Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用課件：財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析本章重點(diǎn)講解財(cái)務(wù)人員如何應(yīng)用Excel軟件輔助財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作,同時(shí)通過示例讓財(cái)務(wù)人員掌握相關(guān)的Excel操作。本章以財(cái)務(wù)報(bào)表分析的幾種常見方法,即結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和比率分析法為切入點(diǎn),詳細(xì)講解如何應(yīng)用Excel輔助財(cái)務(wù)報(bào)表分析。本章的重點(diǎn)包括:(1)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí);(2)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)分析法;(3)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢分析法;(4)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法。本章介紹的內(nèi)容有助于簡化財(cái)務(wù)人員日常工作中的重復(fù)性操作,提高財(cái)務(wù)人員的報(bào)表分析能力,為財(cái)務(wù)人員參與企業(yè)財(cái)務(wù)決策提供支持。9.1財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況以及一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量,揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表(財(cái)務(wù)報(bào)告)數(shù)據(jù)做進(jìn)一步的整理、加工和凝練,能夠更加清晰、完整地展示企業(yè)總體財(cái)務(wù)狀況,從而為使用者做出決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的范圍包括企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表以及企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的其他內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)表的主要分析方法包括:結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和比率分析法。本章以此為框架,通過原理講解和示例展示,對(duì)應(yīng)用Excel輔助財(cái)務(wù)報(bào)表分析進(jìn)行詳細(xì)講解。應(yīng)用Excel輔助財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)⒇?cái)務(wù)報(bào)表分析的理念和方法落到實(shí)處:一方面,利用信息化和自動(dòng)化的操作,避免重復(fù)性工作,大大降低工作量,進(jìn)而提高工作效率;另一方面,將財(cái)務(wù)報(bào)表中的大量數(shù)據(jù)化抽象為具體,使財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和結(jié)論通俗易懂,有助于決策者理解和分析。Excel的應(yīng)用可以為掌握財(cái)務(wù)分析理論和方法的財(cái)務(wù)人員提供技術(shù)支持,因此在使用Excel輔助財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程中要有關(guān)聯(lián)性思維,將Excel的應(yīng)用技巧和財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法融會(huì)貫通,在工作中靈活使用。9.2財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析法財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析法,又稱為縱向分析法或者垂直分析法。這種報(bào)表分析方法以財(cái)務(wù)報(bào)表的某一總體指標(biāo)作為基數(shù),計(jì)算報(bào)表其他項(xiàng)目與該指標(biāo)的百分比,來揭示報(bào)表各項(xiàng)目的相對(duì)地位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系,判斷報(bào)表各項(xiàng)目的相對(duì)地位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系的變化趨勢。財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析包括資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析、利潤表結(jié)構(gòu)分析和現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析,下面以資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析為例,講解應(yīng)用Excel輔助財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析的方法。9.2.1計(jì)算結(jié)構(gòu)比率以資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)為例,資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)比率等于資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目金額除以同期總資產(chǎn)的金額。【例9-1】表9-1為某企業(yè)2017—2019年資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)部分內(nèi)容。計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)部分內(nèi)容的結(jié)構(gòu)比率,并填制資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表(流動(dòng)資產(chǎn))。9.2.1計(jì)算結(jié)構(gòu)比率【操作方法】第一步,將原始資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)錄入Excel工作表,如圖9-1所示。

圖9-19.2.1計(jì)算結(jié)構(gòu)比率第二步,錄入資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表表頭。選中F1至I2單元格區(qū)域,單擊“開始”選項(xiàng)卡下“對(duì)齊方式”組中的“合并后居中”選項(xiàng),并在合并單元格中輸入“資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表(流動(dòng)資產(chǎn))”;單擊G3單元格,輸入“2017年結(jié)構(gòu)比率”,并將光標(biāo)移至G3單元格右下角,當(dāng)光標(biāo)變?yōu)槭中螘r(shí),單擊鼠標(biāo)左鍵向右拉至I3單元格;單擊F4單元格,輸入“=A4”,并將光標(biāo)移至F4單元格右下角,當(dāng)光標(biāo)變?yōu)槭中螘r(shí),單擊鼠標(biāo)左鍵向下拉至F29單元格。9.2.1計(jì)算結(jié)構(gòu)比率第三步,輸入結(jié)構(gòu)比率公式,并填充至結(jié)構(gòu)比率分析表中。單擊G5單元格,計(jì)算貨幣資金的結(jié)構(gòu)比率,即輸入結(jié)構(gòu)比率公式“=B5/B$30”;將光標(biāo)移至G5單元格右下角,當(dāng)光標(biāo)變?yōu)槭中螘r(shí),單擊鼠標(biāo)左鍵,使用填充柄功能向下拉至G29單元格,再將光標(biāo)移至G29單元格右下角,當(dāng)光標(biāo)變?yōu)槭中螘r(shí),單擊鼠標(biāo)左鍵向右拉至I29單元格,則2017—2019年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率計(jì)算完成,結(jié)果如圖9-2所示。注意,通過填充柄進(jìn)行數(shù)據(jù)填充時(shí),單元格引用會(huì)自動(dòng)改變,但在進(jìn)行結(jié)構(gòu)比率計(jì)算時(shí),分母“資產(chǎn)合計(jì)”是不變的。因此,在輸入第一個(gè)結(jié)構(gòu)比率公式時(shí),分母的單元格的行號(hào)30要使用絕對(duì)引用,而分子的單元格要使用相對(duì)引用。

