中央銀行與貨幣供給課件

中央銀行與貨幣供給課件匯報(bào)人：小無名18CATALOGUE目錄中央銀行概述貨幣供給概述中央銀行與貨幣供給的關(guān)系中央銀行對(duì)貨幣供給的調(diào)控手段貨幣供給的效應(yīng)分析中央銀行與貨幣供給的實(shí)踐案例中央銀行概述01中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，對(duì)金融機(jī)構(gòu)乃至金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)。中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，這是中央銀行職能最典型的概括。中央銀行的定義與職能職能定義中央銀行制度是商品信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和資本主義生產(chǎn)方式的興起，中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因則是政府融資問題以及銀行支付體系的混亂。中央銀行的起源從17世紀(jì)中葉到19世紀(jì)中葉的200年時(shí)間里，中央銀行一方面為資本主義經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展提供了有力的支持，另一方面也促進(jìn)了自身的大發(fā)展。在這個(gè)時(shí)期，中央銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，職能逐步增加，地位日益提高。中央銀行的發(fā)展中央銀行的歷史與發(fā)展執(zhí)行機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)是中央銀行的日常辦事機(jī)構(gòu)，通常由若干業(yè)務(wù)部門組成，如貨幣發(fā)行部、金融市場(chǎng)部、外匯管理部等。監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，確保中央銀行業(yè)務(wù)的合規(guī)性和穩(wěn)健性。最高權(quán)力機(jī)構(gòu)理事會(huì)是中央銀行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)決策和領(lǐng)導(dǎo)工作。中央銀行的組織結(jié)構(gòu)貨幣供給概述02貨幣供給定義貨幣供給是指一國經(jīng)濟(jì)體系中貨幣的投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）的過程與結(jié)果。它是一國經(jīng)濟(jì)中貨幣的投入產(chǎn)出過程，是貨幣從中央銀行向流通領(lǐng)域不斷擴(kuò)散的過程。貨幣供給意義貨幣供給對(duì)于一國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與發(fā)展具有重要意義。它是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)交易、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定等宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的基礎(chǔ)。同時(shí)，貨幣供給也是中央銀行實(shí)施貨幣政策、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。貨幣供給的定義與意義

貨幣供給的層次劃分M0流通中的現(xiàn)金，指銀行體系以外各個(gè)單位的庫存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和。M1狹義貨幣供應(yīng)量，指M0加上單位在銀行的可開支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。M2廣義貨幣供應(yīng)量，指M1加上單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券公司的客戶保證金。中央銀行中央銀行作為貨幣的發(fā)行者和管理者，其政策取向和操作行為對(duì)貨幣供給具有決定性影響。中央銀行的貨幣政策、公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率等手段都可以調(diào)節(jié)貨幣供給。經(jīng)濟(jì)因素經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、國際收支等經(jīng)濟(jì)因素也會(huì)對(duì)貨幣供給產(chǎn)生影響。例如，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)帶動(dòng)貨幣需求增加，從而推動(dòng)貨幣供給增加；通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致貨幣貶值，進(jìn)而影響貨幣供給。法律和制度因素法律和制度對(duì)貨幣供給也有一定的影響。例如，法定存款準(zhǔn)備金制度、中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管制度等都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和貨幣創(chuàng)造能力產(chǎn)生影響，從而影響貨幣供給。商業(yè)銀行商業(yè)銀行是貨幣供給過程中的重要參與者，其信貸規(guī)模和信貸政策對(duì)貨幣供給具有重要影響。商業(yè)銀行通過吸收存款、發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)，創(chuàng)造和收縮貨幣供給。貨幣供給的影響因素中央銀行與貨幣供給的關(guān)系03貨幣政策工具中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)操作等貨幣政策工具，影響商業(yè)銀行的信貸能力和市場(chǎng)利率，進(jìn)而調(diào)控貨幣供給。貨幣供應(yīng)量控制中央銀行根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)，制定并調(diào)整貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)計(jì)劃，通過控制基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)，實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量的合理增長(zhǎng)。中央銀行對(duì)貨幣供給的調(diào)控當(dāng)貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)過快時(shí)，可能導(dǎo)致通貨膨脹壓力加大，中央銀行需要采取緊縮性貨幣政策，控制物價(jià)上漲。通貨膨脹壓力貨幣供給的變化會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響，中央銀行需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和波動(dòng)情況，靈活調(diào)整貨幣政策，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)貨幣供給對(duì)中央銀行的影響中央銀行與貨幣市場(chǎng)的互動(dòng)關(guān)系貨幣市場(chǎng)利率調(diào)控中央銀行通過在貨幣市場(chǎng)上進(jìn)行公開市場(chǎng)操作，調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率水平，影響商業(yè)銀行的資金成本和信貸投放，進(jìn)而調(diào)控貨幣供給。