有關(guān)投行的培訓(xùn)課件

有關(guān)投行的培訓(xùn)課件CATALOGUE目錄投行概述與業(yè)務(wù)范圍投行核心業(yè)務(wù)詳解投行風(fēng)險管理及合規(guī)要求投行估值方法與技巧投行市場趨勢與展望投行職業(yè)素養(yǎng)與道德規(guī)范投行概述與業(yè)務(wù)范圍01投資銀行（InvestmentBank）是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。投行定義投資銀行起源于美國，在20世紀(jì)70年代以前，其業(yè)務(wù)主要局限于證券承銷、交易以及相關(guān)的金融創(chuàng)新。70年代以后，隨著全球金融市場的迅速發(fā)展和金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，投資銀行的業(yè)務(wù)范圍不斷擴展，逐漸成為全球金融市場的主導(dǎo)力量。發(fā)展歷程投行定義及發(fā)展歷程投行主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域投資研究與分析投資銀行擁有專業(yè)的投資研究團隊，對市場趨勢、行業(yè)動態(tài)和公司基本面進行深入分析，為客戶提供投資建議。并購與重組投資銀行為企業(yè)提供并購和重組服務(wù)，包括尋找目標(biāo)公司、進行盡職調(diào)查、設(shè)計交易結(jié)構(gòu)、安排融資等。證券承銷與交易投資銀行通過承銷證券，幫助企業(yè)籌集資金，并在二級市場上進行證券交易。風(fēng)險投資與私募股權(quán)投資銀行通過設(shè)立風(fēng)險投資基金和私募股權(quán)基金，為初創(chuàng)企業(yè)和成長型企業(yè)提供資金支持和管理經(jīng)驗。資產(chǎn)管理與財富管理投資銀行提供資產(chǎn)管理和財富管理服務(wù)，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。投行在金融市場中的地位市場主導(dǎo)者投資銀行是全球金融市場的主導(dǎo)力量，通過提供全方位的金融服務(wù)，推動市場的發(fā)展和創(chuàng)新。資本中介投資銀行作為資本中介，連接著資金需求方和資金供給方，為雙方提供高效的資本融通服務(wù)。信息傳遞者投資銀行通過發(fā)布研究報告、組織路演等方式，向市場傳遞企業(yè)和行業(yè)信息，提高市場透明度。風(fēng)險管理者投資銀行在提供金融服務(wù)的同時，也承擔(dān)著風(fēng)險管理的職責(zé)，通過專業(yè)的風(fēng)險管理技術(shù)和手段，降低金融風(fēng)險對市場的沖擊。投行核心業(yè)務(wù)詳解02投行通過向公眾出售新發(fā)行的證券，為發(fā)行人籌集資金的過程。包括包銷、代銷等方式。證券承銷保薦業(yè)務(wù)承銷風(fēng)險投行對發(fā)行人的申請文件進行核查，確認其符合上市條件，并向交易所推薦上市的過程。投行需對承銷的證券進行風(fēng)險評估，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等。030201證券承銷與保薦業(yè)務(wù)投行協(xié)助企業(yè)進行兼并或收購其他企業(yè)的過程，包括尋找目標(biāo)企業(yè)、進行盡職調(diào)查、協(xié)商交易條件等。并購業(yè)務(wù)投行協(xié)助企業(yè)對現(xiàn)有資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)等進行重新組合或調(diào)整，以提高企業(yè)整體效益。重組業(yè)務(wù)投行需對并購重組交易進行風(fēng)險評估，包括交易風(fēng)險、整合風(fēng)險等。并購重組風(fēng)險并購重組業(yè)務(wù)投行接受客戶委托，對客戶資產(chǎn)進行投資和管理，以實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的過程。資產(chǎn)管理投行根據(jù)客戶的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力，構(gòu)建投資組合并進行動態(tài)管理。投資組合管理投行需對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行風(fēng)險評估，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等。資產(chǎn)管理風(fēng)險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

投資咨詢業(yè)務(wù)投資咨詢服務(wù)投行向客戶提供有關(guān)證券投資、并購重組、資產(chǎn)管理等方面的專業(yè)咨詢和建議。市場研究投行對市場趨勢、行業(yè)動態(tài)、企業(yè)狀況等進行深入研究和分析，為客戶提供決策支持。投資咨詢風(fēng)險投行需對投資咨詢業(yè)務(wù)進行風(fēng)險評估，包括信息泄露風(fēng)險、誤導(dǎo)客戶風(fēng)險等。投行風(fēng)險管理及合規(guī)要求03風(fēng)險管理體系建設(shè)建立全面的風(fēng)險識別機制，包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。對識別出的風(fēng)險進行量化評估，確定風(fēng)險等級和影響程度。制定風(fēng)險應(yīng)對策略和措施，包括風(fēng)險規(guī)避、降低、轉(zhuǎn)移和接受等。建立風(fēng)險監(jiān)控機制，持續(xù)跟蹤和評估風(fēng)險狀況，確保風(fēng)險在可控范圍內(nèi)。風(fēng)險識別風(fēng)險評估風(fēng)險應(yīng)對風(fēng)險監(jiān)控合規(guī)文化合規(guī)制度合規(guī)檢查合規(guī)報告合規(guī)管理原則及實踐01020304樹立全員合規(guī)意識，加強合規(guī)文化建設(shè)。建立完善的合規(guī)制度體系，確保各項業(yè)務(wù)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。定期開展合規(guī)檢查，及時發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。定期向監(jiān)管部門報送合規(guī)報告，及時披露合規(guī)風(fēng)險和違規(guī)行為。