圖9-29.2.1計(jì)算結(jié)構(gòu)比率由操作可以看出,當(dāng)分子為空或零時(shí),結(jié)構(gòu)比率的結(jié)果顯示為“-”。為了使表格更具客觀性,應(yīng)使結(jié)構(gòu)比率為空或零時(shí),相應(yīng)單元格自動(dòng)顯示內(nèi)容為空。操作方法為使用IF函數(shù)與CELL函數(shù)的嵌套函數(shù)。CELL函數(shù)的功能是返回有關(guān)單元格的格式、位置或內(nèi)容的信息,其表達(dá)式為CELL(inof_type,reference)。將其與IF函數(shù)嵌套使用,例如,輸入“=IF(CELL("type",A1)="v",A1*2,0)”,表示:僅當(dāng)單元格A1包含數(shù)值時(shí),返回A1*2;如果A1包含文本或?yàn)榭?則公式返回0。9.2.1計(jì)算結(jié)構(gòu)比率利用IF與CELL嵌套函數(shù)完成結(jié)構(gòu)比率分析表的操作步驟,即將上述第三步“輸入結(jié)構(gòu)比率公式,并填充至結(jié)構(gòu)比率分析表中”改為:單擊G5單元格,計(jì)算貨幣資金的結(jié)構(gòu)比率,即輸入結(jié)構(gòu)比率公式“=IF(CELL("type",B5)="v",B5/B$30,"")”;將光標(biāo)移至G5單元格右下角,當(dāng)光標(biāo)變?yōu)槭中螘r(shí),單擊鼠標(biāo)左鍵,使用填充柄功能向下拉至G29單元格,再將光標(biāo)移至G29單元格右下角,當(dāng)光標(biāo)變?yōu)槭中螘r(shí),單擊鼠標(biāo)左鍵向右拉至I29單元格,則2017—2019年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率計(jì)算完成,結(jié)果如圖9-3所示。

圖9-39.2.1計(jì)算結(jié)構(gòu)比率第四步,調(diào)整數(shù)字格式,由于計(jì)算出的結(jié)構(gòu)比率單位一般為“%”,因此,可以通過設(shè)置數(shù)字格式改變表中數(shù)字的表達(dá)方式。選中G5至I29單元格區(qū)域,單擊“開始”選項(xiàng)卡下“數(shù)字”組內(nèi)的下拉菜單,單擊“百分比”,即可調(diào)整數(shù)字格式。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表(流動(dòng)資產(chǎn))就制作完成了,結(jié)果如圖9-4所示。

圖9-49.2.2應(yīng)用Excel條件格式輔助分析應(yīng)用Excel條件格式主要是為了在繁雜的數(shù)據(jù)中,突出顯示某一類重要數(shù)據(jù)?！纠?-2】圖9-5所示數(shù)據(jù)為某企業(yè)2017—2019年資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)部分及資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表(流動(dòng)資產(chǎn))。要求:(1)在資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表(流動(dòng)資產(chǎn))的2017年數(shù)據(jù)中加入漸變填充的藍(lán)色數(shù)據(jù)條;(2)將資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表(流動(dòng)資產(chǎn))中2018年數(shù)據(jù)中前20%的單元格填充為紅色。

圖9-59.2.2應(yīng)用Excel條件格式輔助分析【操作方法】示例中的要求均可通過設(shè)置條件格式來完成。要求(1):第一步,選中2017年結(jié)構(gòu)比率數(shù)據(jù)區(qū)域,即G5至G29單元格區(qū)域;第二步,單擊“開始”選項(xiàng)卡下“樣式”組中的“條件格式”選項(xiàng);第三步,單擊“數(shù)據(jù)條”,選擇需要的數(shù)據(jù)條樣式,即漸變填充的藍(lán)色數(shù)據(jù)條,如圖9-6所示。

圖9-69.2.2應(yīng)用Excel條件格式輔助分析由操作結(jié)果可以看到,2017年結(jié)構(gòu)比率下的數(shù)據(jù)單元格中出現(xiàn)漸變填充藍(lán)色數(shù)據(jù)條,根據(jù)數(shù)值的大小,數(shù)據(jù)條會(huì)自動(dòng)顯示不同的長度。使用者可根據(jù)具體需求,選擇其他數(shù)據(jù)條樣式。要求(2):第一步,選中2018年結(jié)構(gòu)比率數(shù)據(jù)區(qū)域,即H5至H29單元格區(qū)域;第二步,單擊“開始”選項(xiàng)卡下“樣式”組中的“條件格式”選項(xiàng),單擊“最前/最后規(guī)則”;由于系統(tǒng)中沒有“前20%”選項(xiàng),因此,第三步,單擊“其他規(guī)則”;第四步,在“新建格式規(guī)則”對(duì)話框中“選擇規(guī)則類型”下選擇“僅對(duì)排名靠前或靠后的數(shù)值設(shè)置格式”,在“編輯規(guī)則說明”下寫入“最高20”并勾選“所選范圍的百分比”;第五步,選擇“格式”對(duì)話框中的“填充”,選擇填充顏色并確定,如圖9-7所示。

圖9-79.2.2應(yīng)用Excel條件格式輔助分析

Excel2019的條件格式功能還有色階、圖標(biāo)集等,使用者可以根據(jù)需求設(shè)置相應(yīng)的格式。由示例可以看到,通過設(shè)置條件格式,能夠在數(shù)據(jù)中突出某一類數(shù)據(jù),或?yàn)閿?shù)據(jù)提供較為直觀的比例圖。應(yīng)用Excel條件格式輔助分析數(shù)據(jù)時(shí),常常將條件格式與數(shù)據(jù)篩選相結(jié)合,即為相應(yīng)的數(shù)據(jù)單元格設(shè)置了條件格式后,可以通過顏色篩選、圖標(biāo)集篩選等選項(xiàng)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選,如圖9-8所示。

