《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》課件

《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》ppt課件2023REPORTING期貨市場(chǎng)概述期貨交易制度期貨品種和合約期貨分析和預(yù)測(cè)期貨風(fēng)險(xiǎn)管理期貨投資策略和實(shí)戰(zhàn)技巧目錄CATALOGUE2023PART01期貨市場(chǎng)概述2023REPORTING核心定義期貨市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)期貨合約的場(chǎng)所，是期貨交易的載體。期貨交易是一種特殊的交易方式，它是在交易所通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的，具有法律效應(yīng)。期貨市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，其價(jià)格波動(dòng)受多種因素影響，包括供求關(guān)系、政策因素、經(jīng)濟(jì)因素等。期貨市場(chǎng)的定義和特點(diǎn)交易特點(diǎn)期貨市場(chǎng)交易具有雙向性，既可以做多也可以做空。期貨合約可以隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)，流動(dòng)性強(qiáng)。期貨市場(chǎng)采用保證金制度，具有杠桿效應(yīng)，可以以小博大。同時(shí)，期貨市場(chǎng)具有嚴(yán)格的制度和監(jiān)管，保障了交易的公平、公正和透明。期貨市場(chǎng)的定義和特點(diǎn)VS歷史背景期貨市場(chǎng)的起源可以追溯到19世紀(jì)中期的美國(guó)芝加哥，當(dāng)時(shí)是為了給農(nóng)產(chǎn)品交易提供一種標(biāo)準(zhǔn)化的交易方式而設(shè)立的。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)的需要，期貨市場(chǎng)逐漸擴(kuò)展到其他領(lǐng)域，如金屬、能源等。中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于上世紀(jì)90年代，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模。期貨市場(chǎng)的歷史和發(fā)展發(fā)展趨勢(shì)隨著全球化和金融自由化的深入發(fā)展，期貨市場(chǎng)在未來(lái)的發(fā)展中將呈現(xiàn)出多元化、國(guó)際化的趨勢(shì)。同時(shí)，隨著科技的發(fā)展和應(yīng)用，期貨市場(chǎng)也將更加智能化、電子化。此外，環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）因素也將成為期貨市場(chǎng)發(fā)展的重要趨勢(shì)。期貨市場(chǎng)的歷史和發(fā)展經(jīng)濟(jì)功能期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成的期貨價(jià)格能夠反映市場(chǎng)的供求關(guān)系和預(yù)期，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格具有重要的指導(dǎo)作用。此外，期貨市場(chǎng)還具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和資源配置的功能，能夠?yàn)樯a(chǎn)和消費(fèi)提供套期保值的工具和場(chǎng)所，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。期貨市場(chǎng)的功能和作用社會(huì)作用期貨市場(chǎng)在社會(huì)發(fā)展中也發(fā)揮著重要的作用。首先，期貨市場(chǎng)能夠?yàn)橥顿Y者提供多樣化的投資品種和投資機(jī)會(huì)，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求。其次，期貨市場(chǎng)的發(fā)展能夠促進(jìn)金融創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。最后，期貨市場(chǎng)還能夠提高市場(chǎng)的透明度和公正性，維護(hù)市場(chǎng)的公平和誠(chéng)信。期貨市場(chǎng)的功能和作用PART02期貨交易制度2023REPORTING期貨交易實(shí)行保證金制度，客戶(hù)需在期貨公司賬戶(hù)內(nèi)存入一定比例的保證金，作為履約擔(dān)保。保證金制度期貨交易實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，即每日收盤(pán)后，對(duì)客戶(hù)的保證金賬戶(hù)進(jìn)行結(jié)算，確?？蛻?hù)的資金充足。每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易所會(huì)設(shè)定漲跌停板制度，限制每日價(jià)格波動(dòng)幅度。漲跌停板制度根據(jù)客戶(hù)的資金規(guī)模和交易經(jīng)驗(yàn)，設(shè)定持倉(cāng)限額，以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。持倉(cāng)限額制度期貨交易的基本制度交割合約到期時(shí)，按照約定的交割方式進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。結(jié)算每日收盤(pán)后，期貨公司對(duì)客戶(hù)的持倉(cāng)和資金進(jìn)行結(jié)算。競(jìng)價(jià)買(mǎi)賣(mài)指令進(jìn)入競(jìng)價(jià)系統(tǒng)，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合成交。開(kāi)戶(hù)客戶(hù)需在期貨公司開(kāi)設(shè)期貨交易賬戶(hù)，并存入一定資金。下單客戶(hù)通過(guò)期貨公司的交易軟件下單，輸入買(mǎi)賣(mài)指令。期貨交易的流程期貨交易結(jié)算包括盯市、盈虧計(jì)算和保證金管理等環(huán)節(jié)。盯市是指實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)行情，計(jì)算持倉(cāng)合約的盈虧情況；盈虧計(jì)算是根據(jù)持倉(cāng)合約的盈虧情況和保證金比例計(jì)算出客戶(hù)的實(shí)際盈虧；保證金管理是根據(jù)客戶(hù)的資金情況調(diào)整保證金比例，確保客戶(hù)具備履約能力。期貨交割是合約到期時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方按照約定的交割方式進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。實(shí)物交割是指買(mǎi)賣(mài)雙方按照合約規(guī)定的標(biāo)的物進(jìn)行交割；現(xiàn)金交割是指買(mǎi)賣(mài)雙方按照合約規(guī)定的價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。結(jié)算交割期貨交易的結(jié)算和交割PART03期貨品種和合約2023REPORTING按商品種類(lèi)農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨等。按交割時(shí)間近期合約、遠(yuǎn)期合約、季度合約等。按交易場(chǎng)所交易所上市品種、場(chǎng)外交易品種等。