外部監(jiān)管環(huán)境密切關(guān)注國內(nèi)外金融監(jiān)管政策變化，及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略和管理措施，確保公司業(yè)務(wù)符合監(jiān)管要求。內(nèi)部監(jiān)管環(huán)境建立健全內(nèi)部監(jiān)管機制，包括內(nèi)部審計、風(fēng)險管理、合規(guī)管理等部門，確保公司業(yè)務(wù)合規(guī)穩(wěn)健。監(jiān)管合作與溝通加強與監(jiān)管部門的溝通和合作，及時了解監(jiān)管政策走向和監(jiān)管重點，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力支持。內(nèi)外部監(jiān)管環(huán)境分析投行估值方法與技巧04市場法01利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測資產(chǎn)價值的各種評估技術(shù)方法的總稱。收益法02通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值，來判斷資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。成本法03首先估測被評估資產(chǎn)的重置成本，然后估測被評估資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶損因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。企業(yè)價值評估方法介紹010203市盈率（P/E）估值法市盈率指標(biāo)是反映上市公司盈利能力的重要指標(biāo)，一般來說，市盈率越低越好，說明投資回收期越短，風(fēng)險越小，股票的投資價值就越大。市凈率（P/B）估值法市凈率指的是每股股價與每股凈資產(chǎn)的比率。市凈率可用于股票投資分析，一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。PEG估值法PEG指標(biāo)是用公司的市盈率除以公司的盈利增長速度。當(dāng)時他在選股的時候就是選那些市盈率較低，同時它們的增長速度又是比較高的公司，這些公司有一個典型特點就是PEG會非常低。相對估值法應(yīng)用舉例現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型（DCF）DCF估值法為最嚴(yán)謹?shù)膶ζ髽I(yè)和股票進行估值的方法，原則上該模型適用于任何類型的公司。自由現(xiàn)金流替代股利，更科學(xué)、不易受人為影響。當(dāng)全部股權(quán)自由現(xiàn)金流用于股息支付時，F(xiàn)CFE模型與DDM模型并無本質(zhì)區(qū)別；但總體而言，股息不等同于股權(quán)自由現(xiàn)金流，時高時低，原因有四：穩(wěn)定性要求（不確定未來是否有能力支付高股息）；未來投資的需要（預(yù)計未來資本支出/融資的不便與昂貴）；稅收因素（累進制的個人所得稅較高時）；信號特征（股息上升/前景看好；股息下降/前景看淡）。經(jīng)濟增加值模型（EVA）EVA（EconomicValueAdded）是近年來在國外比較流行的用于評價企業(yè)經(jīng)營管理狀況和管理水平的重要指標(biāo)，將股東財富與企業(yè)決策聯(lián)系在一起，為企業(yè)決策和股東評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績提供了科學(xué)的工具。EVA指標(biāo)設(shè)計的基本思路是：理性的投資者都期望自己所投出的資產(chǎn)獲得的收益超過資產(chǎn)的機會成本，即獲得增量受益；EVA是指企業(yè)資本收益與資本成本之間的差額，更具體地講，EVA就是指企業(yè)稅后營業(yè)凈利潤與全部投入資本成本之間的差額。絕對估值法應(yīng)用舉例投行市場趨勢與展望05競爭格局全球投行市場競爭激烈，國際大型投行占據(jù)主導(dǎo)地位，但地區(qū)性投行和精品投行也在逐漸崛起。業(yè)務(wù)創(chuàng)新隨著科技的發(fā)展，投行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，如數(shù)字化、人工智能等技術(shù)在投行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用逐漸增多。市場規(guī)模與增長全球投行市場在過去幾年中持續(xù)增長，市場規(guī)模不斷擴大，特別是在亞洲和新興市場國家。全球投行市場發(fā)展現(xiàn)狀123中國政府近年來出臺了一系列政策，鼓勵和支持投行業(yè)的發(fā)展，如加大對外開放力度、推動資本市場改革等。政策環(huán)境中國投行市場發(fā)展迅速，市場規(guī)模不斷擴大，已成為全球投行市場的重要組成部分。市場規(guī)模與增長中國投行市場競爭激烈，國內(nèi)大型商業(yè)銀行和證券公司占據(jù)主導(dǎo)地位，但外資投行和地區(qū)性投行也在逐漸崛起。競爭格局中國投行市場發(fā)展趨勢03綠色金融未來投行將更加注重綠色金融發(fā)展，推動綠色債券、綠色基金等綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支持可持續(xù)發(fā)展。01數(shù)字化和智能化未來投行將更加注重數(shù)字化和智能化發(fā)展，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提高業(yè)務(wù)效率和風(fēng)險管理水平。02跨境業(yè)務(wù)隨著全球化的加速推進，未來投行將更加注重跨境業(yè)務(wù)發(fā)展，為企業(yè)提供全球化金融服務(wù)。未來投行創(chuàng)新方向探討投行職業(yè)素養(yǎng)與道德規(guī)范06敏銳的市場洞察力能夠迅速捕捉市場動態(tài)，分析市場趨勢，為客戶提供有價值的建議。高度的責(zé)任心和敬業(yè)精神對工作認真負責(zé)，能夠承擔(dān)工作壓力，保持積極進取的工作態(tài)度。專業(yè)知識與技能具備扎實的金融、經(jīng)濟、財務(wù)等專業(yè)知識，以及良好的分析、判斷和溝通能力。投行從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)要求堅守誠信原則，不參與任何欺詐、虛假陳述等違法違規(guī)行為。誠信為本嚴(yán)格遵守保密義務(wù)，不泄露客戶和公司機密信息。保密義務(wù)遵循公平競爭原則，不采取不正當(dāng)手段獲取業(yè)務(wù)機會。公平競爭職業(yè)道德