圖9-89.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析利用Excel圖表功能能夠?qū)姺睆?fù)雜的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、精煉,變抽象的數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)關(guān)系為清晰、直觀、形象的圖形。在本書第2章中已經(jīng)講解了應(yīng)用Excel構(gòu)建圖表的基礎(chǔ)知識(shí),本節(jié)將Excel的圖表功能與財(cái)務(wù)報(bào)表分析相結(jié)合,使財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析更為便捷。以資產(chǎn)負(fù)債表為例,應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)時(shí),一方面需要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比例關(guān)系,另一方面需要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比率的變化趨勢,可分別使用餅圖、圓環(huán)圖和折線圖來實(shí)現(xiàn)。本節(jié)基于上述兩點(diǎn)對(duì)應(yīng)用Excel圖表功能輔助資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析進(jìn)行講解,重點(diǎn)對(duì)使用復(fù)選框控件控制圖表內(nèi)容進(jìn)行說明。1.資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目占比關(guān)系圖在Excel內(nèi)置的17種圖表中,能夠較好地反映資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目占總資產(chǎn)的比例關(guān)系的是餅圖和圓環(huán)圖,其中,在餅圖的基礎(chǔ)上,圓環(huán)圖能夠包含多個(gè)系列。【例9-3】圖9-9為某公司2017—2019年資產(chǎn)負(fù)債表(流動(dòng)資產(chǎn))及資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表(流動(dòng)資產(chǎn))。要求:(1)根據(jù)2019年資產(chǎn)負(fù)債表(流動(dòng)資產(chǎn))制作餅圖;(2)根據(jù)2017年—2019年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率分析表(流動(dòng)資產(chǎn))制作圓環(huán)圖。

圖9-99.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析【操作方法】在制作圖表的過程中,數(shù)據(jù)源應(yīng)滿足以下條件:所有的合計(jì)、總計(jì)數(shù)不能包含在餅圖或者圓環(huán)圖內(nèi);所有的減項(xiàng)不能包含在餅圖或者圓環(huán)圖內(nèi);觀察期間內(nèi)沒有數(shù)據(jù)的項(xiàng)目不能包含在餅圖或圓環(huán)圖內(nèi),否則將包含很多無用的圖例和0數(shù)據(jù)。第一步,使用按單元格顏色排序或篩選的功能來處理數(shù)據(jù)源。首先按住Ctrl鍵,單擊所有的合計(jì)、總計(jì)所在行的行號(hào),在“開始”選項(xiàng)卡下“字體”組中單擊“填充顏色”選項(xiàng)并選擇淺紅色;然后按住Ctrl鍵,單擊觀察期內(nèi)沒有數(shù)據(jù)的項(xiàng)目所在行的行號(hào),在“開始”選項(xiàng)卡下“字體”組中單擊“填充顏色”選項(xiàng)并選擇淺藍(lán)色;同時(shí),選中A4至G30單元格區(qū)域,單擊“開始”選項(xiàng)卡下“編輯”組中“排序和篩選”選項(xiàng),單擊“自定義排序”,并選擇“擴(kuò)展選定區(qū)域”選項(xiàng);最后在“排序”對(duì)話框中設(shè)置排序關(guān)鍵字,注意,由于結(jié)構(gòu)比率分母為“資產(chǎn)總計(jì)”,在進(jìn)行函數(shù)計(jì)算時(shí)資產(chǎn)總計(jì)的單元格引用為絕對(duì)引用,因此排序要保證“資產(chǎn)總計(jì)”項(xiàng)目位置不變,即依然在最底部,如圖9-10所示。

圖9-109.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析排序后的結(jié)果如圖9-11所示。

圖9-119.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析第二步,插入餅圖。首先,選擇2019年資產(chǎn)負(fù)債表(流動(dòng)資產(chǎn))數(shù)據(jù)所在單元格區(qū)域,即D3至D14單元格區(qū)域;然后,單擊“插入”選項(xiàng)卡下“圖表”組中的“插入餅圖或圓環(huán)圖”選項(xiàng);最后,選擇“二維餅圖”,如圖9-12所示。

圖9-129.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析第三步,更改圖例。由于在第二步選擇數(shù)據(jù)源時(shí),僅選擇了數(shù)據(jù)而沒有選擇項(xiàng)目名稱,因此,生成的餅圖以阿拉伯?dāng)?shù)字命名。首先,將光標(biāo)移至圖例所在位置,單擊鼠標(biāo)右鍵,單擊“選擇數(shù)據(jù)源”選項(xiàng);然后,在“選擇數(shù)據(jù)源”對(duì)話框中單擊“水平(分類)軸標(biāo)簽”下的“編輯”選項(xiàng),以編輯軸標(biāo)簽區(qū)域;最后,在“軸標(biāo)簽”對(duì)話框中,選擇A4至A14單元格區(qū)域,并單擊“確定”選項(xiàng),如圖9-13所示。

圖9-139.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析通過上述操作,得到2019年資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)的餅圖,如圖9-14所示。

圖9-149.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析第四步,插入圓環(huán)圖。首先,按住Ctrl鍵,選中A3至A14單元格區(qū)域和E3至G14單元格區(qū)域作為數(shù)據(jù)源;然后,單擊“插入”選項(xiàng)卡下“圖表”組中的“插入餅圖或圓環(huán)圖”,選擇“圓環(huán)圖”,如圖9-15所示。

