黃金投資分析師培訓(xùn)課件-005金融學(xué)基礎(chǔ)2

黃金投資分析師培訓(xùn)課件-ppt005金融學(xué)基礎(chǔ)目錄contents金融市場(chǎng)概述金融工具與產(chǎn)品金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制金融風(fēng)險(xiǎn)管理金融監(jiān)管與政策金融創(chuàng)新與發(fā)展趨勢(shì)01金融市場(chǎng)概述金融市場(chǎng)是資金供求雙方通過各種金融工具進(jìn)行交易的場(chǎng)所。定義實(shí)現(xiàn)資金的有效配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，分散風(fēng)險(xiǎn)，提供流動(dòng)性等。功能金融市場(chǎng)的定義與功能包括個(gè)人、企業(yè)、政府和外國(guó)投資者等。資金供給方資金需求方中介機(jī)構(gòu)主要為企業(yè)和政府，用于投資、生產(chǎn)和消費(fèi)等。包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等，負(fù)責(zé)提供金融服務(wù)。030201金融市場(chǎng)的參與者貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)等。按交易對(duì)象場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易。按交易方式長(zhǎng)期市場(chǎng)和短期市場(chǎng)。按交易期限金融市場(chǎng)的分類02金融工具與產(chǎn)品期限在一年以內(nèi)的國(guó)庫債券，通常由政府發(fā)行，是低風(fēng)險(xiǎn)的短期投資工具。短期國(guó)庫券由大型企業(yè)發(fā)行的短期債務(wù)工具，通常用于補(bǔ)充短期流動(dòng)資金。商業(yè)票據(jù)存放在銀行的定期存款，期限通常在一年以內(nèi)，是低風(fēng)險(xiǎn)的短期投資方式。銀行定期存款貨幣市場(chǎng)工具代表公司所有權(quán)的一部分，投資者通過購買股票參與公司的收益和決策。股票公司或政府發(fā)行的債務(wù)證券，投資者通過購買債券獲得固定收益。債券集合投資的方式，通過基金經(jīng)理的專業(yè)管理，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。投資基金資本市場(chǎng)工具

衍生金融工具期貨標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，通過買賣期貨合約可以獲得賺取或?qū)_風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。期權(quán)賦予持有者在未來某一時(shí)間以特定價(jià)格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。掉期雙方約定在未來某一時(shí)間交換現(xiàn)金流的合約。房地產(chǎn)投資信托基金投資于房地產(chǎn)市場(chǎng)的金融工具，為投資者提供房地產(chǎn)投資的收益。對(duì)沖基金利用多種投資策略對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，追求絕對(duì)收益的基金。私募股權(quán)基金投資于非上市公司的股權(quán)，通過公司成長(zhǎng)獲取收益。另類投資產(chǎn)品03金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制總結(jié)詞貨幣市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，主要滿足企業(yè)和政府短期資金需求，包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購市場(chǎng)等。詳細(xì)描述貨幣市場(chǎng)的主要功能是提供短期資金供求交易平臺(tái)，幫助企業(yè)和政府解決短期資金缺口。在這個(gè)市場(chǎng)中，金融機(jī)構(gòu)和大型企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模的短期資金交易，以滿足流動(dòng)性需求。貨幣市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制總結(jié)詞資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，主要為企業(yè)和政府提供長(zhǎng)期資本支持，包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)等。詳細(xì)描述資本市場(chǎng)的主要功能是提供長(zhǎng)期資本供求交易平臺(tái)，幫助企業(yè)通過發(fā)行股票和債券等方式籌集長(zhǎng)期資金，用于擴(kuò)大生產(chǎn)、研發(fā)和其他長(zhǎng)期投資。在這個(gè)市場(chǎng)中，投資者和企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期資本交易，以實(shí)現(xiàn)資本的有效配置。資本市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制外匯市場(chǎng)是不同貨幣之間的交易市場(chǎng)，主要滿足各國(guó)貿(mào)易和投資需求?？偨Y(jié)詞外匯市場(chǎng)的主要功能是提供不同貨幣之間的交易平臺(tái)，幫助各國(guó)進(jìn)行貿(mào)易和投資活動(dòng)。在這個(gè)市場(chǎng)中，各國(guó)中央銀行、商業(yè)銀行和大型跨國(guó)企業(yè)進(jìn)行外匯交易，以實(shí)現(xiàn)貨幣的兌換和匯率的確定。詳細(xì)描述外匯市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制衍生金融市場(chǎng)是衍生金融工具的交易市場(chǎng)，包括期貨、期權(quán)、掉期等?？偨Y(jié)詞衍生金融市場(chǎng)的主要功能是提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和價(jià)值發(fā)現(xiàn)的平臺(tái)。在這個(gè)市場(chǎng)中，投資者和企業(yè)通過買賣衍生金融工具來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行套利交易。衍生金融市場(chǎng)的交易規(guī)模和交易品種不斷擴(kuò)大，對(duì)全球金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。