按杠桿比例普通期貨、保證金期貨等。期貨品種的分類(lèi)每手合約的標(biāo)的物數(shù)量。交易單位每手合約的價(jià)格單位。報(bào)價(jià)單位報(bào)價(jià)時(shí)允許的最小變動(dòng)值。最小變動(dòng)價(jià)位期貨合約的要素和內(nèi)容漲跌停板單日最大允許漲跌幅度。交割方式實(shí)物交割或現(xiàn)金交割等。交易時(shí)間每個(gè)交易日的開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)時(shí)間。合約月份期貨合約交割的月份。期貨合約的要素和內(nèi)容大豆期貨以大豆為標(biāo)的物的期貨合約，主要在芝加哥交易所上市。黃金期貨以黃金為標(biāo)的物的期貨合約，主要在紐約商品交易所上市。原油期貨以原油為標(biāo)的物的期貨合約，主要在紐約商業(yè)交易所上市。股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約，主要在芝加哥期權(quán)交易所上市。主要期貨品種介紹PART04期貨分析和預(yù)測(cè)2023REPORTING研究影響期貨價(jià)格的各種因素，包括供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)、政策因素等，以評(píng)估期貨價(jià)格是否合理?；久娣治鲅芯科谪泝r(jià)格在一年中不同季節(jié)的變動(dòng)規(guī)律，以預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)。季節(jié)性分析研究期貨價(jià)格在長(zhǎng)期趨勢(shì)中的周期性波動(dòng)，以把握價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律。周期性分析期貨價(jià)格的基本分析方法通過(guò)研究K線圖的形態(tài)、趨勢(shì)線和指標(biāo)等，判斷期貨價(jià)格的走勢(shì)。K線圖分析波浪理論指標(biāo)分析根據(jù)波浪理論的原理，預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的走勢(shì)和轉(zhuǎn)折點(diǎn)。利用技術(shù)指標(biāo)如移動(dòng)平均線、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)等，判斷期貨價(jià)格的動(dòng)向。030201期貨價(jià)格的技術(shù)分析方法交易所公告關(guān)注交易所公告，獲取最新期貨市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和交易信息。行業(yè)報(bào)告閱讀行業(yè)報(bào)告，了解相關(guān)商品的生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易情況。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，如GDP、通脹率、利率等，以評(píng)估整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)期貨市場(chǎng)的影響。期貨市場(chǎng)的信息和數(shù)據(jù)來(lái)源PART05期貨風(fēng)險(xiǎn)管理2023REPORTING流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)由于市場(chǎng)流動(dòng)性不足導(dǎo)致的無(wú)法平倉(cāng)或高成本平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的投資虧損風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)由于交易對(duì)手違約導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)由于內(nèi)部管理失誤或系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)由于法律法規(guī)變更或合同條款不明確導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和特點(diǎn)ABCD期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制和監(jiān)控等方面。分散投資通過(guò)投資不同市場(chǎng)、不同品種、不同期限等，降低單一投資的風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)定合理的止損和止盈控制投資虧損的范圍，及時(shí)止損，避免損失擴(kuò)大。定期回顧和更新風(fēng)險(xiǎn)管理策略根據(jù)市場(chǎng)變化和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理策略。010204期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)措施了解和掌握期貨市場(chǎng)的基本規(guī)則和交易制度。選擇正規(guī)、信譽(yù)良好的期貨經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交易。保持對(duì)市場(chǎng)的敏感度和警惕性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。在交易過(guò)程中保持冷靜，避免盲目跟風(fēng)或沖動(dòng)交易。03PART06期貨投資策略和實(shí)戰(zhàn)技巧2023REPORTING基于對(duì)市場(chǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)和基本面分析，進(jìn)行長(zhǎng)期投資。基于市場(chǎng)短期波動(dòng)和價(jià)格走勢(shì)，進(jìn)行快速買(mǎi)賣(mài)。期貨投資的基本策略和原則短期交易策略長(zhǎng)期投資策略套期保值策略：通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖。期貨投資的基本策略和原則風(fēng)險(xiǎn)控制原則設(shè)定止損點(diǎn)，控制虧損幅度。資金管理原則合理分配資金，避免重倉(cāng)交易。期貨投資的基本策略和原則跟隨市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。順勢(shì)交易原則分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。多元化投資原則期貨投資的基本策略和原則基本面分析通過(guò)圖表、指標(biāo)等工具分析價(jià)格走勢(shì)，預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格動(dòng)向。技術(shù)分析套利交易程序化交易01020403利用計(jì)算機(jī)程序進(jìn)行自動(dòng)交易，提高交易效率和準(zhǔn)確性。研究影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素，如供求關(guān)系、政策因素等。利用不同期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。期貨投資的實(shí)戰(zhàn)技巧和方法期貨投資的心理素質(zhì)和決策能力冷靜應(yīng)對(duì)面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，保持冷靜，不盲目跟風(fēng)。耐心持有在持