圖9-159.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析2.資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)比率變化趨勢圖折線圖的趨勢線能夠反映資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比率的變化趨勢?！纠?-4】以上例數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)源,構(gòu)建2017—2019年貨幣資金項(xiàng)目、交易性金融資產(chǎn)項(xiàng)目、應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目和應(yīng)收賬款項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)比率折線圖。要求:通過復(fù)選框控制折線圖中顯示的項(xiàng)目?！静僮鞣椒ā康谝徊?添加并編輯復(fù)選框控件。①新建工作表,將其命名為“折線圖”。②單擊“開發(fā)工具”選項(xiàng)卡下“控件”組中的“插入”選項(xiàng)。③選擇“表單控件”下的“復(fù)選框(窗體控件)”,并插到表格中的適當(dāng)位置,命名為“貨幣資金”。④選中復(fù)選框,單擊鼠標(biāo)右鍵,選擇“設(shè)置控件格式”選項(xiàng)。⑤在“設(shè)置控件格式”對(duì)話框中,單擊“單元格鏈接”后的輸入框,選擇原始數(shù)據(jù)工作表,并單擊H4單元格,如圖9-16所示。⑥重復(fù)上述操作三次,將另外三個(gè)復(fù)選框重命名為交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款,設(shè)置控件格式時(shí),單元格鏈接分別為H5、H6、H7單元格。

圖9-169.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析通過上述操作步驟可以在“折線圖”工作表內(nèi)得到四個(gè)復(fù)選框控件,分別命名為貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款,四個(gè)復(fù)選框分別控制原始數(shù)據(jù)工作表內(nèi)H4、H5、H6、H7單元格。假設(shè)此時(shí)勾選“貨幣資金”和“交易性金融資產(chǎn)”復(fù)選框,而不勾選“應(yīng)收票據(jù)”和“應(yīng)收賬款”復(fù)選框,可以看到在原始數(shù)據(jù)工作表內(nèi),H4、H5單元格顯示“TRUE”,H6、H7單元格顯示“FALSE”,如圖9-17所示。

圖9-179.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析第二步,制作與復(fù)選框相鏈接的數(shù)據(jù)源表。①建立數(shù)據(jù)源表頭;②在J4單元格中輸入“=IF($H4,E4,"")”,即如果H4單元格為真,則返回E4單元格中的數(shù)據(jù),否則返回空;③將光標(biāo)移至J4單元格右下角,當(dāng)光標(biāo)變?yōu)槭中螘r(shí),按住鼠標(biāo)左鍵利用填充柄填充至L7單元格,如圖9-18所示。注意,在填充過程中,判斷條件的單元格引用為混合引用,即列標(biāo)H為絕對(duì)引用,而行號(hào)4為相對(duì)引用。

圖9-189.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析通過上述操作,可以實(shí)現(xiàn)折線圖工作表中的復(fù)選框能夠控制原始數(shù)據(jù)工作表中的H4至H7單元格,而H4至H7單元格是數(shù)據(jù)源表格的判斷條件,當(dāng)復(fù)選框被勾選時(shí),數(shù)據(jù)源表中顯示數(shù)據(jù),當(dāng)復(fù)選框不被勾選時(shí),數(shù)據(jù)源表中相應(yīng)位置顯示為空。第三步,創(chuàng)建折線圖。①選擇I3至L7單元格區(qū)域?yàn)閿?shù)據(jù)源區(qū)域;②單擊“插入”選項(xiàng)卡下“圖表”組中的“插入折線圖或面積圖”中的“折線圖”;③選中生成的折線圖圖表;④單擊“設(shè)計(jì)”選項(xiàng)卡下“位置”組中的“移動(dòng)圖表”選項(xiàng);⑤在“移動(dòng)圖表”對(duì)話框中選擇“對(duì)象位于”中的“折線圖”,并單擊“確定”選項(xiàng),如圖9-19所示?？梢愿鶕?jù)實(shí)際需求對(duì)圖表的名稱、樣式、布局進(jìn)行更改。

圖9-199.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析經(jīng)過上述操作,可以實(shí)現(xiàn)在折線圖工作表中,通過對(duì)復(fù)選框的選擇更改折線圖中的項(xiàng)目。例如當(dāng)四個(gè)復(fù)選框均勾選時(shí),結(jié)果如圖9-20所示。

圖9-209.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析

當(dāng)僅勾選“貨幣資金”和“應(yīng)收票據(jù)”復(fù)選框時(shí),結(jié)果如圖9-21所示。

圖9-219.2.3應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析9.3財(cái)務(wù)報(bào)表趨勢分析法【例9-5】資產(chǎn)負(fù)債表(流動(dòng)資產(chǎn))如圖9-22所示,要求:創(chuàng)建資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢分析表(流動(dòng)資產(chǎn)),并計(jì)算趨勢比率。

圖9-229.3.1計(jì)算趨勢比率【操作方法】第一步,錄入資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表(流動(dòng)資產(chǎn))表頭,分別是18/17定基增長率、19/17定基增長率、18/17環(huán)比增長率和19/18環(huán)比增長率;第二步,在18/17定基增長率下第一項(xiàng)輸入“=IF(B5<>0,(C5-B5)/B5,"")”;第三步,在19/17定基增長率下第一項(xiàng)輸入“=IF(B5<>0,(D5-B5)/B5,"")”;第四步,在18/17環(huán)比增長率下第一項(xiàng)輸入“=IF(B5<>0,(C5-B5)/B5,"")”;第五步,在19/18環(huán)比增長率下第一項(xiàng)輸入“=IF(C5<>0,(D5-C5)/C5,"")”;第六步,選中E5至H5四個(gè)單元格,將光標(biāo)移至右下角,待光標(biāo)變?yōu)槭中魏?使用填充柄向下填充至“資產(chǎn)總計(jì)”項(xiàng),如圖9-23所示。