貨幣市場(chǎng)穩(wěn)定維護(hù)中央銀行作為最后貸款人，在貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性緊張時(shí)，提供流動(dòng)性支持，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。同時(shí)，通過加強(qiáng)對(duì)貨幣市場(chǎng)參與者的監(jiān)管和指導(dǎo)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。中央銀行對(duì)貨幣供給的調(diào)控手段04VS中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行必須繳存中央銀行的準(zhǔn)備金占其存款總額的比例。存款準(zhǔn)備金制度的作用通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。法定存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金制度再貼現(xiàn)率商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)的預(yù)扣利率。再貼現(xiàn)政策的作用通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行從中央銀行獲得資金的成本，進(jìn)而調(diào)節(jié)其信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)政策中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的政策行為。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)通過買賣有價(jià)證券，影響商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金數(shù)量，進(jìn)而調(diào)節(jié)其信貸能力和貨幣供應(yīng)量。此外，公開市場(chǎng)操作還能影響市場(chǎng)利率和預(yù)期，實(shí)現(xiàn)中央銀行的貨幣政策目標(biāo)。公開市場(chǎng)操作的作用公開市場(chǎng)操作其他調(diào)控手段通過調(diào)整基準(zhǔn)利率，影響市場(chǎng)利率水平，進(jìn)而調(diào)節(jié)投資和消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣政策的最終目標(biāo)。利率政策中央銀行通過勸告和建議等方式，對(duì)商業(yè)銀行的信貸活動(dòng)進(jìn)行引導(dǎo)和調(diào)節(jié)。這是一種非強(qiáng)制性的調(diào)控手段，旨在通過影響商業(yè)銀行的信貸行為，實(shí)現(xiàn)對(duì)貨幣供應(yīng)量的間接調(diào)控。窗口指導(dǎo)貨幣供給的效應(yīng)分析05123當(dāng)中央銀行增加貨幣供給時(shí)，企業(yè)和消費(fèi)者更容易獲得資金，從而增加投資和消費(fèi)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。貨幣供給增加促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)如果貨幣供給不足，企業(yè)和消費(fèi)者將面臨資金短缺，導(dǎo)致投資和消費(fèi)減少，從而抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。貨幣供給不足抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貨幣供給應(yīng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持適度關(guān)系，過多或過少的貨幣供給都可能對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生負(fù)面影響。貨幣供給與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的適度關(guān)系貨幣供給對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響03貨幣供給與通貨膨脹的長(zhǎng)期關(guān)系在長(zhǎng)期中，貨幣供給的增加往往會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹的加劇，而減少貨幣供給則有助于控制通貨膨脹。01貨幣供給增加導(dǎo)致通貨膨脹當(dāng)中央銀行增加貨幣供給時(shí)，如果超過了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所需的貨幣量，將導(dǎo)致物價(jià)上漲，引發(fā)通貨膨脹。02貨幣供給減少緩解通貨膨脹如果中央銀行減少貨幣供給，將降低物價(jià)上漲的壓力，有助于緩解通貨膨脹。貨幣供給對(duì)通貨膨脹的影響當(dāng)中央銀行增加貨幣供給時(shí)，市場(chǎng)上的資金供應(yīng)增加，導(dǎo)致利率下降。貨幣供給增加降低利率如果中央銀行減少貨幣供給，市場(chǎng)上的資金供應(yīng)減少，導(dǎo)致利率上升。貨幣供給減少提高利率貨幣供給和利率之間存在相互作用關(guān)系。中央銀行可以通過調(diào)節(jié)貨幣供給來影響市場(chǎng)利率，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目標(biāo)。貨幣供給與利率的相互作用貨幣供給對(duì)利率的影響中央銀行與貨幣供給的實(shí)踐案例06美聯(lián)儲(chǔ)的公開市場(chǎng)操作通過在公開市場(chǎng)上買賣政府債券來調(diào)控商業(yè)銀行的流動(dòng)性，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量。美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制通過影響市場(chǎng)利率和商業(yè)銀行的信貸行為，將貨幣政策意圖傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)。美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策工具通過調(diào)整聯(lián)邦基金利率、貼現(xiàn)率和存款準(zhǔn)備金率等手段來影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量。美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣供給調(diào)控實(shí)踐歐洲中央銀行的貨幣政策策略01以維持物價(jià)穩(wěn)定為首要目標(biāo)，通過調(diào)整主要再融資利率、邊際貸款利率和存款利率等手段來影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量。歐洲中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表政策02通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模和結(jié)構(gòu)來影響市場(chǎng)流動(dòng)性和貨幣供應(yīng)量。歐洲中央銀行的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制03通過影響市場(chǎng)利率、商業(yè)銀行的信貸行為和匯率等渠道，將貨幣政策意圖傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)。歐洲中央銀行的貨幣供給調(diào)控實(shí)踐中國人民銀行的貨幣政策工具通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)操作等手段來影響市場(chǎng)利率和貨幣供