詳細(xì)描述衍生金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制04金融風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類與來源01020304由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險(xiǎn)。由于借款人違約導(dǎo)致的貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)部流程、人為錯(cuò)誤或系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。由于缺乏足夠的資金或資產(chǎn)難以變現(xiàn)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量與評(píng)估衡量某一資產(chǎn)或組合面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小。分析某一資產(chǎn)或組合對(duì)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度。模擬極端市場(chǎng)環(huán)境下資產(chǎn)或組合的表現(xiàn)。衡量某一資產(chǎn)或組合在一定置信水平下的最大潛在損失。風(fēng)險(xiǎn)敞口敏感性分析壓力測(cè)試VaR模型通過投資多種資產(chǎn)或行業(yè)，降低單一資產(chǎn)或行業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分散利用衍生品等工具對(duì)沖或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。套期保值設(shè)定某一資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的最大損失限額，以控制潛在風(fēng)險(xiǎn)。限額控制預(yù)留一部分資金用于應(yīng)對(duì)潛在的損失。風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金金融風(fēng)險(xiǎn)的管理策略與工具05金融監(jiān)管與政策03促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展通過有效的監(jiān)管，推動(dòng)金融業(yè)健康發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供支持。01維護(hù)金融穩(wěn)定確保金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運(yùn)行，防止金融危機(jī)的發(fā)生。02保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益確保金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，防止欺詐和濫用行為。金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)各金融行業(yè)有各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)等。中央銀行監(jiān)管由中央銀行負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行貨幣政策，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。自我監(jiān)管組織如證券業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)等，負(fù)責(zé)行業(yè)自律和規(guī)范。金融監(jiān)管的框架與體系美國(guó)實(shí)行傘形監(jiān)管架構(gòu)，美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管，其他機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)微觀審謹(jǐn)監(jiān)管。英國(guó)實(shí)行雙峰監(jiān)管架構(gòu)，審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，金融行為監(jiān)管局負(fù)責(zé)行為監(jiān)管。中國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管架構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。主要國(guó)家的金融監(jiān)管政策與實(shí)踐06金融創(chuàng)新與發(fā)展趨勢(shì)金融創(chuàng)新的定義金融創(chuàng)新是指金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和謀求自身的發(fā)展而采取的新的管理方法、新的金融工具、新的融資方式等。金融創(chuàng)新的分類按照創(chuàng)新的程度，金融創(chuàng)新可以分為根本性創(chuàng)新、衍生性創(chuàng)新、原發(fā)性創(chuàng)新和引入性創(chuàng)新；按照創(chuàng)新的地域，可以分為國(guó)際性創(chuàng)新和國(guó)內(nèi)創(chuàng)新；按照創(chuàng)新的組織形式，可以分為自發(fā)性創(chuàng)新和有組織創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的定義與分類金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展，提高了金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，也便利了企業(yè)和個(gè)人的投融資活動(dòng)，但同時(shí)也帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。金融創(chuàng)新可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)不平衡，也可能帶來信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，因此需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。金融創(chuàng)新的影響與風(fēng)險(xiǎn)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)金融創(chuàng)新的影響金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與展望金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)隨著科技的發(fā)展和全