圖9-239.3.1計(jì)算趨勢比率應(yīng)用Excel圖表功能輔助資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析可以分為以下幾種情況:(1)直接用報(bào)表項(xiàng)目各期金額的對(duì)比表現(xiàn)趨勢:柱形圖或折線圖。(2)用增長率表現(xiàn)趨勢:折線圖。(3)將金額和增長率結(jié)合表現(xiàn)趨勢:柱形圖和折線圖。(4)趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析相結(jié)合:柱形圖和折線圖;堆積柱形圖/堆積條形圖;堆積折線圖/堆積面積圖。下面以將金額和增長率結(jié)合表現(xiàn)趨勢為例,針對(duì)圖形組合的操作方法進(jìn)行講解?！纠?-6】以圖9-24中的數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)源,要求:(1)繪制以2017—2019年資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目為數(shù)據(jù)源的柱形圖和折線圖,并使二者在同一個(gè)圖表中顯示;(2)繪制以2017—2019年資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金項(xiàng)目為數(shù)據(jù)源的柱形圖,以及以18/17定基增長率、19/17定基增長率為數(shù)據(jù)源的折線圖,并使二者在同一個(gè)圖表中顯示。9.3.2應(yīng)用Excel圖表功能輔助分析【操作方法】要求(1):第一步,新建工作表并命名為“趨勢分析圖”。第二步,選中數(shù)據(jù)源,即A3至D3單元格區(qū)域以及A5至D5單元格區(qū)域,將其復(fù)制并粘貼到趨勢分析圖工作表的A1至D2單元格區(qū)域中。第三步,復(fù)制數(shù)據(jù)源A5至D5單元格區(qū)域并粘貼到趨勢分析圖工作表的A3至D3單元格區(qū)域中。第四步,選中數(shù)據(jù)區(qū)域,單擊“插入”選項(xiàng)卡下“圖表”組中“插入柱形圖或條形圖”選項(xiàng)。如圖9-25所示。第五步,選擇圖表中的一個(gè)圖例,單擊鼠標(biāo)右鍵,選擇“更改系列圖表類型”。第六步,在對(duì)話框“為您的數(shù)據(jù)系列選擇圖表類型和軸”中修改圖表類型,如圖9-26所示。

圖9-249.3.1計(jì)算趨勢比率

圖9-25第六步,在對(duì)話框“為您的數(shù)據(jù)系列選擇圖表類型和軸”中修改圖表類型,如圖9-26所示。

圖9-269.3.1計(jì)算趨勢比率

更改圖表標(biāo)題和圖表樣式后生成圖表,如圖9-27所示。

圖9-279.3.1計(jì)算趨勢比率要求(2):第一步,選中數(shù)據(jù)源,即A3至D3單元格區(qū)域、A5至D5單元格區(qū)域,將其復(fù)制并粘貼到趨勢分析圖工作表的A1至D2單元格區(qū)域中;再選中數(shù)據(jù)源,即E5至F5單元格區(qū)域,將其復(fù)制并粘貼到趨勢分析圖工作表的C3、D3單元格區(qū)域,從而得到新圖表的數(shù)據(jù)源。第二步,選擇生成圖表的數(shù)據(jù),單擊“插入”選項(xiàng)卡下“圖表”組中的“插入柱形圖或條形圖”,選擇“二維柱形圖”。第三步,選中“定基增長率”的圖例,單擊鼠標(biāo)右鍵,選擇“更改系列圖表類型”,如圖9-28所示。

圖9-289.3.1計(jì)算趨勢比率第四步,在“更改圖表類型”對(duì)話框中更改“定基增長率”的圖表類型為“帶數(shù)據(jù)標(biāo)記的圖表類型”,如圖9-29所示。

圖9-299.3.1計(jì)算趨勢比率由上述操作生成的圖表可以看到,定基增長率的折線圖幾乎看不到,原因是圖中左側(cè)縱坐標(biāo)的值過大,導(dǎo)致定基增長率的值幾乎無法顯示。因此,需要進(jìn)行第五步操作,選中定基增長率折線圖或定基增長率圖例,單擊鼠標(biāo)右鍵,選擇“設(shè)置數(shù)據(jù)系列格式”。第六步,在“設(shè)置數(shù)據(jù)系列格式”對(duì)話框中選擇系列繪制在“次坐標(biāo)軸”,如圖9-30所示。

