南海事件(起因,經(jīng)過,影響)課件

英國南海事件略論南海事件(起因,經(jīng)過,影響)一、案例簡介1、公司成立17世紀(jì)末到18世紀(jì)初，英國正處于經(jīng)濟發(fā)展的興盛時期。長期的經(jīng)濟繁榮使得私人資本不斷集聚，社會儲蓄不斷膨脹，投機機會卻相應(yīng)不足，大量暫時閑置的資金有待尋找出路，而當(dāng)時股票的發(fā)行量極少，擁有股票還是一種特權(quán)。在這種背景下，1711年南海公司成立。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)南海公司創(chuàng)辦人牛津伯爵南海事件(起因,經(jīng)過,影響)2.風(fēng)起云涌

“南海公司”主要從事海外貿(mào)易業(yè)務(wù)。公司成立10年經(jīng)營業(yè)績平平。1719年至1720年之間，公司趁股份投機熱在英國方興未艾之機，發(fā)行巨額股票，同時公司董事帶動公司股價上升。1719年，南海公司股價為114英鎊，到1720年3月股價升至300英鎊，1721年7月公司股票價格高達(dá)1050英鎊。同時，南海公司將獲取的現(xiàn)金，轉(zhuǎn)貸給購買股票的公司。一時間南海公司股價扶搖直上。由此，170多家股份公司股票以及原有的公司股票，都成了投機對象，股價暴漲

5-6倍，各種職業(yè)的人，包括軍人和家庭婦女都卷入了這場漩渦。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)3.南海泡沫此時英國正處在第一次工業(yè)革命的前夕，大量的民企同樣需要籌集資本，于是民企開始背著政府偷偷地發(fā)行股票。因而引起股票供給的增加，這樣南海公司的股價就降了下來，損害南海公司的利益。南海公司為了和民企爭奪有限的社會資源，開始大規(guī)?；顒?，利用與政府之間的特殊關(guān)系通過了一項法案，即“反金融詐騙和投機法”，俗稱為“泡沫法”?！芭菽ā钡念C布進(jìn)一步推高了南海公司的股價，人們爭先恐后的購買南海股票，股價越漲越高南海事件(起因,經(jīng)過,影響)4.公司破產(chǎn)英國議會為了制止國內(nèi)“泡沫公司”的膨脹，于1720年6月通過了《泡沫公司取締法》，隨之一些公司被解散。許多投資者開始清醒，并拋售手中所持股票。股票投資熱的降溫，致使“南海公司”股價一路下滑，到1720年12月，“南海公司”股價跌至124英鎊。年底，英國政府對“南海公司”資產(chǎn)進(jìn)行清理，發(fā)現(xiàn)其實際資本所剩無幾。而后，“南海公司”宣布破產(chǎn)。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)5.國家下查英國議會面對輿論壓力，為平息“南海公司”破產(chǎn)引發(fā)的風(fēng)波，于1720年9月成立了由13人組成的特別委員會，秘密查證“南海公司”破產(chǎn)事件。在查證中發(fā)現(xiàn)該公司的會計記錄嚴(yán)重失真，并有明顯的篡改舞弊行為。為此，特別委員會特聘請會計教師查爾斯·斯內(nèi)爾對“南海公司”賬目進(jìn)行審查。斯內(nèi)爾通過對“南海公司”會計賬目的審核，于1721年編制了一份題為《會計師查爾斯·斯內(nèi)爾對索布里奇商社會計賬簿檢查的意見》的查賬報告書，指出了公司存在的舞弊行為。為此，查爾斯·斯內(nèi)爾成為世界民間審計的最早先驅(qū)者，他編制的查賬報告是世界最早由會計師編制的審計報告。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)二、原因分析

1.直接原因首先是受約翰勞的計劃在法國失敗的影響；其次是適得其反的《泡沫公司取締法》；再者是開戶銀行倒閉；此外還有高級管理人員舞弊與套利。據(jù)國會聘請的審計師查爾斯斯奈爾對南海公司的審計顯示，該公司會計記錄嚴(yán)重失實。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)2.深層原因（一）不公平的產(chǎn)權(quán)交易

（二）不健全的公司治理結(jié)構(gòu)

（三）不對稱的財務(wù)信息（四）不適應(yīng)的會計技術(shù)方法

從當(dāng)時的狀況看，會計實務(wù)確實存在問題。會計報表體系尚不完善。損益表、資產(chǎn)負(fù)債表尚未來有統(tǒng)一的格式和要求，決算的時間也不固定。公開市場的出現(xiàn)割斷了中小股東與公司的直接聯(lián)系，沒有及時的會計信息。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)三、事件后果1.南海公司的破產(chǎn)引發(fā)了工業(yè)革命前西方資本市場的最為嚴(yán)重的一次經(jīng)濟危機，它標(biāo)志著世界早期資本市場的崩潰。2.

《泡沫公司》取締法真正成了股份公司的克星,此后的一百零五年，民間合股被視為非法。3.南海公司事件還影響了英國的立法，自此，對破壞金融市場均衡與構(gòu)成潛在威脅的行為進(jìn)行整治和禁止已成為英國當(dāng)時立法的特定慣例。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)四、事件影響1.英國“南海公司”破產(chǎn)審計案開創(chuàng)了近代民間審計的歷史先河，對世界民間審計的發(fā)展具有里程碑的意義和影響?？梢哉f，英國“南海公司”破產(chǎn)案造就了世界第一位民間審計師，同時也揭開了民間審計發(fā)展的序幕。在民間審計發(fā)展的200多年歷史中，人們研究和探討民間審計理論及實務(wù)，均將英國“南海公司’’破產(chǎn)審計案作為時間起點，并將此案例作為世界第一起正式民間審計案例。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)2.通過對英國“南海公司”破產(chǎn)案例的研究，可以揭示股份公司發(fā)展對民間審計在客觀上的迫切需求，以及在股份公司發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境中，民間審計產(chǎn)生的歷史必然性。建立在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離基礎(chǔ)上的股份公司，其經(jīng)營具有委托性質(zhì)。由于受種種原因和條件的限制，投資者即公司股東和債權(quán)人不可能直接接觸公司經(jīng)營的各個方面，要了解公司經(jīng)營的詳細(xì)情況必須借助于其會計報告。但是股東和債權(quán)人要得到公司真實，準(zhǔn)確、客觀的會計信息決非易事，這在客觀上要求與公司無利益關(guān)系的熟悉會計語言的第三者就公司會計報告的真實性和準(zhǔn)確性提出證明，以便將客觀、可信的會計信息提供給公司股東及債權(quán)人。這樣一方面可控制經(jīng)營者為所欲為，損害投資者利益；另一方面可以使股東及債權(quán)人正確決策。南海事件(起因,經(jīng)過,影響)3.通過英國“南海公司”破產(chǎn)案例的研究可以看出，股份公司的存在需要民間審計及公司立法，民間審計發(fā)展對公司立法同樣有著客觀要求。股份公司的發(fā)展對發(fā)展資本市場、推動社會經(jīng)濟發(fā)展具有重大作用，但若在法律上不加規(guī)范、缺乏社會監(jiān)督則勢必引起社會經(jīng)濟秩序混亂。面對嚴(yán)峻的現(xiàn)實，英國政府進(jìn)一