業(yè)收入三年平均增長率確定；營業(yè)凈利率通過計(jì)算近三年的平均營業(yè)凈利率確定；固定資產(chǎn)投資金額按投資計(jì)劃表金額495萬元確定；股利支付率假定為30%。操作向?qū)?.銷售百分比法的基本原理銷售百分比法是在分析資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目與銷售額關(guān)系的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場調(diào)查和銷售預(yù)測取得的資料，確定資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的有關(guān)項(xiàng)目占銷售的百分比，并依此推算出流動(dòng)資金需要量的一種方法。采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量的步驟如下：（1）根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)銷售收入增長率；（2）計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中敏感項(xiàng)目與銷售收入的百分比。敏感項(xiàng)目和非敏感項(xiàng)目敏感項(xiàng)目與銷售額的百分比=（基期敏感項(xiàng)目數(shù)額÷基期銷售額）×100%（3）計(jì)算需要增加的資金；需增加的資金=增加的資金―增加的自發(fā)性負(fù)債（4）計(jì)算內(nèi)部留存收益增加額；＝預(yù)計(jì)銷售額×計(jì)劃銷售凈利率×（1―股利支付率）（5）計(jì)算外部融資需求。＝（資產(chǎn)銷售百分比×新增銷售額）－（負(fù)債銷售百分比×新增銷售額）－留存收益增加額2.Excel中銷售百分比法資金需要量計(jì)算模型的設(shè)計(jì)（1）搜集整理企業(yè)近年來的銷售、盈利情況資料。（2）資產(chǎn)負(fù)債表敏感性分析選擇表設(shè)計(jì)。選擇C4：C54單元格，執(zhí)行【數(shù)據(jù)】/【數(shù)據(jù)有效性】，打開【數(shù)據(jù)有效性】窗口，進(jìn)行如下設(shè)置見圖8-4。（3）計(jì)算敏感項(xiàng)目銷售百分比?！懊舾许?xiàng)目與銷售額的百分比=（基期敏感項(xiàng)目數(shù)額÷基期銷售額）×100%在D5單元格中輸入“=IF(C5="是",B5/利潤表!$B$3,"")”（4）計(jì)算敏感性資產(chǎn)、敏感性負(fù)債銷售百分比之和。在D28單元格中輸入“=SUM(D4:D27)”在D54單元格中輸入“=SUM(D31:D53)”公司每增加銷售收入100元，需要增加53.28元的資產(chǎn)，同時(shí)，增加34.83元的商業(yè)信用（屬自發(fā)性負(fù)債籌資）。

（5）計(jì)算預(yù)計(jì)年度需要增加的資金（6）計(jì)算預(yù)計(jì)年度內(nèi)部留存收益數(shù)額（7）計(jì)算外部融資需求數(shù)據(jù)有效性的作用你可償試一下，修改資產(chǎn)負(fù)債表中敏感項(xiàng)目，最終的計(jì)算結(jié)果是否發(fā)生變化？在這里，數(shù)據(jù)有效性的設(shè)置能發(fā)揮出較好的作用。實(shí)訓(xùn)2：用回歸直線法預(yù)測資金需要量實(shí)訓(xùn)目的能夠調(diào)用Excel中的分析工具庫中工具用于財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)決策。能夠正確使用分析工具庫中的回歸分析法，能正確設(shè)置Y值與X值，能根據(jù)計(jì)算結(jié)果編寫分析項(xiàng)目的回歸公式。假設(shè)中南公司20×4~20×8年度的資金占用與銷售收入之間的關(guān)系見表8-3。假設(shè)20×9的預(yù)計(jì)銷售收入為700萬元。請(qǐng)用回歸分析法預(yù)測中南公司20×9年的資金需要量。實(shí)訓(xùn)資料年度20×420×520×620×720×8業(yè)務(wù)量x(萬元)500520480540690資金占用y(萬元)100110120125130操作向?qū)?.回歸直線法的基本原理y=66.3503＋0.0928x20×9年的資金需要量=66.3503＋0.0928×700=131.31（萬元）2.利用EXCEL分析工具庫來進(jìn)行公式的設(shè)置（1）加載宏,選擇分析工具庫。（2）選擇回歸分析方法。（3）設(shè)置因變量和自變量計(jì)算區(qū)域。(4)編輯資金預(yù)測的線性回歸公式。寫出資金預(yù)測的線性公式：y=66.3503+0.0928x。實(shí)訓(xùn)3：用高低點(diǎn)法預(yù)測資金需求量實(shí)訓(xùn)目的掌握MAX、MIX函數(shù)的使用，能夠利用該函數(shù)在一組數(shù)據(jù)中找到最大值與最小值；理解HLOOKUP函數(shù)的使用，能夠利用該函數(shù)在指定的數(shù)據(jù)表中按照指定的查找條件在數(shù)據(jù)表的首行查找，并能精確返回指定行數(shù)的值。掌握CONCATENATE函數(shù)的使用，能夠利用該函數(shù)將多個(gè)單元格中的數(shù)字或文本合成一個(gè)簡要的字符串。實(shí)訓(xùn)資料假設(shè)中南公司20×4~20×8年度的資金占用與銷售收入之間的關(guān)系見表8-6。假設(shè)20×9的預(yù)計(jì)銷售收入為700萬元。請(qǐng)用高低點(diǎn)法預(yù)測中南公司20×9年的資金需要量。操作向?qū)?.高低點(diǎn)法的含義高低點(diǎn)法（High-lowMethod）是利用代數(shù)式y(tǒng)=a＋bx，選用一定歷史資料中的最高業(yè)務(wù)量與最低業(yè)務(wù)量的所對(duì)應(yīng)的資金需求之差，與兩者業(yè)務(wù)量之差進(jìn)行對(duì)比，求出單位業(yè)務(wù)量的變動(dòng)資金需求，然后將其代入高點(diǎn)或低點(diǎn)的資金需求公式，求出固定資金需求的方法。然后再利用y=a＋bx預(yù)測資金需要量。MAX與MIN函數(shù)MAX(number1,number2,...)2.編制資金需求預(yù)測的線性公式。MAX函數(shù)用于返回一組值中的最大值。MIN(number1,number2,...)MIN函數(shù)則是返回一組值中的最小值。其語法為：式中的，Number1,number2,...是要從中找出最大值的1到255個(gè)數(shù)字參數(shù)。HLOOKUP函數(shù)HLOOKUP(lookup_value,table_array