圖9-309.3.1計(jì)算趨勢比率更改圖表標(biāo)題后生成組合圖表,如圖9-31所示。

圖9-319.3.1計(jì)算趨勢比率9.4財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法是一種通過計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目(有時(shí)候還包括某些表外項(xiàng)目)之間的比率關(guān)系,利用相對(duì)數(shù)將不可比的絕對(duì)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為可比信息,對(duì)復(fù)雜的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息進(jìn)行匯總、整理、凝練,揭示各財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間的相關(guān)關(guān)系,并提供更多財(cái)務(wù)分析信息的專業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法。財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析法雖然具有將絕對(duì)數(shù)轉(zhuǎn)化為相對(duì)數(shù)的優(yōu)勢,但是如果只根據(jù)比率數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷,容易流于主觀,得出的結(jié)論較為片面,因此,要注意結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目分析來判斷。同時(shí),單個(gè)財(cái)務(wù)比率往往只是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的某一方面,想要判斷企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況,要把各個(gè)財(cái)務(wù)比率,特別是各類比率結(jié)合起來進(jìn)行分析。通過財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析,可以對(duì)企業(yè)的短期償債能力、長期償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力等做出評(píng)價(jià),進(jìn)而對(duì)企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢做出判斷和預(yù)測。本節(jié)基于此,從四個(gè)角度對(duì)應(yīng)用Excel進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析進(jìn)行講解。短期償債能力反映企業(yè)在不用變現(xiàn)長期資產(chǎn)的情況下對(duì)短期負(fù)債的償還能力。企業(yè)的短期償債能力直接影響自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),也是企業(yè)債權(quán)人最關(guān)心的問題。短期償債能力不足,不僅會(huì)影響企業(yè)的信用評(píng)級(jí),增大未來籌資的成本與難度,還可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī),甚至破產(chǎn)。短期償債能力比率又稱為流動(dòng)性比率,通過計(jì)算可用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)或者流動(dòng)資產(chǎn)中的一部分與企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系,來反映企業(yè)的短期償債能力。一般來說,企業(yè)應(yīng)該以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債,而不應(yīng)靠變賣長期資產(chǎn)來償還,因此,一般使用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量關(guān)系來衡量短期償債能力。短期償債能力比率主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。9.4.1短期償債能力分析1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率反映在一年或者一個(gè)營業(yè)周期內(nèi),企業(yè)有多少流動(dòng)資產(chǎn)能用來償還一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)到期的短期負(fù)債,其計(jì)算公式為:流動(dòng)比率="流動(dòng)資產(chǎn)"/"流動(dòng)負(fù)債"根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),一般制造業(yè)的流動(dòng)比率為2左右比較合適,也就是說,流動(dòng)資產(chǎn)為流動(dòng)負(fù)債的2倍。一方面,企業(yè)應(yīng)該保持一定的營運(yùn)資本(流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的差額),以備流動(dòng)負(fù)債到期后不能得到展期或者短期內(nèi)無法借到新債時(shí),企業(yè)仍能保有一定周轉(zhuǎn)資金支持生產(chǎn)經(jīng)營;另一方面,企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中有一定比例的非現(xiàn)金資產(chǎn)(如應(yīng)收賬款、存貨),雖然在一年或者一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)不斷周轉(zhuǎn),但這些項(xiàng)目長期占用資金。一旦企業(yè)無法維持原有短期借貸,其正常生產(chǎn)經(jīng)營將會(huì)受到影響。如上文所述,流動(dòng)比率為2左右是制造企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)值。對(duì)于不同行業(yè)的企業(yè)或者處在不同生命周期的企業(yè),流動(dòng)比率會(huì)有很大差別。同時(shí),宏觀環(huán)境因素、季節(jié)性因素等也會(huì)造成流動(dòng)比率的極大差異。因此,對(duì)企業(yè)流動(dòng)比率的對(duì)比分析要謹(jǐn)慎,通?？蓪⑦@個(gè)數(shù)據(jù)與企業(yè)往年同期數(shù)據(jù)、同行業(yè)(如行業(yè)平均、行業(yè)標(biāo)桿、競爭對(duì)手)數(shù)據(jù)相比較,盡量排除其他因素的干擾。9.4.1短期償債能力分析流動(dòng)比率越大,表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng),流動(dòng)負(fù)債的安全性越高,或者說,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。流動(dòng)比率的下限一般為1,當(dāng)流動(dòng)比率低于1,則企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)即使完全變現(xiàn)也不能償還全部流動(dòng)負(fù)債,還需要變現(xiàn)部分長期資產(chǎn),這意味著企業(yè)的短期償債能力不夠。但是流動(dòng)比率過高,不一定說明公司的總體狀況良好?？赡茉斐善髽I(yè)流動(dòng)比率過高的原因包括(可以從償債能力比率公式的角度來思考):(1)企業(yè)多采用長期融資方式(分母小),導(dǎo)致融資成本高;(2)企業(yè)借貸非常少(分母小),導(dǎo)致沒有利用財(cái)務(wù)杠桿,不能獲得財(cái)務(wù)杠桿收益;(3)企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)過多(分子大),導(dǎo)致資金運(yùn)用效率低;(4)企業(yè)存在大量應(yīng)收賬款(分子大),導(dǎo)致賒銷過多,甚至大量應(yīng)收賬款難以回收;(5)企業(yè)積壓大量存貨(分子大),導(dǎo)致銷售不暢。流動(dòng)比率是分析企業(yè)短期償債能力最主要、最常用的指標(biāo)。但是流動(dòng)比率具有明顯的缺陷,如上文所述,企業(yè)存貨積壓、應(yīng)收賬款難以收回等都會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率較高。為了更真實(shí)地反映企業(yè)的短期償債能力,還可以使用速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等指標(biāo)。9.4.1短期償債能力分析2.速動(dòng)比率速動(dòng)比率,又稱酸性測試比率,是對(duì)流動(dòng)比率的修正,進(jìn)一步考察企業(yè)的短期償債能力,其計(jì)算公式為:速動(dòng)比率="速動(dòng)資產(chǎn)"/"流動(dòng)負(fù)債"速動(dòng)資產(chǎn)通常是將存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的結(jié)果。同時(shí),速動(dòng)比率還會(huì)受到應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力的影響。計(jì)算速動(dòng)比率的時(shí)候,應(yīng)收賬款要取扣除壞賬準(zhǔn)備之后的凈值。速動(dòng)比率的經(jīng)驗(yàn)值在1左右比較合適,但是分析的時(shí)候要結(jié)合具體情況。例如,有的企業(yè)幾乎沒有賒銷,那么即使速動(dòng)比率低于經(jīng)驗(yàn)值,只要流動(dòng)比率正常,就不存在問題。此外還可以考慮扣除預(yù)付賬款等項(xiàng)目,計(jì)算更為保守的速動(dòng)比率,例如:速動(dòng)比率=("貨幣資金"+"交易性金融資產(chǎn)"+"應(yīng)收款項(xiàng)")/"流動(dòng)負(fù)債"9.4.1短期償債能力分析3.現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是對(duì)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的修正,是最苛刻、最穩(wěn)健的短期償債能力比率,其計(jì)算公式為:現(xiàn)金比率=("貨幣資金"+"交易性金融資產(chǎn)")/"流動(dòng)負(fù)債"現(xiàn)金比率通常用于衡量處于財(cái)務(wù)困境的企業(yè)的短期償債能力,即當(dāng)企業(yè)無法依賴應(yīng)收款項(xiàng)和存貨變現(xiàn)來償還短期債務(wù)時(shí)的償債能力。如果企業(yè)將應(yīng)收賬款和存貨抵押,或者應(yīng)收款項(xiàng)和存貨流動(dòng)性很差又沒有提足減值準(zhǔn)備,也可以通過現(xiàn)金比率來評(píng)價(jià)短期償債能力。現(xiàn)金比率過高,通常意味著企業(yè)的資金運(yùn)用效率差。另一方面,若企業(yè)正處于大型投資項(xiàng)目的準(zhǔn)備階段,現(xiàn)金比率也會(huì)偏高。因此,在具體分析時(shí)要注意分析時(shí)點(diǎn)前后企業(yè)的重大融資和投資計(jì)劃。9.4.1短期償債能力分析4.經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比計(jì)算的是本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與未來需償還債務(wù)的金額之比,主要目的是預(yù)測企業(yè)未來的償債能力。注意,不使用籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額,并不是因?yàn)槠洳荒苡脕韮攤?而是因?yàn)樗鼈儧]有經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)性強(qiáng),不宜用來預(yù)測。經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比的公式如下:經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比="經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額"/"流動(dòng)負(fù)債"5.其他影響企業(yè)短期償債能力的因素除了上述4個(gè)衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo),其他影響企業(yè)短期償債能力的因素還包括:(1)尚未動(dòng)用的金融機(jī)構(gòu)信貸額度;(2)申請(qǐng)延長支付、貸款展期或者借新還舊;(3)擁有可迅速變現(xiàn)的長期資產(chǎn),或者計(jì)劃在短期內(nèi)變現(xiàn)的長期資產(chǎn);(4)發(fā)行債券或股票的能力;(5)或有負(fù)債;(6)擔(dān)保責(zé)任。9.4.1短期償債能力分析【例9-7】表9-2為某企業(yè)2017—2019年資產(chǎn)負(fù)債表及現(xiàn)金流量表的部分內(nèi)容。要求:以表中數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)源,編制短期償債能力分析表,并通過繪制圖表進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。9.4.1短期償債能力分析【操作方法】第一步,編制短期償債能力分析表。根據(jù)表9-2中的數(shù)據(jù),編制2017—2019年短期償債能力分析表,利用公式和單元格引用填制的表格,如圖9-32所示。由圖可以看到,在短期償債能力分析表中,除了本企業(yè)的相關(guān)能力指標(biāo)外,還有行業(yè)平均、行業(yè)標(biāo)桿和競爭對(duì)手的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù),以方便使用者將本企業(yè)數(shù)據(jù)與其他相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比。此外,圖中還有公式欄和說明欄,在說明欄中可以輸入相關(guān)財(cái)務(wù)比率的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),方便使用者對(duì)表內(nèi)信息做進(jìn)一步分析。9.4.1短期償債能力分析

圖9-32在實(shí)際工作中可根據(jù)表格用途及實(shí)際需求自主設(shè)計(jì)短期償債能力分析表,也可以使用Excel條件格式功能,為表格中的重要部分添加條件格式。還可以通過作圖來表現(xiàn)企業(yè)的短期償債能力。第二步,以圖9-32中的本企業(yè)短期償債能力比率數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)源,插入“帶數(shù)據(jù)標(biāo)記的折線圖”,得到圖9-33。9.4.1短期償債能力分析

圖9-33第三步,根據(jù)圖表內(nèi)容,對(duì)企業(yè)2017—2019年短期償債能力進(jìn)行分析。從圖9-33中可以看到,扣除存貨之后,速動(dòng)比率經(jīng)驗(yàn)值在1左右,2018年高于1?，F(xiàn)金比率在0.4左右。2017—2018年現(xiàn)金比率增幅較大。經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比三年來大幅攀升,尤其是2018年比2017年增加了近5倍。2019年除了經(jīng)營現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債之比呈上升趨勢外,其他三個(gè)用資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)計(jì)算出來的指標(biāo)均為下降趨勢。在財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合相關(guān)項(xiàng)目分析能夠揭示這些比率背后的原因。財(cái)務(wù)比率均為分子與分母的比,因此在探究比率的形成原因時(shí),可以分別探究分子和分母對(duì)應(yīng)的報(bào)表項(xiàng)目以及各項(xiàng)目之間的關(guān)系。第四步,以資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)源,插入“簇狀柱形圖”,如圖9-34所示。9.4.1短期償債能力分析

圖9-34同樣,在分析比率時(shí),還可以結(jié)合分母的數(shù)據(jù)。如果能夠得到行業(yè)的數(shù)據(jù)以及競爭對(duì)手的數(shù)據(jù),也可以加到圖表中作對(duì)比。此外,控件也可以與圖表結(jié)合。這些技巧在前文中有相關(guān)介紹,使用者可以根據(jù)具體需求和個(gè)人偏好進(jìn)行設(shè)計(jì)和應(yīng)用。在設(shè)計(jì)Excel工作表時(shí),除了將控件與圖表相結(jié)合來控制圖表的顯示內(nèi)容,還可以設(shè)置圖形鏈接,實(shí)現(xiàn)單擊某一圖形能夠直接跳轉(zhuǎn)至工作簿中的指定位置。【例9-8】工作簿中有資產(chǎn)負(fù)債表工作表和短期償債能力分析工作表。要求:在資產(chǎn)負(fù)債表工作表中,添加圖形,重命名為“短期償債能力分析”并將其鏈接到短期償債能力分析工作表中。9.4.1短期償債能力分析【操作方法】第一步,在資產(chǎn)負(fù)債表工作表中單擊“插入”選項(xiàng)卡下“插圖”組中的“形狀”選項(xiàng)。第二步,選擇需要的形狀,如“矩形棱臺(tái)”按鈕,如圖9-35所示。第三步,在工作表中適當(dāng)位置放置圖形,并輸入名稱“短期償債能力分析”。第四步,選中圖形并單擊鼠標(biāo)右鍵,選擇“鏈接”選項(xiàng),如圖9-36所示。第五步,在“插入超鏈接”對(duì)話框中,選擇“本文檔中的位置”并單擊“短期償債能力分析”工作表。第六步,單擊“確定”選項(xiàng),如圖9-37所示。9.4.1短期償債能力分析

圖9-35

圖9-36

圖9-371.通過資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率="負(fù)債"/"資產(chǎn)"×100%資產(chǎn)負(fù)債率,即負(fù)債比率,反映企業(yè)的全部資產(chǎn)來源中,通過舉債獲得的比重。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明,資產(chǎn)負(fù)債率介于30%~70%是合理范圍,但也要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行判斷。資產(chǎn)負(fù)債率高,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大,但是能夠運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿,有可能獲得財(cái)務(wù)杠桿收益;資產(chǎn)負(fù)債率低,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小,但是對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用不足。所有者權(quán)益比率="所有者權(quán)益"/"資產(chǎn)"所有者權(quán)益比率,即股東權(quán)益比率,反映企業(yè)的全部資產(chǎn)來源中,通過所有者投入獲得的比重。資產(chǎn)負(fù)債率加股東權(quán)益比率的和為1。權(quán)益乘數(shù)="資產(chǎn)"/"所有者權(quán)益"權(quán)益乘數(shù),是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于所有者權(quán)益的倍數(shù)。權(quán)益乘數(shù)與所有者權(quán)益比率互為倒數(shù)。產(chǎn)權(quán)比率="負(fù)債"/"所有者權(quán)益"產(chǎn)權(quán)比率,即負(fù)債-權(quán)益比率,是資產(chǎn)負(fù)債率的變形,更加側(cè)重于反映所有者權(quán)益對(duì)于債權(quán)人的保障程度。負(fù)債與有形凈值比率="負(fù)債"/"有形凈資產(chǎn)"負(fù)債與有形凈值比率,即負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率。其中,有形凈資產(chǎn)等于股東權(quán)益減去無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等難以作為償債保證的項(xiàng)目。負(fù)債與有形凈值比率比產(chǎn)權(quán)比率更加嚴(yán)格,因?yàn)閺谋Ｊ氐挠^點(diǎn)來看,無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等可能不像有形資產(chǎn)那樣能夠?yàn)閭鶛?quán)人提供償債保證。9.4.2長期償債能力分析2.通過利潤表數(shù)據(jù)計(jì)算利息保障倍數(shù)="息稅前利潤"/"利息費(fèi)用"利息保障倍數(shù),反映企業(yè)盈利能夠在多大程度上保障利息的支付。其中,息稅前利潤,即EBIT=稅前利潤+利息費(fèi)用。利息保障倍數(shù)最低為1,比率越大,說明企業(yè)對(duì)利息的保障程度越高。固定支出保障倍數(shù)=("息稅前利潤"+"其他固定支出費(fèi)用")/("利息費(fèi)用"+"其他固定支出費(fèi)用")固定支出保障倍數(shù)是比利息保障倍數(shù)更保守的財(cái)務(wù)比率,是對(duì)利息保障倍數(shù)的修正。其他固定支出費(fèi)用可根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。3.通過現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表數(shù)據(jù)計(jì)算現(xiàn)金債務(wù)總額比="經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額"/"負(fù)債總額"現(xiàn)金利息保障倍數(shù)="經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額"/"利息費(fèi)用"9.4.2長期償債能力分析以上公式能夠?qū)ζ髽I(yè)長期償債能力進(jìn)行計(jì)算,可以應(yīng)用Excel制作長期償債能力分析表。圖9-38為企業(yè)長期償債能力分析表模板,由于每個(gè)企業(yè)的具體情況不同,每個(gè)財(cái)務(wù)人員的工作需求和個(gè)人偏好不同,因此表格可以進(jìn)行靈活調(diào)整。長期償債能力的分析方法與短期償債能力類似。可以通過設(shè)置條件格式突出顯示重點(diǎn)數(shù)據(jù),也可以以表中數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)源插入圖表,方便使用者分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。9.4.2長期償債能力分析

圖9-38企業(yè)的營運(yùn)能力是指企業(yè)對(duì)其資產(chǎn)的運(yùn)用效率,反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)包括以下幾種:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))="賒銷收入"/"應(yīng)收賬款平均余額"應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/"應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率"存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))="營業(yè)成本"/"存貨平均余額"存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/"存貨周轉(zhuǎn)率"流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))="營業(yè)收入"/"平均流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)"流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/"流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率"固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))="營業(yè)收入"/"固定資產(chǎn)平均凈值"固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/"固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率"總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))="營業(yè)收入"/"平均資產(chǎn)總額"總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/"總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率"9.4.3營運(yùn)能力分析【例9-9】圖9-39為某企業(yè)2019年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的部分內(nèi)容,假設(shè)營業(yè)收入均為賒銷收入,以表中數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)源編制營運(yùn)能力分析表。9.4.3營運(yùn)能力分析

圖9-39【操作方法】第一步,構(gòu)建營運(yùn)能力分析表,如圖9-40所示。9.4.3營運(yùn)能力分析

圖9-40第二步,根據(jù)公式及本公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),計(jì)算企業(yè)2019年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)。①在I3單元格內(nèi)根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的公式,輸入“=ROUNDDOWN(B10/((B3+C3)/2),0)”,表示計(jì)算賒銷收入÷應(yīng)收賬款平均余額,并向下舍入至整數(shù)位,得到2019年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù));②在I7單元格內(nèi)根據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式,輸入“=ROUND(365/I3,2)”,表示計(jì)算一年內(nèi)多少天周轉(zhuǎn)一次,并四舍五入至小數(shù)點(diǎn)后兩位;③